Orbit Post Sitemap
🤯 Падение всего на 2,26%, 50-кратные длинные позиции обнуляются: правда в том, что кредитное плечо считается как -113,00%
Цифры прошлой ночи и утра довольно спокойные: BTC 81033.69→80087.70, текущая цена 80474 (-0,18%); ETH 2371.52→2318.00, текущая цена 2341.72. По дневному графику это просто обычная коррекция, даже меньше 3%.
Но для тех, кто использует 50-кратное плечо, это не так. Эти 2,26% ETH, умноженные на 50, дают -113,00%, маржа полностью сгорела; для BTC с откатом в 1,17% при 100-кратном плече длинные позиции также ликвидированы. Кто-то написал «пустая мечта», дело не в рынке, а в плече.
Мой вывод: это не переход к медвежьему рынку, а очистка кредитного плеча. BTC 80000 на этой неделе неоднократно тестировался, если удержится — будет боковик; ETH слабее, ниже 2340 поддержки нет. Опасаться нужно не падения, а того, что перед FOMC будет тихое снижение без объёмов, что легко вводит в заблуждение и заставляет докупать.
📊 Инвестиционные рекомендации
• BTC — бычий настрой, держать выше 80000
Тейк-профит (TP): $86,900
Стоп-лосс (SL): $74,000
• ETH — медвежий настрой, рассматривать при 2380
Тейк-профит (TP): $2,060
Стоп-лосс (SL): $2,620
⚠️ Отказ от ответственности: вышеизложенное — лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок волатилен, проводите собственное исследование (DYOR), риски на вас.Выручка Meta превзошла ожидания, но рынок сосредоточен на прогнозах расходов. В отчёте Meta за третий квартал выручка превзошла ожидания, что было вполне ожидаемо, но настоящим поводом для пересмотра рыночных оценок стали прогнозы капитальных расходов — они продолжают расти. Технологический гигант вкладывает деньги в AI-центры обработки данных, и вторичный рынок признаёт эту логику, деньги, направляемые в этом направлении, реальны.
В то же время объёмы торгов на американском рынке акций, связанных с AI-оборудованием и вычислительными мощностями, растут, а крипторынок реагирует снижением веса в портфелях. В период с 12 по 16 октября падение до 83K произошло именно так. Деньги не исчезли, просто изменился их приоритет.
Влияние отражается на якоре оценки. При одновременном сокращении склонности к риску такие активы, как BTC, не приносящие денежного потока, первыми исключаются как опциональные; позже в течение торгов появлялись активные покупки на несколько сотен миллионов долларов, но цена не реагировала, стороны продолжают взаимно тестировать друг друга.
Внимание сосредоточено на том, не вызовет ли расходы на AI сомнения в отдаче. Выручка Meta пока превышает ожидания и держится; стоит только одному гиганту снизить прогнозы расходов, весь AI-сегмент будет переоценён, и BTC, скорее всего, последует за коррекцией.
На данном этапе не стоит пытаться угадать дно. Цена два дня подряд держится выше 90 тысяч — тогда можно считать, что капитал действительно возвращается; если же пробьёт минимум в 83K, значит, сокращение оценки, вызванное расходами на AI, ещё не завершено.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $BTC Эта цепочка событий просто потрясающая.
В группе раздавали 10 000 U в виде красных конвертов, и из-за огромного потока система сразу же рухнула.
Официальный представитель OKX молниеносно извинился, а также из собственного кармана добавил 10 000 U, чтобы унять народное недовольство.
В итоге тот, кто раздавал деньги, тут же оставил 10 000 U и сделал шорт, и сразу же хорошо заработал...
В итоге пострадали только система и официальные лица, а богатые, занимающиеся благотворительностью, просто выводят деньги.$XRP сейчас 1.295, за неделю упал на 0.7 пункта, $BTC упал на 2.3 пункта, $ETH упал на 3.5 пункта.
Похоже на отрыв.
Если растянуть на тридцать дней, то уже не так — он упал на 15 пунктов, биткоин всего на 5 пунктов. Настоящая причина несложна, к середине октября то, что должно было упасть, уже упало.
Корреляцию я сам считал, за семь дней 0.97, за тридцать дней 0.93.
Очень тесно связаны.
Это тоже называется отрыв?
Деньги вообще не заходят, чистый приток в спотовый ETF за всю неделю составил 4,3 миллиона долларов, но чистые активы за месяц сократились с 1,77 миллиарда до 1,48 миллиарда, пришедшие деньги даже не покрывают долю усадки.
1.30 — ключевой уровень, выше 1.34 — это 20-дневная скользящая средняя.
Удержание выше 1.30 — только тогда можно говорить о отскоке, цель — 1.34. Пробой ниже 1.285 — это пробой уровня, следующий уровень — 1.2546.
Меньшее падение не обязательно означает силу, возможно, просто сначала упали все.
Следите за тем, на какой стороне будет дневное закрытие относительно 1.30.
$XRP Сначала вывод: $EWZ сегодня ночью сам обвалился на 22%, в то время как соответствующий американский ETF в пятницу закрылся на уровне 42,59 долларов, а бразильский фондовый рынок откроется только сегодня в 21:00.
$EWZ — это токенизированный iShares MSCI Brazil ETF от Backpack на Solana. Спотовый рынок OKX XEWZ-USDT за 24 часа упал с 45,10 до 34,01, текущая цена 35,13, что на 17,5% дешевле реальной цены базового актива. За тот же период реальный актив закрылся на 42,59, индекс Bovespa — 205083, курс доллара к реалу в пятницу — 5,0499 — никаких новых новостей по активу нет.
$EWZ-USDT-SWAP с 20-кратным плечом также резко упал, за 24 часа объём торгов составил 219 тысяч контрактов (около 8,7 млн долларов), открытых позиций осталось всего на 670 тысяч долларов; финансирование с расчётом каждые 8 часов упало до минимального значения -1%, шортисты платят 1% каждые 8 часов.
В объявлении OKX нет объяснений, на платформе ещё 155 токенизированных акций сегодня колеблются в пределах ±4%, это не системный сбой.
Проблема не в том, насколько упало, а в том, что дисконту в 17,5% никто не пользуется для арбитража. Сегодня в 21:00 открывается Бразилия, в 21:30 — американский рынок, перед появлением нового якоря — вы ставите на восстановление или на ошибку якоря?Основной акцент этой крупной китовой позиции вовсе не на текущих более чем 20 миллионах долларов убытка, а на том, сколько средств он готов вложить, чтобы выдержать этот рынок.
Супер-медведь, который уже заработал 180 миллионов долларов и за последние 24 часа получил еще 25,22 миллиона долларов, в настоящее время имеет убыточные позиции по BTC, ETH и SOL на общую сумму около 22,78 миллиона долларов. Из них убыток по BTC составляет около 12,06 миллиона, по ETH — около 4,76 миллиона, по SOL — около 5,95 миллиона.
Но если рассмотреть позиции более подробно, становится понятно, почему он пока может держаться:
Короткая позиция по BTC — 2637 монет, номинальная стоимость около 210 миллионов долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 76327;
Короткая позиция по ETH — 106400 монет, номинальная стоимость около 250 миллионов долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 2322;
Короткая позиция по SOL — 720000 монет, номинальная стоимость около 73,87 миллиона долларов, кредитное плечо 7x, средняя цена 94,3.
В сумме номинальная стоимость позиций превышает 530 миллионов долларов.
Еще более важен его запас прочности. Согласно текущим данным по позициям, уровень ликвидации для BTC примерно 140000, для ETH — около 3838, для SOL — около 316, что оставляет значительный запас от текущих цен.
Поэтому это не просто «короткие позиции в убытке, но он не выходит», а типичный пример использования кредитного плеча для контроля позиций и обмена большего ценового диапазона на время удержания позиции.
Конечно, отдаленность уровня ликвидации не означает отсутствия риска. Настоящая опасность — это продолжительное движение рынка в противоположном направлении с прорывом ключевых уровней сопротивления и постепенным приближением к этим опасным зонам.
#WillFedPauseInOctober Google опубликует отчет после закрытия рынка в среду, чтобы соответствовать ожиданиям, облачный бизнес должен вырасти почти на 90%, перед отчетом я не буду покупать на дне.
