Orbit Post Sitemap
Я стану оптимистом, которого все ждут. $BTC
В двух предыдущих циклах цены Биткоина от максимума до минимума прошло почти ровно год. До этого цена Биткоина выросла примерно в 130 и 20 раз соответственно.
В этом цикле мы пережили быстрое расширение в 7 раз и слабый пик. Однако внезапно рынок ожидает, что нам потребуется около 20% времени, чтобы достичь дна.
Масштаб расширения гораздо меньше, но период спада длиннее. Почему такое объяснение более убедительно?
Если ожидается, что четвертый квартал будет периодом коррекции, то реалистично ли ожидать, что Биткоин отскочит от минимума на 50%, а затем удержит волатильность всего на 13% ниже максимума в течение недели?
Мы ожидали откат. Теперь, когда откат произошел, внезапно весь процесс восстановления подвергается сомнению.
На мой взгляд, дно в начале года, затем пробой более низкого максимума предыдущей недели и откат с формированием более высокого минимума — это по-прежнему очень разумный сценарий.
Встроенный откат — это откат внутри фазы расширения. Пробой локальной недельной опорной точки не обязательно означает, что мы упадем обратно к минимуму цикла.
Но это не значит, что цена не может упасть дальше. Это просто означает, что дальнейшее падение цены и формирование дна не противоречат друг другу.
Нельзя с одной стороны указывать на убывающую доходность в процессе роста, а с другой — отказываться учитывать, что время падения тоже может измениться.#软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？ Отчет SoftBank за второй квартал вышел вчера, и на первый взгляд все выглядит позитивно. Чистая прибыль составила 3473 млрд иен, рыночные ожидания — 1660 млрд, что более чем вдвое выше. Но если заглянуть глубже, то основой успеха вовсе не является OpenAI, о котором так мечтает Масайоши Сон. Это одноразовая переоценка доли в Intel, примерно на 1,3 трлн иен. Это нельзя повторить, в следующем квартале такого не будет. Реальная основная линия Vision Fund показала прибыль до налогообложения всего 54,27 млрд иен, что на 98,8% меньше по сравнению с прошлым годом. Второй фонд потерял 800,98 млрд, фонд Латинской Америки — 458,92 млрд. Рост оценки AI-портфеля в этом квартале явно остановился. Что касается OpenAI, во втором квартале из-за отсутствия роста оценки с конца марта вклад в прибыль SoftBank был нулевым. Карта, которую держит Масайоши Сон, сейчас очень неловкая. Совокупные инвестиционные обязательства SoftBank в OpenAI достигли 64,6 млрд долларов, доля около 13%. На 2025 год в бухгалтерском учете действительно есть примерно 45 млрд долларов нереализованной прибыли, но эта цифра основана на предположении постоянного роста оценки. Оценка во втором квартале остановилась, и доходы тоже прекратились. Еще более проблематична ликвидность. IPO OpenAI, по слухам, отложено до после 2027 года. SoftBank владеет пакетом частных акций, которые нельзя реализовать, но для сбора этих средств он выпустил реальные облигации. В сентябре выпущены высокодоходные облигации на 11,1 млрд долларов с купоном до 9,75%; спред CDS на пятилетние облигации расширился до 466 базисных пунктов.Этот медвежий рынок золота будет развиваться по модели 2011–2018 годов или по модели 2020–2022 годов?
Давайте ещё понаблюдаем.
1. Медвежий рынок 2011–2018 годов: он последовал за финансовым кризисом 2008 года, рынок верил в экономическое восстановление, поэтому покупатели золота выходили из золота и вкладывались в более доходные отрасли реального сектора.
2. Медвежий рынок 2020–2022 годов: в основном был вызван макроэкономическим ужесточением, но при этом были покупатели из числа центральных банков, верившие в процесс дедолларизации, поэтому этот медвежий рынок имел откаты.
Однако откаты были не такими большими, а продолжительность — сравнительно короткой, около двух лет. В 2022 году, с окончанием цикла повышения ставок, начался рост.
Давайте оценим, какой формат примет текущий медвежий рынок. Я ожидаю, что он будет по модели и структуре 2020–2022 годов, то есть медвежий рынок продолжительностью около двух лет.
Через два года, то есть к концу 2028 — началу 2029 года, что примерно совпадает с моими прогнозами, эффективность покупки золота будет выше.
Если вы застряли в позиции, время удержания будет относительно недолгим, я считаю, это приемлемо.
Если золото — лишь часть вашего портфеля, то вы сможете выдержать этот период, не стоит слишком пессимистично смотреть на ситуацию, такова моя точка зрения. $XAU "Личное мнение" одного KOL может скрывать за собой очередь из тридцати кошельков. После того как Bubblemaps раскрыл адреса Cupsey, видно не мнение, а конвейер.
Сначала цифры. С 7 мая по настоящее время 30 связанных кошельков совершили сделки с более чем 27 000 токенов; из них около 3000 операций принесли прибыль примерно в 1,74 миллиона долларов. Средняя прибыль с каждого токена не впечатляет, впечатляет количество — это не удача, а повторение одной и той же схемы три тысячи раз.
Далее механизм, состоящий из трёх этапов. Операционный кошелёк сначала формирует позицию, распределяет её по кругу связанных кошельков; публичный кошелёк Cupsey затем покупает, подписчики видят сигнал и следуют за ним, цена растёт; связанные кошельки продают в этой волне покупок. Вы думаете, что следуете за решением одного человека, но на самом деле обеспечиваете ликвидность для другого его кошелька.
Ещё хуже — сеть связей. Эти адреса связаны в блокчейне с организаторами множества Rug Pull, которые заработали около 1,3 миллиона долларов. Те, кто даёт сигналы, и те, кто выпускает токены и сбегает, находятся в одной сети. Масштаб в 27 000 токенов также указывает на почву — на крупных площадках не разместить столько проектов, настоящая среда — это мемы, которые ежедневно появляются на $SOL и $ETH.
Он не подделал ни одной сделки, каждая из них действительно записана в блокчейн и легальна. Данные блокчейна никогда не лгут, но они и не предупреждают вас заранее. В следующий раз, когда увидите отчёт о сделке, стоит задуматься не о том, сколько на ней заработали, а о том, сколько ещё кошельков ждут вашего входа.Моя первая реакция — сначала подсчитать по-честному: можно ли при выкупе стабильной монеты получить полную номинальную стоимость, и кто возьмет на себя ответственность, если что-то пойдет не так? Наличие в названии слова «стабильный» не означает, что можно использовать её с закрытыми глазами.
5 ноября правительство Канады объявило о законопроекте о бюджете, который предлагает запретить федеральным регулируемым финансовым учреждениям напрямую выпускать криптовалюту, а стабильные монеты должны выпускаться через независимые нефинансовые дочерние компании, регулируемые законом о стабильных монетах. Закон требует выкупа по номиналу и изоляции активов, но не включает страхование вкладов и государственные гарантии; за регистрацию и надзор отвечает центральный банк Канады.
Я считаю, что это прокладывает путь для легального выпуска, а не раздает бонусы курсу монеты. Изоляция активов помогает четко разграничить риски; выкуп по номиналу обеспечивает защиту, но без государственной поддержки обычным пользователям всё равно нужно полагаться на эмитента и резервы. Я выберу надежность, сначала посмотрю, как будут реализованы правила, не принимая финансовый фон учреждения за страховку. А вы что выберете: ждать стабильности и деталей или готовы рискнуть, используя на раннем этапе?На прошлой неделе при резком падении никто не решался покупать, а сегодня, когда фьючерсы снова в плюсе, кто-то поспешил ловить дно.
$AMD в прошлую пятницу отскочил на 11%, Intel выросла на 7,7%. Но сегодня при росте фьючерсов акции Nvidia перед открытием торгов упали почти на 5%.
Что это значит?
Однодневный отскок не означает возвращение капитала. Мне важно увидеть, увеличится ли объем торгов, сможет ли сектор чипов продолжить опережать рынок и распространится ли рост от лидеров на большее количество акций.
Не стоит принимать отскок после паники за начало нового ралли.Сегодня опубликован октябрьский CPI, который напрямую определит вероятность повышения ставки в декабре.
