Orbit Post Sitemap
Акции золотодобывающих компаний, возможно, приближаются к завершению этапа распродажи?
Посмотрите на данные $GDX:
Около 92% компонентов упали ниже 50-дневной скользящей средней
Около 90% компонентов упали ниже 200-дневной скользящей средней
За последние 21 торговый день доля акций, упавших ниже 50-дневной скользящей средней, увеличилась на 80 процентных пунктов
Это очень явный сигнал перепроданности.
Ранее подобное состояние рынка наблюдалось в марте и декабре 2024 года. В последующий месяц $GDX отскочил на 21,5% и 15,4% соответственно.
Конечно, прошлые уровни отскока не гарантируют повторения, но когда большинство акций распродаются, продолжать шортить нужно с особой осторожностью.
Рынок часто начинает создавать возможности в самые пессимистичные моменты.
Золотодобывающие акции заслуживают постоянного внимания, как и $BTC, главное — ждать сигналов, а не пытаться угадать дно. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Мастер имеет что сказать
25 октября Маск сделал громкий ход и одновременно подал сигнал тревоги. SpaceX заключила сделку на 40 миллиардов долларов по долговому финансированию GPU для покупки AI-чипов, которые будут поставлены в первой половине 2027 года. Но он также предупредил, что долговой рынок практически перестал предоставлять финансирование AI-центрам обработки данных, которые не имеют других источников дохода, и ожидается, что более 200 новых AI-облачных компаний столкнутся с банкротством или консолидацией.
Я считаю, что это явный сигнал начала "де-левереджа" в AI-инфраструктурном буме. SpaceX удалось получить 40 миллиардов, потому что у неё есть поддержка Starlink и запусков, а neoclouds, которые полагаются только на аренду вычислительных мощностей, теперь не могут получить деньги. В комментариях кто-то сказал, что это всё больше похоже на пузырь на рынке жилья 2008 года. Жёстко сказано, но в этом есть смысл. В условиях высоких процентных ставок бизнес-модели, основанные только на сжигании денег без поддержки денежного потока, отбрасываются капиталом.
Для криптовалют это косвенное влияние. Если финансирование AI-инфраструктуры прервётся, вызвав системное сокращение ликвидности в технологическом секторе, рисковые активы окажутся под давлением, и BTC не сможет остаться в стороне.
На рынке SPCX немного упал на 0,26%, капитал в ожидании.
BTC вчера резко упал, теперь посмотрим, сможет ли удержаться уровень 80 000. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Вышеприведённый анализ актуален на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, удачи. $BTC $ETH $ZEC Обзор еженедельных ожиданий по полупроводникам на американском рынке
Память
• WDC Western Digital: выручка за 1-й квартал 2027 финансового года $4,38 млрд, скорректированная прибыль на акцию $4,64, оба показателя превзошли консенсус-прогноз; повышен прогноз на 2-й квартал: выручка $5,0–5,2 млрд, прибыль на акцию $5,60–6,00; после отчёта целевые цены разошлись: JPMorgan $600→$650 (+8,3%), Citi $740→$660 (-10,8%), TD Cowen $540→$430 (-20,4%), UBS $470→$435 (-7,4%).
• Спотовые цены на память на этой неделе без значительных изменений: DDR4 +0,84%, NAND -1,28%.
Полупроводниковые чипы
• AMD: Susquehanna $550→$620 (+12,7%). Сравнение MarketBeat
• TSM Тайваньская полупроводниковая компания: Weiss повысил рейтинг с Hold (C+) до Buy (B).
• AVGO Broadcom: Tigress Financial впервые дал рекомендацию Buy 22 октября, целевая цена $600.
• LRCX Lam Research: прогноз на 2-й квартал в целом соответствует консенсусу, но не превышает высокие ожидания рынка; руководство заявило, что ограничения в цепочке поставок отложили часть отгрузок на март, общий объём не пострадал; после отчёта Needham снизил целевую цену с $390 до $290 (-25,6%).Братья, эта диаграмма объема позиций BTC очень хорошо показывает борьбу быков и медведей.
Текущая цена 79455, падение на 1,41%. По динамике объема позиций: с конца сентября до середины октября открытый интерес (OI) вырос с 27 000 BTC до более 30 000, что говорит о том, что этот рост был вызван кредитным плечом, а не покупками на спотовом рынке.
Ключевой момент — в недавнем росте: когда цена достигла около 82000, OI одновременно достиг пика в 32 400 BTC, номинальная стоимость 2,6 млрд U. Затем цена начала падать, и OI быстро сократился до 28 300. Что это значит? Первый этап падения — это вынужденное закрытие длинных позиций и активное закрытие позиций, то есть очистка кредитного плеча.
Но обратите внимание, сейчас при цене 79455 OI снова вырос с 28 300 до 30 700. Это означает, что кто-то заново открыл позиции на низах — возможно, это покупка на отскок, а может быть, открытие коротких позиций. В сочетании с картой ликвидаций, которую мы видели ранее, зона риска для длинных позиций находится около 79700, и эти новые длинные позиции висят прямо на острие ножа.
Сравнение с ETH еще более наглядно: открытый интерес по ETH за месяц упал на 20%, кредитное плечо почти полностью очищено; а у BTC OI все еще выше 30 000, что говорит о том, что кредитное плечо далеко не полностью ликвидировано.
Проще говоря — падение BTC еще не завершило очистку кредитного плеча, скорее всего, впереди еще одно падение.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC 24-часовые данные по спотовым средствам! BTC за сутки обвалился более чем на 70 млн, ETH и SOL же наоборот привлекают капитал, рынок разделяется до абсурда
📊24-часовые спотовые средства:
✅ BTC: чистый отток за 24 часа 71,228,900 U
Чистый отток за 12 часов 21,444,600 U | за 6 часов 36,932,600 U
✅ ETH: чистый приток за 24 часа 2,832,500 U
Чистый приток за 12 часов 1,908,300 U | чистый отток за 6 часов 29,851,400 U
✅ SOL: чистый приток за 24 часа 8,630,600 U
Чистый приток за 12 часов 6,104,400 U | чистый отток за 6 часов 708,000 U
Ключевое:
Дивергенция на дневном таймфрейме достигла максимума, BTC и XRP продолжают обвал и отток, суточный чистый отток BTC превышает 70 млн, что является основным источником давления на рынке.
Но с другой стороны уже тихо происходит разворот: ETH и SOL на дневном графике первыми вышли в плюс, 12-часовой таймфрейм также показывает приток, что говорит о том, что среднесрочные и краткосрочные капиталы уже начинают постепенно набирать позиции на низах; USDC вообще показывает чистый приток как на дневном, так и на 12-часовом таймфреймах, с общим входом свыше 20 млн, ликвидность на рынке продолжает восстанавливаться.
Типичный сценарий — одновременно распродажа и приток, капиталы не уходят полностью, а просто перераспределяются из BTC в такие активы, как ETH и SOL, сектор разделяется и происходит ротация, а не полный крах.
Это лишь личное мнение, в торговле каждый сам за себя
#спотовые_средства #BTC_рынок #анализ_рынка#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, блокчейн robinhood, пользователи торгуют токенами акций на этой платформе, объем торгов на децентрализованных биржах с 6 по 12 октября снизился на 30% до 6,35 млрд долларов. Но с 30 сентября по 12 октября общая заблокированная стоимость в децентрализованных финансах (TVL) выросла до 1,058 млрд долларов, кредитный протокол Morpho на этой цепочке имеет непогашенные кредиты на сумму 486,8 млн долларов. Таким образом, кредитование теперь стало важным применением, а не только торговлей. В ту неделю заемщики в Morpho заплатили около 417 тыс. долларов процентов и бонусов за ликвидацию, но протокол Morpho зафиксировал нулевой доход. $SIGN Многие ждут, что $BTC снова упадет до исторического минимума с длинным нижним хвостом, но при этом забывают о макроэкономическом фоне, который сопровождал тот экстремальный спад.