Рынок ожидает выручку около 111,6 млрд долларов в этом квартале, рост Google Cloud примерно на 89% в годовом исчислении, в прошлом квартале было 82%.
В прошлом квартале капитальные расходы составили 44,9 млрд, свободный денежный поток стал отрицательным на 5,9 млрд, годовой прогноз расходов был повышен до 195-205 млрд.
При том, что выручка явно превысила ожидания, акции все равно упали из-за увеличения расходов.
Сейчас контракт около 322, две недели назад был выше 355, на прошлой неделе минимум достиг 318.
Дневные скользящие средние MA20 около 341, MA50 около 343, цена уже опустилась ниже обеих линий.
Я считаю, что сейчас все смотрят не на поисковую рекламу, а на то, сколько облачного дохода принесут почти 200 млрд расходов.
Если рост облака упадет обратно к чуть выше 80%, а расходы продолжат расти, то даже упавшая цена акций не будет дешевой.
На этой неделе я не буду ничего делать, подожду цифр.
Если дневной график вернется выше 341, значит кто-то перед отчетом начал активно докупать, тогда я последую; если пробьет 318 вниз, значит коррекция еще не закончена.
В ту среду вечером, на что вы больше смотрите — на рост Google Cloud или на цифры капитальных расходов?
$GOOGL #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SanDisk (SNDK) сейчас торгуется примерно по 1 238 долларов, снизившись с 1 692 долларов 7 октября, упав примерно на 4,6% за неделю, но если смотреть с начала года, рост составил 421%. Диапазон за 52 недели колеблется от 164 до 2 354 долларов, волатильность выше, чем у большинства криптовалют. Структура скользящих средних сейчас медвежья: цена находится ниже краткосрочных скользящих средних, 22 октября за один день падение составило 8,51%, объем торгов вырос до 10,41 млн акций — это самая крупная медвежья свеча за последнее время. RSI уже снизился, но до перепроданности еще есть запас. Настоящая опора — отчет за 29 октября — Forward PE всего 5,76, рынок ставит на то, сможет ли компания оправдать эту оценку. Ключевой конфликт в новостях — между «нарративом дата-центров» и «потребительским циклом». В прошлом квартале доходы дата-центров выросли на 645% в годовом выражении, руководство представило спрос на флеш-память для AI-инференса как долгосрочную историю, прогноз на 4-й квартал — доходы от 7,75 до 8,25 млрд долларов, маржа — от 79% до 81%. Но цена акции упала с 2 354 до 1 238 долларов, причина обвала не в результатах, а в ожиданиях — когда Forward PE всего 5,76, рынок оценивает не рост, а «неустойчивость роста». 14 октября компания стала эксклюзивным поставщиком памяти для VR-очков Meta, 13 октября выпустила серию Guardian, но эти новости не смогли вернуть цену акции. До отчета единственной значимой опорой был минимум в 1 228 долларов. $BTC можно наблюдать, что в прошлых бычьих рынках время коррекции от пика до минимума составляло 26, 22, 11, 22, 61, 60 дней
Чаще всего коррекция длилась чуть более 20 дней, а самая длительная — всего 61 день
Сейчас же коррекция с максимума до минимума длится уже 33 дня
В течение следующего месяца, если падение продолжится,
я постепенно начну формировать позиции с низким кредитным плечом
$ETH время коррекции сильно варьируется
Бывали коррекции длительностью 180 дней с падением на 28%
Если сейчас худший сценарий для ETH — падение на 28%,
цена опустится примерно до 2000
А если падение будет меньше, то максимум на 15%На этой неделе я больше боюсь, что медведи будут выбиты! Большой биток $BTC упал с 84,900 до 80,000, даже не дав приличного дневного отскока, разве это позволит тем, кто ставит на падение, легко заработать? Я по-прежнему настроен медвежьи, но сейчас больше опасаюсь, что сначала будет резкий рост, чтобы выбить короткие позиции, а потом снова падение! Сегодня утром биток всё ещё колеблется около 80,000, эфир $ETH упал до 2319, на 4-часовом графике тоже слабый. 30 октября истекает около 152,000 BTC опционов, номинальный объем около 12,3 млрд долларов, максимальная точка боли около 79,000. Приближающаяся экспирация и перестановка позиций могут привести к резким колебаниям вверх и вниз! Самое главное, что рынок уже учёл отсутствие повышения ставок в октябре, но вероятность повышения в декабре всё ещё около 76%! Даже если после решения ФРС резко вырастет большой зелёный свечой, это скорее будет воспринято как разница в ожиданиях и покрытие коротких позиций. Ведь на этой неделе много важных событий: в среду заседание ФРС, в четверг выходят данные по ВВП и PCE, а также неделя отчётов американских компаний. Мой прогноз — колебания с уклоном вниз, но на этой неделе я не буду жёстко ставить на падение около 80,000! Если BTC не удержится в зоне 80,800—81,100, это будет лучшее место для открытия коротких; с ETH ситуация аналогична, если не вернётся в диапазон 2360—2370. Правильно угадать направление, но ошибиться с точкой входа — вот это действительно обидно!#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Отчетность определенно будет впечатляющей, но 78% людей ставят на превышение ожиданий — вот самый опасный сигнал! Прибыль уже давно учтена рынком, а падение цены акций вдвое от максимума это доказывает.
Мое острое мнение: категорически не стоит гнаться за ростом, после отчета на пике эмоций лучше искать возможность для шорта. Два скрытых риска: во-первых, HBM4 может не оправдать ожиданий из-за задержек поставок Nvidia, Samsung даже может обойти; во-вторых, программа обратного выкупа на 40 трлн уже завершена, поддерживающие фонды уходят, иностранцы активно продают. Если только на конференц-звонке не объявят новую программу обратного выкупа свыше 30 трлн, то «все хорошие новости уже учтены» — это начало обвала. Чем лучше результаты, тем вероятнее, что это могила для быков!$BTC сейчас 80074, за 24 часа упал на 0.78%, общая рыночная капитализация за тот же период упала на 4.24%, доля BTC составляет 59.98%, до 60% осталось совсем немного. Внешняя обстановка на выходных заставляет снижать риски: цена золота упала ниже 4000 долларов, риск нового конфликта между США и Ираном вырос, биржевой ETF бразильских акций в Токио был приостановлен из-за массовых продаж. В бессрочных контрактах видна та же картина: ставка финансирования EWZ -1.48%, самая низкая на рынке, медведи используют контракты для хеджирования бразильских активов. В криптосфере крупные монеты почти не двигаются, а кровотечение происходит у альткоинов: $Q упал на 25.93%, $COMP упал на 11.17%, оборот 18% и 17% соответственно. Против тренда $CAP вырос на 38.48%, оборот 46%, ставка финансирования +0.07%, за ним стоят платные многократные лонги. В ближайшие 72 часа доля BTC поднимется выше 60%, альткоины продолжат отставать. Ключевой уровень — 80000 для BTC: если удержится, то падение затронет только альткоины, если пробьется — защитные активы будут продавать вместе с BTC, и общая капитализация упадет еще быстрее. #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #机构持续布局，BTC为何仍承压？ Сначала подумайте о худшем сценарии: если предварительная проверка эмиссии ослабнет, обычным людям, возможно, придется нести большие издержки на выявление некачественных проектов.
DFPI Калифорнии уже направило письмо в SEC, выступая против предложенных правил финансирования криптоактивов, выражая обеспокоенность ограничением полномочий по регистрации и квалификационной проверке на уровне штата. Меня больше волнуют два момента: возможное сокращение ограничений на проверку и неопределённость в реализации правил; это нельзя просто считать благоприятным фактором для финансирования.
Мой совет по управлению рисками: перед участием тщательно проверяйте эмитента и раскрываемые материалы, чётко определите для себя максимально допустимый уровень потерь.Выходные прошли относительно спокойно, а следующая неделя будет настоящим адом.
В четверг ночью Федеральная резервная система объявит решение по ставке, в целом ожидается, что в октябре повышение не будет, но ключевым будет позиция Уоша. Инфляция в сентябре взорвалась, если он продолжит ужесточать политику, то повышение в декабре практически гарантировано, а через неделю после этого пройдут промежуточные выборы, что добавляет интриги.
