The Біткоїн Блокчейн пройшов основну подію в квітні 2024 року: халвінг біткоїнів. Цей механізм, який очікується приблизно кожні чотири роки, був зроблений на код біткоїна під час свого створення та спрямований уповільнити створення нових біткоїнів і, зрештою, досягти обмеженого запасу в 21 мільйон BTC. Подібно до таких великих оновлень мережі, як об єднання Ethereum, Dencun, халвінг це довгоочікувана подія, яка може суттєво вплинути на майнерів і трейдерів біткоїнів.
Хочете дізнатися, як ви можете торгувати волатильністю, яка може виникнути після халвінгу? Пояснюючи важливість халвінгу біткоїна до створення оптимальних стратегій опціонної торгівлі біткоїном, розгляньмо деякі торгові ідеї, пов язані з халвінгом біткоїна.
Що таке халвінг біткоїна?
A халвінг біткоїна це попереднє програмоване явище, яке є частиною протоколу Біткоїн. Після майнінгу 210 000 блоків біткоїна винагорода за майнінг зменшується на 50%. До квітня 2024 року майнери отримали 6,25 BTC за блок. Після халвінгу нагороду було знижено до 3,125 BTC за блок. Це різке зменшення запасу відбувається з метою контролювати інфляцію та підтримувати дефіцит біткоїна.
Чому халвінг біткоїна важливий?
Ось кілька причин, з яких пов язано халвінг біткоїнів: від класичних економічних тенденцій до емоційного впливу FOMO.
Процедура дефіциту через пропозицію та попит
Просто як Злиття Ethereum і перепустки Ethereum до Підтвердження частки, халвінг у системі підтвердження роботи біткоїна вводить дефіцит. З тим часом, коли створюється менше нових біткоїнів, наявний запас біткоїнів може стати більш цінним, якщо попит продовжуватиме зростати. Цей обмежений запас призначено для імітування таких цінних металів, як золото. Шанувальники біткоїну вважають, що це може зробити біткоїн привабливішим у довгостроковій перспективі, водночас створюючи волатильність короткострокових короткострокових результатів, оскільки ринок реагує на це зменшення загального запасу.
Зменшена торгівля FOMO
Окрім обмеженого запасу біткоїну, велика причина, чому важливий халвінг біткоїна, полягає в тому, що він, схоже, впливає на мешканців криптовалюти та на ненативних. Халвінг створює план заходів зниження запасу, які відбуваються кожні 210 000 майнінгових блоків. Ці очікувані події в кінцевому підсумку створюють захоплення та збільшують тиск покупців приблизно за дати халвінгу, потенційно впливаючи на ціни біткоїна до і після халвінгу. Різьби, які оточують ці події, також можуть стимулювати інтерес новачків до криптовалюти, залучаючи їх за допомогою перших і ажіоресій, пов язаних з халвінгом.
Більше майнінг біткоїнів і екологічніше
Ціни на біткоїн відрізняються, халвінг також може дати початок новаторству в галузі енергоефективності майнінгу біткоїнів. Майнери стикаються з потребою інновацій або залишити роботу, оскільки після халвінгу блоки було суттєво знижено. Цей економічний тиск запускає хвилю змагання в індустрії криптовалютного майнінгу, просуваючи майнерів досліджувати офлайн-оптимізації, наприклад, запровадити більш енергоефективні засоби ASIC, використовуючи відновлювані джерела енергії та обчислюючи ресурси для переговорів про підвищення цінової ставки. Таке налаштування ефективності заохочує більш конкурентоспроможний ландшафт майнінгу, потенційно що може призвести до зростання загальної кількості хешувань мережі з меншими показниками екологічності.
Потенційні результати халвінгу біткоїнів 2024 року
Вплив халвінгу на ціну біткоїна можна помножити на численні елементи, з яких складається проблема біткоїна. Незалежно від того, чи ви є бичачим, ведмежим або нейтральним, наш посібник з торгівлі біткоїнами під час халвінгу біткоїнів буде аналізувати деякі потенційні результати та ідеї торгівлі, які ви можете врахувати. Ось засновник, який коротко підсумовує базову позицію, що підтримує кожен прогноз.
Підвищувальні прогнози: якщо історія повторюється, халвінг біткоїна може призвести до підвищення ціни на біткоїн. Після попередніх халвінгу в 2012, 2016 та 2020 роках ціни на біткоїн були експоненціально зросли. Трейдери криптовалют, які очікують аналогічного зростання, можуть FOMO і купуйте в до та відразу після халвінгу біткоїнів 2024 року, що призводить до зростання ціни на біткоїни до нових максимум за весь час. Крім того, деякі експерти також враховують зростання від трейдерів TradFi, оскільки вони тепер мають доступ до біткоїна за допомогою ETF спот-біткоїн.