Тогда SEC подала в суд на Binance и CZ, а также на Coinbase, пытаясь заморозить активы Binance US, а Федеральная резервная система США также дала ястребиные сигналы.
Все эти негативные факторы вместе вызвали панику и массовую распродажу.
Сейчас, если только не появятся еще более серьезные негативные новости, я не собираюсь слепо ждать этого падения, чтобы купить на дне.
История может служить ориентиром, но не обязательно повторится.
Покупатели в четвертом квартале все еще наблюдают?
Мой план: в ближайшие недели постепенно инвестировать в $BTC.
Текущая коррекция около 9% в бычьем рынке не кажется чрезмерной.$ETH покупай, когда никто не интересуется, продавай, когда вокруг шум и суета, спрашиваешь меня, что думает мейнстрим, я просто лежу и наблюдаю.
Не трудно заметить, что за последние две недели чистый отток #Ethereum спотового ETF составил более 500 миллионов, рынок рухнул, розничные инвесторы все продали и разбежались, но если внимательно присмотреться, то можно увидеть три сигнала:
Первое, давление продаж иссякает. Институциональный #BlackRock ETHA раньше каждый день сбрасывал, 14-го числа ушло 110 миллионов, но 23-го число сбросы резко прекратились, что это значит? Это значит, что силы крупных игроков, сбрасывающих активы, исчерпаны.
Второе, если смотреть на умные деньги, Fidelity FETH на прошлой неделе несколько дней подряд показывал небольшой рост, тихо купив более 20 миллионов. Малые фонды Grayscale тоже начали выходить в плюс, что говорит о том, что институты тихо скупают на низах, а те, кто ушел — это розничные инвесторы, которых выбили с рынка, а покупают те, кто понимает ситуацию.
Третье, деньги не уходят с рынка, они просто переезжают. Думаешь, деньги ушли? Нет, они просто переместились из ETH в BTC. Это показывает, что институты не потеряли веру в крипту, а просто делают внутреннюю ребалансировку портфеля. Как только $BTC начнет расти, ETH, который долго стоял в стороне, может показать рост даже сильнее, чем BTC.
Ближаются промежуточные выборы, мейнстрим снова опускается, но при этом не пробивает недавние минимумы, наоборот, держится довольно крепко, что говорит о том, что крупные сделки продолжают поддерживать цену и сопротивляться падению. Как только мейнстрим начнет отыгрывать назад, рост может быть очень значительным.
В краткосрочной перспективе не спеши вкладывать все сразу, дождись, когда BlackRock сменит "выкуп" на "покупку", именно тогда появится настоящий сигнал к атаке. Сейчас — время для формирования дна, накопления и тихой засады. Сегодня эти данные можно описать одной фразой:
Биткойн: крупные игроки не продают, розничные инвесторы массово переводят монеты на биржи, такого резкого роста не было полгода.
Сначала посмотрим на розничных инвесторов.
В апреле за месяц на биржи перевели 5,5 млрд долларов в биткойнах.
Сейчас — 10,75 млрд.
Вдвое больше.
Теперь посмотрим на китов.
С конца августа объем переводов снизился на 36%.
Объем переводов розничных инвесторов в 2,8 раза превышает объем китов.
Почему розничные инвесторы спешат переводить?
Перевод монет не равен продаже, но монеты на бирже можно продать в любой момент.
Проще говоря: они боятся.
Цена монеты держится на уровне 80000, хотят отскочить и вернуть часть убытков, чтобы быстрее выйти.
Почему киты не двигаются?
Они закупились по низкой цене, продавать по 80000 невыгодно.
Данные по инфляции в октябре упали на 3,3%, но они всё равно не двигаются.
Они не уходят, а ждут лучшей цены.
Далее возникает один вопрос: кто будет продавать?
Если цена продолжит расти, а крупные игроки останутся на месте — продавать будут только розничные инвесторы, которые при достижении половины роста массово уйдут.
Если крупные игроки начнут продавать — количество продавцов удвоится, и падение будет ещё стремительнее.
Моё мнение:
Киты ждут высокой цены, мелкие инвесторы боятся дальнейшего падения.
Нам не стоит поддаваться эмоциям, лучше смотреть на позиции крупных игроков.Когда я ночью наткнулся на это сообщение, я несколько секунд уставился на «50 миллионов долларов». Само число не самое пугающее, настоящая причина бессонницы — это то, что потолок финансирования может ограничить маршрут проекта раньше, чем продукт и пользователи.🌙
По словам Ламмис, демократы ранее требовали снизить годовой лимит финансирования в рамках Regulation Crypto с 75 миллионов долларов до 50 миллионов долларов и добавить пожизненный лимит в 200 миллионов долларов; республиканцы согласились с этими требованиями и включили их в CLARITY Act.
Мое мнение: это скорее негативно для криптоиндустрии США, но больше похоже на многоуровневый отбор, а не на немедленное затухание отрасли. Ранние проекты должны одновременно заниматься разработкой, аудитом, соответствием требованиям и маркетингом, и при ужесточении годового лимита ритм финансирования может стать прерывистым; с пожизненным лимитом возможности для последовательного финансирования тоже сузятся, капитал будет склоняться к командам с уже существующими пользователями или доходами.
Если после внедрения правил границы окажутся очень узкими, проекты могут перенести часть эмиссии и операций в другие юрисдикции — это мое предположение, а не уже случившийся факт. Мое напоминание себе: не зацикливаться только на заметном числе «50 миллионов», а смотреть, кто может использовать эти средства, как подавать отчеты и где границы освобождений. Кто еще в это время не спит и смотрит, как этот закон повлияет на финансирование проектов?导语 市场料将测试75000～78000区间。 本文所提及市场、项目、币种等资讯、观点及判断，仅供参考，不构成任何投资建议 撰文 0xWeilan @ eMerge IS 本周$BTC BTC在79,107—84,856美元之间反复拉锯，全周微跌0.76%，走势相当疲弱。宏观一侧，美国经济依然在“强劲”和“隐患”之间撕裂，油价带来的通胀隐忧未消，好在美债收益率和加息预期本周有所收敛，美元指数基本横盘。另一边，市场开始猛烈质疑科技巨头AI资本开支的变现周期，风险偏好收紧，直接逼着BTC向下砸盘测试支撑。
BTC日线走势（Coinbase） 回到加密市场，场外通道并不差——ETF一周吸金约3亿美元，长手没动，短手在加仓，“鲸鲨”群体也在逆势吸筹。盘面隐忧在于：交易所里的抛压在悄悄堆积，短期持有者的利润被持续挤压，衍生品未平仓量还在往上推。现在的核心博弈就是场内这口疲软的现货买盘，到底能不能消化掉涌出来的边际抛压，市场正处于反弹受阻后的弱势平衡中。下周美联储议息会议加一连串经济数据砸过来，这个弱平衡很快就会面临考验。 按「EMC Labs BTC周期研判模型」，大盘目前处于大涨后的“修复期$MAGIC среднесрочный тренд вниз, но в краткосрочной перспективе существует очень высокая вероятность "взрывного шорта" pbit аномалия. При таком экстремальном отрицательном финансировании вероятность того, что крупный игрок сделает резкий скачок, чтобы ликвидировать шортистов, очень велика. Ищите возможность выйти сначала
Долгосрочное соотношение лонг/шорт:
Розничные инвесторы: соотношение лонг/шорт на счетах розничных инвесторов Binance 0.7599 (медвежье), на счетах розничных инвесторов OKX 1.17.
Крупные игроки: соотношение лонг/шорт на счетах крупных игроков 0.8975, но соотношение лонг/шорт по позициям крупных игроков достигает 1.5041
Данные по капиталу и блокчейну: крупные потери на спотовом рынке, но основные игроки "тайно перемещают активы"
Движение капитала: Coinglass показывает, что за 24 часа чистый отток со спотового рынка составил $6,26 млн, с фьючерсов — $3,97 млн.
