Orbit Post Sitemap
Вчера еще был убыток 58%, а сегодня после отскока осталось всего 12%! Оказалось, что меня спасали не хорошие новости, а закрытие коротких позиций
Друзья, вчера вечером я еще был в яме и переживал, а сегодня утром проснулся и увидел, что плавающий убыток по $ETH сократился с 58% до 12%, и я сразу сел прямо.
Почему выросло? Возможно, не поверите, но дело не в каких-то больших позитивных новостях, а в том, что шортисты закрывали позиции. Ранее они активно продавали, набрав много маржинальных коротких позиций, но когда цена перестала падать, на рынок вошли покупатели на отскок, а также шортисты начали фиксировать прибыль и выкупать обратно свои позиции. Когда шортисты покупают обратно, это наоборот поднимает цену, и сегодня ETH технически отскочил на 1%, а моя длинная позиция тоже получила прибыль.
Сейчас настроение на рынке довольно неловкое, индекс страха и жадности на уровне 48, уже два дня держится в "нейтральной" зоне, ни паники, ни жадности, объемы при росте и падении низкие, типичная ситуация перед заседанием FOMC, когда все боятся делать ставки и просто наблюдают.
Честно говоря, такой отскок на закрытии коротких позиций самый ненадежный — это "отскок после спотыкания самого себя", а не настоящий вход покупателей. Моя позиция с убытка 58% откатилась до 12%, я немного вздохнул с облегчением, но не чувствую себя уверенно — ведь решение будет только в ночь на 29-е, а сегодняшний отскок — это лишь передышка перед бурей.
В такие моменты самое опасное — при первом отскоке увеличивать позицию и становиться слишком уверенным. Моя позиция все еще в убытке, поэтому я просто буду ждать FOMC. Отскок на закрытии коротких позиций — это окно возможностей, но станет ли он настоящим разворотом, зависит от слов ФРС.27 октября Q-обзор: передать голосование ИИ — значит ли это отдать и полномочия?
Сегодня Q сильно колебался, Quack AI снова оказался в центре обсуждений. Утром на Gate спотовый оборот за 24 часа составил около 28,25 млн USDT, на KuCoin — около 8,8 млн USDT. Резкий рост цены легко отвлекает внимание на следующий уровень, но у этого проекта есть более важный вопрос: насколько большие полномочия получает ИИ, участвуя в управлении от имени человека.
Официально Q позиционируется как токен управления и утилитарный токен, который можно использовать для управления в цепочке, делегирования решений ИИ-агенту и доступа к инструментам. В FAQ также указано, что пользователь может отозвать делегирование и вернуть себе прямое право голоса. Это означает, что «позволить ИИ действовать» и «передать контроль навсегда» — не одно и то же, многое зависит от используемых контрактов и объема полномочий.
Документ Q402 перечисляет ограничения по полномочиям, лимитам и срокам действия. Автоматизация снижает повторяющиеся операции, но не может заменить пользователя в оценке разумности предложения; наличие записей о выполнении не гарантирует, что результат соответствует ожиданиям. Документ описывает дизайн проекта, в этой статье не проводилось практическое тестирование полномочий контрактов.
Использование инструментов управления и краткосрочная цена токена связаны через реальные потребности, обращение и рыночную ликвидность. Сегодняшний объем — не новые пользователи и не чистый приток. Обратные колебания после резкого роста, ошибки в настройках полномочий и риски исполнения контрактов нужно рассматривать отдельно.
$Q #Q
Только для информационных целей, не является инвестиционной рекомендацией. Доходы от торговли Robinhood растут быстро, благодаря волатильности. Разбирая источники этого раунда торговых доходов, эластичность в основном зависит от розничного оборота, а оборот поддерживается волатильностью. Несколько цифр по $ETH вместе показывают, как этот оборот нарастал.
С 12 по 16 октября из американских спотовых BTC ETF было выведено около 229 миллионов долларов, за неделю в сумме примерно семьсот миллионов долларов покинули рынок, в то же время спотовые ETH ETF также показывали отток. Новые деньги не поднимали рынок.
С другой стороны, с высоким кредитным плечом, у Маджи был ликвидирован 25-кратный длинный ETH контракт, на счету осталось всего 5357 долларов, совокупные убытки составили 35,37 миллионов долларов. 25-кратные позиции продолжают ликвидироваться, что говорит о том, что значительная часть оборота обеспечивается принудительными ликвидациями.