Рынок сейчас оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре почти в 80%. Если данные окажутся горячими, ожидания повышения ставки укрепятся, доллар и доходность американских облигаций могут вырасти, а BTC и ETH окажутся под давлением; если данные заметно охладятся, рынок может на время вздохнуть с облегчением.
BTC сейчас застрял около 74 000, ключевая поддержка снизу — 73 000. Если удержится, есть потенциал для отскока, если пробьёт — откроется пространство для снижения.
ETH относительно слабее, около 2100 уже ослабел, более глубокая поддержка — 1930. При горячих данных туда может быть пробитие в первую очередь.
Вкратце: CPI — сегодня судья. Горячие данные — рискованные активы снова под ударом, холодные — технически возможна передышка. Внимательно следите за уровнями BTC 73 000 и ETH 1930. #美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？ $ETH Журнал регулярных инвестиций в OKB: ежедневно по 100U, 380-й день
Цена $OKB: $96.89
Рынок падает без признаков отскока, OKB, пожалуй, является одной из самых сильно упавших основных монет в последнее время, почти откатился на 50%, вернувшись к моей цене регулярных инвестиций. Сначала даёт нам надежду, а потом сразу падает — кто это выдержит, просто невозможно.
Сегодня внесено средств:
100 USDT | Получено монет: 1.03 OKB
Общая сумма инвестиций:
38125.13 USDT (ежедневные инвестиции: 38000U + прочее: 125.13) | Получено монет: 400.42 OKB | Средняя цена: 95.12 USDT | Прибыль: +699.66 USDT (+1.84%)
BTC сохраняет слабость около $74K, явно отставая от отскока американского фондового рынка, крупные оттоки ETF продолжают подавлять доверие к рынку.
В отрасли: Coinbase получила официальную лицензию федерального трастового банка, PNC продвигает корпоративные платежи USDC — это два самых важных новых события.
Общая картина: слабый рынок, давление на институциональные средства, соблюдение нормативов в криптобанковской сфере, продолжающееся внедрение платежей стабильными монетами.
#定投#OKB#Отскок технологических акций после обвала американского рынка, индекс Nasdaq за неделю всё ещё падает примерно на 3.4% SanDisk (SNDK): отскок до 886 долларов, спотовая цена подает первые сигналы тревоги
9 ноября акции SanDisk выросли на 6,16% до 886,51 доллара, после торгов почти 895, восстановившись примерно на 6% от минимума в 835. Но в тот же день спотовая цена NAND заметно ослабла: 512Gb TLC упала с 23 до 16 долларов, 1Tb снизилась с 32 до 26, падение составило 20%—25%. Причины — слабый спрос на AI, охлаждение AI-цепочки в США, рост доли Yangtze Memory. Долгосрочные контракты остаются в силе: заказы NBM до 2030 года, около 50% битов зафиксированы на FY27; но спотовый рынок ослабевает. Консенсус институциональных инвесторов — Strong Buy, средняя цена 2047 долларов, но минимальная 870 и максимальная 3000, разногласия связаны с сокращением мультипликаторов. 20 ноября начнутся торги с учетом дробления акций, 886 — лишь визуальная буферная зона, рынку предстоит выбрать временной масштаб.Утром просматривал каждую сделку $PUMP, цена 0.003659 была непрерывно скуплена пятнадцатью ордерами на покупку по тысяче долларов и выше в течение десяти минут, после каждой сделки цена лишь немного поднималась, а затем снова падала. @大勇干短线（互动）
Типичный скрытый маркет-мейкинг — маркет-мейкер с левой руки перекладывает активы в правую, создавая иллюзию покупательского спроса, чтобы привлечь последователей. 50x шорт ордер напрямую выставлен на 0.003659, маркерная цена 0.003567, плавающая прибыль 125.71%. Перекрестные сделки с большим объемом — самый честный сигнал пика для Meme монет, но при 50-кратном левередже даже один резкий отскок может привести к ликвидации.
Линия безубыточности зафиксирована, после резкого падения в первую секунду поднял начальный капитал, остаток позиции перемещается с защитой прибыли. Кто не успел — ждите подтверждения отскока для дальнейшей оценки. $BTC $ETH 我个人认为，这次调整大概率还没有到底。 比特币前段时间跌破 7.6 万美金后，又迅速反弹拉升到了 8 万美金，当时不少人觉得调整已经结束。结果今天打开盘面一看，价格又跌破了 7.6 万美金。 今天正好跟几位圈内的朋友聊了一下，大家对当下的行情有不少共鸣。我把自己的一部分思考摘录出来，做个记录，也供大家参考。 我个人认为，这次调整大概率还没有到底。表面上看是价格在关键位置反复拉锯，但往深处想，有几件事的负面影响才刚刚开始发酵，并会在接下来的几年里持续压制盘面： 一是币安黑天鹅事件的蝴蝶效应还没真正显现；二是与 2024 年特朗普竞选相关的利益集团，其带来的政治承诺与投机驱动正面临退潮；三则是比特币正面临量子计算和 AI 加速演进所带来的底层安全威胁。 01 信任与流动性危机 先说币安被盗 63 亿这件事。虽然币安家底厚，后续靠自有资金慢慢把窟窿补上了，账面上看似乎有惊无险，但市场远远没有消化掉这件事对整个行业的影响。这直接触及了最底层的市场信心——连币安这种全行业安全投入最高、风控最严的头部平台都被盗了，而且金额大到直接惊动了 FBI，甚至连朝鲜官方都罕见地出来回应。 63 亿 币安被盗Чипы немного передохнули, а BTC прикидывается мёртвым около 75 000. Полупроводниковый индекс одним большим зелёным свечением вернул риск-аппетит, AI-сети и акции оборудования коллективно восстановились, а крипта лишь слегка дернулась — BTC держится около 75 000, ETH борется выше 2100, ETF всё ещё теряет деньги.
Типичная ситуация «эмоции проснулись раньше денег». Отскок полупроводников — это как проба, пока BTC не пробьёт 80 000, это считается покрытием шортов; ETH ещё слабее, если не закрепится выше 2400, о развороте речи не идёт.
Покупать на дне можно с опозданием, не стоит принимать шорт-сквиз за тренд. Подождите публикации CPI и возвращения ETF, а потом решайте, стоит ли следовать за этим технологическим восстановлением.Эти данные действительно заслуживают внимания не из-за того, у кого самый большой приток, а из-за того, находятся ли спотовый рынок и фьючерсы по одну сторону.
За последние 24 часа чистый приток на спотовом рынке BTC составил 248,92 млн долларов, а на фьючерсном рынке — 93,88 млн долларов, что делает его единственным активом из трёх, получившим «двойное подтверждение». Спот обеспечивает поддержку, фьючерсы увеличивают гибкость, структура капитала наиболее полная. Однако за последний час из фьючерсов вышло 31,19 млн долларов, краткосрочные торговые позиции начали остывать. Сила сохраняется, но темп может не всегда ускоряться.
ETH — наоборот. За 24 часа из фьючерсов вышло 323,02 млн долларов, а со спотового рынка — 67,67 млн долларов, спотовый и маржинальный капитал одновременно отступают. Небольшой возврат за 4 часа не меняет основную структуру. Проблема ETH сейчас не в оценке, а в отсутствии преданных покупателей, готовых постоянно поддерживать позиции.
SOL больше похож на переходное состояние: за 24 часа на спотовом рынке приток составил 16,4 млн долларов, а на фьючерсном — отток 3,56 млн долларов. Спотовые средства заранее занимают позиции, маржинальные инвесторы пока наблюдают. Позиции не перегружены, давление на откат относительно невелико, но тренд не получил дальнейших подтверждений.
Текущий порядок распределения капитала уже ясен: BTC контролирует ценообразование, SOL ждёт поддержки маржинальных инвесторов, ETH всё ещё ищет покупателей. На первый взгляд, все три монеты колеблются вместе с рынком, но на самом деле капитал уже давно распределён.10 ноября 2026 года (вторник)
Криптовалюта (BTC @ $75,000): как будет развиваться рынок?