На первый взгляд капитал стремительно уходит, но в данных по реальным адресам в блокчейне скрыт подвох:
Массовый перенос активов: за последние 24 часа Upbit (корейская биржа) увеличил позиции на 27.19% (около $1,67 млн), Gate увеличил на 56.79% (около $920 тыс.), Bybit увеличил на 25.69% (около $710 тыс.).
В то же время на Bitget позиции сокращены. Это показывает, что основные игроки не полностью сдались, а сосредоточили спотовые активы на нескольких конкретных биржах, особенно на Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Выручка за 1-й квартал около 4,38 млрд долларов, рост примерно +55% в годовом исчислении, скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) около 4,64, рост примерно +161%, прогноз на следующий квартал в среднем около 5,1 млрд и около 5,80, но в пятницу $WDC всё равно закрылся около 343,67 с падением около 3% — по поводу «повышения цен на AI-хранение» я больше склоняюсь к тому, что рынок сомневается, что цены смогут удержаться.
Официальные данные компании: выручка около 4,381 млрд, скорректированная валовая маржа около 58,1% (в прошлом году около 43,9%), операционный денежный поток около 1,6 млрд, свободный денежный поток около 1,38 млрд, дивиденды повышены примерно на 17% до 0,175 доллара.
Прогноз на 2-й квартал: средняя выручка около 5,1 млрд, скорректированная прибыль на акцию около 5,80. Цифры действительно впечатляют.
Я считаю, что спрос всё ещё есть, но пятничный медвежий день (открытие около 346, максимум около 360,7, минимум около 339,6) — это скидка на вопрос «сможет ли ASP продолжать расти», я не считаю, что около 343 уже учтена вся премия от повышения цен.
Сначала посмотрим, удержится ли уровень около 340–344, если вернётся к 354–360, тогда можно говорить о восстановлении настроений; если дневной график пробьёт уровень около 339–340 вниз к 332, это будет больше в пользу «цены неустойчивы».
Вы больше верите, что повышение цен из прогноза продолжится, или что в пятницу уже сбросили всю премию?
$WDC
$STX
#СегодняшниеРыночныеОбсуждения Вчера вечером ETH упал ниже 2300, и у брата Маджи его 25-кратная длинная позиция была полностью ликвидирована, с общими убытками более 35,37 млн долларов, после ликвидации на адресе осталось всего 5357 долларов.
Самое неприятное — не потерять деньги, а временной лаг. Ликвидация произошла глубокой ночью, а через 8 часов ETH снова вырос до 2350. Направление было верным, но позиция исчезла. Такие ошибки самые болезненные и частые, потому что при разборе ситуации понимаешь, что твоя оценка была правильной.
Допустимая ошибка при 25-кратном кредитном плече всего 4%. ETH упал с 2350 до 2300, снижение 2,1%, кажется немного, но при 25-кратном увеличении первоначальный капитал уже съеден более чем наполовину, а оставшееся забирает движок ликвидации одним кликом. Глубина ETH/USDT уже рассчитана, проскальзывание очень маленькое, так что проблема никогда не в ликвидности, а в слишком большой открытой позиции.
Многие думают, что ликвидация — это ошибка в прогнозе. На самом деле большинство ликвидаций происходят при правильном прогнозе, но позиция не выдерживает до возврата рынка. Кредитное плечо увеличивает не доход, а необходимость быть точным до минуты, а рынок никогда не дает такой точности.
Мой подход очень простой: одна позиция не более 5% от общего капитала, кредитное плечо не выше 3, стоп-лосс заранее выставлен условным ордером, не полагаюсь на ручной мониторинг. Так если направление ошибочно, то просто меньше заработаешь, а не потеряешь всё.
Рынок всегда дает возможности, а капитал только один раз. $ETHВсе кончено, биткоин $BTC не удержал отметку в 80000 долларов!
Сегодня $BTC снова упал ниже 80000 долларов, $ETH также опустился к отметке около 2300 долларов.
Несколько дней назад BTC отскочил до 84600 долларов, но всего за несколько дней снова вернулся к исходной точке.
Самое неприятное, что на этот раз на рынке не только отсутствует покупательский спрос, но и макроэкономическая ситуация не улучшилась. $ZEC
Доходность 10-летних казначейских облигаций США по-прежнему близка к 5%, цена на нефть держится около 115 долларов, а вероятность повышения ставки ФРС в декабре уже достигла примерно 80%.
В таких условиях капиталу очень сложно массово возвращаться на крипторынок.
Сейчас меня больше всего беспокоит, что после падения BTC ниже 80000 долларов он не сможет быстро восстановиться.
Если в ближайшее время не удастся удержать даже 78000 долларов, то отметка в 76000 долларов может очень скоро снова оказаться в поле нашего зрения. Объем транзакций на Robinhood за последние два дня составил $542M и $484M соответственно. По сравнению с историческим максимумом в $3.5B, это сокращение примерно на 86%, и рейтинг по объему транзакций по всей цепочке опустился до пятого места.
Спад $PONS уже не только проблема самого проекта, активность транзакций по всей Robinhood Chain продолжает снижаться.
Чтобы PONS смогла восстановиться, вероятно, придется дождаться, когда Robinhood Chain снова станет популярной.
Объем транзакций продолжает сокращаться, доходы протокола также падают. Без новых дополнительных средств и спроса на транзакции, полагаться только на выкуп и сжигание токенов вряд ли удастся изменить текущую ситуацию.
Далее посмотрим, сможет ли Robinhood Chain снова вызвать волну активности.
Как вы думаете, есть ли у $PONS шанс на восстановление? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Раньше многие говорили, что массовое производство HBM4 — это уже исчерпавший себя позитив, но на самом деле, когда Hynix во втором квартале только начал небольшие поставки, квартальная прибыль составила более 60 триллионов корейских вон с маржой 76%. Это совсем не похоже на исчерпавший себя позитив, это явно начало нового цикла прибыли. Сейчас в третьем квартале мощность производства HBM4 официально растет, а контрактные цены на обычную DRAM продолжают расти, что ведет к росту показателей с обеих сторон. Небольшие колебания поставок новых карт Nvidia не могут остановить общую тенденцию к рекордной прибыли. Все, что у нас есть, закуплено по высоким ценам, и результаты на ближайшие несколько кварталов практически предсказуемы. Hynix с помощью HBM4 действительно выведет прибыль на исторический максимум, сомнений нет.Братья, утром я сначала выложу скрытую линию: на первый взгляд все падают, BTC пробил 80000 и продолжает колебаться около 79581, настоящая дивергенция не в таблице падений, а в часовом объеме позиций и сделок.
🌍 Общая ситуация меня не впечатляет: в понедельник не было важных данных, вечером только второстепенные индикаторы, рынок с низким объемом и колебаниями — это нормально, те, кто пытается найти направление, сегодня легко могут сбиться из-за одной медвежьей свечи, низкий объем требует терпения.
🔍 ETH — главная скрытая проблема: за день он упал сильнее всех, объем позиций за день сократился на 4,26%, даже в часовом разрезе сокращение 0,49%, в то время как у других уже рост, он отстает, это не просто падение, а утечка, вот что скрыто.
💼 Борьба за позиции интереснее: за час BTC и SOL вышли в плюс, только ETH не успел, это показывает дивергенцию в краткосрочном отступлении, такая дивергенция важнее, чем все вместе вверх или вниз, это не полный отход, и не полный разворот.
👀 ZEC выделю отдельно: он вышел в зеленую зону, упал за день на 1,67%, но объем сделок вырос на 7,29%, единственный с ростом объема, падение есть, но оборот не остановился, это совсем другое дело по сравнению с тремя основными, у которых объемы упали на 20%.
