Orbit Post Sitemap
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Взглянув на сравнение ETF $BTC, $ETH и $ZEC, внезапно заметил, что институциональные инвесторы уже отвергают эфир.
ETF на Ethereum терпит убытки, но есть одна монета, которую тайно скупают.
На прошлой неделе чистый приток средств в ZEC ETF от Grayscale составил 41,1 млн долларов, что стало самым сильным недельным притоком с сентября. А на предыдущей неделе он переживал три недели подряд с чистым оттоком в 143 млн долларов.
Еще более заметно: ZEC растет, BTC колеблется, ETH уходит, капиталы меняют направление. $YFI
История YFI — это история дефицита. У него был знаменитый честный запуск и очень маленькое предложение, на которое держатели любят указывать. Но дефицит без роста использования хранилища — это просто маленькое число. Сейчас рынок агрегации доходности переполнен, поэтому генерация комиссий и тенденции депозитов важнее, чем когда-либо будет нарратив о предложении.Почему $BTC постоянно падает? Не смотрите только на графики, настоящие перемены в макроэкономике!
Продолжая предыдущий разговор, сейчас рынку нужно обращать внимание не только на то, сможет ли BTC удержаться на уровне 78000, но и на два важных момента: неопределённость политики из-за промежуточных выборов в США и сигналы по процентным ставкам от ФРС.
Сначала о промежуточных выборах. Влияние этого события на криптосферу не в том, вырастет ли цена в день выборов или упадёт, а в том, изменятся ли ожидания по политике после них. Если в Конгрессе изменится баланс сил, рынок может пересмотреть перспективы продолжения дружественной к криптоиндустрии политики администрации Трампа.
Теперь о ставках. Важно не только, повысит ли ФРС ставки на этот раз, но и какие сигналы она даст дальше.
Рынок обычно торгует на опережение ожиданий. Если выступления чиновников будут жёсткими, подчёркивая давление инфляции, рынок может пересмотреть траекторию ставок, и рисковые активы пострадают; наоборот, если политика окажется менее жёсткой, чем ожидалось, это может дать рынку передышку.
Сложив эти два фактора вместе, я остаюсь осторожным в краткосрочной перспективе по BTC. Уровень 78000 — первая точка наблюдения, при пробое вниз стоит обратить внимание на 75000, а в экстремальном случае — на 72000. Но это сценарии риска при выполнении условий, а не утверждение, что цена обязательно достигнет этих уровней. #本周将公布10月FOMC利率决议 🔥Братья, BTC и ETH, возможно, готовятся к ключевому развороту, но настоящая возможность — не в импульсивном входе в лонг, а в понимании распределения монет и тренда!
📉BTC ранее отскочил после теста около 79500, продолжая колебаться в диапазоне 80 000—86 000, волатильность за 30 дней сократилась примерно до 6%. Когда колебания постоянно сужаются, это часто означает, что рынок накапливает силы для выбора направления, но вверх или вниз — нужно дождаться подтверждения цены.
📈Некоторые трейдеры рассматривают зону 80 000—81 000 как долгосрочную область для лонгов с целью на 94 000. Если средства ETF продолжают поступать, а крупные игроки накапливают, это действительно может поддержать рынок, но данные по капиталу должны подтверждаться постоянно, а не только по результатам одной недели.
🔒ETH также заслуживает внимания, около 2300 — важная зона поддержки, рост доли стейкинга и снижение баланса на биржах могут уменьшить краткосрочное предложение для торговли. Однако сокращение предложения не гарантирует рост цены, ключевым остается спрос.
⚠️Мой подход: наблюдать поэтапно, контролировать позиции, входить после подтверждения пробоя, при пробое ключевой поддержки своевременно корректировать позиции.
Как думаешь, это накопление перед бычьим рынком или затишье перед бурей? Пиши в комментариях! #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Корейский KOSPI с коэффициентом 4 раза — это 【перспективный PE (рассчитанный на основе ожидаемой прибыли в будущем)】, а не скользящий PE, и это экстремальное значение, вызванное акциями сектора памяти
Перспективный PE KOSPI ≈ 4 раза (высокий вес Samsung и Hynix!)
⚠️ Важно: нельзя просто понимать это как «Корея дешевле, гарантированная прибыль», скидка имеет свою цену
1. Крайняя концентрация отрасли: почти половина веса KOSPI связана с чипами памяти, это цикличный сектор, прибыль может резко вырасти за год или сильно упасть. PE 4 раза означает, что рынок оценивает: прибыль памяти в следующем году значительно упадет, именно это вы только что увидели, Уолл-стрит в любой момент может использовать новости для обвала. Дешевизна обусловлена полной оценкой риска.
2. Врожденная «корейская скидка»: управление чеболями, желание дивидендов и обратного выкупа, геополитическое положение между Китаем и США, свобода входа и выхода иностранного капитала — всё это требует более высокой компенсации за риск, долгосрочная оценка естественно занижена, падение не обязательно будет полностью восстановлено.
Кратко:
По цифрам корейские акции значительно дешевле, но эта дешевизна уже включает в себя огромные риски геополитики, цикличности и оттока иностранного капитала.В эти выходные 空神 снова сделал то, что можно назвать "ударом по собственному лицу": сократил большую часть своих длинных позиций. Ниже изображено, что осталось после сокращения.
Кто-то уже готов сделать скриншот и кричать: "Ты же был уверен в этом движении, почему сбегаешь?" Не спешите. Направление я не менял, изменил размер позиции. Во вторник отчёт Hynix, в четверг ФРС вместе с основным индексом PCE — целая серия двоичных событий в середине недели — в таких условиях самое опасное — идти с большой позицией и высоким кредитным плечом.
Аналогия с игрой в карты: даже если у тебя отличные карты, ты не поставишь все фишки, пока не увидишь всю информацию. Сократить позицию до комфортного уровня, чтобы спокойно спать, и оставить патроны, чтобы решить, что делать после выхода результатов, гораздо лучше, чем упорно держать позицию с неизвестным исходом.
А вы в эти выходные увеличивали или сокращали позиции?$JTO
Jito на самом деле является ставкой на экономику MEV Solana. Валидаторы зарабатывают дополнительно через чаевые, а JTO выступает в роли управляющего слоя для этой системы. Однако есть очевидный подвох: если активность Solana снизится, доходы от чаевых тоже уменьшатся. Является ли JTO чистым индикатором использования сети Solana или же управление само по себе слишком слабая история?"$CVX
Convex имеет смысл только в контексте Curve. Он объединял силу голосования с блокировкой, чтобы пользователям не приходилось блокировать CRV самостоятельно, что ставило его в центр игры с голосованием по шкале и взятками. Когда эта игра остывает, CVX ощущает это первым. Может ли токен управления второго уровня оставаться актуальным, когда гонка стимулов базового протокола замедляется? #现货黄金跌破4000美元关口
Цена на золото упала ниже отметки в 4000 долларов, сможет ли этот спад дойти до дна и отскочить?