Ведмежа перспектива: Купівля готівкових переказів і продаж новин, схоже, є стратегією для багатьох криптотрейдерів, оскільки дехто вважає, що халвінг був уже запущений на ринку, на який з 2023 року припадає фестиваль біткоїна. Тому багато ведмежих криптотрейдерів очікують невеликої віддачі цін на BTC після завершення халвінгу біткоїнів, що може початися, як тільки бичачі трейдери, які купили в достроному заморожуванні прибуток, закривши угоди лонг-BTC.
Нейтральна перспектива: Деякі трейдери вважають, що останній халвінг біткоїна не спричинить суттєвого коливання ціни. Подібно до попередніх халвінгу біткоїну, ціни на BTC можуть залишатися стабільними, оскільки ринок коригується до зменшеної нагороди за блок під час бичачих і ведмежих криптотрейдерів, які борються за збереження контролю на криптовалютних ринках.
Як торгувати біткоїнами: стратегії опціонів для кожного бачення
Якщо вам цікаво, як торгувати біткоїнами і волатильність очікують нависокий рівень. Ось кілька стратегій опціонів біткоїна, які варто враховувати, щоб ви змогли зробити себе в найкращій позиції. З урахуванням того, що наші стратегії опціонів враховують можливі максимальні збитки, це може бути правильною альтернативою прямому рішенню продаж короткострокових біткоїнів.
Ми відповідатимемо за ланцюг опціонів BTC для всіх цін контракту, які є точними станом на 9 квітня 2024 року. Щоб спростити роботу, ми також використаємо останню ціну біткоїна в $70, 905 і опціонних контрактах із терміном закінчення 26 квітня як основу для наших опціонних стратегій халвінгу біткоїна. Зверніть увагу, що страйк-ціни на запропоновані нижче опціонними контрактами є навчальним посібником, і вони просто використовуються для демонстрації загального ризику та винагороди, що застосовуються криптотрейдерами. Залежно від вашої особистої схильності до ризику ви можете вибрати альтернативні страйк-ціни, щоб налаштувати власний коефіцієнт ризику до винагороди.
Прогнози на халвінг ціни біткоїна: бик, ведмідь і нейтральний випадок
Перш ніж зануритися в механіку кожної стратегії халвінгу біткоїна, можна переглянути широкий огляд прогнозів про ціни та прогнозів біткоїна, про що слід пам ятати під час виконання цих стратегій. Хочете дізнатися про цю позицію щодо кожного бачення? Ознайомтеся з багом Розкрити атестацію , що лежить в основі рекомендованих опціонних стратегій Біткоїн.
Персона | Стратегія опціонів біткоїна | Прогноз ціни біткоїна |
Розіграш | Пробний кол спред | $7000 - $82 000 |
Ведмежий гаманець | Пут-спред уедмежого банку | $61 000 - $6 000 |
Нейтральний випадок | Залізний кондор | $44 000 - $7000 |
Стратегія опціонів Bitcoin, що підвищується: бичачий кол-спред
Якщо ви піддаєтеся халвінгу біткоїна та вірите, що ринок усе ще підкреслює вплив спотових ETF біткоїна на загальну популярність біткоїна, можливою опціонною стратегією біткоїна є кол-спред. Ця стратегія допомагає трейдерам криптовалютних опціонів замінювати себе на бичачому рівні, зберігаючи збитки мінімум через письмові кол-контракти OTM, які дають змогу залишатися в використанні біткоїна з короткостроковими викликами ITM зі знижкою.
Щоб реалізувати цю стратегію бичачих опціонів, ви можете почати з купівлі кол-опціонів in-the-money (ITM). Після цього ви напишемо кол-опціони OTM, які не входять у розділ без грошей . Для цього бичачого варіанта стратегії опціонів біткоїна ми відповімо на купівлю кол-контракту $65 000 та продаж кол-контракту на $25 000.
Макс. прибутки: різниця між страйками колів - чистий дебетовий платіж = $822 000-$65 000) - ($700099-UST) = $10 448
Макс. збитки: чиста сума виплат = $700099-1,347 = $6,552
Враховуючи вищезазначені розрахунки в акаунт, а також якщо біткоїн торгує $82 000 за термін дії, трейдери опціонами, які приймають цю стратегію підвищення кол-спреду, отримають прибуток наблизити $160% із максимальним очікуваним збитком $6552.
Стратегія опціонів біткоїнів, що знижується: спред пут-спреду ведмедів
Якщо ви ведмежуєтеся щодо халвінгу біткоїнів і вважаєте, що учасники ринку продаватимуть новини, оскільки халвінг є найбільшим каталізатором, цікавим стратегією опціонів біткоїна, який враховує, може бути пут-спредом. Ця стратегія покликана допомогти трейдерам зафіксовувати прибуток від зниження цін. Подібно до вищезгаданого бичачого кол-спреду, пут-спред є більш доступним, ніж просто купівля пут-опціону, оскільки опція пут-опціону OTM дає змогу знижувати вартість нагород, отриманих придбаним пут-опціоном ITM.