Моя стратегия делится на два этапа:
① ETH еще теряет позиции в часовом разрезе, я пока не покупаю;
② Пока BTC не вернется выше 80000, я не догоняю.
Патроны оставлены только для направлений, которые за час вышли в плюс и удерживаются, если скрытая линия не меняется — я не двигаюсь, как только меняется — сразу следую.$DOS продолжает оставаться под давлением, общий тренд медвежий. Крупные игроки сильно контролируют рынок, немного боюсь внезапного резкого роста, поэтому пока подожду и посмотрю.
Соотношение быков и медведей: розничные инвесторы настроены оптимистично.
По розничным инвесторам: соотношение быков и медведей на Binance — 2.4282, на OKX — 1.37.
По крупным игрокам: количество быков к медведям — 2.3568 (очень много оптимистов), но соотношение позиций крупняков резко упало до 0.9067.
Данные по капиталу и ончейн: спотовый рынок поддерживает рост, ончейн сильно контролируется.
Ключевые ончейн-сигналы:
Крайний контроль: взгляните на распределение позиций, Vesting (Proxy) занимает 79.41%! Вместе с другими мультиподписными кошельками контроль превышает 90%! Это вовсе не свободный рынок, а частная игра крупных игроков.
Массовое пополнение балансов на второстепенных биржах: за последние 24 часа баланс KuCoin вырос на 521% (прибавка $7.07 млн), **MEXC вырос на 201%** (прибавка $3.16 млн). Основные игроки активно перемещают средства на эти средние и мелкие биржи, готовясь к резкой распродаже.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Я считаю, что рост торговой деятельности Robinhood с большой вероятностью сможет продолжиться, но форма этого продолжения претерпевает структурные изменения — движущей силой роста вместо ранее волатильных криптоактивов становится комбинация, где основой служат акции и опционы, а точкой взрыва прироста — прогнозируемый рынок. Однако устойчивость этого перехода зависит от того, удастся ли преодолеть ключевое ограничение: повышение активности торгов пока не эффективно преобразуется в одновременный рост новых пользователей и чистых депозитов. Отсутствие повышения ставки в октябре уже не имеет значения, BTC пробил отметку в 80 000 и продолжает падать
Результаты заседания ФРС 29 октября практически не вызывают сомнений.
Последние прогнозы по ставкам показывают, что вероятность сохранения на уровне 3,75%—4,00% достигает 90%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов всего 10%, рынок уже полностью учёл приостановку повышения в этом месяце.
Настоящее внимание стоит уделить последующим двум заседаниям:
🔸 Вероятность повышения ставки до 4,00%—4,25% в декабре составляет 68,9%
🔸 Вероятность сохранения ставки на уровне 4,00%—4,25% в январе 2027 года — 53,3%
🔸 Вероятность дальнейшего повышения до 4,25%—4,50% — 28,5%
Это означает, что рынок торгует не октябрем, а более длительным сохранением высоких ставок, а возможно, и новым повышением.
Для BTC и ETH сейчас отсутствие действий в октябре уже не является позитивным фактором. Пресс-конференция продолжает посылать сигналы в сторону ужесточения, доллар и доходность американских облигаций снова растут, что дополнительно сжимает пространство для роста крипторынка.
BTC уже пробил отметку в 80 000 долларов, этот круглое число превратилось из поддержки в сопротивление, краткосрочная слабая структура не изменилась. ETH изначально слабее BTC, если BTC продолжит падение, ETH последует за ним, и при пробое уровня 2300 откроется дополнительное пространство для снижения.
Поэтому главная ловушка этой недели — это бросаться в лонг, увидев слова "без повышения ставки". В краткосрочной перспективе прогноз остаётся медвежьим, а ключевым фактором, определяющим направление рынка, станет ожидание повышения ставки в декабре.Многие ждут, что BTC достигнет уровня от 75000 до 76000.
В местах двух белых кругов.
Цена BTC на уровне 75000 — это цена с последнего заседания FOMC 16 сентября, а также уровень отката после того, как законопроект CLARITY ACT не был принят.
Если единодушно считать, что в этом раунде существует несколько факторов риска, которые могут привести к значительному откату до 75000, то такое единодушие будет слишком объективным и нереалистичным.
Например, я занимаюсь краткосрочной торговлей BTC на 4-часовом таймфрейме. Если цена эффективно пробьет уровень 79700 вниз, то мне действительно не стоит держать слишком много длинных позиций и лучше оставаться вне рынка, ожидая, как развиваться ситуация с рисками.
Однако, в данный момент я не слишком склонен открывать короткие позиции на уровне 79700.
Причина в том, что все рисковые события этой недели сосредоточены в ближайшие 72 часа. Самый надежный подход — независимо от направления рынка — держать позиции менее 5% от объема, что, возможно, является лучшей стратегией.
Если сейчас есть убыточные позиции, то после нарушения структуры торговой логики я выберу стоп-лосс и выйду из части позиций, превышающих 5%.Движение биткоина в октябре поставило обе стороны — быков и медведей — в затруднительное положение. На прошлой неделе биткоин на время опускался ниже 80 000 долларов, на этой неделе поднялся до около 84 000 долларов, а затем снова упал примерно до 81 000 долларов. Каждое восстановление казалось многообещающим, но каждое разворотное движение выявляло недостаток уверенности за ним. А под ценой биткоина повреждения на рынке гораздо серьезнее: около 80% криптотокенов снижаются, даже несмотря на то, что этот флагманский актив колеблется в относительно узком диапазоне. Что показывают данные В период с 17 по 23 октября широта рынка резко ухудшилась. Несмотря на относительно мягкое снижение биткоина от недавнего максимума, медианное падение токенов достигло двузначных значений. Эта дивергенция является ключевой характеристикой текущей коррекции: капитал не полностью покидает крипторынок, а концентрируется в биткоине и нескольких ликвидных крупных монетах. Биткоин несколько раз не смог закрепиться выше 84 000 долларов, что указывает на слабость покупательского интереса. Широта альткоинов рухнула, большинство токенов демонстрируют более низкие максимумы и минимумы. Объемы торгов монет с малой капитализацией сокращаются, усиливая нисходящую волатильность. Почему альткоины продолжают терять позиции В действии три силы. Во-первых, дефицит ликвидности. После нескольких месяцев постоянного притока средств ETF в биткоин, маржинальные средства проявляют мало интереса к спекулятивным токенам. Во-вторых, серьезное перенасыщение предложения токенов: разблокировки, распределения венчурного капитала и выпуск новых проектов постоянно размывают доли держателей. В-третьих, нарративы, ранее стимулировавшие рост альткоинов, застопорились, проекты испытывают нехватку нового спроса для поглощения давления продаж. Само повторяющееся поведение биткоина усугубляет проблему. Когда лидер рынка не может удержать прорыв,$ETH
Близко к 2300, почему падение больше, чем у BTC?
В сегодняшнем утреннем спотовом снимке за 24 часа изменение ETH составило -2,40%, диапазон 2300—2371,42 USDT.
BTC за тот же период упал на 1,61%, откат ETH больше, что указывает на отсутствие относительной защиты в этом раунде. При сжатии рынка активы с высокой эластичностью могут нести более высокую скидку, но цена недостаточна для подтверждения одновременного ухудшения доходов на цепочке.
Если соотношение ETH к BTC продолжит снижаться, следует понизить ожидания ротации; если на низком уровне произойдет стабилизация и соотношение продолжит расти, стоит повысить оценку независимого восстановления.Три вещи, которых я боюсь больше всего, никак не связаны с тем, что "он хорошо растёт".
$UNI
Первое — боюсь, что он откатится ниже 6.9. 6.9 — это только что пробитый уровень, если не удержится — это ложный пробой. На таких только что пробитых уровнях часто бывает, что цена сначала возвращается назад, а потом уже растёт, тогда прибыль сокращается с 151% до семидесяти-восьмидесяти, и люди начинают паниковать.