Спотовое золото отскочило до около 3998 долларов, вероятность повышения ставки ФРС 28 октября крайне низка, если будет реализован «голубиный» сигнал, краткосрочный откат к 4300-4500 долларам не составит труда
Кроме того, сырьевые товары в целом под давлением, нефть Brent откатилась и колеблется около высокого уровня в $114, рыночные настроения по защите от рисков и инфляции резко переплетаются
▶️ Риск сжатия ликвидности
Хотя нефть краткосрочно откатилась, она всё ещё держится на высоком уровне в 114 долларов. Если геополитика спровоцирует рост цен на нефть и вызовет вторичную инфляционную тревогу, золото не только не получит премию за защиту от рисков, но и может повторить концентрированную распродажу на фоне сжатия ликвидности
▶️ Двойственность «хромающего» правительства
Если после выборов возникнет «хромающее» правительство, краткосрочная остановка работы действительно будет благоприятна для золота. Но в среднесрочной и долгосрочной перспективе препятствия для снижения налогов, а также замедление субсидий на AI и традиционную энергетику замедлят рост долга, что косвенно укрепит доверие к доллару и подавит долгосрочный бычий тренд золота
▶️ Давление верхнего предела волатильности
В настоящее время IV опционов снизилась примерно до 20%, пониженная волатильность словно накрывает отскок крышкой, резкий рост вряд ли повторится
В дальнейшем ожидается, что в краткосрочной перспективе на фоне ставок и избирательных рисков золото может подняться к 4300-4500 долларам. Но до явных сигналов снижения ставок условия для большого бычьего рынка отсутствуют, поэтому при росте следует сохранять осторожность
$XAUT $XAU $BZ
DYOR #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ По сравнению с историческими циклами хранения, в этом раунде действительно наблюдаются три новых изменения: во-первых, многолетние LTA в сочетании с механизмом предоплаты/депозита переносят часть рисков расширения производства на клиентов, снижая интенсивность классической цепочки "краткосрочная цена — мощность — избыток" ODAILY; во-вторых, порог конкуренции HBM расширился от самого чипа до системной архитектуры, 3D-стеков и передовой упаковки, совместная разработка с клиентами увеличила стоимость замены; в-третьих, спрос расширился с обучения до вывода и корпоративного хранения, повышение эффективности AI-моделей может, наоборот, увеличить масштаб применения и дополнительно повысить спрос на инфраструктуру SK hynix NewsroomODAILY.
Однако риски, схожие с историческими циклами, не исчезли: прибыль по-прежнему сильно зависит от динамики контрактных цен, доля рынка съедается конкурентами, огромные капитальные затраты приведут к жесткой амортизации в ближайшие два года, компания не предоставляет поквартальные прогнозы выручки и прибыли, темпы роста зависят от трех переменных: цены DRAM/NAND, внедрения HBM4 и доли продуктов с высокой добавленной стоимостью ODAILY. Ожидания сторонних аналитиков на третий квартал — выручка около 98,2 трлн вон, операционная прибыль около 77 трлн вон, эти цифры являются консенсусом рынка, а не указаниями компании, и могут служить ориентиром для следующей проверки 财联社.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ **По доле рынка преимущество лидера сокращается.** Данные Counterpoint показывают, что доля выручки компании от HBM снизилась с 64% во 2 квартале 2025 года и 58% в 1 квартале 2026 года до 50% во 2 квартале 2026 года; в то же время доля Samsung выросла с 21% до 33%, разрыв между ними сократился с 37 до 17 процентных пунктов, а выход годных Samsung HBM4 достиг примерно 80% — Электронный инженерный альманах Синьхуа Финансы.
**По клиентской базе сосредоточенность и риск переговорной власти сосуществуют.** Hynix долгое время был основным поставщиком HBM для Nvidia, исторически занимая от 70% до 90% закупок Nvidia, сейчас ожидается снижение до чуть более 50%; AMD поставляет Samsung как основной поставщик и Micron как второй, у Hynix пока нет доказательств эффективных поставок — 36Kr. Доходы зависят от закупочного ритма одного крупного клиента, и если клиент введет второго поставщика для снижения цен, доля и валовая прибыль одновременно окажутся под давлением. Долгосрочные соглашения (LTA) с фиксированными ценами в период роста цен уступают гибкости спотового рынка, а в период снижения цен могут не обеспечивать достаточную защиту из-за условий, благоприятных для клиентов — это палка о двух концах.Лежу в кровати, не могу уснуть, в голове прокручиваю эту сделку.
$PEPE
Он всё время колеблется вниз, отскок с уменьшением объёмов, низы постоянно опускаются, продавцы действительно давят. 4.3 тоже пробили вниз, это признаю.
Но только это — 0.000000084, буфер в 1.95%, по сути, он всё ещё на гребне волны, не вошёл в безопасную зону. Эмоции вокруг мем-монеты за день меняются гораздо сильнее.
Поэтому я чётко решил две вещи: пробил ли он 4.2? Нет, не пробил, не хватает 2.33%. Вернул ли он 4.384? Нет. Ни то, ни другое — значит ничего не делаем.
Стоп-лосс уже поставлен, в худшем случае просто зря потратил время, без убытков, так что не стоит за этим следить. Сколько заработаю — это он даст, сколько смогу забрать — это мой выбор. Отложил телефон, посплю пару часов. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сезонный смешанный ASP памяти вырос на 30% по сравнению с предыдущим периодом, а отгрузки увеличились лишь на однозначный процент — первый драйвер улучшения доходов и валовой прибыли — повышение цен, а не расширение объёмов продаж ODAILY. Это типичная характеристика поздней фазы цикла с расхождением объёмов и цен: цена подталкивает прибыль к максимуму, а темпы роста продаж уже умеренные. Само руководство компании также осторожно оценивает третий квартал: отгрузки DRAM примерно +10% по сравнению с предыдущим периодом.
Три уровня медвежьей логики: во-первых, в истории индустрии памяти не было прецедентов длительного поддержания сверхвысокой валовой прибыли, скачок операционной маржи с 41% (в прошлом году) до 76% — это доказательство циклических колебаний; во-вторых, начиная с 2027 года новые мощности в Чхонжу M15X, Ёндин Fab1, P&T7, M17 и другие будут постепенно вводиться, вместе с расширением производства HBM4 у Samsung и Micron, а также догоняющими производителями из материкового Китая в сегментах универсальной DRAM/NAND, что приведёт к избыточному предложению в течение двух лет SK hynix Newsroom ODAILY; в-третьих, текущий спрос ориентирован на капитальные затраты ведущих технологических компаний в области ИИ, и если коммерческая отдача от больших моделей окажется ниже ожиданий, что замедлит предельные капитальные расходы, клиенты могут заранее закупать запасы, опережая будущий спрос ODAILY. После публикации отчёта акции сначала выросли на 4%, затем упали более чем на 11%, а до отчёта акции в Японии и Корее уже упали на 14,65%, что указывает на то, что рынок начал формировать разногласия в оценке «сможет ли максимальная маржа сохраниться» ODВ этот четверг состоится заседание Федеральной резервной системы, слушайте внимательно!
$BTC $ETH Рынок уже заранее учел сохранение процентной ставки без изменений, судя по данным CME, вероятность повышения ставки крайне низка.
Поэтому ключевой момент этого заседания — не повышение ставки, в этом решении не будет точечной диаграммы и обновления экономических прогнозов, ставка почти наверняка останется без изменений, исход рынка будет зависеть от выступления Уошинга. Сейчас рынок уже ставит на возможность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре.
Если выступление будет жестким, с сигналом о сохранении возможности дальнейшего повышения ставки, то доходности по гособлигациям и доллар укрепятся, рисковые активы окажутся под давлением, биткоин вместе с Nasdaq могут пойти вниз. Если же позиция будет мягкой, и дальнейшее направление ставок будет отдано на откуп экономическим данным, средства, которые заранее страховали риски, вздохнут с облегчением, и у рисковых активов появится пространство для роста.
На данном этапе суть рынка — игра на ожиданиях, до выхода новостей основная масса не сможет сформировать самостоятельное крупное движение.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ В этом квартале чистая прибыль составила 93,92 трлн корейских вон, а чистая рентабельность достигла 118%, что внешне выше операционной прибыли в 60,54 трлн корейских вон, что само по себе является сигналом, требующим разъяснений. Анализ третьей стороны показывает, что в чистой прибыли содержится около 63,27 трлн корейских вон дохода от реализации инвестиционных активов (в основном связанного с продажей доли в Kioxia), что относится к внеплановым статьям ODAILY. Поэтому для оценки прибыльности основного бизнеса следует ориентироваться на операционную прибыль, валовую рентабельность и операционный денежный поток: валовая рентабельность 83% (в первом квартале 79%), EBITDA 81%, операционный денежный поток за квартал 65,71 трлн корейских вон — эти показатели являются истинным отражением качества основного бизнеса ODAILY.