В тот же вечер выйдут данные по базовому индексу PCE за сентябрь, CPI и PPI уже показали резкий рост, и PCE, скорее всего, тоже будет неутешительным. Вероятно, инфляция в октябре будет выше, чем в сентябре, следующая ставка будет в декабре, также будет опубликована точечная диаграмма. Если проблема между США и Ираном не решится, 2027 год тоже будет тяжелым.
Также много отчетов: Amazon, Google, Microsoft, Hynix, Samsung — все крупные игроки в области ИИ и полупроводников. По моим данным, контент должен быть неплохим, но примет ли это рынок — другой вопрос.
Честно говоря, $BTC в выходные держался неплохо, упал ниже 80 000, но быстро отскочил, сейчас все зависит от азиатской сессии, не будет ли там сюрпризов. Скорее всего, многие снова пойдут в защитные активы, волатильность увеличится.Когда биткойн упал до примерно семидесяти девяти тысяч, некоторые всё ещё использовали маленькие майнеры за тридцать пять долларов.
Такие устройства называют лотерейными майнерами, их цена обычно колеблется от тридцати пяти до четырёхсот долларов, мощность настолько мала, что её почти можно не учитывать, но ежемесячные расходы на электричество обычно составляют от одного до шести долларов. Их можно просто включить в розетку дома, они не занимают много места и не шумят.
Если повезёт и удастся найти блок, награда составит 3,12 биткойна, что при текущей цене в семьдесят девять тысяч превышает двести пятьдесят тысяч долларов. Эти деньги напрямую поступают в ваш кошелёк из сети, без участия каких-либо платформ, без ожидания проверки и без споров с кем-либо.
Вероятность действительно очень низкая, но не нулевая. В прошлом году более двухсот одиночных блоков были найдены независимыми майнерами, некоторые из которых имели производительность, не намного превышающую эту маленькую машину. Удачу невозможно вычислить, но если участников много, кто-то обязательно выиграет.
Главное отличие от лотереи — это временная структура. Лотерея заканчивается сразу после открытия билета, а майнер разыгрывает приз каждые десять минут, пока он включён, участвуя сто сорок четыре раза в день.
Я не советую рассматривать это как доход, слово «доход» слишком серьёзное. Лучше воспринимать это как лотерейный билет, который стоит несколько долларов в месяц и может продлеваться бесконечно, так психологически будет проще. Если уж решитесь заняться этим, первое, что нужно сделать — проверить счёт за электричество, если цена за киловатт превышает пятьдесят центов, это вряд ли выгодно.$CAP Сколько денег у крупного держателя $CAP#Robinhood交易业务增长能否延续？ Рост торговой деятельности Robinhood с высокой вероятностью продолжится, но источник и характер «роста» претерпевают ключевые изменения: от зависимости в прошлом от криптовалютных циклов к поддержке со стороны рынка прогнозов, торговли акциями и опционами, а также накопления пользовательских активов. Это означает, что устойчивость роста зависит от того, сможет ли новый двигатель продолжать расширяться и в определённой степени компенсировать циклические спады криптовалютного бизнеса.Сегодня вечером на рынке наблюдается противоречивая ситуация: BTC упал на 0,44%, ETH на 1,47%, SOL на 0,73%, а основные индексы практически не изменились. Но с другой стороны, APR вырос на 65,79%, JCT на 43,53%, CAP на 27,92%, в то время как BIR упал на 35,28%, IRYS на 35,10%, ORDER на 31,25%.
Рост и падение сосредоточены на небольшом числе монет, это не массовый рост и не массовое падение. Это говорит о том, что капитал избирательно выбирает монеты, а не формирует цену всего рынка.
Посмотрим на еще один нюанс: TUSDT вырос на 16,38%, но ставка финансирования составляет -0,5780%. Рост цены и отрицательная ставка идут в противоположных направлениях. Отрицательная ставка обычно означает, что шортисты платят лонгистам, но это не обязательно указывает на "принудительное закрытие шортов" — ставка финансирования отражает ценообразование существующих контрактов, а не голосование за будущее направление.
Самое страшное — это SOXL, радар conf78.6, позиция 23% в зоне бокового движения у дна, объем 0.0x, чистый приток капитала +29 226, 4 подозрительные сделки уже отфильтрованы. Это "как выглядят данные до роста" — снижение объема, дно, есть движение капитала, но еще не время для входа.
Что сейчас не стоит делать: видеть рост APR на 65% и сразу заходить, или видеть падение BIR на 35% и пытаться ловить дно. В условиях диверсифицированного рынка уровень допустимой ошибки в определении направления ниже, чем обычно.
Это личное мнение на основе общедоступной информации, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок рискован, инвестируйте с осторожностью #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $CAP В эти дни немного резко 🚀
Позавчера вечером в 6 часов было 0.069, сейчас 0.114, за два дня выросло более чем на 60%. За 24 часа с 0.079 поднялось до 0.115, рост около 40%. Движение довольно стабильное, каждый максимум выше предыдущего, это не резкий скачок с последующим падением.
Однако ставка финансирования уже +0.03%~0.06%, бычьи настроения довольно горячие, я не гонюсь, жду отката.
Ключевые уровни я вижу так:
· 0.107-0.108: сегодня с 2 до 6 утра несколько часов боковик, нижние тени остановились здесь, это новая платформа
· 0.104: минимум отката в 1 час ночи, пробой вниз означает нарушение структуры
· 0.115: только что достигнутый новый максимум, сверху пока нет зажатых позиций
Мой план:
· Направление: покупать на откате
· Вход: 0.1075-0.1085
· Стоп-лосс: 0.1040
· Цель 1: 0.1150
· Цель 2: 0.1210
Если сразу пойдет вверх без отката — тогда не буду гоняться. Если часовой свечой закроется ниже 0.104 — сделка отменяется, жду, пока снова не закрепится. Монета с ростом в 60% очень волатильна, я буду держать маленькую позицию.
Как вы думаете, сколько еще пространства у CAP в этой волне?
Это только личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR
#CAP #合约策略 #趋势$ZEC 1189.69 открыта длинная позиция. Основание очень простое: 1200 восстановлен, минимум больше не снижается, прежняя медвежья логика опровергнута. Перенес стоп-лосс на безубыточность, действие именно такое.
1204.83. Текущая позиция, на 4.83 пункта выше 1200. Нереализованная прибыль 63.65%. Проще говоря, ещё не вышел — восстановление уровня это только первый шаг, закрепиться и пройти дистанцию — второй.
1225.99. Старая верхняя линия сопротивления, когда шёл шорт, это была моя цена входа, теперь она стала моей целью. Одна линия сменила два статуса, вот что интересно на рынке.
Сейчас. Нижняя граница 1189.69 — это критический уровень, верхняя 1225.99 — цель, осталось 1.76%. Весь вечер движение было только одно, остальное — ожидание. Переключаю телефон, сплю два часа — на высоком плече зарабатываю на скорости, а не на постоянном мониторинге. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Началась новая неделя, все три короткие позиции в плюсе, суммарно +500.64. Этот счет нужно разбирать по частям.
$BTC 20x +253.79 (+55.34%), отметка 79,978.25, линия на 85,872.58. Самая большая прибыль и самая рискованная — цена поднимается чуть более чем на семь пунктов, и эти 253 обнуляются.
$DOGE 3x +174.93 (+18.03%), отметка 0.0768565, линия на 0.1084043. Растет медленно и падает медленно, единственная из трёх, за которой не нужно смотреть каждый день.
$UNI 9x +71.92 (+75.62%), самая высокая доходность. Но это единственная, которая падает: вчера +83.92%, сегодня +75.62%, отметка с 6.8369 до 6.8971, за день отступила на восемь пунктов.
Все три позиции открыты в одном направлении и на одну неделю, рынок действительно падает в этот период — прибыль от направления, а не от точного прогноза. Это не то же самое, что вчерашнее закрытие BZ: там я сознательно признал ошибку, а эти три позиции я просто держал, и они совпали с движением.
Поэтому сегодня ни одной позиции не добавляю. +500 на счету вовсе не доказывает, что я умею читать рынок.