Щоб виконати цю ведмежу опціонну стратегію, потрібно спочатку купити пут-опціони ITM. Щоб завершити двосторонню опціонну стратегію, ви продасте пут-опціони на позабіржовому ринку. Для цього ведмежого прикладу стратегії опціонів біткоїна ми відповімо на купівлю пут-контракту на $717 000 і продаж контракту на пут-контракті в розмірі $26 000.
Макс. прибутки: різниця між страйками путу - чистий дебетовий платіж = $717 000-$61) - ($8253-$971) = $8 718
Макс. збитки: чиста сума виплат = $8 253-$971 = $7 282
Після врахування потенційного рівня ризику до винагороди для цієї опціонної торгівлі біткоїнами, якщо біткоїн торгує $61 000 за термін закінчення терміну дії, трейдери опціонами, які впроваджують цю стратегію кол-спреду, зможуть отримати прибуток у співвідношенні до 120% із максимальними очікуваними збитками, що обмежуються сумою $7 282.
Стратегія опціонів біткоїна: залізний кондор
Враховуючи потенційну волатильність біткоїна, можливо, малоймовірно, що ціни на біткоїн залишаться невзаємозамінними через волатильний халвінг біткоїна. Однак, здається, раніше халвінг біткоїна довів, що ціна біткоїна відрізняється, оскільки ціна біткоїна, схоже, торгувала блоднями з нагоди 2012 та 2020 року халвінгом біткоїна. Враховуючи це, трейдери криптовалютних опціонів можуть вибрати нейтральний підхід до торгівлі халвінгом біткоїнів за допомогою стратегії залізного кондора. Це передбачає запис дзвінків і путів на позабіржовому ринку (OTM) як коротких етапів залізного кондора, а також купівлю подальших колів і путів, які діють після цього як лонг-трейдери. Загалом, ця багатоетапна стратегія переважно пишається тим, що просуває хвилю волатильності опціонів і збирає націнки на опціони.
Щоб почати виконувати цю нейтральну стратегію опціонів криптовалюти, просто написати кол-опціони та пут-опціони. Після цього загорніть іншу частину залізного кондора, придбаючи додаткові коли та пути. Хоча в кінцевому підсумку, за широкістю залізного кондора залежить від особистої схильності до ризику, можна залишатися консервативним, продаючи 10% опціонів позабіржової торгівлі для коротких етапів стратегії та купуючи 15% опціонів позабіржової торгівлі для довгих етапів залізного кондора. Загалом, це дає нам страйк-ціни на суму від $46 000 до $7000 для письмових контрактів і від $60 000 до $8000 для куплених контрактів.
Макс. прибутки: чистого заробленого кредиту - нетто-дебетовий оплачено = (1 93 + $1,88) - $1 000 + $1,028) = $1 1603
Макс. збитки: різниця між страйк-цінами = $4000
Хоча виконання цієї чотириетапної стратегії опціонів криптовалюти може видаватися складним, Залізний кондор є дуже популярним серед трейдерів, які торгують ризиками, тому що для того, щоб трейдер міг зазнати максимальних збитків, ціни на біткоїн мають зрости або знизитися на 15% у будь-якому напрямку, що призводить до погашення. Трейдери опціонами, які виконують цю нейтральну стратегію, отримають прибуток від приблизно 40% США залежно від ризиків на суму $4000.
завершіть слів і наступні кроки
The Біткоїн халвінг це важлива подія у світі криптовалют, яка, ймовірно, приверне увагу як переможців, так і новачків біткоїнів. Хоча його значний вплив на ціни на біткоїн невизначений, він є важливим кроком у шляху до біткоїну мейнстрімне впровадження.
Утримуючись на актуальному рівні з останніми новинами про криптовалюти, ви будете краще споряджені для торгівлі на змінах ринку та ефективно керувати загальним ризиком під час навігації BTC коливання цін.
Хочете спробувати опціонну торгівлю біткоїнами? Переглянути наші криптоопціони , щоб отримати високу ліквідність опціонів і доступні комісії вже сьогодні. Натомість ви також можете почати спочатку ознайомлення з нашими даними криптовалютний виклик та криптовалютний пут Посібники з опціонної стратегії, щоб ознайомитися з опціонами торгівлі криптовалютою.
© OKX, 2023. Цю статтю можна відтворювати або поширювати як повністю, так і в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення повного її змісту потрібно чітко вказати: «Дозвіл на використання цієї статті отримано від власника авторських прав (© OKX, 2023)». Цитати мають наводитися з посиланням на назву статті й авторство, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо доречно], © OKX, 2023)». Використання статті в похідних і інших роботах не допускається.