Второе — боюсь добавить позицию. Рост на 3% порождает мысль "ещё добавлю, и будет двойной рост". Буфер в 2.94% — если добавить позицию, он сжимается до чуть более 1.5% — это как иголка. Профессионально говоря, это неэффективная операция из-за снижения соотношения прибыль/риск, проще говоря: когда становится всё менее выгодно, а ты всё равно добавляешь — это самоубийство.
Третье — боюсь, что позиция превратится в "зомби". Комиссия за финансирование в 50 раз берётся от номинальной позиции, даже если направление верное, платить надо. Если держать позицию целый день, съедается почти половина прибыли.
Если продумать эти три момента, всё становится проще: ставь стоп на безубыточность, в худшем случае зафиксируй ноль, если пробьёт 7.0 — следи до 7.2, если упадёт до 6.724 — признай ошибку. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сегодня SOL и ZEC показали полностью противоположные сценарии, смотреть их вместе особенно интересно.
Данные по SOL в сети выглядят невероятно: RWA вырос с 700 млн в мае до 4,4 млрд, BlackRock и State Street выступают эмитентами, 1,4 млн адресов держат токенизированные акции, объем торгов в сентябре составил 4,4 млрд. Но цена около 106 стоит на месте, в октябре ETF суммарно вывели 68 млн, 24-го чистый вход равен нулю, 23-го вывели 8,9 млн. Рост в сети не превратился в давление на покупку токена, потому что выкуп ETF на пределе продолжает отток средств. Технически есть формация «голова и плечи», линия шеи около 100, если дневной график пробьет вниз — цель 80.
ZEC — другой крайний случай. Цена 1,211, обновление NU7 выйдет 5 ноября, время блока сократится с 75 до 25 секунд, график халвинга не меняется. Нарратив жесткий. Но на Hyperliquid из 84 счетов общий объем коротких позиций 216,3 млн, длинных только 136,8 млн, лишь 39% ставят на рост. Крупнейший шорт уже в убытке 18,04 млн, за последние 24 часа добавил 36,81 млн маржи, упорно держится, цена ликвидации 1,112. Текущая цена ZEC не поднялась за счет покупок, а потому что шорты еще не сдались и держат позицию. Если пробьют 1,112 — начнется настоящий панический сброс; если шорты сначала закроются, отскок будет очень резким. $BTC $SOL $ETH Поток средств по контрактам выдает ключевой сигнал: краткосрочно кто-то принимает позиции, но волновые средства еще не вернулись.
🔻$BTC : краткосрочный возврат, среднесрочный медвежий настрой. Чистый приток за 5 минут до 1 часа достиг максимума в 36,043,600 долларов, но за 24 часа чистый отток составил 629 миллионов долларов, за 30 дней — 8,293 миллиона долларов. Краткосрочные покупки пытаются контратаковать, но давление на крупные капиталы, уходящие с рынка, сохраняется.
$ETH : на отскок есть средства, тренд все еще под давлением. Чистый приток за 5–30 минут, но за 1 час сменился на чистый отток в 70,239,500 долларов, за 24 часа — отток 856 миллионов долларов, за 30 дней — 8,737 миллионов долларов.
$SOL : в четырех словах — продолжается отток крови. За 24 часа чистый отток 95,507,400 долларов, за 30 дней — 2,085 миллиарда долларов. Краткосрочные средства колеблются, но среднесрочный и долгосрочный отток очевиден.
zec: краткосрочно относительно сильный. За последний час чистый приток 10,051,300 долларов, за 24 часа — 40,115,000 долларов, за неделю — 193 миллиона долларов. Однако за 15 и 30 дней сохраняется чистый отток.
Цена после отскока к 80,650 на рассвете снова подверглась давлению медведей, подряд идут свечи с понижением. Текущая цена 79,980 как раз на грани нижней полосы Боллинджера, даже слегка пробила ее вниз. Вчерашнее резкое падение было остановлено, но в целом рынок находится в фазе слабого колебательного восстановления.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Сегодня специально поговорим об ETH, потому что его сигналы самые противоречивые и легче всего поддаются эмоциональному влиянию.
Сначала посмотрим на доказательства медвежьего тренда: в октябре чистый отток средств из спотового ETF на ETH в США составил около 1,18 млрд долларов, институциональные покупки явно ослабли. Обновление Glamsterdam, запланированное на сегодня в тестовой сети, отложено из-за опасений по взаимодействию газа EIP-8037 с существующими контрактами.
Теперь взглянем на доказательства бычьего тренда: объем стейкинга ETH достиг исторического рекорда в 43,8 млн монет, что составляет 35,9% от общего предложения, чистый приток за третий квартал — 1,99 млн монет, рост продолжается уже шесть кварталов подряд. За один день с бирж было выведено 170 тыс. ETH — максимальный чистый отток за четыре месяца. Объем циркулирующих монет заметно сокращается, но цена при этом удерживается около 2,335 из-за продаж ETF.
BTC сегодня испытывает давление в диапазоне 79,500-80,025, макрофакторами выступают конфликт между США и Ираном и ожидания по ФРС, если он не двинется, ETH вряд ли сможет укрепиться самостоятельно. Из ETF SOL в октябре вышло 68 млн, даже рост RWA на блокчейне не влияет на цену монеты. ZEC — это совсем другая история: крупнейшая короткая позиция с убытком в 18,04 млн продолжает добавлять маржу, ликвидационная цена — 1,112, волатильность ZEC не обусловлена фундаментальными факторами, а вызвана взаимным давлением кредитных позиций.
Мое мнение: диапазон 2,300-2,330 для ETH — психологическая поддержка, если дневная свеча закроется выше — это «ложное падение», пробой вниз — это «тренд». $BTC $ZEC $ETH В понедельник на азиатской сессии $ETH снова коснулся примерно 2300: текущая цена около 2306, за 24 часа примерно −2,5%, максимум/минимум около 2371/2300, отскок на выходных практически отыгран. Индекс страха и жадности около 50. ETF в пятницу показал чистый приток 4,4 млн, ранее 22.10 был отток 110 млн (Farside), на выходных новых данных не было. Стейкинг становится жестче — очередь на вход около 1,27 млн ETH (примерно 22,5 дня), выход всего около 3500 монет, общий стейкинг в сети около 44,1 млн, что составляет примерно 36%. Основные события недели — заседания 27–28 октября и PCE 29-го; как вы думаете, зона 2283–2300 — это область накопления перед дном или ложная поддержка перед заседанием? Ждем ваших комментариев.
$ETH
Только личные наблюдения, не является инвестиционной рекомендацией. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Цены на нефть и золото «идут разными путями»?🤔
В последнее время на рынке наблюдается редкое расхождение: $CL продолжает расти, Brent поднялся выше 115 долларов, обновив пятимесячный максимум📈; в то время как $XAU не растет, а падает, достигнув трехмесячного минимума📉. Традиционная «защита через покупку золота» кажется временно не работает.
Ключевой переменной остается Федеральная резервная система🏦. Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, рынок боится, что монетарная политика не сможет смягчиться, а ставки могут даже повыситься снова. Ожидания по ставкам растут, доллар укрепляется, что оказывает давление на бездоходное золото. Геополитические риски присутствуют, но спрос на защиту может не компенсировать давление от ставок и доллара.
На следующей неделе ожидается решение ФРС по ставкам⚠️. Если ожидания повышения ставок в декабре продолжат расти, золото и американский фондовый рынок могут снова пройти переоценку. Сильная нефть и слабое золото — по сути, рынок торгует «инфляция — ставки», а не просто защиту.📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Трудно ожидать продолжения высокого роста традиционной торговли акциями/криптовалютой; однако сохранение общего роста торгового бизнеса зависит от того, смогут ли новые драйверы — прогнозные рынки, опционы, деривативы, интернационализация — компенсировать спад в криптовалюте, что представляет собой «структурное расслоение, высокую волатильность, а не линейный устойчивый рост».
