Що таке Hyperliquid? Всеосяжний посібник до майбутнього децентралізованої торгівлі
Hyperliquid — це передова децентралізована біржа (DEX), яка змінює ландшафт децентралізованих фінансів (DeFi). Побудована на власному блокчейні першого рівня, Hyperliquid забезпечує безпрецедентну швидкість, прозорість і ефективність для торгівлі професійного рівня. Завдяки таким функціям, як торгівля безстроковими ф'ючерсами, транзакції без комісій та розширені типи ордерів, Hyperliquid встановлює нові стандарти в криптовалютній торгівлі.
Блокчейн першого рівня Hyperliquid та механізм консенсусу HyperBFT
Що робить блокчейн Hyperliquid унікальним?
Hyperliquid працює на власному блокчейні першого рівня, спеціально розробленому для високочастотної торгівлі. На відміну від традиційних DEX, які покладаються на автоматизованих маркетмейкерів (AMM) або рішення другого рівня, інфраструктура Hyperliquid забезпечує мінімальну затримку та максимальну масштабованість.
Механізм консенсусу HyperBFT
У центрі блокчейну Hyperliquid знаходиться алгоритм консенсусу HyperBFT. Цей власний механізм забезпечує швидке завершення транзакцій і підтримує до 100,000 ордерів за секунду. Трейдери можуть виконувати складні стратегії без затримок, що робить Hyperliquid ідеальним вибором як для роздрібних, так і для інституційних користувачів.
Масштабованість і швидкість: вирішення проблем DEX
Рішення Hyperliquid створити власний блокчейн першого рівня вирішує проблеми масштабованості, з якими часто стикаються децентралізовані біржі. Контролюючи свою інфраструктуру, Hyperliquid забезпечує стабільну продуктивність навіть під час високої активності мережі. Це робить платформу надійною для трейдерів, які шукають ефективність і швидкість.
Торгівля безстроковими ф'ючерсами та розширені типи ордерів
Що таке безстрокові ф'ючерси?
Hyperliquid спеціалізується на торгівлі безстроковими ф'ючерсами, дозволяючи користувачам спекулювати на цінах криптовалют без володіння базовими активами. Ця модель торгівлі особливо приваблива для тих, хто шукає кредитне плече для ринкових рухів.
Розширені функції торгівлі
Hyperliquid пропонує набір професійних інструментів, розроблених для підвищення точності та гнучкості торгівлі:
Крос-маржинальна та ізольована маржинальна торгівля: Варіанти управління ризиками, адаптовані для трейдерів.
Масштабовані ордери: Поступове виконання ордерів для мінімізації впливу на ринок.
Стоп-ліміт ордери: Точний контроль над точками входу та виходу.
TWAP (середньозважена ціна за часом): Автоматизовані стратегії виконання для великих угод.
Ці функції підходять як для досвідчених трейдерів, так і для новачків, забезпечуючи доступність без шкоди для складності.
Торгівля без комісій: революція для високочастотних трейдерів
Hyperliquid усуває комісії за транзакції завдяки моделі торгівлі без комісій. Це нововведення значно знижує витрати для високочастотних трейдерів, які часто стикаються з високими витратами на інших DEX. Зменшуючи бар'єри для входу, Hyperliquid підвищує прибутковість і доступність для трейдерів будь-якого масштабу.
Модель книги ордерів Hyperliquid проти AMM
Чому варто обрати модель книги ордерів?
На відміну від більшості DEX, які покладаються на AMM, Hyperliquid використовує повністю ончейн книгу ордерів для реального часу зіставлення ордерів. Цей підхід пропонує кілька переваг:
Зменшення прослизання: Трейдери отримують більш точне ціноутворення.
Покращена прозорість цін: Ордери зіставляються безпосередньо, забезпечуючи ясність виконання.
Підвищена ліквідність: Модель книги ордерів підтримує глибші ринки порівняно з AMM.
Цей дизайн позиціонує Hyperliquid як лідера в децентралізованій торгівлі, особливо для користувачів, які шукають точність і надійність.