На этой неделе также ожидается решение FOMC по процентной ставке за октябрь, источник волатильности очевиден, но направление не определено.
Оборот и доходы — это разные вещи: объемы сделок, вызванные ликвидациями и стоп-лоссами, могут не сохраниться в следующем квартале. Чтобы торговый бизнес Robinhood продолжал расти, нужны новые деньги, а по текущим цифрам этого не видно.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
AMZN, Nasdaq и BTC испытывают резонанс ликвидности
В настоящее время макрофинансовая ситуация крайне хрупка: если Amazon будет жестко наказан из-за «превышения ожиданий по выручке + пугающих капитальных затрат + отрицательного свободного денежного потока»,
BTC с большой вероятностью последует за падением. И в этот критический момент, когда BTC упорно держится на уровне 80 000, эта поддержка легко может быть сломана.
Капитальные затраты технологических гигантов могут рассматриваться как «бесполезная внутренняя конкуренция», что напрямую вызовет ликвидностный кризис на всем рынке.Большой биток $BTC несколько дней колебался около 80 тысяч, вчера я даже ожидал, что он сначала сделает отскок, чтобы вымыть шортистов, но сегодня приличного дневного отскока так и не случилось! Действительно все ждут ФРС? Мне кажется, что медведи пока не могут пробить вниз, а быки не хотят поднимать цену вверх! Только что увидел данные с блокчейна: розничные инвесторы за 30 дней перевели $BTC на биржи с 5,5 млрд до 10,75 млрд долларов, что является полугодовым максимумом, а крупные игроки снизили переводы с 5,9 млрд до 3,8 млрд. Розничные инвесторы активно отправляют монеты на биржи, а крупные — наоборот уменьшают переводы. Но разве это не очень неловкая ситуация? Под 80 тысяч кто-то покупает, а сверху никто не поддерживает цену! Второй биток $ETH тоже достаточно слаб, Hayes закрыл позицию по направлению, связанный с фондом адрес обменял ещё 2785 монет, 4-часовые скользящие средние так и не закрепились, на мой взгляд, он слабее большого битка. Я по-прежнему ожидаю краткосрочную боковик с уклоном вниз, но не хочу гоняться за ростом или падением около 80 тысяч! Перед решением по ставке считаю диапазон 79,3–80,4 тысяч зоной консолидации, внутридневные выбросы не считаю настоящим пробоем. Отсутствие повышения ставки в октябре уже заложено в ожидания, важнее решения будет выступление Уоша — сможет ли большой биток закрепиться выше 80 тысяч и вернуть уровень 80,8–81,1 тысячи. Если не сможет, то отскок я буду считать лишь коррекцией; если уровень 79 220 снова пробьют вниз, не стоит рассчитывать, что 80 тысяч всегда будут поддерживать!#本周将公布10月FOMC利率决议
Анализ рынка акций США: за праздником AI кто-то тайно платит счет
За ночь все три основных индекса американского рынка закрылись ростом: S&P 500 вырос на 0,70%, Nasdaq — на 0,82%, но не дайте себя обмануть индексам — индекс AI Goldman Sachs взлетел на 2,49%, а без учёта AI акции в составе S&P выросли всего на 0,02%.
Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,82%, лидируя, Nvidia выросла на 2,40%, Micron — на 2,98%, Lumentum — более чем на 8%. Растут только AI, остальные активы отстают.
Влияние макроэкономических новостей на различные активы:
Anthropic официально подала заявку на IPO, выручка за первое полугодие составила 16,286 млрд долларов, скорректированная операционная прибыль впервые стала положительной, но чистый убыток по GAAP в размере 80,7 млрд обусловлен в основном бумажными потерями от изменения справедливой стоимости конвертируемых облигаций.
Meta одновременно запускает финансирование акций на сумму до 95 млрд долларов, Nvidia, AMD и Broadcom намерены подписаться на покупку до 5 млрд.