Пару слов: когда зарабатываешь деньги, легче всего ошибиться в причинах. Деньги дает направление, не принимайте это за свой навык.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Не стоит гадать, как крутит ситуацию рынок — логика давно изменилась
Неважно, как старина Пауэлл пытается выкрутиться на заседании, данные PMI прямо раскрыли карты. Производство достигло максимума за 53 месяца, рост цен на товары предприятия — самый быстрый за более чем год, это не мягкая посадка, а настоящий кошмар повторной инфляции. Главная переменная на рынке — полная смена макроэкономической логики: раньше при слабой экономике ставили на снижение ставок, теперь при сильной экономике боятся повышения, логика ценообразования рисковых активов изменилась.
Посмотрите на $BTC, биткоин прямо пробил ключевой уровень, это голосование деньгами. Сейчас все ETF — это быстрые входы и выходы, нет долгосрочных инвесторов, чтобы поддержать рынок, сверху много зажатых позиций. Пока нож высоких ставок не опущен, биткоин не сможет пойти в односторонний бычий тренд.
Посмотрите на $ETH, эфир по-прежнему самый уязвимый актив. Экосистема не дает новых драйверов, нет поддержки со стороны капитала, при небольшом падении он падает сильнее всех. Не думайте, что можно ловить дно после большого падения — когда ликвидность иссякает, эфир даже не знает, где его дно, держите руки подальше от ловли падающего ножа.
Посмотрите на $XAUT, золото — вот настоящая твердая валюта, устойчивая к падениям. Перегрев экономики и геополитические конфликты заставляют защитные активы и центральные банки крепко держать дно. Чем упорнее ФРС держит высокие ставки, тем сильнее растут опасения жесткой посадки экономики, тем стабильнее долгосрочный самостоятельный тренд золота, а краткосрочные колебания лучше не трогать.$BTC сегодня утром снова резко упал, на Binance по пекинскому времени в 7 часов минимальная цена достигла 79,390, за час объём торгов составил 53,7 млн долларов, что примерно в 2,4 раза превышает среднесуточный показатель, сейчас цена колеблется около 79,950, уровень 80 тысяч пока не восстановлен.
$ETH в тот же момент опустился до 2,308.7, до 2,300 не хватило совсем немного, за 24 часа падение составило 1,5%, что хуже, чем у BTC.
Интересно, что ликвидации наоборот снизились, по данным CoinGlass за последние 24 часа по всей сети ликвидировано всего 118 млн долларов, что совсем не сравнимо с более чем 800 млн в субботу.
Но быки не уходят, на Binance соотношение длинных и коротких позиций 2.19, примерно 70% счетов в лонгах, открыто около 94 тысяч BTC, ставка финансирования 0.003%.
Моё мнение — кредитное плечо ещё не полностью отработано, все сидят на уровне 80 тысяч, чтобы докупиться, с такой позицией легко может быть ещё один заход вниз, сегодня вечером до открытия американского рынка и выхода данных по ETF я не буду торговать.Прогноз финансовых результатов Robinhood (HOOD) за 3-й квартал
Основные моменты: продолжающийся приток розничных средств, рост за счет опционов и событийных контрактов, стабильный доход от процентов
Риски: криптовалютный бизнес тянет назад, высокая зависимость результатов от рыночного ажиотажа, давление со стороны регулирования и конкуренции
Ключевые показатели для отслеживания: чистый приток средств клиентов, темпы роста событийных контрактов, объемы криптовалютных сделок
Новые направления бизнеса — двигатель роста, криптовалютный бизнес — главный тормоз
#Robinhood交易业务增长能否延续？ #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Мнение лидера
Amazon опубликовала финансовый отчет за третий квартал 29 октября. Генеральный директор Джасси заявил, что мощность AWS на 2026 год полностью распродана, большая часть мощностей на 2027 год уже забронирована, а на 2028 год тоже значительная часть занята. Спрос на вычислительные мощности для AI достиг такого уровня.
Я считаю, что ключ к этому отчету не в выручке, а в марже и денежном потоке. Продажа всех мощностей — это хорошо, но для расширения нужно вкладывать огромные капитальные затраты. Рынок сейчас боится именно таких бездонных затрат. Если большие инвестиции подавят маржу и свободный денежный поток, даже при быстром росте AWS деньги уйдут. Это та же проблема, с которой столкнулись Meta и Microsoft.
На рынке акции AMZN выросли на 0,25%, xAMZN — на 0,27%. Настроения на рынке осторожные.
Для криптовалют это косвенное отвлечение. Технологические гиганты продолжают привлекать деньги для инфраструктуры, у биткоина нет внешнего прироста. В краткосрочной перспективе всё зависит от макроэкономики, FOMC и цен на нефть.
Вчера биткоин резко упал, сейчас смотрим, удержится ли уровень 80 000. Если нет — возможна более глубокая коррекция, сопротивление сверху в районе 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом и паниковать при падении, ставьте стоп-лоссы.
Этот анализ актуален на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $IRYS Разногласия по $BTC касаются не только быков и медведей, но и того, сначала ли ловить отскок или ждать, пока диапазон снова примет цену. Последняя цена спот на Kraken в долларах около 79,657, минимум за последние 24 часа около 79,300; котировки ниже круглой отметки дают реальную проверку этим двум вариантам.
johnny склоняется сначала посмотреть на тест отскока к 82,000, а затем решать следующий шаг, основываясь на том, что, по его мнению, за выходные накопились медведи. Victorious же требует, чтобы цена снова была принята в зоне стоимости, прежде чем рассматривать быков, и вниз тоже ждёт формирования принятия ниже минимума прошлой недели. Объяснение скопления медведей у первого пока не подтверждено независимо, у второго же не срабатывает автоматический триггер от одной тени свечи.
Я больше склоняюсь к порядку подтверждения второго варианта, но не считаю ожидание признаком медвежьего настроя. Сначала наблюдаю, сможет ли 80,000 быть отвоёвана и удержана при откате; если отскок продолжит встречать сопротивление, я не буду заранее торговать цель отскока. Если после отвоёвывания минимум повысится, моё решение не участвовать может быть отменено. В конечном итоге обе стратегии зависят от того, сможет ли цена снова устояться, а не от того, кто громче кричит.
Вы сначала проверите отвоёвывание уровня или будете ждать стабильного объёма внутри диапазона? Личный взгляд на рынок, не является инвестиционной рекомендацией.Команда проекта $HYPE за месяц выкупила токенов на 67 миллионов долларов, но цена при этом упала на 22%.
Даже положительные новости не вызвали никакой реакции, что говорит о том, что давление на продажу в этом пуле оказалось сильнее, чем ожидалось.
Официальные покупки в основном были использованы крупными игроками как готовая ликвидность для продажи.
Если бы выкуп действительно работал, цена давно бы уже поднялась, чем же тогда удерживать эту позицию?
#HYPE
$HYPE
👇Уязвимости в коде и уязвимости на рынке — кто кого обирает?
📊 Быстрый обзор рынка ETH
✅ Новости: Ethereum X100 подвергся хакерской атаке, убыток составил 4,85 млн. Пробои в обороне и заранее подготовленные основными игроками пути обмана на рынке — жестокость совпадает.
✅ Трендовая структура: после падения с максимума 2777 цена держится около 2364, на 4-часовом графике три EMA образуют куполообразное сопротивление, MACD ниже нулевой линии не поднимается. Редкие красные бары больше похожи на умирающий кардиограмму, отскок не поддерживается дополнительным капиталом.
✅ Ключевые уровни: внутридневной минимум достиг 2281, поддержка на 2300 под угрозой. Без притока капитала все отскоки — лишь подача пуль для шортов.
✅ Позиционный взгляд: прибыль по шортам на уровне 2583 составляет 845%, цена ликвидации 2765, пустота в 400 долларов посередине создает уверенность. Если отскок будет около 2400, можно рассмотреть продолжение ролловера, чтобы извлечь выгоду из нисходящего тренда.
Основное
Несколько дней медленного падения больше похожи на заранее написанную программу ликвидации от основных игроков, не стоит воспринимать технический отскок как разворот. Вероятно тестирование минимума 2281, если 2300 будет пробит, слабая структура продолжится. Это лишь обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией, обязательно контролируйте риски.