Вчера вечером BTC после резкого падения с «иглой» (очистка ликвидности ниже $73,300) быстро отскочил к уровню около $75,000, поддержанный перепроданностью Nasdaq и снижением цен на нефть.
Структура позиций: диапазон $73,000–$74,000 показал очень прочную поддержку для спотовых покупок (краткосрочное давление продаж в основном связано с ликвидациями деривативов и снижением кредитного плеча хедж-фондами).
Основные точки борьбы на рынке:
Условия для отсутствия дальнейшего падения: если цены на нефть продолжат снижаться, доходность американских облигаций пойдет вниз, а Nvidia быстро опровергнет слухи о расследовании ФБР, BTC может сформировать очень прочную двойную вершину в диапазоне $73,500–$75,500.
Риск повторного пробоя: если сегодня вечером после открытия американского рынка акции Nvidia и чипмейкеров снова резко упадут из-за новостей о расследовании ФБР, цепочка требований по марже у институциональных инвесторов может активироваться вновь.
Стратегия и выводы
Настроения крайне чувствительны: категорически не рекомендуется бездумно увеличивать кредитное плечо и открывать позиции около $75,000.
Внимательно следите за тремя ключевыми сигналами на этой неделе:
- Сегодня вечером после открытия американского рынка реакция Nvidia (NVDA) на слухи о расследовании и динамика открытия торгов.
- Данные по инфляции CPI в США, которые будут опубликованы на этой неделе (проверка реальной инфляционной устойчивости после снижения цен на нефть).
- Сможет ли BTC удержаться выше $74,000 и завершить 2-3 торговых дня с реальным сокращением объема и боковым движением.Полное уничтожение контрактов + сокращение спотового рынка на 75%: кризис ликвидности CORE — дно или бездна
Позиции CORE в маржинальной торговле практически потеряны, множество платформ одна за другой отключают торговлю контрактами CORE, контракты практически полностью уничтожены; спотовая цена откатилась более чем на 75% от пикового значения, количество бирж сократилось с 34 на пике до всего 8 мелких и средних платформ, суточный объем торгов по всей сети продолжает оставаться низким. Многие инвесторы начали спорить: достигнуто ли дно после резкого падения или это лишь промежуточное снижение, а впереди — более глубокая бездна. С оптимистичной точки зрения: после значительного обвала многие негативные факторы уже учтены в цене, удар от кражи монет b14g и уход ключевых сотрудников уже широко усвоены рынком. Если в дальнейшем удастся представить план по обращению с фантомными токенами и коммерциализировать SatPay, возможно восстановление настроений и отскок после перепроданности. Но больше сигналов указывает на то, что риски не устранены: отключение контрактов означает полный уход маржинальных средств, отсутствует приток бычьих инвестиций; на спотовом рынке остались лишь небольшие розничные игроки, глубина стакана крайне мала, что легко приводит к резким «иглам» и значительному проскальзыванию. Bithumb прекратит торговлю 30 ноября, и если ликвидность будет дополнительно изъята, давление на продажу усилится. В дополнение к продолжающейся инфляции токенов 81-й серии, сомнениям в прозрачности казны и заторможенному циклу экосистемного самофинансирования, простое падение цены не означает, что все негативные факторы исчерпаны; настоящее дно требует стабилизации ликвидности и переломного момента в фундаментальных показателях, а именно: биржи перестанут отключать торговые пары, активность в сети начнет восстанавливаться, а сценарий обратного выкупа станет реализуемым. В настоящий момент это лишь сокращение числового значения цены, цепочка рисков не прервана Две линии показывают изменения: красная линия — интенсивность ликвидации длинных позиций снизу, с левой стороны 16 миллионов постепенно снижается до примерно 74425, где полностью обнуляется. Братья, обратите внимание, вчера на той картинке красная линия обнулялась на 74150, сейчас поднялась до 74425 — это означает, что длинные позиции около 74000 после этого отскока были полностью вымыты. Зеленая линия — интенсивность ликвидации коротких позиций сверху, с 74425 она поднимается до 82589, сейчас накоплено уже 280 миллионов.
Посмотрим на бары сверху: оранжевые бары с 100-кратным кредитным плечом наиболее плотны около 75881, там 16 миллионов — самый высокий показатель на рынке; около 74009 — 15.8 миллионов, ниже текущей цены. Желтые бары с 50-кратным плечом около 73593 — 7.2 миллиона, около 76971 — 6.2 миллиона.
Вывод: текущая цена 74905, как раз на середине отскока. Длинные позиции снизу на 74425 уже ликвидированы, давления со стороны длинных позиций на отскок нет. Но сверху около 75881 скопилось 16 миллионов коротких позиций с 100-кратным плечом — это стена, с которой отскок столкнется.
Эта картинка показывает, что краткосрочный отскок еще возможен. Если пробьется 75000, следующая цель — около 75800. Там будет много ликвидаций коротких позиций, и если пробьют, это вызовет волну восходящей ликвидации коротких позиций. Но если 75800 не пробьется, придется снова корректироваться.
#美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？ $BTC $ETH $SOL #RocketLab财报前瞻：Neutron火箭进展如何？ Rocket Lab (RKLB) отчет за 3-й квартал: долгосрочный оптимизм, краткосрочная осторожность.
Результаты превзошли ожидания: выручка за 3-й квартал составила 267,8 млн долларов, рост на 73% в годовом исчислении, превысив предыдущие прогнозы компании.
Заказы в избытке: отложенные заказы достигли 3,57 млрд долларов, что поддерживает будущий рост бизнеса.
Прибыль под давлением: чистый убыток составил 79,7 млн долларов, что указывает на то, что компания все еще находится на этапе высоких инвестиций.
Главный момент: запуск ракеты Neutron отложен до 2027 года, прогресс в разработке напрямую повлияет на доверие рынка.
Достаточно средств: наличные и ценные бумаги около 4,7 млрд долларов, краткосрочное финансовое давление относительно контролируемо.
Мое мнение:
Долгосрочная логика роста Rocket Lab по-прежнему существует, бизнес Electron и аэрокосмические системы обеспечивают базу, Neutron определяет будущие возможности роста.
Но в краткосрочной перспективе нужно остерегаться задержек в разработке, продолжающихся убытков и колебаний цены акций.
В двух словах: рост результатов хороший, но настоящая главная роль еще впереди у Neutron. Долгосрочное внимание, краткосрочно не стоит слепо гнаться за ростом. Покупают акции MSTR, а не напрямую биткоин, этот момент меня немного удивил: если хочешь получить экспозицию к биткоину, зачем обходить напрямую? На этот раз европейский гигант по управлению активами Amundi объявил о наращивании позиции, я в криптосфере всего год, чуть не принял это за «вход институционалов на рынок крипты» 😂
Я понимаю это так: скорее всего, через акции реализуется потребность в экспозиции к биткоину, но это не значит, что на спотовом рынке сразу появляется такой же объем покупок. Если институционалам удобнее получать экспозицию через акции, то роль таких компаний как мост становится очень важной; но это мое предположение, нельзя на его основе судить о конкретных мотивах Amundi.
Я еще не до конца понял, насколько это наращивание позиции действительно отражает активный позитивный взгляд на биткоин, в материалах не раскрыта стратегия. Я сначала буду рассматривать «покупку акций» и «покупку крипты» отдельно, не спешу навешивать на новость ярлык сильного позитивного сигнала.Самое важное сегодня — в 21:30 по местному времени США опубликуют CPI
#美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？
Из-за приостановки работы правительства США в прошлом году сегодня не будет данных в годовом выражении, поэтому внимание сосредоточено на данных в месячном выражении.
Ожидания рынка: CPI месяц к месяцу +0,3%, базовый индекс +0,2%
Рынок прогнозирует вероятность повышения ставки в декабре на 25 базисных пунктов на уровне 80%. Если CPI месяц к месяцу превысит 0,3%, стоит опасаться отката вчерашнего роста; Bank of America считает, что только при снижении до примерно 0,1% их мнение изменится.