Два этих события вместе отвечают на вопрос «кто оплачивает капитальные затраты на AI» — ответ: изъятие средств с фондового рынка. По американским облигациям доходность 10-летних бумаг немного снизилась до 4,98%, рынок ожидает решения ФРС, текущие цены предполагают более 90% вероятность сохранения ставок в октябре, но ожидания повышения в декабре сохраняются.
Цены на нефть немного снизились, WTI упал примерно на 1,5% до 101,76 долларов, премия за риск на Ближнем Востоке не ушла.
Нарратив AI вновь оживился, но настоящее сигнал — это падение акций Meta на 1,88%. S&P по-прежнему держится ниже 50-дневной скользящей средней $BTC ：покупать!
Стратегия:
· Ждать отката цены в диапазон 79,500-80,000 (выше предыдущего локального минимума и круглой отметки) и входить в лонг после стабилизации.
· Цели сначала на 80,800 (24-часовой максимум) и зоне сопротивления EMA, при успешном пробое смотреть на 82,000. Стоп-лосс ставить ниже 79,000.
Ключевые основания:
1. Крайне высокая доля шортов: на втором графике номинальное соотношение лонгов к шортам всего 27,83%, шортовые позиции достигают 2,81 млрд U, что почти в 4 раза больше лонгов! Средняя цена входа шортов 76,643, текущий убыток в плавающей позиции превышает 126 млн U. При отскоке это может вызвать эпический шортсквиз.
2. Одновременное давление лонгов и шортов: средняя цена лонгов 86,645 также глубоко в убытке (62 млн U). Сейчас около 80k типичная «мясорубка» для стопов, резкий прокол до 79,168 подтвердил поддержку, импульс шортов на понижение временно иссяк.
3. Техническая консолидация: EMA5/10/20 на часовом таймфрейме плотно слились около 80,100, перемены близки. На фоне сильной концентрации и убыточности шортов вероятность разворота вверх с шортсквизом гораздо выше, чем продолжение падения.
#На этой неделе будет объявлено решение FOMC по ставке за октябрь $FIL в ближайший год будет находиться в состоянии отчаянной борьбы, поскольку в нынешнем криптосообществе все стремятся к реальному применению, и раньше, когда можно было просто на словах поднимать цену, становится всё сложнее. Недавняя серия комплексных мер покажет, удастся ли коммерциализировать проект. Если да — маховик запустится, и рост будет в несколько, а то и десятки раз. Если нет — возможно, проект постепенно умрёт:
Solstice говорит: ты приводи платных клиентов, я дам тебе больше наград;
не привёл — награды сгорают, никто не получит ничего даром.
↓
Integral Spacetime говорит: тогда я просто куплю компанию с клиентами,
и сразу перенесу несколько тысяч платных пользователей.
↓
Filecoin Pay расчёты в долларах резко выросли
↓
Доля вознаграждений Solstice за услуги активируется реальным спросом (больше не сгорает)
↓
SP/поставщики услуг зарабатывают реальные деньги → привлекают больше SP на рынок
↓
Больше ёмкость → привлекает больше объектов для поглощения
↓
Маховик запускаетсяВчера сектор AI наконец-то перевел дух, акции Nvidia выросли на 2,4% и закрылись на отметке 216 долларов.
Anthropic в понедельник подала публично форму S-1, чтобы выйти на Nasdaq с тикером ANT.
В документе указана выручка за первое полугодие в 16,3 млрд долларов, тогда как за тот же период прошлого года было всего 1,16 млрд — рост в 14 раз.
Однако чистый убыток составил 80,7 млрд, из которых 72,4 млрд — это безналичные бухгалтерские записи, а не реальные потраченные деньги.
Полупроводниковый сектор последовал за этим: Micron вырос на 3%, AMD — на 2,8%, Nasdaq прибавил 0,82%, S&P — 0,7%.
Честно говоря, один документ смог вернуть половину паники прошлой недели, настроение на рынке движется гораздо быстрее, чем фундаментальные показатели.
Мое мнение простое: это восстановление настроений, а не разворот тренда, ETF на полупроводники все еще примерно на 25% ниже пиков.
Буду считать, что тренд укрепился, если пробьем 217,75 (вчерашний максимум), а если упадем ниже 212,61 (вчерашний минимум), то этот прогноз отменяется — пока буду наблюдать со стороны.
