Vidíme, že predikční trhy jsou zpět na palubě. S přehoupnutím do října se týdenní pomyslný kurz tlačí k poslednímu vrcholu volebního cyklu (~1,5 miliardy USD). @Polymarket a @Kalshi jsou krk-a-krk, zatímco @trylimitless a @MyriadMarkets přidávají long-tail tok. Proč objemy stoupají (tak rychle): > makro: Poslední vrchol (4. čtvrtletí 24) byl řízen volbami. Tato etapa ('25 Q3–Q4) vypadá strukturálně – kapitál (nové navýšení), distribuce (MetaMask, Robinhood) a datové kolejnice (Pyth) přinášejí nové fundamenty. > meso: Pozornost → kapitálu → produktu → setrvačníku likvidity je na vzestupu. Podle hrubého výpočtu nyní existuje 80+ projektů PM (ex-dashboards/tools). > micro: meme ROI chlazeno, toky rotační. Část hráčů memů místo toho farmí výhodu v PM. Mezi nimi je silný trend, který je třeba sledovat: veřejné → sociální > "veřejné události" (volby, FOMC, CPI) agregují pozornost a jsou skvělé pro hloubku + čisté rozlišení – hlavní pro info-arb a pomalejší cykly. > jak se tyto nasycují, alfa se stlačuje. Aby absorbovali širší a chaotičtější likviditu, přiklánějí se projektoví manažeři k menším, rychlejším a osobnějším trhům – "Spustí se tento KOL?", "Může tento mem prolomit FDV v hodnotě 1 miliardy dolarů?" > v těchto skupinách nemají instituce zjevnou informační výhodu; Maloobchod může zachytit nadměrnou alfu. > platforma signály pro tento trend: . @trylimitless , @MyriadMarkets , @noise_xyz → sociální vstupní body + trhy UGC. . @joustlabs_ → explicitní gamifikovanou predikci UGC, která umožňuje ČT přeměnit události KOL/headline na obchodovatelné trhy. . @trade_rumour , @PredictFolio → UX "drby + obchod"; Predikce jako prvotřídní objekt vstupu. Naše diplomová práce o predikčním trhu v kostce: PM se mění v primitiva sociálního obchodování, kde informace → obsah → obchodu žijí v jedné smyčce. Pozornost vytváří trhy a trhy vytvářejí realitu. Hyperliquid již tento scénář dokázal: přibijte UX kolem skutečných bolestivých bodů uživatelů + čisté pobídky a můžete hromadit likviditu, aniž byste se spoléhali na rané těžké MM.