Также стоит отметить, что выручка в 79,32 трлн и операционная прибыль в 60,54 трлн, хотя и рекордные, ниже самых оптимистичных ожиданий рынка (согласованные прогнозы выручки 84,17 трлн, операционной прибыли 64,31 трлн) ODAILY. Одной из причин является долгосрочное фиксирование цен по соглашениям HBM, что ограничивает гибкость компании при быстром росте цен на спотовом и краткосрочном рынках DRAM и NAND — существует обмен между стабильностью и потенциалом роста. Мнение аналитиков: они не отрицают благоприятную конъюнктуру, но выступают против использования чистой прибыли с крупными доходами от реализации для оценки "нормальной прибыльности"; вопрос, отражают ли 83% валовой рентабельности и 76% операционной рентабельности средний уровень или максимум, требует проверки в последующих кварталах.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ ### Позиция 1｜Оптимистичный бычий взгляд: долгосрочная реализация AI, технологии и денежные резервы создают барьеры
**Ключевой вывод: это не конец обычного цикла повышения цен, а начало перестройки структуры спроса на хранилища в инфраструктуре AI.**
Выручка и операционная прибыль компании в этом квартале обновили исторические рекорды, движущей силой является не просто пополнение запасов одного продукта, а структурный рост высокомаржинальных продуктов, таких как HBM, DRAM для AI-серверов, корпоративные SSD. HBM4 был запущен в массовое производство и отгрузку во втором квартале и будет расширяться во второй половине года, образцы HBM4E были досрочно поставлены ключевым клиентам в первой половине года с целью массового производства в 2027 году, SOCAMM2 полностью поставляется, что показывает, что SK hynix расширяет линию роста с HBM на стороне GPU до памяти и систем хранения на стороне CPU SK hynix NewsroomODAILY.
Баланс также поддерживает оптимизм быков: на конец квартала наличные и их эквиваленты составляют около 88 трлн корейских вон, чистые денежные средства — около 69,4 трлн корейских вон, задолженность снизилась по сравнению с предыдущим периодом; операционный денежный поток за квартал — 65,71 трлн корейских вон, что поддерживает параллельное расширение производства, снижение долгов и возврат акционерам SK hynix NewsroomODAILY. Заключены долгосрочные соглашения с примерно десятью клиентами, включающие механизмы ценообразования и условия предоплаты.ETH в этой волне отката еще не показал явных сигналов остановки падения. Американский спотовый ETH ETF 22 октября зафиксировал чистый отток около 111 миллионов долларов, а с 19 по 22 октября суммарный отток превысил 225 миллионов долларов, что создает давление на институциональные средства. Однако другая группа данных показывает противоположную тенденцию: по статистике Santiment, 23 октября около 169,800 ETH было выведено с централизованных бирж, что стало максимальным однодневным показателем за более чем четыре месяца. Это может означать, что часть держателей переводит монеты в самоконтроль, но только по оттоку с бирж нельзя утверждать, что средства для покупки уже вошли на рынок.
Краткосрочно стоит обратить внимание на зону поддержки 2300–2330 долларов, сверху сопротивление находится в диапазоне 2350–2400 долларов. Если ETH удержит уровень 2300 и вернется выше 2350, появится шанс ослабить нисходящее давление; при пробое 2300 вниз стоит следить за возможным дальнейшим тестом около 2270. Сейчас самое важное — наблюдать, сможет ли поддержка эффективно сработать, а не спешить с предположениями о дне при расширении падения.
Сейчас противоречие в ETH очевидно: средства ETF уходят, но часть ETH покидает биржи. Первое отражает давление на капитал, второе не обязательно означает покупку, рынку еще нужно увидеть ценовое движение для ответа. При торговле контрактами особенно важно остерегаться ложных пробоев и «вилок» возле ключевых уровней. $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Малый объем, слабые квалификации: Mobilum не может поддержать амбиции Core по «глобальным платежам»
Много рекламы использует белую карту Mobilum, чтобы создать впечатление, что Core строит глобальную сеть платежей в биткойнах, но у этого партнера есть явные ограничения по объему и квалификации. Mobilum давно снят с листинга на канадской CSE, торгуется только внебиржево OTC, рыночная капитализация всего несколько миллионов, это микро-финтех с ограниченными капиталами, без поддержки крупных банков или платежных групп.
У него есть только лицензии VASP ЕС и польская платежная лицензия, нет банковской лицензии, он не может принимать депозиты и самостоятельно выдавать кредиты; эмиссия карт, резервные фонды и управление рисками расчетов полностью зависят от лицензированных третьих лиц, ранее партнер Quicko лишился лицензии, что привело к разрыву цепочки эмиссии карт, до сих пор нет стабильной замены. Он занимается только верхним уровнем технической интеграции, зарабатывает на сервисных сборах, не вкладывает средства и не несет рисков.
Core изначально планировал полагаться на комиссионные от глобальных платежей SatPay для поддержки выкупа. Но эта глобальная платежная концепция возложена на аутсорсингового поставщика с ограниченными ресурсами и хрупкой цепочкой. В сочетании с отсутствием поддержки со стороны первичных венчурных капиталистов Core и постоянным уходом валидационных узлов, возможности Mobilum ограничивают масштабируемость SatPay.В настоящее время краткосрочный приток средств полностью иссяк, среднесрочные средства продолжают выходить. Сегодня сохраняется медвежий прогноз.
$BTC
🔻Чистый отток спотовых средств за 24 часа составил 19,56 млн долларов, чистый отток по контрактам — 257 млн долларов; чистый отток спотовых средств — 64,86 млн долларов, чистый отток по контрактам — 385 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам еще больше увеличился до 7,71 млрд долларов. Краткосрочная поддержка явно недостаточна, среднесрочные средства продолжают уход.
$ETH
🔻Чистый отток спотовых средств за 24 часа составил 31,32 млн долларов, чистый отток по контрактам — 192 млн долларов. Несмотря на небольшой чистый приток спотовых средств за 24 часа в размере 1,72 млн долларов, по контрактам все еще наблюдается чистый отток в 166 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам достигает 8,46 млрд долларов, структура капитала явно слабее, чем у BTC.
$SOL
🔻Чистый приток спотовых средств за 24 часа составил 8,86 млн долларов, но чистый отток по контрактам — 24,01 млн долларов; чистый отток по 30-дневным контрактам — 2 млрд долларов. На спотовом рынке есть поддержка капитала, но заемные средства не хотят оставаться, что ограничивает продолжительность ралли.
ZEC
🔻Чистый отток спотовых и контрактных средств за 24 часа составил соответственно 3,4 млн долларов и 34,43 млн долларов, чистый отток по 30-дневным контрактам — 1,04 млрд долларов. После сильного движения признаки оттока капитала стали весьма заметны.
BTC колеблется ниже отметки 80 000 долларов, пополнение средств на 15-минутном таймфрейме следует рассматривать скорее как покрытие коротких позиций и попытку поймать отскок на низах, а не как трендовый покупательский спрос. Отскок BTC вряд ли приведет к возврату средств в контракты, ETH, SOL и ZEC по-прежнему будут испытывать давление на снижение. 🔥 Чем больше людей ждут, что BTC упадет до предыдущих минимумов, тем больше нужно остерегаться попадания в мышление «не покупать, если не на минимуме»!📉
BTC уже откатился примерно на 9%, рынок начинает искать более низкие точки входа. Но мнение известного трейдера таково: предыдущие экстремальные минимумы были результатом ликвидации после одновременного взрыва множества негативных факторов, нельзя просто считать, что история обязательно повторится.