А как думаешь ты, эта неделя — это Anthropic возвращает AI-рынок, или в среду ФРС одним заявлением снова все обрушит? $NVDA $MU $AMD
#Anthropic拟11月启动IPO，目标于感恩节前上市 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ETH Все следят за процентными ставками, ценами на нефть и решениями, но то, что действительно определяет прибыль и убытки на счетах, часто упускается из виду — это структура рынка: крипторынок уже вошел в эпоху явного расслоения ликвидности.
Проще говоря, сейчас существуют две независимые системы капитала.
BTC и ETH принадлежат к макроинституциональным фондам, поддерживаемым ETF, спотовыми позициями и долгосрочными инвестициями. Даже если рыночные настроения слабые, поддержка снизу сохраняется, чаще всего происходит колебательное формирование дна, и резких обвалов без сопротивления не бывает.
Вот почему многие чувствуют: «Выглядит как возможность, но при входе сразу убыток». Мы все еще пытаемся применять мышление прежнего бычьего рынка с общим ростом, чтобы справиться с ситуацией, когда капитал выбирает лучшие активы и объединяется для хеджирования рисков.
Первое — отказаться от простой стратегии «ловить альты на низах». Сейчас лучше выделять сильные активы и избавляться от слабых, а не ставить на неожиданные прорывы. Активы, которые капитал постоянно покидает, будут становиться все более маргинальными.
Второе — концентрировать позиции. Вместо того чтобы рассеивать ставки на множество малообъемных монет, лучше сосредоточиться на ликвидных лидерах с реальной поддержкой.
Третье — сократить частую смену монет и погоню за ротацией. На данном этапе редко бывают устойчивые тренды, многие так называемые возможности — это кратковременные однодневные всплески, частое участие только изнашивает счет.
Рынок не полностью рухнул, но логика заработка изменилась. Меньше искать иллюзии в слабых активах, обнимайте лидеров, контролируйте частоту операций и терпеливо ждите, когда макроэкономика и капитал войдут в резонанс.
Братья, как пойдет рынок дальше, давайте обсудим в комментарияхЗа 4 часа позиции на сумму 440 000 долларов были ликвидированы в обе стороны, такая игла на рынке — самая обманчивая. Вы видите коррекцию или тихую смену главного игрока на этапе волатильности? В последние пару дней наблюдение за рынком дало очень наглядное ощущение: BTC трижды опускался ниже 83000, и каждый раз его быстро выкупали обратно, сейчас он колеблется между 78000 и 82000, поддержка на 78000 пока не пробита, но краткосрочный центр тяжести смещается вниз, направление похоже на паузу, поставленную ФРС. Главное, что стоит отметить — не сколько упал, а то, что сила отскока с каждым разом становится слабее, что говорит о колебаниях среди покупателей. - BTC: три попытки дна и три возврата, 78000 не пробит, состояние — удержать, но не атаковать, волатильность сужается, ждём сигнала с макроуровня. - BNB: месяц боковика от 700 до 770, 739 — центр скользящих средних, MACD нейтрален, направление неясно; но среднесрочно и долгосрочно цена выше 200-дневной средней, структура подъёма не нарушена. Сегодня вечером история с Nasdaq — краткосрочный фактор, который может поддержать премию или стать моментом фиксации прибыли. - ZEC: после сентябрьского роста боковик на высоком уровне от 1050 до 1370, цена держится около 50-дневной средней, RSI около 48, баланс сил между быками и медведями. Обновление NU7 5 ноября — чёткий временной якорь, либо прорыв диапазона, либо ожидание катализатора, один из двух вариантов. Меня больше интересует соотношение силы между этими тремя. Когда рынок ослабевает, они не падают вместе с ним, значит, позиции удерживаются, а не сбрасываются; но удержание не значит рост, сужение волатильности до такого уровня часто означает, что ожидания уже учтены заранее, правда Сначала немного охладим пыл: удвоение объема чеканки не означает удвоение положительного эффекта для SOL. По данным Onchain Lens, Circle с начала 2026 года на Solana выпустила в общей сложности 112,01 млрд долларов USDC, всего 448 транзакций, что примерно на 99,1% больше, чем за весь 2025 год (56,25 млрд долларов); при этом 26 октября было выпущено два транша по 250 млн долларов, всего 500 млн долларов.