Доходы от транзакций (transaction-based) выросли на 44% в годовом выражении до 776 млн долларов, но внутренняя структура полностью изменилась:
- ✅ Контракты на события (прогнозные рынки): 156 млн долларов, рост более чем в 10 раз в годовом выражении, уже превзошли доходы от криптовалютной торговли, являются текущим самым сильным источником роста;
- ✅ Опционы: 342 млн долларов, +29%; торговля акциями: 129 млн долларов, +95%;
- ❌ Криптовалютная торговля: 100 млн долларов, -38% в годовом выражении, продолжает тянуть вниз .Много-мало соотношение упало до 8%, а кит тайно переводит монеты, чтобы сбить цену! $HYPE — весь отскок — это "призыв к смерти"?
Направление: шорт (продажа на отскоке)
Зона входа: 77.50–78.50
Цель фиксации прибыли: 74.50–73.00
Ключевые моменты/основания:
Кит массово закинул 37,83 млн на Coinbase, предвестник сброса уже виден. Flow Score -98, за 15 дней потеряно 436 млн, быки не выдерживают. В этот момент много-мало соотношение упало до 8%, медведи скучены, не стоит слепо гнаться за шортом, дождитесь отскока выше 77.5 в зоне сопротивления для точной атаки. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：покупать!
Стратегия:
Ждать отката цены к уровню 80500—80700 (плотная зона поддержки EMA5/10/20) и закрепления, затем входить в лонг. Цель — сначала посмотреть на зону массового ликвидации шортов 81500—82000, стоп-лосс ставить ниже 79800.
Основные основания:
1. Крайняя концентрация шортов: объем шорт-позиций 2,45 млрд U, что в 3,5 раза больше лонговых 700 млн U; средняя цена шортов 76367, текущая цена 80900 глубоко в убытке, плавающий убыток превышает 138 млн U. При прорыве вверх легко может начаться паническая закупка шортов.
2. Технический анализ — глубокий V-образный разворот: на часовом таймфрейме после ложного пробоя на 79168 цена быстро восстановилась, закрепилась выше EMA5/10/20, что подтверждает формирование краткосрочной бычьей структуры.
3. Подходящее соотношение риск/прибыль: уровень 79800 — надежная поддержка для стоп-лосса, сверху сконцентрированы стопы шортов, что создает потенциал для шорт-сквиз, риск/доходность в пользу лонга.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Чёрт возьми, посмотрел данные о доходах 15 площадок для запуска, просто ужасно!
За последний месяц у 10 из них падение более 75%! Этот бизнес просто превратился из печатного станка в измельчитель денег.
Сравнивая среднесуточный доход за сентябрь и последние 7 дней, StonkFun упал на 85%, $PONS упал на 92%, BONK.fun упал на 85%, o1 Launchpad упал на 93%, а Ansem почти обнулился.
Только $PUMP вырос вопреки тренду на 34%, доход за последние 7 дней превысил 10,33 миллиона долларов. Рынок уже начал заранее уходить в защиту, BTC и ETH падают синхронно, на часовом графике формируются последовательные большие медвежьи свечи. Все ждут решения FOMC, хотя рынок прогнозирует отсутствие повышения ставок, но больше всего боятся, что выступление Пауэлла будет более жёстким.
Ожидания по ставкам — вот что действительно влияет на цену криптовалют. Приостановка повышения ставок не означает немедленного их снижения, пока ФРС будет держать высокие ставки дольше, крипторынок вряд ли увидит сильный отскок. Сейчас явная слабость рынка, у ETH падение более резкое.
На этой неделе волатильность из-за новостей усилится, на фьючерсах обязательно строго контролируйте кредитное плечо. Не пытайтесь поймать дно, терпеливо дождитесь итогов заседания, наблюдайте за направлением движения капитала и только потом думайте о входе.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Как бы ни был высок TVL, какое это имеет отношение к вашим токенам?
Публичные блокчейны каждый день хвастаются экосистемой и соревнуются за TVL, а в итоге цена токенов падает как собачья. Почему? Потому что между процветанием на цепочке и кошельками держателей токенов стоит непреодолимая стена.
$NEAR под сиянием AI и абстракции цепочки, но если посчитать, то всё становится ясно: за последние 30 дней было выпущено около 13 миллионов долларов NEAR, а выкуп составил всего около 1,9 миллиона долларов, скорость инфляции более чем в 6 раз превышает выкуп. Причём выкупленные токены просто помещаются в «постоянный капитал» и не сжигаются, их дальнейшая судьба неизвестна, так что «дефляционная замкнутая система» на данный момент — лишь пустые обещания.
$OP когда-то планировал выкуп за счёт доходов, но с уходом таких ключевых цепочек, как Base, ежемесячный объём выкупа упал на 87%, и фонд открыто заявил, что через 12 месяцев не будет продолжать выкуп. Покупая его, вы по сути платите за грандиозный нарратив L2, а не за реальный денежный поток.
$SKY — гигант, который живёт за счёт реальных активов. Хотя процент сжигания умеренный (строго ограничен 5% чистой прибыли в месяц для постоянного сжигания), механизм полностью прозрачен: второй раунд сжигания уничтожил 7,37 миллиона токенов за реальные деньги. Его основа — реальный денежный поток от процентной маржи, а не воздушные презентации экосистемы.
Вывод:
Если у цепочки активная торговля, но прибыль не идёт на выкуп и сжигание токенов, то вы покупаете лишь управленческий сертификат без поддержки денежным потоком. Как бы ни был высок TVL, это всего лишь самоуспокоение команды проекта.В эти выходные три рынка сдвинулись одновременно, но в разных направлениях.
Сначала проясним новостной фон: выборы в Израиле 27 октября, промежуточные выборы в США 3 ноября, зарубежные СМИ сообщили, что США и Израиль уже представили новый план ударов по Ирану, цели включают ядерные объекты, энергетические объекты и запасы ракет. Трамп пока не подписал, Белый дом говорит, что до выборов не начнут, но рынок не ждет подписи.
Нефть отреагировала первой. В пятницу Brent закрылась на уровне 116,72 доллара за баррель, рост 3,14%, WTI — 103,27, рост 3,80%. В выходные контракт WTI торговался около 103,67, Brent — 111,73, общий объем за 24 часа составил 182 миллиона долларов, кто-то действительно держит позиции на выходные.
Золото, наоборот, ослабло, 3979,6 доллара за унцию, упало на 0,48% с пятничных 3998,9, снова ниже 4000. Защитные активы не растут, этот сигнал важнее, чем цена на нефть.
BTC реагирует напрямую, родной бессрочный контракт Hyperliquid упал до 79333 долларов, снизившись на 2,55% с пятничных 81407, в выходные колебался от 79184 до 81502, сейчас держится у нижней границы. Потеря 80 тысяч, ниже 78 тысяч — практически пустота.
Мой вывод: это не только дело крипторынка, а ценообразование зависит от нефти и календаря выборов. Если нефть не упадет, ожидания инфляции не снизятся, снижение ставок отложится, рисковые активы пострадают первыми. В краткосрочной перспективе не спешите покупать, следите за двумя моментами: подпишет ли Трамп план и удержит ли WTI отметку 100. Без реализации этих условий рост будет лишь коррекцией.Самое необычное в эти выходные — это не падение BTC ниже 80 000, а то, что золото тоже упало.
В Среднем Востоке должны были быть проблемы, и деньги, как правило, должны были пойти в золото. Но золото стоит 3979,6 долларов за унцию, что на 0,48% ниже пятницы, и даже отметка в 4000 не удержалась. Настоящий рост — у нефти: Brent 116,72, WTI 103,27, рост за день более чем на 3 пункта.