📈 Если в дальнейшем не будет новых серьезных негативных новостей, BTC не обязательно снова коснется предыдущих минимумов. Для тех, кто признает среднесрочную логику, постепенное инвестирование в течение нескольких недель может быть способом участия, а не ставкой на внезапный разворот в какой-то конкретный день.
🧠 Помните, что регулярные инвестиции — это не бездумная покупка и уж тем более не гарантия прибыли. Заранее определите бюджет и период, избегайте инвестирования в долг и не увеличивайте вложения из-за краткосрочных падений.
⚠️ По-настоящему зрелая торговля — это не покупка всегда в минимуме, а возможность корректировать ошибки и придерживаться плана, когда прогноз оказывается верным.
Если BTC продолжит падать, вы будете инвестировать как обычно или приостановите, ожидая подтверждения тренда? #本周将公布10月FOMC利率决议 📊 Американский фондовый рынок, золото, фьючерсы, криптовалюты: четыре рынка, на самом деле торгуют одним и тем же!
Братья, последнее время при просмотре графиков возникло ощущение: если смотреть только на BTC, очень легко потерять направление.
Американский фондовый рынок отражает прибыль компаний и склонность к риску, золото больше зависит от спроса на защиту, доллара и реальных процентных ставок, а фьючерсы на нефть влияют на инфляционные ожидания.
BTC находится посередине, он одновременно является цифровым золотом и часто проявляет свойства рискованного актива, похожего на технологические акции.
💰 То, что действительно связывает эти рынки, — это глобальная стоимость капитала.
Рост цен на нефть может повысить инфляционные ожидания, из-за чего Федеральной резервной системе сложнее смягчать политику; если доходность американских облигаций и доллар растут одновременно, это может оказывать давление на оценки акций, золото и криптоактивы.
Но рынки не будут всегда расти и падать синхронно. Недавние исследования показали, что корреляция BTC с золотом усилилась, а связь с индексом Nasdaq изменилась.
⚠️ Поэтому, анализируя крипторынок, я смотрю не только на свечные графики, но и на фьючерсы Nasdaq, нефть, доходность американских облигаций и доллар.
Где капитал испытывает давление, зачастую важнее изучать, чем колебания BTC на несколько пунктов.
Как ты думаешь, в будущем BTC будет больше похож на золото или на технологические акции?
$BTC $ETH
#BTC #АмериканскийФондовыйРынок #Золото #Фьючерсы #Макроэкономика$TQQQ Сегодняшний взгляд на TQQQ
На прошлой неделе я был бы быком по TQQQ с целями на 70, 75 и 80. Но на этой неделе стратегия требует корректировки: с трендового роста на игру на отскок. Эта неделя — неделя суперотчетов на американском рынке: Microsoft, Google, Amazon и другие крупные технологические гиганты представят результаты, а также будет решение ФРС по ставкам, что значительно увеличит неопределённость на рынке. В настоящее время вероятность повышения ставки оценивается рынком примерно в 10%, это маловероятное событие с ограниченным давлением на рынок; однако результаты отчетов напрямую определят краткосрочное направление Nasdaq, поэтому эту волну лучше рассматривать как отскок, а не разворот тренда. Для отскока можно ориентироваться на уровни 70, 75 и 80, при этом важно соблюдать риск-менеджмент и избегать крупных ставок на игру.В воскресенье казалось, что наконец-то поднялось, а в понедельник сразу же сбили с толку. BTC снова 79472, ETH снова 2302, SOL 100.58. Вчера жаловался, что не купил достаточно, а сегодня рад, что не докупал, честно говоря, поражён.
Эту волну отскока я пока ждать не буду, хочу сменить стратегию и искать шорт на отскок. Особенно ETH, вчера вечером только что вернулся к 2350, даже 2370 не коснулся, и снова пошёл к 2300. Думаю подождать, пока отскок в районе 2315—2325 не сможет подняться, тогда немного шортить, при 2340 признать ошибку, при снижении до 2295 продать часть, остальное посмотреть на 2281. Сейчас сразу шортить неудобно, предыдущий минимум прямо под ногами.
80000 у BTC тоже потеряны, 20-дневная скользящая средняя на 80028, изначально хотел здесь докупать, теперь посмотрим, сможет ли отскок вернуться выше. Планирую искать шорт в диапазоне 79800—80000, при 80300 уйду, сначала зафиксирую прибыль около 79340, 79168 немного докуплю. Если предыдущий минимум действительно пробьют, оставлю небольшую позицию на 78500, не буду рисковать всей прибылью.
С SOL пока не так сильно хочу торговать, как с ETH. Circle сегодня выпустил 250 миллионов USDC, монеты появились, но SOL так и не вернулся выше средней 101.2, просто по новостям радоваться не хочется. Подожду, если не сможет подняться выше 101—101.2, попробую шорт, при 101.6 выйду, снизу сначала возьму немного на 100.3, остальное посмотрю на 99.5.
На выходных ждал возвращения денег в понедельник, а получил такой удар. Сейчас хочу дождаться отскока ETH, чтобы получить точку входа, чтобы не жаловаться на медленный рост и не спешить шортить, когда пойдёт вниз.#本周将公布10月FOMC利率决议 Самый захватывающий момент в криптосообществе на этой неделе уже близок — «ботинок» ФРС вот-вот упадет, и рынок уже начал заранее дрожать. 27-28 октября ФРС проведет заседание FOMC. Сейчас на рынке почти достигнут консенсус: скорее всего, ставка останется без изменений. Данные CME показывают, что вероятность сохранения ставки на прежнем уровне взлетела до 90%. Курс биткоина тоже честно отреагировал — упал на 1,2%, капитал уходит в режим ожидания и защиты. Но я хочу предупредить братьев: не думайте, что с появлением слов «приостановка повышения ставок» крипторынок сразу взлетит. На этом заседании не будет опубликован новый экономический прогноз, настоящая интрига — в заявлении о решении и пресс-конференции председателя в 2 часа ночи по пекинскому времени 29 октября. Затем вечером 29-го будут опубликованы предварительные данные по ВВП за третий квартал и данные по инфляции PCE за сентябрь. Мое личное мнение: Рынок уже давно усвоил ожидание «приостановки повышения ставок». Настоящим драйвером станет формулировка в политическом заявлении и тон пресс-конференции. Инфляция по-прежнему высока, экономика достаточно устойчива, ФРС сейчас в сложной ситуации. Как сказал один из участников сообщества, все хотят услышать не просто «приостановку», а объяснение дальнейшего пути процентных ставок: при такой высокой инфляции, как долго вы собираетесь поддерживать высокие ставки? Пока он не даст четкого сигнала о скором снижении ставок, ожидание «длительного сохранения высоких ставок» будет висеть над всеми, как дамоклов меч.Сегодняшний анализ: на этой неделе я продолжаю сохранять осторожность. Федеральная резервная система скоро объявит решение по процентной ставке, а конфликт на Ближнем Востоке добавляет неопределённости в поставки энергии. С точки зрения спотовых ETF (биржевых инвестиционных фондов), на прошлой неделе капитал больше предпочитал BTC, ETH и SOL продолжают испытывать отток средств. Ситуация с капиталом у BTC относительно лучше, но институциональные покупки на рынке ещё не полностью восстановились. По OKB также не подтверждено новых требований по стейкингу. 1. ETF: BTC сохраняет приток средств в течение всей недели, но в последние два дня ослабел. Ситуация с капиталом на прошлой неделе (19–23 октября): * BTC: чистый приток 301,2 млн долларов; 23-го октября чистый отток 137,9 млн долларов. * ETH: чистый отток 220,7 млн долларов; 23-го октября небольшой чистый приток 4,4 млн долларов. * SOL: примерно чистый отток 17,6 млн долларов; 23-го октября раскрытые фонды в сумме равны 0, данные ещё не полностью собраны. Первые три дня заявки на покупку BTC не были полностью компенсированы выкупом в последние два дня, но и непрерывный приток не продолжился. ETH в отдельный день немного перешёл в положительную зону, но это не изменило общую ситуацию оттока за неделю. По SOL данных недостаточно, чтобы судить о направлении 23-го числа. Моё мнение: капитал BTC относительно более стабилен, но возврат средств пока нестабилен; ETH и SOL остаются слабыми. 2. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке, на этой неделе стоит внимательно следить за поставками энергии. Конфликт между Саудовской Аравией и хуситскими вооружёнными формированиями обострился. Саудовская Аравия заявила, что перехватила ракеты и беспилотники, направленные на Эр-Рияд и южные регионы, фондовый рынок Саудовской Аравии заметно упал. Меня больше волнует, пострадают ли нефтяные объекты и судоходство. Если поставки продолжат подвергаться угрозам, цены на энергоносители... #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Сообщение о специальном дивиденде Hynix по сути означает, что они продали Kioxia с прибылью и теперь делятся крупной частью с акционерами.