Я подготовил три сценария для ориентира:
1⃣️ CPI соответствует ожиданиям (базовый индекс месяц к месяцу 0,3%), вероятность повышения ставки в декабре сохраняется около 80%. Основной торговый сценарий — продолжение ценообразования повышения ставки в декабре, что может привести к тому, что $BTC сначала сделает ложный пробой вниз с ликвидацией длинных позиций, затем отскок с ликвидацией коротких позиций и далее продолжит колебания.
2⃣️ CPI выше ожиданий (базовый индекс месяц к месяцу ≥0,4%), вероятность повышения ставки в декабре поднимается выше 90%, возможно, начнется ценообразование еще одного повышения в следующем году, что негативно скажется на крипторынке.
3⃣️ CPI ниже ожиданий (базовый индекс месяц к месяцу ≤0,2%), Bank of America считает, что только при снижении до примерно 0,1% возможно отсутствие повышения ставки в декабре, что благоприятно для крипторынка.
Карта ликвидаций: больные точки ликвидации длинных позиций $BTC в течение дня — 74111, коротких — 75600, высота столбцов примерно равна, соотношение длинных и коротких позиций 1:1 (чем длиннее желтый столбец, тем сильнее интенсивность)
Поддержка: 73000 (стена заявок на покупку); сопротивление: 77500-78000 (смертельный крест на скользящих средних) Введение: возле краткосрочной себестоимости наблюдается поддержка, эффективность которой еще предстоит подтвердить. Информация, мнения и оценки, упомянутые в этой статье о рынках, проектах, криптовалютах и прочем, предоставляются только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. Автор: 0xWeilan @ eMerge IS. Основные изменения на финансовом рынке США на этой неделе связаны с промежуточными выборами и вызванной ими переоценкой политических ожиданий. Демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса, их позиция по ужесточению регулирования AI и ограничению строительства дата-центров заставила рынок начать пересмотр темпов роста инвестиций в инфраструктуру AI и способности к реализации прибыли. Акции технологических компаний AI подверглись значительной распродаже, риск-аппетит заметно снизился. В то же время экономика и занятость в США сохраняют устойчивость, ФРС продолжает придерживаться жесткой политики, финансовый рынок демонстрирует снижение номинальной доходности гособлигаций США, рост золота, а также дивергенцию между технологическими акциями и биткоином, испытывающим давление. Согласно модели циклов BTC от EMC Labs, биткоин сейчас находится в фазе восстановления. Воздействие внешних финансовых факторов на этой неделе через отток средств из ETF и снижение риск-аппетита передается на крипторынок, что толкает BTC к ключевым уровням — реальной средней рыночной цене и краткосрочной себестоимости держателей. Цена получила поддержку около краткосрочной себестоимости, но давление от оттока средств и реализации убытков в цепочке еще не снято. Более того, если рынок США не стабилизируется, $BTC в краткосрочной перспективе продолжит испытывать давление на понижение. Макрофинансы: 3 ноября промежуточные выборы в США завершились крупной победой демократов. Демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса и выиграли в нескольких традиционно республиканских штатах.Ликвидация на сумму 1,2 млрд долларов, из них 1,04 млрд — лонги. Леверидж, гонящийся за ростом, на этот раз был массово выметен рынком.
За последние 24 часа общая ликвидация по контрактам превысила 1,2 млрд долларов, из них лонги около 1,04 млрд, шорты около 160 млн, соотношение лонгов к шортам близко к 6,5:1 — типичная зачистка сжатием лонгов. В тех же новостях — хакеры Binance отмывают деньги через собственную Meme-монету, что добавляет дополнительный уровень риска безопасности.
Данные по ликвидациям — прямой индикатор здоровья краткосрочного левериджа. После масштабной ликвидации лонгов рынок обычно сначала колеблется и восстанавливается, а не сразу разворачивается вверх; если цена быстро отскакивает, но объемы не поддерживают, скорее всего, это ловушка для быков.
Сценарий 1: после ликвидации открытый интерес и ставка финансирования снижаются, ставка меняется с положительной на отрицательную, объем позиций продолжает падать — это означает, что леверидж очищен, и стоит обратить внимание на уровни поддержки при откате. Сценарий 2: ставка финансирования снова резко растет — нужно опасаться повторного сжатия.
Вы предпочитаете ждать, пока ставка финансирования станет отрицательной, прежде чем действовать, или сначала смотреть на объемы отскока?
Источник: Odaily 星球日报Сейчас я всё ещё постепенно возвращаю вложения, увидев новости о регулировании, уже не так рефлекторно кричу о позитиве. После убытков в последние пару лет меня больше всего насторожило то, что "выглядит надёжно" принимается за "определённо безопасно".
Правительственный бюджетный законопроект Канады от 5 ноября предлагает запретить федеральным регулирующим финансовым учреждениям напрямую выпускать криптовалюту, стейблкоины должны выпускаться через независимые нефинансовые дочерние компании, регулируемые законом о стейблкоинах. Закон требует выкупа по номиналу, изоляции активов и других гарантий резервов, но не включает страхование вкладов и государственные гарантии. Центральный банк Канады отвечает за регистрацию и надзор за соблюдением, рамки ожидается ввести в действие осенью следующего года.
Моё мнение: это позитивный шаг в построении правил для стейблкоинов, но не гарантия роста цен. Независимые дочерние компании и изоляция активов — это разграничение рисков; требование выкупа по номиналу ближе к реальным потребностям обычных пользователей, чем просто бренд финансового учреждения.
Но отсутствие страхования вкладов и государственных гарантий — это тоже важно понимать. Мой урок: статус регулятора не равен обещанию поддержки, нужно чётко понимать, кто выпускает, кто отвечает и как можно выкупить, нельзя расслабляться, глядя только на фон.
Друзья, которые тоже возвращают вложения, не сдавайтесь, даже если медленно 💪 Как у вас дела в последнее время? При выборе стейблкоина вы больше обращаете внимание на фон эмитента или на механизм выкупа и изоляцию резервов? ПАДЕНИЕ FIL ИСПЫТЫВАЕТ ТЕРПЕНИЕ, А НЕ УВЕРЕННОСТЬ
Filecoin ($FIL) упал на 38,35% за 30 дней, торгуется около 0,7571 после пика в 1,2769, при этом недавний минимум составил 0,7180. В нисходящих трендах я предпочитаю защищать капитал и ждать формирования структуры, а не гнаться за отскоками. Как вы управляете рисками, когда импульс остается слабым? $UNITREE 103.76 достигнута, 109.5 тоже пробита, эта сделка принесла прибыль
Вчера говорили ждать отката до 102-104 для входа, стоп-лосс 99, первая цель 109.5. Вчера минимум был 103.4, как раз в пределах диапазона. Затем цена поднялась до 113.25, первая цель была идеально достигнута, для тех, кто вошёл около 104, рост составил 9%
Что делать дальше?
Мнение Бэйчэнь: сначала зафиксировать прибыль, цель достигнута, деньги, которые заработаны, — настоящие деньги. К тому же новый максимум 113.25, скорость роста медленнее, чем в прошлый раз, сила снижается. Шорт squeeze длился некоторое время, шортисты почти все вышли.
В плане действий — ждать пробоя 110 вниз, затем аккуратно открывать короткие позиции, стоп-лосс 114, главное — правильно управлять позицией! #美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？ Yesterday's view was clear: buy the altcoins that haven't crashed at the bottom, and realize short-term profits. With everyone bearish on storage, I firmly believe the market is not done yet. A strong short-term rebound is coming. Has the market arrived? My answer is no, it's still in the consolidation phase. From a technical perspective, Bitcoin's minute-level movements are like scribbles, and high leverage with large positions won't end well. Among mainstream coins, Bitcoin is jumping up and d🎮 Ядро GameFi — это зарабатывать, играя?
GameFi объединяет игры с блокчейном, цифровыми активами и токеномикой, но награды не равны устойчивой ценности.
При оценке проекта GameFi важно обратить внимание на четыре аспекта:
🎮 Игровой опыт: будут ли игроки играть без наград?
💰 Экономическая модель: поступают ли награды из реального дохода или зависят от новых пользователей?
🔗 Ценность активов: действительно ли предметы полезны и существует ли на них реальный спрос?
🛡️ Механизмы безопасности: прозрачны ли контракты, права на активы и правила управления?