$BTC $ETH $IRYS
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Оптимистичный сценарий: выход годных изделий выше ожиданий, получение большего количества долгосрочных контрактов по высокой цене → с Q4 быстрый рост вклада HBM4, прибыль продолжает превышать ожидания;
• Базовый сценарий: выход годных изделий соответствует прогнозу, стабильный рост → прибыль в Q3 поддерживается старыми продуктами, HBM4 — основная линия роста к 2027 году;
• Пессимистичный сценарий: выход годных изделий ниже ожиданий, давление клиентов на цены, рост конкуренции → премия HBM быстро сокращается, цикл роста прибыли достигает пика раньше времени. Почему недавно упали eth и золото??
Вкратце:
Общая причина падения обоих: рост реальной процентной ставки в США, укрепление доллара; золото — бездоходный актив под давлением, ETH — высокорисковый спекулятивный актив, при ужесточении ставок происходит обвал оценки и ликвидация кредитного плеча.
1. Общие негативные факторы (самые важные)
1. Ожидания снижения ставок ФРС отложены, высокие ставки сохранятся дольше
Данные по занятости и инфляции в США сильнее ожиданий, рынок снижает ожидания снижения ставок, даже пересматривает вероятность повышения, доходность 10-летних казначейских облигаций растет, доллар укрепляется.
- Золото: не приносит процентов, чем выше ставки, тем выше альтернативные издержки держания золота, деньги уходят в казначейские облигации и долларовые депозиты;
- ETH: высокорисковый актив роста, рост ставок = сокращение спекулятивных средств, удорожание кредитов для торговли криптой, кредитное плечо уходит в первую очередь.
2. Изменение геополитической логики
Конфликт на Ближнем Востоке поднял цены на нефть, рынок перестал воспринимать это как чисто «безопасный актив», теперь боится, что рост цен на нефть вызовет инфляционный всплеск и заставит ФРС сохранять жесткую политику. Покупатели в защитных активах уходят, ранее накопленные длинные позиции фиксируют прибыль.
3. Технический негативный фидбэк и ликвидации
Ранее накопленные значительные прибыли у длинных позиций, при пробое ключевой поддержки срабатывают программные ордера и стоп-лоссы цепочкой, чем ниже цена — тем больше продаж, что усиливает падение.
$ETH $BTC Одна и та же группа данных Robinhood может рассказать две совершенно разные истории: объем криптовалютных сделок вырос на 61% в месячном выражении, но упал на 38% в годовом. Если смотреть только на одну сторону, легко переоценить или недооценить рост. Это данные компании, опубликованные 10 сентября за август: номинальный объем криптовалютных сделок составил 17,5 млрд долларов, из них около 7,4 млрд долларов через приложение Robinhood и около 10,1 млрд долларов через Bitstamp. Это не данные за октябрь и не еще не опубликованные доходы за третий квартал. Номинальный объем сделок нельзя просто умножать на единый тариф и считать, что это доход платформы. Средства пользователей дают другую точку зрения: в августе чистый приток составил 4 млрд долларов; номинальный объем сделок с акциями вырос на 68% в годовом выражении, а количество опционных контрактов снизилось на 10% в месячном. Эти показатели не меняются синхронно в одном направлении, что говорит о том, что активность разных бизнесов платформы нужно рассматривать отдельно. Компания также отмечает, что ежемесячные данные не прошли аудит и могут быть скорректированы в итоговом отчете. На официальном сайте Robinhood подтверждено, что конференц-звонок по итогам третьего квартала состоится 27 октября в 17:00 по восточному времени США, то есть в 5:00 утра 28 октября по пекинскому времени. Мой акцент не на прогнозе цены акций, а на трех вещах: сколько из объема сделок превратится в доходы от торговли, сохранится ли чистый приток средств и будет ли доход больше зависеть от какого-то одного высоковолатильного бизнеса. Мое мнение: если активы пользователей продолжат накапливаться, а эффективность монетизации останется стабильной, даже при охлаждении какого-то вида сделок рост будет более устойчивым; если же доходы будут зависеть только от одностороннего роста криптовалютных или опционных сделок, то о «стабильном росте» стоит говорить с оговоркой. Если одновременно ослабнут и чистый приток, и конверсия доходов, то также... HBM4 продвигается, и прибыль от HBM4 уже заметно увеличилась, но впереди еще несколько этапов. В отчете SK Hynix я сначала проверю, прошли ли эти этапы. Официальное приглашение компании от 21 октября подтверждает: результаты за третий квартал будут опубликованы до 9 утра по сеульскому времени 28 октября, а в 9 утра состоится конференц-звонок, что соответствует 8 утра по пекинскому времени. Сейчас это еще предварительный отчет, нельзя воспринимать прогнозы прибыли в интернете как уже опубликованные результаты. Первый этап — подтверждение дохода. Проверка клиентом, подписание заказа, отгрузка, формирование дохода — это разные стадии. Если на звонке обновят информацию о прогрессе HBM4, нужно уточнить, на каком этапе это находится и когда ожидается вклад в доход, нельзя просто слышать «продвигается успешно» и сразу увеличивать годовую прибыль. Второй этап — качество прибыли. Новые продукты продаются дорого, но могут столкнуться с издержками на освоение, браком, затратами на упаковку и амортизацией. Важно сравнивать, улучшилась ли общая рентабельность после изменения структуры продуктов, а не только смотреть технические параметры одной микросхемы. Третий этап — возврат наличных. Если заказы растут, но капитальные затраты и оборотный капитал тоже увеличиваются, рост прибыли не обязательно сразу превратится в свободный денежный поток. В отчете нужно отдельно анализировать вклад HBM и изменения цен на обычные DRAM и NAND. Мое мнение: только когда время масштабирования станет яснее, а прибыль и денежный поток будут соответствовать друг другу, интерес к HBM4 станет более устойчивым основанием для инвестиций. Если компания не раскрывает вклад продукта, нужно признать неизвестность; если рост в основном вызван ростом цен на традиционную память, риски нужно оценивать как для цикличных акций. 28 октября вы больше всего хотите услышать от клиентов $ETH
2300.00, минимальная цена ETH за последние 24 часа сегодня утром, OKX и Binance показывают одинаковое значение, ни копейкой больше, ни копейкой меньше.
200-дневная скользящая средняя на уровне 2320, пару дней назад еще говорили о поддержке, сегодня она была пробита. Я просмотрел закономерности этого раунда, каждый раз при пробое 200-дневной линии цена несколько дней колеблется внутри, похоже, сейчас тоже так.
Все негативные факторы уже сложились вместе. Индекс премии Coinbase 33 дня подряд отрицательный, последний -0.1259%. Розничные инвесторы переводят BTC на Binance, достигнув 6-месячного максимума, в то время как крупные игроки выводят средства. Розничные инвесторы покупают, умные деньги уходят.
Доля BTC на рынке 57%, по новостям это максимум с ноября 2022 года. Я проверил данные CoinGecko, там почти 60% — у разных источников разные расчеты, но направление одно: деньги концентрируются в BTC, Ethereum теряет капитал.
Раньше я считал, что падение Ethereum до 200-дневной линии — это возможность, но сейчас не хочу покупать. Подожду, пока он сам не восстановится.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Восстановление добычи не означает, что вы сможете дешево и вовремя получить нефть. Это аспект, который часто упускают из виду в обсуждениях о нефти Ближнего Востока. 21 октября GC Intelligence передал данные из октябрьского отчёта МЭА, в котором говорится, что в сентябре мировое производство нефти выросло, но экспорт нефтепродуктов и сжиженного нефтяного газа из Ближнего Востока всё ещё составляет менее половины довоенного уровня. Речь идёт именно о нефтепродуктах и СПГ, нельзя подменять это утверждение на «весь экспорт сырой нефти сократился вдвое». На стороне транспортировки тоже есть давление. 21 октября CNBC со ссылкой на отчёт Goldman Sachs сообщил, что средняя мировая стоимость перевозки сырой нефти превысила 20 долларов за баррель, тогда как год назад она составляла около 3 долларов. В отчёте отмечается, что высокие транспортные расходы сжимают прибыль нефтеперерабатывающих заводов и могут повлиять на цены на нефтепродукты. Это оценка стоимости перевозки на тот момент, а не текущая цена нефти на 26 октября. Таким образом, между «восстановлением добычи» и «исчезновением рисков» стоят транспортные пути, суда, страхование и возможности переработки. Если смотреть только на колебания цены Brent, легко упустить факт, что стоимость доставки до порта всё ещё остаётся высокой. Реальное облегчение наступит, когда восстановление поставок будет сопровождаться снижением транспортных расходов. Моя оценка: влияние энергетических рисков на BTC проходит через ожидания инфляции и финансовые условия. Если высокие издержки продолжат передаваться конечному потребителю, рынок может отложить ожидания смягчения; но если ослабление спроса вызовет рост спроса на защитные активы, доходность американских облигаций может снизиться, и нельзя механически утверждать «нефть растёт — доходность облигаций растёт — BTC падает». В дальнейшем я буду следить за снижением транспортных расходов, восстановлением прибыли НПЗ, а также реакцией доллара и американских облигаций. Нормализация судоходства и тарифов ослабит предпосылки риска в этой оценке. Как вы считаете, рынок большеДействительно ли консенсус Bitcoin BTC непоколебим? Анализ потенциальных рисков, стоящих за нарративом «цифрового золота»
Bitcoin за более чем десять лет завоевал рыночный статус цифрового золота, но никакой консенсус не вечен. Его долгосрочная ценность зависит от технической безопасности, степени децентрализации, экономической модели, регуляторной среды и рыночного доверия — все эти факторы могут подвергаться вызовам с течением времени.