Но сама компания в объявлении сказала, что еще рассматривает, ничего не решено. Это очень тонко, перед отчетом выпускают утечку — типичное управление ожиданиями.
Смотрим на рынок: американские акции на вечерней сессии колеблются около 137, а недавний минимум около 130 сдержал падение.
Но не стоит смотреть только на дивиденды, их доходность примерно 1,8%, это не повод бросаться покупать ради дивидендов.
Главное — выкуп акций остановлен, поддерживающий спрос исчез, сверху много акций, удерживаемых в убытке.
Покупать на этом уровне — ставка на то, что в среду отчет превзойдет ожидания и объявят дивиденды. Но информация уже просочилась, цена акций выросла с 127 тысяч вон до около 137 долларов, краткосрочный позитив уже учтен.
Если хотите играть, ждите выхода отчета, чтобы увидеть, будет ли рынок «покупать ожидания и продавать факты» или продолжит вкладывать реальные деньги.$CT Эта сделка с 20x шортом с 0.2885 до 0.1602, плавающая прибыль 889.42%, позиция открыта, логика очень последовательна:
1. TGE и листинг полностью исчерпали положительный эффект. 30 сентября TGE и листинг на Binance Alpha, OKX и других, ожидания были переоценены, ранние монеты и ликвидность на пике исчерпаны.
2. Основная проблема модели токена. Общий объем 1 миллиард фиксирован без инфляции, команда владеет 22%, инвесторы 28%, всего 50%, при этом долгосрочная блокировка, рынок боится будущих распродаж при разблокировке.
3. Отсутствие захвата стоимости. Официально CT — это только токен управления и распределения, без акций, без долговых обязательств, без прав на прибыль или дивиденды.
4. Технический пробой вызвал панику. После пробоя зоны поддержки произошло массовое закрытие длинных позиций, тонкий рынок ускорил падение.
Далее: поддержка на 0.15, ниже 0.14. Сопротивление первое на 0.1602, выше 0.19, 0.2885.
Прогноз: если удержится 0.15, возможен отскок до 0.1602, но без дивидендов и новых катализаторов для чисто управленческого нарратива вряд ли будет сильный рост. Если пробьет 0.15 вниз, шорт продолжится к 0.14.
Позиция открыта, сначала снижаю плечо. Важнее, вернется ли цена выше 0.1602, чем направление рынка. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Прибыль за третий квартал превзошла ожидания, вклад HBM4 — это "высокая цена", а не "объем"; рынок действительно покупает "высокую цену HBM4 × общее повышение цен на DRAM/NAND", а не сам объем поставок HBM4. Вчера вечером еще ждал 81000, а утром сразу показали 79472. ETH2302, SOL100.58, импульс для отскока снова пропал. Черт, больше всего раздражает, что каждый раз, когда поднимается, кажется, что все серьезно, а в итоге это ложняк.
Я сначала откажусь от идеи докупать. У BTC на пятнадцатиминутном графике 20-EMA на 80028, MACD продолжает падать, 79340 недалеко от предыдущего минимума 79168, сейчас нет смысла шортить, хочу дождаться отскока в районе 79800—80000, если не пройдет — сделаю небольшой шорт, стоп на 80300, при падении до 79350 частично закрою позицию, остальное оставлю до 79170. Если предыдущий минимум пробьют, оставлю немного для проверки 78500, если не здесь — буду ставить на обвал.
ETH сейчас еще слабее, 20-EMA на 2325 уже далеко сверху, около 2300 отскочил всего на несколько пунктов, видно, что покупателей мало. Хочу подождать, пока цена дойдет до 2315—2325 для шорта, с тейк-профитом на 2340, сначала посмотрю на 2295, потом на 2281. Если отскок не пойдет — не буду догонять, чтобы не оказаться в шорте выше предыдущего минимума, откуда легко выбьют.
SOL пока не трогаю лонги. Цена даже не вернула 20-EMA на 101.2, хочу дождаться, когда отскок в диапазоне 101—101.2 не пойдет, тогда шорт, стоп на 101.6, при падении до 100.3 частично закрою, остальное попробую на 99.5.
Сначала выберу несколько сделок по ETH, не буду открывать все сразу. Вчера хотел поймать отскок, сегодня, когда отскок испортился, меняю планы, не буду докупать, чтобы доказать, что вчера не ошибся. Сейчас боюсь, что отскока не будет и цена сразу упадет, тогда лучше просто смотреть, чем догонять последний обвал.$BTC сейчас уже потерял уровень 80 тысяч
Новостной фон двоякий: риск между США и Ираном поднимает цены на нефть, возвращаются опасения по инфляции, ожидания снижения ставок остывают; на этой неделе супернеделя центральных банков, все пока наблюдают. По капиталу ETF фиксируют чистый отток уже две недели подряд, за последние два дня ушло более 500 миллионов; но розничные инвесторы за 30 дней увеличили чистый приток с 5,5 млрд до 10,75 млрд, крупные игроки снизили с 5,9 млрд до 3,8 млрд — розничные покупают, крупные сокращают позиции. Индекс настроений 50, нейтральный, без паники и оптимизма.
Технически: сверху уровень 80,500—81,000 неоднократно отбивался, выше 85,150—87,500 сопротивление сильнее; снизу сначала смотрим на 79,170—79,600, если потеряем — 78,000—78,600. Краткосрочно на 15 мин медвежий уклон, объем продаж 65,5%; но на часовом и дневном графиках подтверждение слабое, RSI/MACD не перепроданы, нет полного синхронного падения. Дневные свечи четыре подряд вниз, недельные три вниз, скользящие средние давят вниз.
Самое важное — волатильность сильно сжалась: 30-дневный спрэд упал с 13% до 6%, уже 9 дней подряд цена держится в диапазоне 80,000—86,000; 365-дневная скользящая средняя — ключевая поддержка, смотрим на 86,000 сверху, снизу — удержит ли средняя.
Вкратце: логика медведей сильнее, но полного падения пока нет, около 80 тысяч будет колебание. В краткосрочной перспективе смотрим на 79,170—79,600, если удержит — будет консолидация, если потеряет — медвежий тренд может расшириться; прорыв зависит от решений центральных банков на этой неделе и ключевого индекса PCE.#Robinhood交易业务增长能否延续？ В последнее время я смотрю на Robinhood, и рост торгового бизнеса на самом деле продолжается. Во 2-м квартале доходы от торгов выросли на 44% до 776 миллионов долларов, объем сделок с акциями взлетел на 85% до 956 миллиардов, опционы тоже достигли исторического максимума, а криптовалюта всё ещё слаба. По-настоящему интересно их собственная Chain, которая запустилась только в июле, а в 3-м квартале объем DEX-трейдинга достиг 65 миллиардов, токенизированные акции — 13,7 миллиардов, доходы от сетевых комиссий — 5,1 миллиарда, что даже превзошло Ethereum. Однако эти цифры довольно раздуты, большая часть комиссий сосредоточена в 12-дневный период перегрузки, после последующей корректировки газа, скорее всего, показатели упадут. Старый бизнес стабилен, новая цепочка проходит этап проб и ошибок, завтра с выходом финансового отчета за 3-й квартал станет ясно, сколько реальных денег она принесла на блокчейне. $BTC 🔥Самое интересное впереди! CZ снова упомянул, что «биткоин уже мертв», а в прошлый раз, когда рынок слышал подобные утешения, BTC затем вырос более чем на 40%!