По-настоящему живые игры должны сначала привлекать игроков, а затем позволять экономической системе создавать ценность. 🎮 Ядро GameFi — это зарабатывать, играя?
GameFi объединяет игры с блокчейном, цифровыми активами и токеномикой, но награды не равны устойчивой ценности.
При оценке проекта GameFi важно обратить внимание на четыре аспекта:
🎮 Игровой опыт: будут ли игроки играть без наград?
💰 Экономическая модель: поступают ли награды из реального дохода или зависят от новых пользователей?
🔗 Ценность активов: действительно ли предметы полезны и существует ли на них реальный спрос?
🛡️ Механизмы безопасности: прозрачны ли контракты, права на активы и правила управления?
По-настоящему живые игры должны сначала привлекать игроков, а затем позволять экономической системе создавать ценность. Я СЛЕДЮ ЗА БОЛЬШОЙ ДЛИТЕЛЬНОЙ ПОЗИЦИЕЙ ПО $xXOM .
xXOM упал с 167.95 и резко снизился до 163.23, где вошли покупатели. Сейчас цена держится на уровне 165.09 с ростом от минимумов. Сопротивление находится около 165.50, затем 166.50. Следующий ход: возврат к 166.50.
Действительно, пока цена держится выше 164.50. Закрытие 1H ниже этого уровня отменяет установку. Не является финансовой рекомендацией.
Покупатели на откате появляются.
#USCPIDecemberRateWatch $CT с большим объёмом пробил уровень, но темпы падения замедлились, пока не стоит открывать короткие позиции
За последние 15 минут объём торгов CT примерно в 2,71 раза превышает среднее значение за каждые 15 минут предыдущих 3 часов, последний закрывающийся уровень ниже минимального уровня за последние 3 часа, отставая относительно BTC. Однако, если разбить на три 5-минутных интервала закрытия, чистая доходность актива изменилась с -1,09% до -0,04%, а разрыв местной валюты относительно BTC сократился с -1,00 процентного пункта до -0,06 процентного пункта, скорость падения и относительная слабость одновременно замедляются, поэтому нельзя считать, что пробой с большим объёмом за эти 15 минут означает продолжение падения. Следовательно, при краткосрочном входе в новую позицию прямое открытие короткой позиции не является достаточным основанием; по крайней мере, стоит дождаться периода без новых минимумов и снижения объёмов, что будет более разумно, чем следовать за движением напрямую сейчас. Финансовый отчет NBIS за третий квартал оказался более оптимистичным, ожидается выручка в диапазоне 9,3–9,5 млрд долларов США, что может превзойти рыночные ожидания в 9,07–9,17 млрд долларов США. Особое внимание уделяется тому, сможет ли ARR превысить 40 млрд долларов, сможет ли маржа EBITDA удержаться на уровне около 40%, а также прогнозу роста на 2027 год. Риски связаны с крупными капитальными расходами, давлением на финансирование и концентрацией клиентов. Вероятность превышения выручки над ожиданиями достаточно высока, но после отчета цена акций не обязательно вырастет, следует остерегаться фиксации прибыли.Трамп публично поддержал Хуана Жэньсюня, но падение акций Nvidia связано не с репутацией, а с риском ключевого лица — компания за 33 года никогда не объявляла план преемственности.
Вчера вечером стало ясно: три основных индекса американского рынка акций выросли, а акции Nvidia упали на 4,27%, в начале торгов падение достигало 8,8%, за ночь капитализация сократилась более чем на 190 миллиардов долларов, с 20 числа падение превысило 21%. Ранее, 5 ноября, акции уже падали более чем на 9% из-за опасений по поводу капитальных затрат на AI, негативные факторы наложились на уже пострадавший сектор.
Почему поддержка не помогла? Подтверждение лидера и заявления совета директоров о сохранении на должности могут лишь сдержать панику ухода, но не устранить вакуум преемственности. Старший Хуан лично контролирует курс и никогда не готовил преемника, аналитики прямо говорят: «Без него никто не знает, как оценивать Nvidia».
Настоящая проблема — это финансовый отчет 17 ноября и закрытые слушания в Конгрессе 18 ноября, где в центре внимания — проверка конечных пользователей в Китае и Юго-Восточной Азии. Если правила перепродажи ужесточатся, поставки вычислительных мощностей за рубеж будут затронуты.
Сектор нужно рассматривать отдельно: за хранение отвечает заказ HBM, связь слабая; оптические модули зависят от загрузки дата-центров, это косвенный эффект; новый облачный сегмент самый чувствительный, боится задержек в поставках GPU.
Критерий простой: если только Nvidia отстает — это дисконт из-за корпоративного управления; если все направления ослабевают — рынок снова сомневается, насколько долго смогут поддерживать расходы на AI.
Вышеизложенное основано на открытой информации и не является инвестиционной рекомендацией. 表面看是科技圈八卦在抢戏，底下却是另一套账本在说话 这波急跌，真的只是"最后一跌"吗？ 早上刷到BTC最低摸到73,500美元时，我第一反应不是恐慌，而是去看衍生品那头发生了什么。从81,000的反弹高点回落超过9%，同一时间全网一小时爆掉约7.45亿美元，其中95%以上是多头。这个比例很关键——它不是双向对冲后的自然出清，而是一次相当集中的多头挤压，杠杆被强行从桌上拿走。 有意思的是，表面热闹的是黄仁勋的个人争议升级、英伟达董事会启动独立调查，给美股科技板块添了不确定性；但加密这边真正被交易的，是仓位结构本身。连续下挫叠加ETF资金流出，多头杠杆被密集清算，短期风险确实释放了不少。换句话说，价格跌的是情绪，洗的是筹码。 我更愿意把现在放在"分歧"而非"启动"的位置。偏多路径是：73,000一带守住，先看能否收复76,000，再往78,000到80,000试探，那说明这轮调整的低点大概率已经出现。但风险也没消失——一旦重新跌破73,000，这套判断就得推翻，说明卖压还没走完，可能进入更磨人的派发节奏。山寨这边会更敏感，风险偏好没回来之前，反弹容易是短促的，节奏比方向更难拿。 所以我的结9 ноября один адрес на ETH отправил 21,26 миллиона долларов. Это не мошенничество, не кража, а жесткое удержание позиции.
26 августа этот кит открыл длинную позицию по средней цене 2524,85 доллара, в пике держа 56,9 тысячи ETH, номинальная стоимость которых приближалась к 140 миллионам долларов. Рынок не поддержал, ETH колебался и снижался. Он не сокращал позицию, не ставил стоп-лосс, выбрал ждать возврата. За время ожидания только плата за финансирование превысила 2,02 миллиона долларов — эти деньги не меняли позицию, это просто арендная плата за удержание позиции.
9 ноября ETH упал до примерно 2112 долларов, сработал принудительный ликвидационный ордер на всю позицию, баланс обнулился.
Самое болезненное здесь: падение с 2524 до 2112 — всего около 16%. В крипторынке 16% — не так уж много, обычные месячные колебания могут покрыть это. Но с высоким кредитным плечом и полной позицией 16% достаточно, чтобы поглотить позицию стоимостью более ста миллионов долларов.
Действуют два механизма одновременно. Первый — плата за финансирование, взимаемая по времени, при боковом движении рынка тоже начисляется, чем дольше держишь, тем дороже. Второй — полное обеспечение позиции, убыток съедает весь счет, нет изоляции, при достижении лимита происходит полная ликвидация.
Мое мнение: это не удача, а структура. Легкая позиция, изолированное обеспечение, стоп-лосс — 16% это просто неприятность, а не полное обнуление.
Он держался с конца августа до начала ноября, за это время было множество возможностей выйти. Часто большие потери случаются не из-за неправильного прогноза, а из-за нежелания признать ошибку.Выводы сразу: на этой неделе из американских спотовых $BTC ETF вышло чистых 1,28 млрд долларов — самый крупный недельный отток с конца июня. IBIT вывел 1,21 млрд, что составляет 95%; с 30 октября подряд шесть торговых дней чистого оттока, всего 1,44 млрд.