1. Квантовые вычисления могут поставить под угрозу существующую криптографическую систему
В настоящее время Bitcoin использует эллиптическую кривую криптографии, которая в будущем может столкнуться с вызовами со стороны квантовых вычислительных технологий. Теоретически достаточно мощный квантовый компьютер с коррекцией ошибок может применить алгоритм Шора для вывода приватного ключа из публичного.
Истинная сложность заключается не только в техническом обновлении, но и в координации всей экосистемы для миграции. Разработчики, майнеры, биржи, провайдеры кошельков и держатели монет должны участвовать, при этом адреса с долгосрочным бездействием или утерянными приватными ключами особенно сложно обработать. Однако квантовая угроза не означает, что Bitcoin неизбежно не сможет обновиться — конкретные риски зависят от скорости развития технологий и способности сообщества реагировать.
2. Степень децентрализации подвергается реальным испытаниям
Изначальная цель Bitcoin — уменьшить зависимость от централизованных институтов, но сегодня влияние майнинговых пулов, институциональных инвесторов, хранителей ETF и крупных держателей монет постоянно растет.
Обычные пользователи могут самостоятельно хранить монеты и совершать транзакции, но им сложно напрямую влиять на развитие протокола. С ростом количества активов, хранящихся через централизованные институты, преимущества Bitcoin в сопротивлении цензуре и автономном хранении также могут ограничиваться реальными условиями Замедление оттока ETF и возврат средств в ETF — это два разных явления. Сегодня, обсуждая покупательский спрос на BTC, я сначала четко разграничу эти понятия. По состоянию на 26 октября, согласно проверке, проведенной в этот раз, последний торговый день для американских спотовых биткоин-ETF, указанный Farside, — 23 октября: предварительный чистый отток составил 137,9 млн долларов, в графе HODL по-прежнему стоит прочерк, что нельзя считать нулём, и нельзя считать эту сумму окончательной. 24 и 25 октября были выходными, новых торговых дней в США не было, но это не означает, что торговля на спотовом рынке BTC остановилась. Более интересны отдельные позиции: 23 октября IBIT зафиксировал отток в 110,3 млн долларов, FBTC — отток в 31,8 млн долларов, MSBT — приток в 4,2 млн долларов. Чистый отток 22 октября составил 635,6 млн долларов. Сравнивая два дня, видно, что масштаб оттока явно сократился, но направление пока остаётся чистым оттоком. Эти данные поддерживают идею «снижения давления на выкуп», но пока не подтверждают «массовое повторное вхождение институциональных инвесторов». Они также не могут рассказать нам о мотивах продажи каждого держателя и не охватывают все операции на спотовых и деривативных рынках, а также глобальные движения капитала. Мой вывод: чтобы BTC удержался, необходима взаимная подтверждаемость между капиталом и ценой. Если в дальнейшем полные данные покажут устойчивый чистый приток, улучшится направление IBIT и FBTC, а при откате BTC будет наблюдаться поддержка на спотовом рынке, тогда доказательства восстановления покупательского спроса усилятся. Если же отток увеличится, а цена будет падать, оптимистичные прогнозы придётся пересмотреть. Заседание FOMC уже близко, данные ETF больше похожи на термометр настроений капитала. Вы больше обращаете внимание на чистый приток, который转За час ликвидировали пять раз, на счету осталось около 5000 долларов — это видно в блокчейне.
Суть не в том, что выбрали неправильное направление. Каждый раз, когда его ликвидировали, он сразу же докупал и открывал позицию заново, а потом снова ликвидировали — так и набежало пять принудительных закрытий.
Первое закрытие можно считать стоп-лоссом, а пятое — уже просто смириться с судьбой.
Настоящее усиление кредитного плеча — это недоверие к этим трём словам. Самая дорогая фраза на рынке с боковым движением — "ещё подержись".
Одиночный стоп-лосс, выставленный в ордере, и два подряд срабатывания — это гораздо эффективнее, чем просто сидеть и следить за графиком.За последние два дня по данным ETF я считаю, что рынок в дальнейшем не должен смотреть только на цену BTC
Спотовый ETF BTC за два дня подряд показывает чистый отток, вчера за один день отток составил 137,9 млн долларов; спотовый ETF ETH, напротив, показал чистый приток в 4,4 млн долларов
Главное, что показывает эта статистика, — не сколько средств пришло в ETH, а то, что институциональные покупки BTC ослабевают, и внутри рынка начинает проявляться разрыв в силе
Меня больше беспокоит ближайший временной отрезок
Скоро будет решение ФРС по ставкам, и рынок боится не просто отсутствия снижения ставок, а того, что выступление Пауэлла будет более жёстким, чем ожидалось. Если доллар и доходность гособлигаций снова пойдут вверх, такие высоковолатильные активы, как BTC, легко могут пострадать
Хотя в ETH есть приток средств, его объёмы пока недостаточны, чтобы доказать, что ротация капитала уже началась. Если BTC продолжит слабеть, ETH тоже не обязательно останется в стороне
Далее нужно смотреть на два сигнала
Первый — сможет ли ETF BTC остановить отток, чтобы понять, восстанавливаются ли институциональные покупки; второй — сможет ли ETH сохранять относительную силу при колебаниях или откате BTC
Если средства из BTC будут продолжать уходить, а ETH не сможет увеличить своё преимущество, стоит опасаться дальнейшего давления на весь рынок
Сейчас самое важное — не спешить с выводами о том, кто взлетит, а смотреть, кто действительно сможет выдержать давление продаж. Пока не появятся макроэкономические новости, не стоит слишком сильно наращивать позиции
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC $ETH ETH 目前约 2,318 美元，短线偏弱，关键支撑 2,300 美元附近，上方阻力看 2,400—2,500 美元。 10 月受 ETF 持续流出和宏观风险偏好走弱影响，ETH 本月跌幅约 12%—13%。 但链上仍有支撑：质押 ETH 接近 4,400 万枚，交易所也出现明显净流出。 原本市场关注的 Glamsterdam 测试网升级因 Gas 计费机制存在潜在风险被推迟，短期催化减弱。 接下来重点看能否重新站回 2,400 美元上方，以及 ETF 资金流是否企稳。操作上不宜追涨，跌破 2,300 美元需防进一步下探。$ETH 🔥Личный взгляд｜На этой неделе не было общего роста, а был тщательно отобранный "рынок катализаторов". Биткоин застрял на отметке 80 000, индекс страха и жадности упал до 49, капитал направляется только в монеты с важными событиями на этой неделе.
$OSMO взлетел в списке роста на Binance +9,89%, трафик DEX на цепочке Cosmos оживился; $ENA вырос на +9,56%, доходность sUSDe от Ethena снова в центре внимания; $XRP — во вторник конференция Swell, самый сильный катализатор, но кит перевел на Binance рекордные за 7 месяцев 112 миллионов долларов, давление на продажу сохраняется.
Я предпочитаю наблюдать: перед FOMC не рискую угадывать направление, только легкие ставки на монеты с катализаторами для тестирования.
#欧意星球 #BTC行情 #山寨季 #Cosmos #DeFi
Какая "монета-событие" вам нравится больше всего на этой неделе? Пишите в комментариях.