Так что на рынке торгуют не защитой, а инфляцией. При дорогой нефти снижение ставок придется отложить, активы с высокой оценкой страдают вместе, BTC упал на 2,55% до 79333, это конец этой цепочки. Следите за уровнем 100 у WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD выходит на отчетность за третий квартал с рекордными объемами торгов
Robinhood отчитаетcя за третий квартал завтра, а ежемесячные данные уже показывают рекордный торговый квартал.
Опционы составляют около 851 млн контрактов с начала квартала, и это учитывает только период с сентября по 24-е число. В июле было 324 миллиона контрактов, что на 66% больше по сравнению с прошлым годом, а в августе — 292,5 млн. В сентябре добавилось примерно 234 миллиона контрактов по состоянию на 24-е число. Предыдущий рекорд был во втором квартале — 774 миллиона. $BTC Друзья, видели ли вы резкое падение BTC на 15-минутном графике сегодня ночью? 79,500 сразу обрушились вниз, спровоцировано заявлением Трампа о "скорейшем новом ударе по Ирану в воскресенье", цены на нефть вместе с инфляционными ожиданиями пошли вверх, рисковые активы массово падают. И это ещё не всё, заседание ФРС 28 октября уже послезавтра, охлаждение ожиданий снижения ставок — это как висит над головой нож.
Сейчас BTC не смотрят на рост или падение, а на то, кто первым не выдержит. Около 79,673 — минимальная зона закрытия с 18 сентября, уровень 80,000 пробивался неоднократно, что говорит о том, что это не прочное дно, а лезвие мясорубки. Wintermute даёт чёткую среднесрочную картину: 75,000 — ключевая поддержка, 87,000 — порог, который быки должны преодолеть. Между этими уровнями любые крупные позиции — это ставка на жизнь.
$ETH ETH сегодня держится около 2,335-2,376, за октябрь ETF зафиксировали отток в 1,18 млрд — это реальное давление продаж, но объём стейкинга достиг рекордных 43,8 млн монет, что составляет 35,9% от предложения. Те, кто могут продавать через ETF, продают, а те, кто не могут — держат в стейкинге, это расхождение, а не одностороннее движение.
$SOL SOL стоит около 106, за октябрь ETF зафиксировали чистый отток в 68 млн, но базовый уровень RWA в сети вырос с 700 млн до 4,3 млрд. Проблема в том, что цена не учитывает фундаментальные показатели, а ориентируется только на маржинальные покупки, ETF уходят, кто будет покупать?
ZEC, наоборот, самый оживлённый, цена держится на уровне 1,211 и продолжает поддерживаться.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Есть вероятность небольшого превышения ожиданий, но сложность явно выше, чем в предыдущих кварталах; рыночные ожидания уже очень высоки, при этом долгосрочные контракты LTA и укрепление корейской воны являются главными сдерживающими факторами, не стоит слишком надеяться на «значительное превышение». С большой вероятностью будет сильный результат, но «превышение ожиданий» — это скорее осторожное маловероятное событие; наиболее вероятный сценарий — результаты близки к консенсусу, окончательный исход зависит от руководства и их прогнозов по HBM на 4-й квартал и следующий год.Риски поставок из Ближнего Востока растут, и многие легко воспринимают все цены на нефть как движущиеся в одном направлении. Но фьючерсы растут, страны-производители корректируют цены, меняются затраты на закупку у нефтеперерабатывающих заводов — между ними несколько уровней бухгалтерии.
В опубликованном ранее ноябрьском ценовом предложении Саудовской Аравии есть интересная деталь: арабская легкая нефть для Азии торгуется с дисконтом относительно регионального бенчмарка. Важно: это дисконт относительно бенчмарка, и это не значит, что нефть для Азии стала дешевле напрямую. Если сам бенчмарк растет, а к нему добавляются расходы на транспортировку, страхование и прочее, итоговая стоимость на месте назначения может даже увеличиться.
Вот почему я все меньше верю в утверждение «цены на нефть растут — все энергетические активы выигрывают». Одна и та же бочка нефти — у производителя, перевозчика, нефтеперерабатывающего завода и конечного потребителя совершенно разные бухгалтерские книги.
Чтобы понять, как долго продлится этот сильный рост, помимо геополитических новостей, нужно смотреть, догоняют ли спотовые цены в разных регионах, и готовы ли НПЗ закупать нефть по таким ценам.
Фьючерсы могут торговать страхи заранее, но реальные покупатели в итоге считают прибыль. Рост цен обоснован, я это признаю; но воспринимать каждую новость о напряженности как повод для дальнейшего роста — я не могу. Особенно когда заголовки становятся все более пугающими, нужно тщательно считать реальные затраты.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Глядя на BTC现货ETF, я хочу сначала разделить часто путаемые понятия: уменьшение размера фонда и чистый отток средств — это не одно и то же.
Если цена BTC, которым владеет фонд, падает, даже без выкупа инвесторами, стоимость активов в долларах уменьшится. И наоборот, рост BTC может увеличить размер фонда, даже если новых средств поступило не так много, как кажется. Приписывать все изменения размера активов исключительно покупкам и продажам институциональных инвесторов — это легкий путь к громким, но ненадежным выводам.
В последнее время средства то входят, то выходят, и настроение уже чувствительное. Кричать об отступлении при снижении размера и о скупке при его росте — значит только метаться туда-сюда вслед за цифрами.
Я предпочитаю рассматривать заявки на покупку и выкуп, изменения в владении монетами фонда и цену монеты вместе. По крайней мере, нужно понять, ушли ли деньги или просто активы подешевели.
Чтобы понять, сможет ли покупательская активность стабилизироваться, нужно вернуться к вопросу: при падении цены, продолжали ли поступать новые средства; при отскоке цены, быстро ли эти средства выходили.
Я по-прежнему надеюсь на BTC, но надежды не должны основываться на статистических методах. Если даже не различать «потерю рыночной стоимости» и «вывод средств», то последующий анализ быков и медведей, каким бы эмоциональным он ни был, может быть ошибочным с самого начала.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ На этой неделе меня больше всего беспокоит одна ситуация: все сидят допоздна, ожидая решения ФРС, и когда оно выходит, кажется, что можно вздохнуть спокойно, но данные следующего дня снова тянут рынок назад.
Согласно уже опубликованному расписанию, после октябрьского заседания по ставкам США также опубликуют данные по ВВП и личным доходам и расходам, включая показатель инфляции PCE. Сначала идет решение по ставкам, а данные, влияющие на дальнейшие решения, выходят позже. Это значит, что первая реакция рынка на заявление, скорее всего, будет подвергнута второй проверке.
Если решение успокоит рынок, но затем инфляционные данные окажутся сильнее, рискованные активы, которые только начали расти, могут снова оказаться под давлением. И наоборот, если пресс-конференция будет осторожной, а последующие данные покажут охлаждение, это может скорректировать первоначально пессимистичные ожидания.
Поэтому я не спешу делать выводы по первой большой зеленой свече после заседания. Мне важнее не угадать направление за несколько минут, а понять, сможет ли цена удержаться после выхода всей информации.
Несколько ночей подряд происходят перемены, и самая опасная — первая ночь. У BTC нет звонка закрытия торгов, но человеческая способность к суждению устаёт. Рассматривать двухдневное испытание как тест с одним ответом — слишком дорого обходится.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC на выходных упал ниже 80 000 долларов, спусковым крючком стало выведение американских войск с Ближнего Востока?
Но до падения сигнал уже давно был на виду 👇
📉 ETF два дня подряд показывали чистый отток в размере 773 миллионов долларов
📉 Премия Coinbase была отрицательной 31 день подряд, покупательская активность в США продолжает ослабевать
📉 Длинные позиции с высоким кредитным плечом, при падении происходит массовое ликвидирование, за 24 часа ликвидировано более 800 миллионов долларов
📉 В среду заседание ФРС, крупные игроки заранее сокращают позиции, чтобы избежать рисков
Вывод войск — это всего лишь спичка, а дрова уже давно сложены.