📊 9 июня BTC упал до примерно 61 000 долларов, настроение на рынке было подавленным, CZ написал, чтобы все не паниковали. Позже рынок вырос, и эта фраза часто вспоминалась.
🐂 Сейчас CZ снова говорит о старой теме «биткоин мертв», и многие естественно задумываются: не пора ли снова появиться возможности?
🧠 Но рынок никогда не движется одной фразой. Похожие настроения не означают одинаковую макроэкономическую ситуацию; прошлый рост нельзя напрямую считать целью на этот раз. По-настоящему важно, сможет ли BTC остановить падение и стабилизироваться, вернется ли капитал и будет ли устойчивый спрос после прорыва.
🛡️ Я склонен воспринимать слова CZ как индикатор настроений, а не как прямой сигнал для входа. Возможности могут быть, но позицию и стоп-лосс нужно контролировать самостоятельно.
Братья, если снова возникнет крайняя паника по BTC, вы выберете постепенное наращивание позиций или войдете после разворота тренда? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Только что увидел данные по ликвидациям, и у меня сердце ёкнуло 💫 Это конец паники или середина падения? За последние 24 часа по всему рынку ликвидировано около 170 миллионов долларов, из них длинные позиции составляют 150 миллионов, а короткие — всего чуть более 20 миллионов. Такое соотношение необычно, это говорит о том, что многократные длинные позиции систематически ликвидируются, это не единичные стоп-лоссы, а массовый выход. На часовом таймфрейме интереснее: ликвидировано 477,5 тысячи коротких позиций BTC и всего 27 тысяч длинных, что говорит о том, что во время снижения те, кто ставил на падение, получили отпор на отскоке; но если посмотреть на 4- и 12-часовые таймфреймы, длинные позиции снова доминируют по ликвидациям, у ETH за 4 часа ликвидировано 4,68 миллиона длинных и только 630 тысяч коротких, а у CORE вообще все длинные позиции уничтожены. По ритму это комплексная очистка: сначала убивают длинных, затем заманивают коротких, а потом снова чистят длинных. Мое ощущение — настроение уже сместилось с "покупать на падении" к "сначала выжить, а потом разбираться". Этот сдвиг важнее самого ценового движения. С точки зрения этапа тренда, я склонен считать это первой глубокой дивергенцией после запуска, а не концом распределения. Причины три: во-первых, за 24 часа ликвидировано почти 90% длинных позиций — типичный признак очистки многократных длинных, обычно происходящий в самых переполненных настроениях; во-вторых, в 4-часовых данных ETH ликвидировали длинные позиции сильнее, чем BTC, что говорит о большей уязвимости спекулятивных позиций в второстепенных активах, что обычно сигнализирует о периоде дивергенции, а не подтверждении конца тренда; в-третьих, ликвидация всех длинных позиций в таких малокапитализированных активах, как CORE, означает, что плечи на периферийных активах сначала выдавливаются, а риск-аппетит смещается в сторону ядра На следующей неделе в Китае выйдут два ключевых экономических показателя: PMI и прибыль промышленных предприятий
Краткосрочное ценообразование на акции A-рынка, Гонконгской фондовой биржи и сырьевых товаров перейдет под контроль макроэкономических данных, рынок продолжит торговаться с низким объемом и в боковом тренде, многие спешат делать крупные ставки на направление. Однако институциональные инвесторы уже подготовили несколько сценариев развития событий.
В настоящее время на рынке спор идет не о том, будет ли введен стимулирующий пакет, а о том, сможет ли внутренний спрос продолжать восстанавливаться и действительно ли прибыль компаний начинает расти.
Если PMI и прибыль значительно превзойдут ожидания и укрепятся, ожидания восстановления быстро усилятся, капитал потечет от высокодивидендных акций к циклическим и ростовым; но слишком горячие экономические данные могут сократить пространство для смягчения политики, и мелкие акции, подогреваемые ликвидностью, могут резко вырасти, а затем упасть.
Если же данные продолжат ухудшаться, логика восстановления будет опровергнута, и рынок сразу перейдет к пессимистичным сценариям. Даже при росте ожиданий усиления политики высоко оцененные сектора сначала столкнутся с коррекцией, а капитал устремится в защитные активы.
Самый благоприятный сценарий — слабое восстановление: умеренный рост PMI, маргинальное улучшение прибыли, но без перегрева. Экономика не слишком плоха, при этом политика сохраняет пространство для маневра, что позволяет одновременно поддерживать риск и ликвидность.
Не стоит заранее делать ставки на успех или провал данных, важно наблюдать за реакцией северного направления, государственных облигаций и фьючерсов сразу после публикации. Разрыв в ожиданиях — вот главная линия, а перераспределение капитала после выхода данных — настоящее окно возможностей.#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？
Восстановление транспортировки восстанавливает «поток»,
ценообразование на нефть основано на «доставляемых, буферных и застрахованных баррелях».
Восстановление «качества» далеко от нормального.
Стоимость доставки остаётся высокой: мировые затраты на транспортировку нефти выросли с примерно 3 долларов за баррель до более 20 долларов за баррель; фрахт VLCC из Персидского залива в Восточную Азию взлетел с 1,6 до 42,4 долларов за баррель.
Цена на берегу всё ещё включает фрахт, страховку и премию за перевалку.
Буферные запасы крайне малы: государственные запасы нефти в странах ОЭСР снизились до минимума с 1989 года; коммерческие запасы нефти в США около 412,5 млн баррелей, что примерно на 3% ниже пятилетнего среднего. Небольшое сокращение поставок достаточно, чтобы поддержать цену.
Риск-премия не устранена: спрэд по срокам Brent подразумевает среднюю риск-премию в 22 доллара за баррель, что является вторым по величине показателем за всю историю; проливы и трубопроводы всё ещё периодически подвергаются атакам.
Структурные повреждения не устранены: производственные мощности в заливе всё ещё примерно на 20% ниже уровня до конфликта, производство в Иране сократилось вдвое; экспорт нефтепродуктов с Ближнего Востока восстановился лишь до примерно 60%, дефицит дизеля ожидается до 2027 года.
Дополнительные транспортные расходы не снижаются, запасы не восполняются, риск-премия не устраняется — восстановление объёмов транспортировки в одиночку не сможет вернуть цены на нефть к уровню до конфликта. @OKX中文 @OKX星球 $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сегодня рынок в целом слабый, BTC за 24 часа -1,3%, ETH -2,0% (CoinGecko), но ENA наоборот вышел в топ поисковых запросов CoinGecko, +4,4% за 24 часа, цена $0.2037, объем торгов за 24 часа около 387 млн долларов; спотовая пара ENA-USDT на OKX выросла за 24 часа на 4,7%.
Рост интереса связан с новостями: USDe через Aave V3 запущен на X Layer и OKX Wallet; ранее предложение по переключателю комиссий было одобрено, но выкуп начнется только при объеме предложения USDe в 7,5 млрд долларов, официальные данные на конец сентября — 4,94 млрд.
Мое мнение: объемы торгов на уровне прошлой недели, явного роста нет, скорее это относительная сила на фоне слабого рынка и драйв от нарратива. Ключевой фундаментальный фактор — сможет ли масштаб USDe вырасти, до триггера выкупа еще далеко. $ENA Индикатор Ahr999 показывает, что BTC приближается к зоне дна, стоит ли сейчас покупать на дне?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Индикатор Ahr999 для биткоина опустился с 0.56 в начале месяца до 0.5, всё ближе к линии дна на уровне 0.45.