Утиліта токена HYPE, токеноміка та управління
Що таке токен HYPE?
Рідний токен Hyperliquid, HYPE, є центральним елементом екосистеми платформи. Загальний обсяг токенів становить 1 мільярд, HYPE використовується для управління, стейкінгу, знижок на комісії та стимулів протоколу. Токеноміка відображає прихильність Hyperliquid до залучення спільноти, з 76.2% обсягу, виділеного на ініціативи, орієнтовані на користувачів.
Airdrop токенів HYPE у листопаді 2024 року
Airdrop токенів HYPE у листопаді 2024 року став знаковою подією, розподіливши токени серед понад 90,000 користувачів. Середній розподіл у розмірі $45,000 підкреслив підхід Hyperliquid, орієнтований на спільноту, і встановив новий стандарт інклюзивності в розподілі токенів.
Підхід, орієнтований на спільноту, та відсутність фінансування венчурного капіталу
Hyperliquid виділяється своїм рішенням уникати фінансування венчурного капіталу, віддаючи пріоритет винагородам користувачів і залученню спільноти. Такий підхід сприяє довірі та узгоджує зростання платформи з інтересами її користувачів, а не зовнішніх інвесторів.
Сховища для керованих торгових стратегій та розподілу прибутку
Hyperliquid демократизує маркетмейкінг через свої сховища, дозволяючи користувачам об'єднувати кошти в керовані торгові стратегії. Ці сховища дозволяють учасникам ділити прибуток від маркетмейкінгу та процесів ліквідації, пропонуючи можливості, які зазвичай зарезервовані для інституційних трейдерів.
Інтеграція зі смарт-контрактами, сумісними з Ethereum (HyperEVM)
Hyperliquid інтегрує смарт-контракти, сумісні з Ethereum, через свою платформу HyperEVM. Цей гібридний підхід поєднує гнучкість Ethereum з високою пропускною здатністю та низькою затримкою блокчейну першого рівня, забезпечуючи безперебійну взаємодію при збереженні продуктивності.
Міст активів до Hyperliquid з Ethereum та Arbitrum
Hyperliquid підтримує міжланцюгові трансфери активів, дозволяючи переносити токени з Ethereum та Arbitrum. Платформа також дозволяє використовувати торговий заставу в рідному Arbitrum USDC, спрощуючи процес входу для користувачів з різних екосистем.
Заходи безпеки та інструменти управління ризиками
Hyperliquid приділяє пріоритетну увагу безпеці, впроваджуючи надійні заходи для захисту коштів і даних користувачів. Платформа використовує розширені інструменти управління ризиками, включаючи механізми ліквідації та контролю маржі, щоб захистити трейдерів від несприятливих ринкових умов.
Порівняння з іншими DEX
Хоча Hyperliquid має схожість з іншими DEX, такими як GMX і dYdX, його унікальні функції — такі як торгівля без комісій, блокчейн першого рівня та повністю ончейн книга ордерів — виділяють його. Зосереджуючись на професійних інструментах і токеноміці, орієнтованій на спільноту, Hyperliquid пропонує переконливу альтернативу для трейдерів, які шукають ефективність і прозорість.
Висновок: Вплив Hyperliquid на децентралізовані фінанси
Hyperliquid революціонізує децентралізовану торгівлю, поєднуючи високошвидкісну інфраструктуру, інноваційні функції та підхід, орієнтований на спільноту. Завдяки блокчейну першого рівня, транзакціям без комісій та розширеним інструментам торгівлі платформа готова стати наріжним каменем екосистеми DeFi. У міру зростання Hyperliquid він демонструє потенціал децентралізованих бірж для надання рішень професійного рівня, одночасно віддаючи пріоритет залученню користувачів та інклюзивності.
© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я та прізвище автора, якщо є], © OKX, 2025». Деякий вміст може бути згенеровано інструментами штучного інтелекту (ШІ) або з їх допомогою. Використання статті в похідних і інших матеріалах заборонено.