Рынок всегда сначала падает, а потом ищет причины.$MINIMAX
Я не считаю падение MINIMAX такой степени возможностью.
За 1 час падение на 10,8%, OKX perpetual сейчас 20,79, за 24 часа падение на 12%, минимум достиг 20,59. В прошлом месяце цена упала с 50 до текущего уровня, уже вернувшись к июльским минимумам.
Причина падения не загадка. Ценовая война AI-моделей давит на оценку, MiniMax на гонконгском рынке следует за этим, а этот контракт равен 1 акции с 20-кратным кредитным плечом, и на гонконгском рынке при гэпе принимается по полной цене. У этой монеты нет спотового рынка, цена полностью определяется perpetual контрактом, объем торгов за 24 часа всего несколько миллионов долларов, ликвидность очень низкая.
На Orbit много обсуждений, есть и быки, и медведи. Мое мнение простое: цена привязана к монетам, находящимся в руках других, рост или падение не в моей власти, такие резкие движения я не принимаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor в эти выходные не публиковал BTC Tracker.
За последние полгода он почти каждую неделю хвастался увеличением позиций, а на этот раз ни малейшего движения, кто-то предполагает, что MicroStrategy приостановила покупки, компания не дала комментариев.
В то же время индекс премии на биткоин Coinbase уже 33 дня подряд отрицательный, последний показатель -0.1259%. Американские покупатели месяц не готовы платить премию.
BTC сейчас около 79600, минимальная цена за 24 часа на OKX 79390, фактически пробили отметку в 80 тысяч. Утром я смотрел новости, там еще писали про застой на 80 тысячах, а когда рынок подрос, понял, что цена уже упала.
Доля рынка наоборот растет. По данным CoinGecko она уже почти 60%, в новостях пишут 57% — максимум с ноября 2022 года, у разных алгоритмов немного разные данные, но направление одно: деньги не уходят, а концентрируются в BTC.
Мое мнение: медленное снижение с низким объемом тяжелее, чем резкий обвал с большим объемом. Цена не падает, но и не растет, испытывая терпение. У меня небольшая позиция, просто жду.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC застрял на уровне 80,000: двойное дно — иллюзия или затишье перед бурей?
Сегодня, наблюдая за рынком BTC, всё больше ощущаю «тошноту». Прыжки вверх-вниз, иссякшая ликвидность, и быки, и медведи получают удары.
1. Что говорит тепловая карта ликвидаций?
На карте ликвидаций видно, что около 80,000 есть ликвидируемые позиции, но сопротивление ликвидаций в диапазоне 82,000-84,000 тоже серьёзное. Это значит: при движении вверх столкнёмся с давлением ликвидаций коротких позиций; при падении — снизу пустота ликвидности, возможен резкий обвал. Сейчас крупные игроки играют в этом узком диапазоне, взрывая плечи и быков, и медведей.
2. Технический анализ: двойное дно? Не спешите с выводами
На 4-часовом графике около 79,340 кажется формируется двойное дно. Но взгляните на скользящие средние: EMA9, EMA21, EMA55 все выше цены, медвежий порядок сохраняется. Без объёмного пробоя уровня 82,000 — «шеи» двойного дна — это всё бумажные основания.
3. Почему отскок такой слабый? Объективно:
1. Геополитические конфликты + высокие цены на нефть: напряжённость между США и Ираном, нефть на высоком уровне, инфляционные ожидания растут, рисковые активы под давлением.
2. Ожидания снижения ставок ослабевают: рост цен на нефть поднимает инфляцию, ожидания снижения ставок ФРС снижаются, стоимость капитала растёт, привлекательность BTC падает.
3. Отток средств из ETF продолжается: в октябре чистый отток из спотового биткоин-ETF составил около 314 млн долларов, институциональные покупки недостаточны.
4. Киты накапливают, но спрос на спот слабый: данные блокчейна показывают, что крупные игроки покупают на спадах, но балансы на биржах растут, что указывает на продолжающееся давление продаж на споте.
4. Мой план:
Не угадывать направление. Ждать, пока рынок сам выберет.
· Отскок до 80,500-81,000 с застойным ростом → открывать короткие позиции, стоп-лосс 81,500.
· Объёмное пробитие 79,300 с последующим отскоком → идти по тренду в шорт, цель 75,000.
· Объёмный пробой 82,000 → подтверждение двойного дна, рассмотреть лонг.
Сейчас главное не заработать, а не дать этому скачущему рынку съесть весь капитал.
Как вы думаете, выдержит ли это двойное дно BTC? Не манит ли уже зона ликвидаций на 75,000? Пишите в комментариях!
$BTC $ETH Перед FOMC наблюдается выжидательная позиция, медвежья структура не изменилась
BTC около 80 000, ETH около 2 330. В выходные после достижения пятинедельного минимума цена едва вернулась к 80 000, индекс страха и жадности 45, настроение прохладное.
Рынок и кредитное плечо: технически медвежья структура доминирует, скользящие средние направлены вниз, отскок слабый. За 24 часа ликвидировано более 70% длинных позиций по всему рынку. Внимание: плотная зона чистых длинных позиций BTC находится на уровне 81 993, около 64% лонгов сейчас в убытке, при дальнейшем снижении возможно цепное закрытие позиций, что вызовет каскадное давление продаж.
Финансовая сторона: несмотря на чистый приток в BTC ETF в размере 301 млн на этой неделе, в четверг и пятницу было выведено 770 млн, в октябре суммарно показатель снова отрицательный. Институциональные инвесторы перед FOMC сознательно сокращают экспозиции. ETH ETF по-прежнему в убытке, в октябре отток составил около 1,18 млрд, разрыв в отношении капитала не сокращается.
Макроэкономика: вероятность сохранения ставки FOMC на прежнем уровне 92%, но ожидания повышения в декабре превышают 80%, высокие цены на нефть продолжают давить на рисковые активы.
Ключевые уровни:
Нижняя поддержка BTC на 79 170, сопротивление в диапазоне 80 500-81 000.
ETH поддержка на 2 280, сопротивление на 2 380.
Вкратце: лонги переполнены и зажаты по стоимости, ETF выводят средства в конце сессии, перед FOMC прорыв маловероятен. Не стоит шортить и ловить дно, дождитесь стабилизации BTC на 79 170 или уверенного роста выше 81 000, чтобы осторожно входить в лонг. Перед решением главное — контролировать позиции.Я не считаю, что $BTC уже подтвердил дно, но уровень в 80000 долларов становится ключевой зоной борьбы между быками и медведями на коротком сроке 🧭. В настоящее время $BTC около 80500 долларов, $ETH около 2350 долларов; эфириум относительно слаб, что отражает то, что риск-аппетит капитала еще не полностью восстановился, и консенсус по лонгам остается ненадежным 📉.
Далее я склоняюсь к ожиданию консолидации: если уровень 80000 удержится и будет эффективно пробит уровень 82000 долларов, можно обратить внимание на 84000 долларов сверху; если же пробит уровень 78600 долларов, стоит опасаться второго теста дна ⚠️.
Что касается ETF, то несмотря на два дня подряд оттока средств из американского спотового биткоин-ETF, за всю неделю зафиксирован чистый приток около 300 миллионов долларов, что указывает на разногласия в краткосрочных инвестициях, но не означает разворот логики средне- и долгосрочного распределения капитала 📊.
Поэтому пока не стоит гнаться за ростом и не спешить с медвежьими прогнозами, главное — наблюдать за удержанием уровня 80000 долларов 👀. Как ты думаешь, $BTC сначала пробьет 82000 или упадет ниже 80000? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？