Но FBTC, наоборот, получил чистый приток в 93 млн. Не стоит читать это как «массовый исход американских институциональных инвесторов», просто самый крупный канал концентрирует вывод средств.
С другой стороны ситуация более тонкая: Strategy за тот же период купил всего 1036 монет на 81,9 млн долларов; но потратил 188,3 млн на выкуп собственных привилегированных акций STRC — в 2,3 раза больше, чем на покупку монет. С октября он выкупил STRC на 1,06 млрд, а на покупку монет — только 219,7 млн. Говорят о покупке монет, а деньги сначала идут на выкуп собственных акций.
По цене: $BTC сейчас стоит 74 920. С максимума 81 199 4 ноября до минимума 73 385 8 ноября откат составил 9,6%, цена уже пробила мою рассчитанную по недельным данным 50-недельную скользящую среднюю (около 75 200). Индекс страха и жадности 32, всё ещё в зоне паники. За выходные ликвидировано позиций на сумму свыше 1 млрд долларов, из них лонги на 931 млн.
Моё мнение: выводят эмоции, а не веру. Те институты, которые готовы докупать на этом уровне, пока пробуют небольшие объёмы.
Вы покупаете через ETF или напрямую на бирже? ETF шесть дней подряд выводят средства, вы всё ещё докупаете? $BTCМакро: снижение геополитической напряжённости (падение цен на нефть) + рост американского фондового рынка на открытии (криптовалюта не последовала) + нормальное поведение золота
Данные: индекс премии Coinbase отрицательный (без значительных изменений) + в понедельник изменения ETF незначительны (покупательский спрос на криптовалюту отсутствует)
Технический анализ:
Краткосрочная поддержка BTC: 73800 / 72700; сопротивление: 76200 / 78600
Краткосрочная поддержка ETH: 2085 / 2050; сопротивление: 2160 / 2250
Общая оценка рынка:
1️⃣ Общий тон: геополитические новости уже учтены, резкое падение цен на нефть — явный позитивный фактор, доллар отреагировал первым, фондовый рынок последовал позже, доллар начал падать с утра вчера, фондовый рынок открылся ростом вечером, риск-аппетит смягчается
2️⃣ Прямой причиной стало чёткое заявление Трампа в выходные: при наличии прогресса в переговорах повторное военное нападение на Иран «крайне маловероятно» (highly unlikely). Рынок воспринял это как сигнал снижения геополитической напряжённости, цены на нефть резко упали, что ослабляет инфляционные и цепочечные риски, поддерживая фондовый рынок и рисковые активы.
3️⃣ Далее — отскок после перепроданности, но стоит помнить, что это не означает полного разворота макроэкономических условий в бычью сторону, дальнейшая динамика зависит от сегодняшних данных по CPI; если CPI смягчится, возможно тестирование уровня 76000 сверху, если CPI окажется слишком высоким, линия защиты на 73500, возможен повторный тест этого уровня.Не гонюсь за разрывом AMD +13%: $AMD ~$509 на OKX после большого дня в понедельник.
Закрытие $508.58, +13.26%.
Повышение рейтинга Oppenheimer до Outperform, цель $600.
Плюс победа с чипом Google Cloud.
Диапазон OKX perp за 24 часа $442-$516.
Минимум прошлой недели был $400.18.
Думаю, история реальна, но разрыв уже учтен в цене.
Просто наблюдаю.
Держится выше $500? Разрыв становится базой.
Падает ниже $475? Риск заполнения разрыва.
Гнаться за $600 или ждать ретеста?
$AMD $NVDA
#USStocks #AIAVAX сегодня поднялся на 2-е место в горячих поисках CoinGecko. По состоянию на 10:08 10 ноября по пекинскому времени, спотовая цена на OKX составляет 8,68 долларов, что примерно на 7,7% выше открытия за последние 24 часа, диапазон за 24 часа — 7,82–9,01; общий объем торгов за 24 часа по всей сети около 542 миллионов долларов, рыночная капитализация около 3,86 миллиарда долларов.
Катализатор ясен: 9 ноября Ava Labs объявила, что связанная с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE) платформа для торговли токенизированными ценными бумагами будет использовать Avalanche в качестве основной технологии реестра для клиринга и расчетов, с целью круглосуточной торговли 7×24 и мгновенных расчетов, при этом требуется одобрение регуляторов, WSJ сообщает, что запуск может состояться уже к концу года.
Мое мнение: это значительная поддержка для Avalanche в нарративе RWA, но детали нужно внимательно изучать — NYSE использует кастомную цепочку на базе технологии Avalanche, а не напрямую публичный блокчейн, поэтому влияние на спрос на сам токен AVAX пока неясно. Цена после подъема до 9 уже откатилась к уровню около 8,6, за 30 дней все еще упала примерно на 16%, ставка финансирования бессрочных контрактов на OKX слегка отрицательная, что говорит о том, что мало кто покупает на пике. Я больше сосредоточен на прогрессе регуляторного одобрения и фактическом объеме расчетов, реализация нарратива — вот что даст уверенность для следующего этапа рынка.
$AVAX 83% доли сосредоточено в двух монетах, и это число заставило меня задуматься больше, чем «новый максимум». Я в крипто-сообществе всего год, и обычно я легко радуюсь новым максимумам 😂 Но на этот раз, когда предложение евро-стейблкоинов достигло 751 миллиона евро, меня больше волнует: почему Circle с EURC и Société Générale с EURCV занимают такую большую часть.
Я понимаю это как прогресс ведущих эмитентов, но пока нельзя считать, что весь рынок евро-стейблкоинов оживился. Не знаю, правильно ли это, предложение показывает, сколько монет существует, но не говорит, у кого они находятся и используются ли они повторно.
Сосредоточенность сама по себе не обязательно плохо. Моя гипотеза такова: если кошельки и приложения в первую очередь интегрируют эти два стейблкоина, то для пользователей выбор и адаптация будут проще; но с другой стороны, если новый спрос тоже пойдет только на них, мелкие эмитенты могут не получить выгоды от этого роста. Поэтому я считаю, что эта новость важнее для ведущих продуктов, чем для всего рынка.
Я еще не решил, связана ли эта концентрация в основном с привычками использования или с каналами самих эмитентов, по одной этой информации судить сложно. Далее я хочу найти данные о распределении держателей и реальных переводах, чтобы не путать запись предложения с уровнем распространения.The market woke up before dawn, and the tape offered little comfort. $BTC is trading near 75,018, grinding lower on the daily chart while trying to hold above the 75,000 line. What stands out is not the price but the positioning: the four-hour long/short ratio still sits at 2.81, meaning retail traders are not retreating. They are adding to longs into weakness, and that is precisely the problem. $ETH tells a harsher story at 2,126. The daily chart has deteriorated badly, yet the long/short ratioУвидев это сообщение, моя первая реакция — посчитать: сумма кажется большой, но сколько она составляет от общего объема активов, управляемых институтом? При новостях о наращивании позиций я обычно сначала разбираюсь, это крупное действие или небольшой тестовый шаг, чтобы не попасть под влияние заголовка.
Согласно PANews со ссылкой на The Bitcoin Historian, крупнейший европейский управляющий активами Amundi с активами под управлением в 3 триллиона долларов приобрел акции MSTR (Strategy) на сумму более 72 миллионов долларов, чтобы получить экспозицию к биткоину, увеличив позицию на 43,7%, общая позиция превысила 238 миллионов долларов. Если взять 238 миллионов долларов за ориентир, это примерно 0,008% от их управляемых активов, здесь сравнивается только масштаб, а не конкретная доля фонда.
Мое мнение — это скорее позитивный сигнал, но не стоит воспринимать это как крупную ставку. Это показывает, что традиционные управляющие активами готовы получить доступ к биткоину через акции, но покупка MSTR не равнозначна прямой покупке биткоина, и эту сумму нельзя считать новым прямым спросом на спотовый биткоин.
Безопасность и риск нужно рассматривать отдельно: форма акций не означает меньший риск, помимо волатильности биткоина, нужно учитывать финансовые условия компании и оценку акций. Если рынок сосредоточится только на вхождении институциональных инвесторов, эти риски могут быть упущены из виду, и это меня беспокоит.