Криптоактивы высокорискованны, вышеизложенное — личные наблюдения, не инвестиционный совет, пожалуйста, DYOR.📊Поток средств по контрактам выдает ключевой сигнал: на короткой дистанции есть покупатели, но средства для среднесрочной торговли еще не вернулись.
🔻$BTC: краткосрочный приток не скрывает среднесрочный медвежий настрой. Чистый приток за 5 минут до 1 часа достигает 36,04 млн, но за 24 часа чистый отток составляет 629 млн, а за 30 дней — огромный отток в 8,293 млрд. Несмотря на покупательскую активность у отметки 80 000, давление на крупные средства из-за оттока и ожиданий FOMC в октябре, а также прогноза «выше и дольше» для американских облигаций, тренд нестабилен.
🔻$ETH: для отскока есть средства, но тренд остается под давлением. За 1 час чистый отток 70,23 млн, за 24 часа и 30 дней — 856 млн и 8,737 млрд соответственно. Отсутствие устойчивого притока, повторяющиеся новости о спотовом ETF, пока не рекомендуют слепо покупать.
🔻$SOL: продолжается отток средств. За 24 часа отток 95,5 млн, за 30 дней — 2,085 млрд. Краткосрочные колебания есть, но средне- и долгосрочный отток очевиден, отскок зависит от силы, не стоит торопиться с покупкой на дне.
🟢$ZEC: относительно сильный на короткой дистанции, за последний час приток 10,05 млн, за 24 часа — 40,11 млн, за неделю — 193 млн, но за 15 и 30 дней все еще чистый отток, пока это улучшение на короткой дистанции, а не разворот тренда.
Мой вывод: BTC и ETH стоит наблюдать за устойчивостью отскока, SOL — осторожно покупать на дне, ZEC — внимательно следить за продолжением притока средств. С макроэкономической точки зрения, на фоне борьбы за высокие цены на нефть и ожидания результатов FOMC, краткосрочный приток не равен развороту тренда, не стоит спешить с покупками при первом же росте. Инвестируйте небольшими суммами, строго контролируйте риски, медленное движение — это быстро. BTC застрял в ключевой зоне перед FOMC: кроме паузы в повышении ставок, чего еще ждет рынок?
На этот раз мне больше интересно не четыре слова «пауза в повышении ставок», а то, как Пауэлл объяснит дальнейшую траекторию процентных ставок после паузы: при сохраняющейся высокой инфляции и устойчивой экономике, как долго политика будет оставаться на высоком уровне? В протоколе сентябрьского заседания ФРС упоминалось, что инфляция все еще высока, а экономический рост устойчив, и рыночные ожидания по политике явно сместились вверх. Если в заявлении продолжат подчеркивать риски инфляции, а Пауэлл не даст график снижения ставок, пауза может быть воспринята как «подождем», и BTC не обязательно воспримет это как позитив.
Но не стоит заранее настраиваться на медвежий сценарий. Если решение признает снижение инфляции, рост рисков для занятости и на пресс-конференции не будет ужесточения, рынок может переключиться на ожидания дальнейшего смягчения. Сейчас BTC колеблется в 24-часовом диапазоне 79,840—81,070, и по одному только диапазону сложно определить направление. Мои критерии просты: если после заседания будет рост с объемом выше 81,070 и удержание на отскоке — это подтверждение покупок; если пробьет 79,840 вниз — ожидания отскока снизятся. И наоборот, если цена быстро вернется после пробоя диапазона или быстро восстановится после падения — это может быть ложным движением. Я подожду закрытия первого часа после заседания, не буду гнаться за мгновенными реакциями на новости. Настоящее изменение моего мнения произойдет, когда цена стабилизируется за пределами диапазона, и при этом доллар и американские облигации подтвердят это движение. Не стоит заранее писать ответы за ФРС, дождитесь сигналов из формулировок и цен.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сейчас не стоит спешить с покупкой $ETH, $ETH — нож всё ещё падает, две горы, давящие на них, не сдвинулись:
1. Деньги стали дороже: вероятность повышения ставки в декабре выше 76%, безрисковая доходность по американским облигациям выше 5% может закрепиться в любой момент; BTC и ETH не приносят дохода, держать их — значит терять альтернативные возможности.
2. ETF уходит: однодневный отток BTC в споте составил 635 млн, самый сильный с конца июня; отток ETH в октябре составил 1,08 млрд, самый крупный за месяц в этом году.
3. Лучшие трейдеры уходят: Артур Хейс 24 октября закрыл все направленные позиции семейного офиса, продав ETH, ENA, UNI, причина — рост неопределённости, не из-за медвежьих ожиданий, а чтобы выйти из рынка.
4. BTC пробивал 80K один раз: минимум 79146, был «игольчатый» отскок, но дневной центр тяжести сместился вниз; 77K — четырёхкратная поддержка, вероятность удержания около 50%-55%, если пробьёт 73K, ждём ниже.
Поэтому сейчас врываться — не значит ловить дно, а значит ловить летающий нож. Лично я считаю, что стоит ждать два события: промежуточные выборы 3 ноября и прояснение геополитических рисков, а также повышение ставки 10 декабря. До тех пор — держите руки при себе.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#中东原油供应风险再起，油价持续走强
В этот раз все считают, что FOMC не повысит ставки, но настоящая опасность — в выступлении. Рост цен на нефть на Ближнем Востоке напрямую поднимает инфляционные ожидания. Если Пауэлл будет упорствовать, подчеркивая риски инфляции и оставляя возможность дальнейшего повышения ставок, это будет ястребиная пауза. Доходность американских облигаций и доллар сразу пойдут вверх, а крипторынок как рискованный актив сразу окажется под давлением. Только если он признает ослабление инфляционного давления, рынок осмелится ставить на снижение ставок, и у BTC появится пространство для роста.
Средства в спотовом ETF на BTC колеблются, сейчас вообще нет долгосрочных институциональных инвесторов. Сегодня заходят, завтра выводят — это короткосрочные арбитражные операции. Немного поднимается — и прибыльные и убыточные позиции начинают выходить. Даже если ФРС будет мягкой, если ETF не сможет стабильно обеспечивать чистый приток средств, высота отскока будет ограничена, и рост легко может быть сбит. Сейчас покупатели слабы, они не способны поддержать большой бычий рынок. Рост цен на нефть на Ближнем Востоке — самый большой скрытый негативный фактор. Рост цен на нефть = инфляция не снижается = ФРС не решится ослабить политику. Это полная цепочка передачи.
Здесь есть противоречие: в краткосрочной перспективе геополитический конфликт заставит небольшое количество средств рассматривать BTC как защиту от инфляции, но на данном этапе BTC больше остается рисковым активом. Если конфликт обострится, рынок уйдет в режим всеобщего бегства от риска, средства сначала выйдут из высоковолатильных криптоактивов, и криптовалюты упадут вместе с американским фондовым рынком. Малые альткоины и шиткоины упадут гораздо сильнее, чем BTC и ETH.
В целом, до объявления результатов FOMC ожидается колебательный слабый тренд.
Если заседание будет ястребиным + цены на нефть продолжат расти → BTC пойдет вниз, ETH упадет с большей амплитудой
Если формулировки будут мягкими, цены на нефть снизятся, ETF продолжит приток средств → будет отскок, но вряд ли начнется большой бычий рынок
$BTC $ETH $ZEC Раньше блокчейн был как сеть магазинов: при открытии каждого выдавали карту участника, и пользователи сначала теряли свои кошельки. Сейчас в официальной документации BNB Chain указано, что разрабатывается новый высокопроизводительный L1, работающий параллельно с BSC, который продолжит использовать BNB в качестве основного актива для оплаты газа, стейкинга и управления, без выпуска отдельного токена; CZ также ответил: «Много цепочек, одна монета.»
Мое мнение — это скорее положительно для экосистемы BNB, но не стоит слепо верить лозунгам. Совместное использование BNB на нескольких цепочках может уменьшить фрагментацию ликвидности и восприятия пользователями; новый L1, работающий параллельно с BSC, теоретически поможет поддержать больше сценариев и снизить нагрузку на производительность; однако истинная ценность будет зависеть от приложений, межцепочечной координации и безопасности, а с увеличением числа цепочек сложность координации тоже возрастет.