Ниже 0.45 считается исторически недооценённой зоной, от 0.45 до 1.2 подходит для регулярных покупок, выше 1.2 — лучше подождать.
Исторически зафиксировано 731 день, когда индикатор опускался ниже 0.45.
Я считаю, что сейчас ещё не время для крупных вложений на дне, лучше открывать небольшие длинные позиции или делать регулярные покупки.
Основываюсь на трёх моментах:
1. Индикатор ещё не пробил 0.45, а только приближается к ней, исторически лучшие точки входа появляются после пробоя.
2. Цена сейчас колеблется около 80 000 долларов, есть поддержка снизу, но и сильное сопротивление сверху, в краткосрочной перспективе возможна дальнейшая консолидация.
3. Макроэкономическая ситуация остаётся сдерживающей — путь процентных ставок ФРС неясен, цены на нефть и геополитические риски не исчезли, рынок в целом осторожен, крупные вложения пока не спешат.
Дальнейший анализ движения $BTC:
Краткосрочно важно удержать уровень 79 000–80 000 долларов.
Если удержится, вероятно, цена будет колебаться в этом диапазоне до выхода решений FOMC и последующих данных;
Если пробьёт вниз, возможно тестирование более низких уровней поддержки, и индикатор легче войдёт в зону дна.
При отскоке сопротивление на 81 000–83 000 долларов.
В целом сейчас этап «подходит для регулярных покупок, осторожность с крупными вложениями», не стоит торопиться вкладывать всё сразу, лучше покупать постепенно.$XAU Краткосрочная поддержка золота около 3950
Если этот уровень не будет пробит, технически возможен небольшой отскок
Краткосрочное сопротивление находится в районе 4040-4060
4230 долларов — важный уровень для определения, действительно ли завершилась текущая коррекция; цена золота должна снова закрепиться выше этого уровня, чтобы можно было говорить о базовом восстановлении технической картины
По новостям, сосуществуют логика давления и логика поддержки
Нефть Brent на прошлой неделе выросла более чем на 6%, закрывшись на уровне 117 долларов за баррель, рынок почти на 90% оценивает вероятность повышения ставки ФРС в декабре. В условиях высоких ставок американские облигации и доллар обладают как защитными свойствами, так и явной доходностью, поэтому в периоды неопределенности капитал предпочитает перетекать в облигации США, а не в золото, что является ключевой причиной недавнего падения золота на фоне усиления настроений по защите капитала.
Долгосрочные средства ETF идут против тренда: в третьем квартале чистый приток в глобальные золотые ETF достиг рекордных 31 млрд долларов, объемы владения выросли до исторического максимума в 4256 тонн. Долгосрочные инвесторы рассматривают коррекцию как стратегическую возможность для покупки, а не как сигнал разворота тренда.
Долгосрочная логика хеджирования геополитических и финансовых рисков сохраняется: после промежуточных выборов в США сохраняется политическая неопределенность, финансовые опасения во Франции, давление на финансирование AI и другие риски, золото как инструмент хеджирования системных рисков в многополярном мире не исчезло, просто в краткосрочной перспективе оно подавляется логикой процентных ставок. Франклин перевел на цепочку XRP 150 миллионов долларов, но XRP остался на месте.
Видно: 22 октября Franklin Templeton выпустил на XRP Ledger токенизированные паи фонда денежного рынка примерно на 150 миллионов долларов.
Объем паев в цепочке вырос с примерно 48 миллионов до почти 193 миллионов, уступая только собственному стейблкоину Ripple RLUSD.
Но все эти 150 миллионов оказались в одном кошельке, подписанты и эмитент — одна и та же группа, инвесторы пока не раскрыты.
Сегодня XRP торгуется около 1.29, в выходные не рос.
Я считаю: это «использование цепочки XRP», а не «покупка XRP», паи фонда сами по себе не требуют накопления монет.
Рост RWA в цепочке — это долгосрочная хорошая история, но в краткосрочной перспективе это сложно напрямую превратить в покупательский спрос.
Перед заседанием FOMC в среду — наблюдаем по умолчанию, не догоняем.
Условие отмены: если больше институциональных игроков подключатся, XRP уверенно закрепится выше 1.35, значит рынок начал оценивать этот сценарий, тогда я ошибаюсь.
Если же цена упадет ниже 1.25, этот позитивный фактор будет перекрыт настроениями на рынке.
Как ты думаешь, институциональное подключение к цепочке в итоге повлияет на цену монеты? Да или нет?
$XRP
#XRP #RWA #токенизированныйфонд Удержался, но снова пробил вниз! Будет ли падение продолжаться?
Разногласия на рынке сразу же проявились
В выходные после того, как BTC удержался на уровне 80 000, активность розничных инвесторов заметно возросла, приток розничных средств в BTC на Binance достиг 6-месячного максимума, а накопленные мелкие депозиты за 30 дней выросли с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов.
Интересно, что крупные игроки действуют наоборот — объемы их депозитов продолжают снижаться, проще говоря, крупные инвесторы постепенно фиксируют прибыль, а розничные инвесторы подхватывают позицию. Такое расхождение между быками и медведями само по себе способствует колебаниям и волатильности рынка.
С точки зрения макроэкономики, мнения двух институтов тоже заслуживают внимания.
✅ Goldman Sachs прогнозирует, что ФРС приостановит повышение ставок в октябре, но в декабре проведет еще одно последнее повышение, что полностью разрушает ожидания рынка по краткосрочному снижению ставок. Высокие ставки сохранятся дольше, что не является благоприятным сигналом для криптоактивов.
✅ С другой стороны, DBS Bank отмечает, что при притоке средств в защитные активы доходность 10-летних казначейских облигаций США может снизиться до 4,8%. Снижение доходности госбумаг теоретически даст рисковым активам некоторое облегчение.
С одной стороны, наблюдается расслоение капитала — розничные инвесторы активно входят в рынок, а крупные игроки тихо выходят, с другой — ожидания повышения ставок ФРС и снижение доходности госбумаг взаимно компенсируют друг друга. BTC сейчас застрял в такой противоречивой среде.
В краткосрочной перспективе сложно ожидать одностороннего сильного движения, уровень 80 000 будет неоднократно тестироваться.
Розничные инвесторы обычно входят с избыточным энтузиазмом, но без поддержки крупных игроков давление продаж сверху может появиться в любой момент. В торговле не стоит слепо гнаться за ростом, в условиях колеблющегося рынка риски частых ложных пробоев высоки. Продолжаем отслеживать $PONS: в последнее время ежедневный выкуп примерно 40-60 тысяч, при этом комиссия V1 за последние 24 часа около $7100, за последние 7 дней около $65 тысяч — выкуп иногда превышает дневной доход V1, позиция с OI около 21,6 млн U, в краткосрочной перспективе почти без изменений, ставка комиссии также стабильна.
Сейчас нет значительного роста, данные в основном отражают настроение, по-прежнему можно рассматривать как монету для самостоятельного выбора для покупки на дне, но сейчас это не самое подходящее время. $HYPE
Один братан сказал мне, что кит закинул на Coinbase 494,300 HYPE, что эквивалентно 37,83 миллионам долларов, предвестник слива, бегите. Я не поверил.
Если бы действительно слив был, цена не отреагировала бы всего на 1%. Сейчас HYPE стоит 75.6, за 24 часа упал на 1.17%, в то время как BTC упал на 1.5%, он даже стабильнее рынка. Объем позиций 1,300,000, ставка финансирования положительная, признаки отступления быков не наблюдаются.
Конечно, я могу ошибаться, я никогда не угадываю планы китов. Но сейчас рынок не поддерживает это, если 494,000 действительно хотят продать, должен быть покупатель. Я пока наблюдаю, не вмешиваюсь.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Сегодня SOL опускался до минимума в 100.37, до круглого уровня не хватало всего несколько центов, сейчас колеблется около 100.9. BTC уже пробил отметку в 80 тысяч, сейчас торгуется на уровне 79.7 тысяч, всем видно настроение рынка.