Я лично предпочитаю более консервативный подход, рассматривая это как сигнал участия институциональных инвесторов, а не как повод для гонки за ценой, и дальше буду наблюдать, сможет ли такая стратегия продолжаться.Произошло нечто крайне абсурдное прошлой ночью.
Цена на нефть Brent в течение сессии упала почти на 8%, закрывшись с падением на 5,85% на уровне 92,57 долларов. Американские фондовые индексы выросли: S&P прибавил 2,4%, Dow Jones — 2,2%, Nasdaq — 2,7%, акции компаний, связанных с AI-чипами, устроили коллективный рост.
Логическая цепочка выглядит безупречно: прогресс в переговорах между США и Ираном → Перезапуск Ормузского пролива → обвал цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → ослабление давления на повышение ставок → благоприятно для всех рисковых активов, особенно для BTC.
Но что сделал биткоин прошлой ночью?
Он не только не вырос, но и на фоне сильного роста американских акций скатился вниз. По состоянию на утро сегодня BTC торгуется на уровне 75 277 долларов, за 24 часа упал на 0,39%. Ethereum упал на 1,25%, XRP — на 2,82%.
Логика правильная. Но рынок не признаёт.
В чём проблема?
В временном измерении этой цепочки передачи.
Падение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → ослабление давления на повышение ставок — это переменные месячного уровня. Для подтверждения нужны последовательные ослабления данных CPI, заявления представителей ФРС один за другим, требуется время.
Но отток средств из ETF — это переменная дневного уровня.
На прошлой неделе чистый отток из спотового биткоин-ETF в США составил 1,282 млрд долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с июня, второй подряд неделей с оттоком, и общий поток средств за год стал отрицательным. За последние 24 часа ликвидировано позиций BTC на 71,81 млн долларов, из них 55,4% — лонги, то есть не шорты продают, а лонгисты сами выходят.
Месячные позитивные факторы ещё не реализовались, а дневные средства уже уходят.
Когда дневная переменная продолжает ухудшаться, месячные позитивные факторы не могут реализоваться на рынке.
Ещё более болезненно — ожидания по ставкам.
После данных по занятости выше ожиданий CME показывает вероятность повышения ставки в декабре выше 78%. Падение цен на нефть действительно снизило инфляционные ожидания, но вероятность повышения ставки в 78% — это уже реализованная цена, которая сейчас давит на ставку дисконтирования рисковых активов.
Нельзя использовать «возможное будущее снижение вероятности повышения ставки» для противостояния «текущему оттоку средств из ETF».
Далёкая вода не потушит близкий огонь. Медленные переменные не спасут быстрые деньги.
В каких условиях эта разорванная цепочка может восстановиться?
Следите за двумя сигналами.
Первый — сможет ли цена на нефть действительно оставаться на низком уровне. Вчерашний обвал отражал «прогресс переговоров», а не «достижение соглашения». Вероятность повторных осложнений между США и Ираном остаётся высокой, геополитическая премия может вернуться в любой момент.
Второй — сможет ли отток из ETF остановиться. Отток в 1,282 млрд уже свершившийся факт, он не вернётся автоматически из-за падения цены на нефть на 8%. Возврат средств требует стабилизации цены и подтверждения снижения инфляции по CPI.
Сегодня в 21:30 будет опубликован октябрьский CPI. Но есть подводный камень: не будет данных в годовом выражении из-за отсутствия базы сравнения из-за приостановки работы правительства в прошлом году, рынок сможет смотреть только на месячное изменение. Консенсус Dow Jones ожидает общий рост на 0,3%, базовый — на 0,2%.
Месячное снижение инфляции, но недостаточное, чтобы сбить вероятность повышения ставки с 78%.
Логика правильная, но позиции сначала погибают.
Это плата за обучение для каждого макро-трейдера.
Обвал цен на нефть — это хорошо. Но чтобы это добро дошло до вашего счёта, между ними лежит целый цикл движения средств с временным лагом.
Пока ETF не перестанет терять средства, все макроэкономические позитивы — лишь бумажные позитивы.
$BTC $BZ $XAU Уровень в 75 000 долларов испытывает постоянное давление, за неделю чистый отток из ETF составил 1,28 млрд долларов — это крупнейший показатель с июня. 50-недельная скользящая средняя, которая держалась семь недель подряд, на прошлой неделе официально пробита вниз на закрытии.
Технический анализ, денежные потоки и настроение — все три аспекта в красной зоне.
Но «слабость» не значит «должна быть слабой». Причины этого падения, если разбирать по частям, носят тактический характер — сильный рынок труда повысил ожидания по повышению ставок, массовый выкуп ETF усилил падение, пробитие 50-недельной средней вызвало срабатывание программных стоп-лоссов. Ни один из этих факторов не является структурным.
А вот три сигнала начинают создавать трещины в общем пессимистичном настроении.
Сигнал 1: «трещина» в ценах на нефть глубже, чем оценивает рынок.
Цена Brent упала с пиков до около 92 долларов, за неделю снижение превысило 10%. По расчетам UBS, вклад энергетических товаров в CPI в октябре составил всего 0,04 процентных пункта, тогда как в сентябре — 0,39. Инфляционное давление со стороны энергетики заметно ослабевает.
Рынок сейчас оценивает вероятность повышения ставки в декабре на 80%, что почти полностью учтено. Но если CPI окажется ниже ожиданий, этот 80% может быть пересмотрен. Для рисковых активов даже небольшое снижение ставки дисконтирования может пошатнуть якорь оценки.
Сигнал 2: отток из ETF — это «быстрые деньги» уходят или «медленные» выходят?
Из 1,28 млрд долларов оттока около 1,21 млрд приходится на IBIT, из них 403 млн — в пятницу за один день. Концентрированно, резко, локально — это признаки пассивного выкупа и ликвидации кредитного плеча, а не системного выхода институциональных инвесторов.
Исторически после недельных оттоков на уровне 1 млрд долларов наблюдается замедление темпов оттока. Если на следующей неделе отток сократится до менее 300 млн, наиболее болезненный этап предложения, скорее всего, уже позади.
Сигнал 3: «задолженность» BTC перед американским фондовым рынком растет.
Вчера индекс S&P вырос более чем на 2%, Nasdaq лидировал, индекс полупроводников за два дня вырос на 11%, а BTC лишь с трудом вернулся к уровню около 75 300, не компенсировав утреннее падение.
Это не означает, что BTC «потерял силу», а указывает на задержку в передаче настроений риска. Сначала восстанавливаются акции, затем криптовалюта догоняет — этот сценарий уже повторялся. Чем больше избыточное падение между ними, тем сильнее стремление к среднему значению. Как только риск-предпочтения «перетекут» с акций на крипту, отскок будет более резким, чем при синхронном движении.
Таким образом, текущая точка наблюдения ясна:
75 000 — это ориентир для наблюдения, а не сигнал к покупке. Он находится прямо над 50-недельной средней, при пробое вниз стоит смотреть на 68 000 — следующую отметку, обозначенную Wintermute.
Сигнал о прерывании краткосрочной слабости: рост с объемом выше 80 000. Если дневной график закрепится выше, а недельный удержится — структура изменится.
Первое подтверждение среднесрочного разворота: три дня подряд чистый приток в ETF + CPI ниже ожиданий. Только при одновременном появлении этих двух факторов можно говорить о начале передачи ценового контроля.
В самые пессимистичные моменты на рынке обычно максимальна информационная асимметрия.
Все смотрят на то, что BTC вчера не вырос. Мало кто обращает внимание на то, что если нефть продолжит падать, CPI ослабнет, а отток из ETF прекратится, то уровень 75 000 может изменить свое значение.
$BTC $ETH $BZ 🚨Взрывной вопрос! Вся сеть ставит на понижение, а я один верю в рост?
Братья!
В США в октябре число занятых вне сельского хозяйства превзошло ожидания
Ставки на повышение в декабре резко выросли
У китов Hyperliquid много коротких позиций!
Максимум с октября 2025 года
Объем чистых коротких позиций почти вдвое превышает длинные!
