Před 3 dny
Poskytovatelé likvidity (LP) jsou pro DeFi klíčoví. Každý se jím může stát, ale ne každý z toho má stejný prospěch.
Platformy jako Uniswap v3 odměňují kvalifikované LP, kteří dobře spravují aktivní rozsahy, zatímco většina maloobchodních LP se často potýká s pomíjivou ztrátou a nízkými výnosy. 🧵
2/ Nástroje, jako jsou strategie DLMM společnosti Meteora, pomáhají maloobchodním LP automatizovat likviditu, ale stále musíte dávat pozor na pozice mimo rozsah, jak se trhy pohybují.
Likvidita se neustále posouvá.
Co kdyby se tedy váš AMM dokázal přizpůsobit v reálném čase?
3/ A právě zde přichází na řadu Tapio.
Je poháněn dynamickým nastavením parametrů a správci parametrů, začíná korelovanými aktivy a umožňuje ladění v reálném čase bez zpoždění správy, a to i na volatilních trzích nebo v malých poolech.
Jedná se o vývoj pasivního poskytování likvidity.
4/ Na rozdíl od statických přístupů, kde koeficienty A zůstávají fixovány po dobu několika týdnů (což vyžaduje zdlouhavou změnu řízení), Tapio umožňuje odezvu trhu v reálném čase a zároveň udržuje vše v bezpečném, předem definovaném rozmezí.
5/ Co odemkne dynamické ladění A?
- Přizpůsobení trhu v reálném čase
- Nižší prokluz
- Měkčí křivka během volatility
- Snížená dočasná ztráta
- Vyšší kapitálová efektivita
6/ To jsme podpořili solidním výzkumem: pomocí dat na úrovni obchodu v řetězci, ověřených 50 tisíci simulačními cestami Monte-Carlo na konfiguraci napříč pooly jako USDC-DAI, USDC-ETH, 3pool a stETH-ETH.
Výsledek? ~4 % TVL-vážené průměrné zvýšení užitku oproti nejlepším statickým metodám.
7/ Co to znamená pro uživatele?
Menší skluz → Více obchodů → vyšší poplatky → hlubší likvidita
Je to samoposilující se smyčka. LP získávají lepší výnos pasivně, protože dynamické A Tapia se automaticky přizpůsobuje volatilitě trhu.
9/ Konec tweetu
1,61 tis.
9
Obsah na této stránce poskytují třetí strany. Není-li uvedeno jinak, společnost OKX není autorem těchto informací a nenárokuje si u těchto materiálů žádná autorská práva. Obsah je poskytován pouze pro informativní účely a nevyjadřuje názory společnosti OKX. Nejedná se o doporučení jakéhokoli druhu a nemělo by být považováno za investiční poradenství ani nabádání k nákupu nebo prodeji digitálních aktiv. Tam, kde se k poskytování souhrnů a dalších informací používá generativní AI, může být vygenerovaný obsah nepřesný nebo nekonzistentní. Další podrobnosti a informace naleznete v připojeném článku. Společnost OKX neodpovídá za obsah, jehož hostitelem jsou externí weby. Držená digitální aktiva, včetně stablecoinů a tokenů NFT, zahrnují vysokou míru rizika a mohou značně kolísat. Měli byste pečlivě zvážit, zde je pro vás obchodování s digitálními aktivy nebo jejich držení vhodné z hlediska vaší finanční situace.