И как раз в это время мем-монета Kimchi на блокчейне Solana однажды превысила рыночную капитализацию в 15 миллионов долларов, за 24 часа подскочив на 47%. Рынок стоит на месте, а мелкие монеты на блокчейне устраивают вечеринку — такую комбинацию я видел несколько раз, и это обычно не хороший знак — горячие деньги на рынке не ушли, но рискуют только в мелких активах.
Я склонен считать, что даже если уровень 100 будет пробит, не стоит спешить с покупкой. Такой рост Kimchi привлекает только быстрые деньги для быстрой игры, он не поддержит тренд. Настоящее испытание для SOL — не сегодняшняя резкая свеча, а то, последует ли он за BTC в случае его дальнейшего медленного падения в ближайшие дни.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Краткий анализ краткосрочного движения BTC с точки зрения теории Доу, теории Чан, волновой теории, соотношения объема и цены, потока ордеров и поведенческой ценовой аналитики (рекомендации по стратегии)
Общий анализ
Теория Доу подтверждает неудачу пружинного дна, восстановление нисходящей структуры
В теории Чан центральный диапазон [79,900-80,900] смещается вниз, нет точки для покупки
В волновой теории волна Y' пятой волны расширена, цель 78,300-78,900
Соотношение объема и цены: давление продаж ослабевает, но покупатели отсутствуют, ожидаем объемный направленный свечной сигнал
Поток ордеров показывает экстремальную перепроданность, старый POC на 78,400 — конечная зона стоимости
Поведение цены — медленное снижение с формированием дна, последняя линия обороны на 79,700.
Шестимерный комплексный анализ: краткосрочный медвежий настрой с целью 78,300-78,900, но все сигналы истощения (снижающийся дельта, минимальный объем, глубокая скидка) указывают на близость «последнего падения». Удержание или пробой 79,700 определит, будет ли это «паническое объемное дно» или «медленное продолжение снижения».
$BTC Orbit $BTC около 80K, ночью был резкий спад. Все искали разные причины, например, плохая макроэкономическая ситуация, сокращение общего объема стейблкоинов и так далее.
Одно можно сказать точно: монеты уже сильно сконцентрированы, вероятность резких колебаний в будущем постоянно растет.
Взглянем снова на историю BTC. После перехода от медвежьего к бычьему рынку, когда BTC снова поднимался выше 365D SMA, в прошлых циклах бычьего рынка, кроме одного случая с черным лебедем COVID-19 в 2020 году, когда цена временно опускалась ниже, в остальных случаях значимых пробоев вниз не было.
В настоящее время 365D SMA примерно равна $77,694. Конечно, в этом цикле есть одно отличие от прошлых: после того, как BTC поднялся выше 365D SMA, он не оторвался быстро и надолго, как раньше, а постоянно колеблется около скользящей средней. Это действительно стоит продолжать наблюдать.
Но на данный момент я считаю, что структура начала бычьего рынка BTC не ухудшилась заметно.
В настоящее время STH-RP около $75,695. По моему мнению, повод для настоящего пессимизма появится, если BTC эффективно пробьет STH-RP вниз и не сможет восстановиться в течение нескольких дней подряд. До этого момента начинать паниковать, на мой взгляд, преждевременно.Хватит ждать «сезон альткойнов». Правда о 4-м квартале 2026 года такова: все каналы для ETF открыты, но цена застывает на отметке 80 000 — это не медвежий рынок, а перераспределение ликвидности.
По спотовым ETF на биткойн в октябре наблюдался чистый отток в размере 314 млн долларов, у ETF на эфир ситуация ещё хуже — отток за месяц составил 1,18 млрд долларов. Но с другой стороны, 20 октября швейцарский FINMA одобрил первый в Европе по-настоящему легальный спотовый биткойн-ETF (BBIT) с изолированным хранением активов, который в ноябре появится на бирже SIX. SEC одновременно планирует ослабить ограничения на прямое хранение криптоактивов инвестиционными консультантами. Ворота открываются, но вода неравномерно распределяется по всем бассейнам.
RWA уже не концепция, а денежный поток. Облигации США на блокчейне от BlackRock приносят годовой доход 4,5%–5%, у токенизированных государственных облигаций Ondo коэффициент залога достигает 95%. Токенизированные депозиты JPMorgan JPMD уже тестируются на публичных блокчейнах. Это не «нарратив», а перенос балансов традиционных финансов на блокчейн.
Сектор приватности взрывается в тишине. ZEC за последние 18 месяцев вырос примерно в 25 раз — не за счёт мемов, а из-за структурного возврата спроса на приватность после хакерских инцидентов.
Дэн Тапьеро сказал важную правду: долгосрочный прогноз для биткойна — 1 миллион, но окно для стократной прибыли уже закрыто. Следующий альфа-эффект будет не в «покупке того, что вырастет больше», а в «том, кто генерирует реальный доход на блокчейне» — комиссии perp DEX, процентные потоки RWA, сборы за расчёты на уровне исполнения агентов. Нарративы могут обманывать, денежные потоки — нет.$SAND ребята, на часовом графике SAND похоже, что нисходящий канал подходит к концу, рынок начинает колебаться и сжиматься, вероятно, будет отскок
Я вошёл в длинную позицию с небольшой долей около 0.047, ставлю на отскок, хотя общий тренд всё ещё медвежий, но медведи почти исчерпали силы, как только появится приток капитала, отскок будет сильным
Краткосрочная цель около 0.05, это предыдущий уровень сопротивления, текущий минимум 0.04705 — ключевая точка защиты, пока цена не пробьёт этот минимум вниз, есть шанс пробоя канала вверх
Но нужно понимать, что сейчас это всего лишь борьба внутри нисходящего канала, а не прямой разворот. Если позже поддержка будет пробита, то это сжатие и колебания провалятся, и цена продолжит падение
Эта монета относится к метавселенской сфере, с высокой волатильностью, подходит только для небольших позиций, но потенциал роста есть BTC сейчас на рынке довольно интересен, сейчас розничные инвесторы массово открывают короткие позиции, если так пойдет дальше, основным игрокам, вероятно, придется устроить "убой свиней":
За последние сутки количество коротких позиций увеличилось на 15%, сейчас доля коротких позиций достигает 71%, а длинных всего 29%. Это классическая ситуация: когда все думают, что цена упадет и бегут открывать короткие позиции, обычно цена перестает падать. Сейчас около 79300 явно есть поддержка со стороны капитала, давление на снижение ослабевает.
В диапазоне от 81400 до 82000 скопилось множество высоко кредитных коротких позиций — это топливо для основных игроков. Как только цена немного поднимется и пробьет 81400, начнется паника среди шортов, и цена резко пойдет вверх. Поэтому сценарий с высокой вероятностью таков: сначала будет боковое движение, а затем резкий рост, чтобы ликвидировать позиции шортистов сверху.
Теперь о моей личной краткосрочной торговой стратегии:
В любом случае, на этом уровне я точно не буду открывать короткие позиции. Открывать шорт здесь — все равно что танцевать на краю обрыва. Если хотите открыть длинную позицию, то около 80000 можно попробовать с небольшой долей, либо дождаться отката к 79600 и докупить. Стоп-лосс обязательно ставьте ниже 79000, если цена пробьет этот уровень, значит моя оценка была ошибочной, и нужно выходить с убытком.
Если смотреть вверх, первая цель — 81400, при пробое и закреплении выше с большой вероятностью цена дойдет до 82000. Когда цена достигнет диапазона 81400-82000, если рост замедлится, можно подумать о сокращении позиции или выходе. Если же цена прорвется выше, можно ожидать хорошего роста. #本周