Спотовый ETF продолжает массово выходить
Макроэкономическое давление крепко держит рынок
На первый взгляд, ставить на рост — это самоубийство!
Но!
Я хочу предложить другой взгляд 🔥
73K — ключевая поддержка этой волны!
75K — первая линия обороны
Если краткосрочно пробьют, быстро пойдут к 74K
Но ниже 73K всегда есть поддержка
Нельзя слепо смотреть только вниз!
Логика такова:
Сейчас медведи активно наращивают позиции, но до крайней перепроданности далеко
Финансовые ставки не достигли экстремума
Если цена удержится в диапазоне 73K-75K
И снова поднимется выше 76K
Накопленные короткие позиции начнут массово закрываться
Резкий рост из-за сжатия коротких позиций может начаться в любой момент!
Выход ETF и макроэкономические негативы — это факт
Но силу взрывного сжатия на фьючерсах недооценивать нельзя!
✅Мой план действий:
👉В диапазоне 74K-73.2K — небольшими партиями пробовать покупки
Стоп-лосс строго ниже 72.8K
👉Для агрессивных трейдеров — можно пробовать покупки около 75K малыми объемами
⚠️Два ключевых уровня:
🔴Объемный и уверенный пробой ниже 73K → подтверждение медвежьей логики, выход из позиций
🟢Удержание 73K и объемный пробой выше 76K → старт сжатия, цель 77.5K~78.5K #Маск за день дважды говорил об измене Хуан Жэньсюня#
Старик Маск за 8 часов дважды тушил пожар вокруг "дела об измене" старика Хуаня, поддерживая его. Это не просто настоящая дружба, а скорее потому, что их сотрудничество находится на критическом этапе.
В первый раз старик Маск перепостил сообщение партнера Sequoia, суть которого была в одном: личная мораль — это личная мораль, но в стратегическом плане AI Хуан незаменим. Во второй раз он был еще прямолинейнее, ответив на пост "Мне вообще всё равно, с кем спит CEO" эмодзи 🙏, тем самым исключив личную жизнь из обсуждения.
Почему такая спешка? Потому что сейчас вся AI-империя Маска — xAI Grok, Tesla FSD, SpaceX — вся вычислительная мощь целиком в руках Nvidia. Он сам говорил, что сотрудничает только с Nvidia, а Nvidia, в свою очередь, является шестым по величине акционером SpaceX. Как только появилась новость об измене Хуаня, акции Nvidia упали более чем на 4%. Рынок действительно боится, что Хуань может быть отстранен советом директоров, а это будет ядерным ударом по цепочке поставок.
Самая забавная честность от Маска: "У меня много детей и много любовниц, но я вообще не женат, так что об изменах речи не идет". Маск — настоящий феномен среди людей~$INIT Ниже воздушный гигант-кит вряд ли сможет удержаться без потерь, комиссии такие высокие. Фонд Ethereum снова продал. Прошло всего 14 дней с последней продажи.
26 октября он продал 2785 $ETH, на этот раз — 1000 $ETH, выручив 2,13 миллиона долларов. Этот объем не велик для рынка, настоящее внимание стоит уделить тому, где именно это произошло.
Сравним цены в два момента времени: при последней продаже цена была 2306 долларов, сейчас — 2131,15 долларов. Один и тот же продавец, второй раз продает дешевле на 175 долларов. Обычно сокращение позиций происходит при высокой ликвидности и высокой цене, но не в этот раз. Он не ждал отскока, действовал по заранее установленному графику.
Посмотрим на остаток: этот адрес все еще держит более 24 тысяч ETH, что по текущей цене примерно 51,46 миллиона долларов. 24 тысячи — это в 24 раза больше, чем проданный объем, эти 1000 $ETH — только начало.
По механизму продажи фонда отличается от майнеров и китов. Майнеры продают для покрытия операционных расходов, это циклично; киты продают, основываясь на своих оценках; расходы фонда зависят от бюджета и требуют фиатных денег. Фонд не чувствителен к цене, а ориентируется на график. Цена падает — продает, растет — тоже продает. Такое давление на продажу сложно преодолеть, потому что нельзя успокаивать себя мыслью "продажа прекратится, когда цена упадет до нужного уровня".
Поэтому текущий конфликт вокруг $ETH очень прост: с одной стороны — краткосрочные позиции, которые входят и выходят в любой момент, с другой — низкозатратные позиции, которые постоянно продаются. Направления разные, но сделки происходят на одном и том же рынке.«Ценообразование уже в выходные» — именно этот момент меня больше всего волнует. По словам Хайдена Адамса, после раскрытия скандала с Хуан Жэньсюн, токенизация NVDA на блокчейне заранее отразила падение, отличаясь от цены открытия американского рынка всего на 15 базисных пунктов. Многие хвалят круглосуточную торговлю, но я считаю, что для обычных пользователей это не обязательно однозначно хорошо.
Если посмотреть с другой стороны, закрытие рынка — это и ограничение, и буфер внимания. У меня есть два опасения: если новости появятся в выходные и сразу отразятся в цене, то у тех, кто не может постоянно следить за рынком, окно для реакции может сильно сократиться; если же негативные новости требуют проверки, то возможность торговать в любое время может превратить «сначала проверить правдивость» в «сначала отреагировать». Это мои предположения, я не утверждаю, что это уже произошло.
Меня больше волнует, сколько давления на принятие решений перекладывает круглосуточный рынок на обычных людей. Вход в торговлю может не спать, а я не могу; дальше я буду наблюдать, действительно ли такая удобство снижает нагрузку на участие обычных людей.После того как $AKE утром упал на 50% одним махом,
не было такого резкого отскока, как после сильного падения 7 ноября, когда крупные игроки активизировались,
а лишь медленное небольшое повышение — это больше похоже на попытки розничных инвесторов поймать дно и фиксацию коротких позиций, соотношение быков и медведей говорит само за себя.
Надеюсь, что братья, покупающие на дне, просто хотят немного подзаработать на небольшом отскоке.
Эти качели туда-сюда в последние дни близки к завершению,
после пробоя нового минимума начнется новый этап падения, за которым последует крупное разблокирование, рациональные быки вряд ли будут ловить дно в такой ситуации, поэтому падение будет бесконечным.
Жаль, что я слишком рано вошел в шорт и был пойман. 11.10 во вторник, на утренней сессии Xiaoyuyu открылся около 4120, в настоящее время находится в состоянии высокой волатильности, после резкого роста за ночь импульс остается сильным, однако перед публикацией CPI сегодня вечером волатильность может значительно увеличиться.
На рынке за ночь рост составил около 1,72%, после повторного закрепления выше 4100, краткосрочные настроения явно восстановились, утром основная борьба идет в диапазоне 4140-4150, эта зона является предыдущим уровнем сопротивления и важной областью для смены баланса между быками и медведями.
В течение дня уровень 4150 не смог преодолеть с объемом, что затрудняет формирование одностороннего тренда, основным фактором остается публикация данных CPI вечером, в торговле рекомендуется работать в диапазоне 4100-4150, продавая на подъеме и покупая на спаде. Если произойдет прорыв с объемом выше 4150, можно будет перейти к покупкам на правой стороне тренда. $XAU #美国10月CPI前瞻：12月加息预期会否改变？ $XRP Один трейдер вчера в Твиттере кричал: длинная позиция 50x, обязательно дойдём до $1.12, говорил так, будто уже видел будущее.
Сегодня узнал, что через десять минут после этого он удалил твит, но адрес оставил — направление, которое он называл, совпадает с направлением, в котором он сам распродаёт.
Вот его уровни:
Открытие позиции $1.10 / Стоп-лосс $1.08 / T1 $1.12 / T2 $1.16
От цены открытия ещё нужно пройти 1.5%, чтобы достичь заявленного T1. RSI 46.2.
50-кратное кредитное плечо допускает ошибку всего 2.0%, откат 2.0% — и всё обнуляется. Те, кто копируют сделки, теряют деньги, он теряет только доверие, а доверие не купишь.
Тот, кто даёт сигналы, рискует позицией, настоящие деньги — это капитал.
Таких «одни слова, а в кошельке другое» вы ещё встречали?
#криптовалюта #XRP