Далее я буду следить за реальным использованием новой цепочки после запуска, а не просто аплодировать рекламным слоганам; ведь «много цепочек, одна монета» — самое страшное, если в итоге получится «много цепочек, много хлопот».Почему я до сих пор не делал прогнозы по финансовой отчетности Strategy, так это потому, что она слишком связана с движением биткоина, который все еще колеблется около 80 тысяч, и цена монеты не выглядит оптимистично
Прогноз финансовой отчетности: согласно стандартам учета справедливой стоимости FASB, более 848 000 биткоинов, принадлежащих Strategy, должны переоцениваться по рыночной цене на конец каждого квартала. Исполнительный председатель Michael Saylor уже в начале октября заранее сообщил: благодаря росту цены биткоина в третьем квартале компания зафиксировала около 21 миллиарда долларов нереализованной прибыли по цифровым активам в Q3. Уолл-стрит в настоящее время единогласно ожидает, что прибыль на акцию в третьем квартале достигнет от 17,25 до 17,98 долларов, что полностью компенсирует огромные убытки предыдущего квартала, и в цифрах это будет очень впечатляющий отчет
Рынок ожидает, что выручка от традиционного бизнеса по разработке программного обеспечения для бизнес-аналитики в третьем квартале составит около 128 миллионов долларов. Этот сегмент бизнеса очень мал по объему и испытывает давление на маржу, служит лишь инструментом для поддержания ежедневных операций и выплаты части процентов, практически не влияя на цену акций
Хотя нереализованная прибыль достигает 21 миллиарда долларов, это «бумажное богатство». В настоящее время рынок больше всего关注重大转向 в стратегии распределения капитала:
По сравнению с агрессивными покупками в несколько десятков тысяч монет в неделю весной этого года, недавно еженедельный объем покупок Strategy резко снизился до нескольких сотен монет;
Из-за того, что ранее выпущенные STRC однажды упали ниже номинала, компания недавно использовала около 200 миллионов долларов для выкупа STRC с дисконтом и значительно увеличила лимит на выкуп привилегированных акций до 3 миллиардов долларов Ночные заметки по рынку: три нарратива, три стратегии ставок
Ночью смотрю рынок, три актива рассказывают совершенно разные истории.
$WLD около 0.46, ставка сделана не на краткосрочные настроения, а на то, сможет ли «идентичность» превратиться в бизнес. Сканирование радужной оболочки, подтверждение реального человека, выдача уникальной идентичности, а затем возложение на WLD функций стимулов и управления — рынок действительно ставит на то, сможет ли база пользователей World App продолжать расти, и чем шире распространение AI, тем ценнее «доказать, что ты человек». Но есть и острые споры: биометрическая приватность, неясное регулирование — это переменные, нависшие над проектом.
$BTC торгуется на 80,100, только что пробил 81,000 вниз. Несколько дней назад держался на 82,000, сегодня крупный кит перевел на биржу 4,000 BTC, что вызвало краткосрочное давление на продажу, но на уровне 80,000 есть покупатели. На следующей неделе решение по ставкам, с вероятностью 84,5% ставка останется без изменений, в такой ситуации не стоит делать крупные ставки, сначала посмотрим, удержится ли уровень 80,000.
$TRUMP на 1.653, рост 0.67%, объем 64,1 млн, политический мем следует за настроениями. Эмиссия фиксирована, нет компании, которая бы поддерживала цену прибылью, цена зависит от новостей о персоне. После окончания окна событий ликвидность может снизиться, не спешите считать отскок трендом.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 На радарной эхограмме центр той цели плотный, а края расплываются как хлопья — алгоритм автоматического распознавания присвоил ей «нечеловеческую подпись», но дежурный метеоролог не осмелился подписать разрешение на запуск. Вот какое реальное давление сейчас испытывают системы риск-менеджмента нескольких крупных американских банков: сертифицированные радары JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Morgan Stanley выталкивают сторонних интеллектуальных агентов за пределы граничного слоя клиентских счетов.
Проблема не в количестве осадков, а в типе облаков. Агент, используя учетные данные клиента, входит в систему, но его действия могут выходить за рамки полномочий — в метеорологии это называется «искусственное внесение катализатора, после чего облако развивается неконтролируемо» — вы распылили йодид серебра, а конвективный элемент сместился по линии сдвига за пределы прогнозируемой зоны осадков. Банки говорят прямо: система аутентификации не различает агента и пользователя, и не может проверить полномочия на каждое действие. Переводя на язык зондирования атмосферы, это значит, что инверсионная шапка на вершине граничного слоя слишком слабая, любое небольшое возмущение может передать импульс вниз, а наземная сеть наблюдений не зашифрована настолько, чтобы фиксировать каждую порывистую ветровую струю.
В настоящее время нет сообщений о масштабных убытках. Эта фраза по значимости равна «в настоящее время нет разрушительных ливней», но на радаре видны желтые эхо-сигналы, давление за три часа упало на два гектапаскаля — вопрос о том, стоит ли подавать предупреждение и какого уровня, — это уже другой уровень борьбы.
Если смотреть на восток вдоль этого холодного фронта, экосистема интеллектуальных агентов, в которой находится $xMSFT, расположена в теплой зоне перед фронтом. Консенсусный нарратив оценивает её как «ясно с переменной облачностью», но как только на стороне банков ужесточатся контроль доступа, согласие пользователей и распределение ответственности — эти три изобарические линии — путь вызова агента сожмется, и видимость бизнес-модели упадет с пяти километров до двух. Это не приземление тайфуна, а морской туман — не срывает крыши, но может парализовать весь аэропорт. Рост затрат на риск-менеджмент и комплаенс равносилен срабатыванию предупреждения о сдвиге ветра на низкой высоте, повышению стандартов взлёта и посадки, и, естественно, снижению количества рейсов.
Особое внимание стоит уделить «разрешающей способности зондирования» системы аутентификации. Банки признают, что не могут различить агента и пользователя, а это значит, что вертикальное разрешение всей цепочки верификации недостаточно, можно делать только качественные выводы, но нельзя количественно авторизовать каждое действие. Кто первым зашифрует свою сеть наблюдений до минутного и по-действийного уровня, тот и получит преимущество в следующем раунде корректировки давления. Это не вопрос морали, а вопрос инструментов.
Риск-премия сейчас колеблется по этой фронтальной линии с севера на юг, связанная эластичность $xMSFT зависит от двух факторов: насколько велик радиус ограничения доступа агента и на чьём пороге проведена изобарическая линия ответственности. Цифры ещё не окончательны, но градиент давления уже сформировался.
В дежурном журнале я записал так: скорость фронта ниже нормы, интенсивность эха средняя, нестабильная энергия граничного слоя накапливается, диспетчерская не закрыла взлётно-посадочную полосу, но процедура захода на посадку уже изменена. #usbanksrestrictaiagents26 октября Наблюдение за PENGU: почему максимальный выпуск нельзя считать сегодняшним обращением?
Сегодня обсуждение PENGU по-прежнему активно, на OKX за последние 24 часа объем спотовых сделок составил около 1,13 млн USDT, но цена ниже начальной точки этого окна. Торговля продолжается, но это не означает, что цена будет только расти. При анализе этой монеты легко спутать такие показатели, как предложение: максимальный выпуск, обращение и ежедневный объем торгов — они отвечают на три разные задачи.
В объявлении Binance о листинге в декабре 2024 года указано, что максимальный выпуск PENGU составляет 88888888888 монет; при листинге в обращении было 62415951646 монет, что составляет 70,22% от максимума. Эти два показателя относятся к историческим данным выпуска и не могут напрямую отражать текущее обращение, тем более нельзя считать нераспределенную часть сегодняшним дополнительным предложением на продажу.
При расчете по одной и той же цене умножение на обращение дает рыночную капитализацию, а умножение на максимальное предложение — полностью разводненную оценку. Низкая цена за монету не означает низкую общую оценку; сравнивая проекты, используя разные показатели предложения, можно получить противоположные впечатления.
Для PENGU дальнейшее распределение предложения, поведение держателей и реальная ликвидность могут изменить ценовую устойчивость. Без подтвержденного графика разблокировки не стоит делать предположения, а популярность и объем торгов не заменяют оценку возможности выхода средств.
$PENGU #PENGU
Только для информационных целей, не является инвестиционной рекомендацией.