Я считаю, что самое легкое для неправильного понимания — это «новая покупательная способность». Во-первых, накопленная чеканка не равна чистому притоку; без учета одновременного выкупа и вывода средств невозможно понять, сколько денег действительно осталось, и нельзя напрямую считать это эквивалентом средств, готовых к покупке монет. Во-вторых, оборот долларов на блокчейне и стремление средств к SOL — это разные вещи. Если эти USDC в основном используются для платежей и расчетов, то масштаб использования стейблкоина может расти, но это не обязательно приведет к аналогичному росту спроса на токены. Это мое предположение, и цифры чеканки не могут служить доказательством.
Конечно, быки могут видеть ситуацию дальше меня. Если в дальнейшем будет наблюдаться устойчивый рост чистого обращения USDC, а реальные торговые активности и спрос на комиссии будут расти синхронно, я признаю, что это не просто ажиотаж со стороны предложения, и скорректирую свое осторожное мнение. Я не отрицаю способность Solana к поглощению, но сейчас больше хочу следить за тем, что происходит с оставшимися деньгами, а не радоваться общему объему чеканки."Порог выкупа" на DEX деривативов: объемы торгов растут, но куда делись покупатели?
В сегменте DEX деривативов объем торгов — это лицо, а реальный выкуп — суть дела. Какая бы ни была хорошая механика, если она не выполняется своевременно, это всего лишь разговоры на бумаге.
$DYDX: хотя обещают направлять 75% чистого дохода на выкуп, из-за сокращения доли рынка и снижения объемов торгов реальные ежемесячные выплаты значительно уменьшились. Механизм остался на бумаге, но потерял способность к достаточному финансированию, и выкуп стал каплей в море.
$GMX: кажется, что 27% комиссий идут на выкуп, но на деле это скорее "пустой чек". Выкупные токены надежно заблокированы в хранилище и будут освобождены только при достижении цены токена 90 долларов. Использование таких почти нереалистичных отдаленных условий скрывает текущую неспособность поддержать цену.
$HYPE: без всяких уловок. Напрямую направляет 97%-99% основных комиссий на рынок с последующим постоянным сжиганием, суммарно уничтожено более 49,69 млн токенов (около 4,05 млрд долларов). Ежедневные жесткие покупки на уровне миллионов долларов — вот настоящая ценовая защита.
Итог:
Ценность механизма в его своевременном исполнении. Выкуп с жесткими предварительными условиями в слабом рынке — пустая формальность; правила, не превращающиеся в реальные покупки, — это лишь самоуспокоение команды проекта. $HYPE
Материнская компания Kraken собирается перенести бессрочные контракты США на цепочку Hyperliquid, как думаешь, это позитив или дыра в децентрализации?
Я подумал об этом, не так просто. Сам Hyperliquid 26 октября заявил: Bitnomial (биржа и клиринговый центр под управлением Payward, регулируемые CFTC) станет первым регулируемым развертывателем HIP-3, NinjaTrader Clearing будет управлять счетами клиентов, но нужно дождаться одобрения регуляторов.
Сводка на цепочке, соответствие требованиям у входа. Чтобы пройти эту дверь, нужно быть в белом списке. Это совсем другой подход, чем их обычная безразрешительная модель.
Сейчас HYPE на 78.6, за 24 часа вырос на 2.7%, рынок сначала растет в знак уважения. Мое мнение — это попытка захватить канал выхода для TradFi, нейтрально с уклоном в позитив, но не стоит ожидать, что розничные инвесторы США теперь смогут без барьеров войти.
По-настоящему ценно, что заказная книга на цепочке получила одобрение регуляторов. В этом направлении я на их стороне.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Объявление SaaS-компании о достижении ARR в 1 миллиард долларов не означает, что она в этом году зафиксировала доход в 1 миллиард долларов, и тем более не означает, что она заработала прибыль в 1 миллиард долларов — именно это различие часто размывается в современных нарративах об AI и облачных вычислениях. Когда рынок приветствует «годовой регулярный доход» облачных провайдеров, действительно стоит спросить: эти деньги уже получены как доход или это просто оценка текущего объема подписок, экстраполированная на год? Суть ARR — это «годовой эквивалент текущего регулярного бизнеса», а не реализованный доход или прибыль. Приведу наглядный пример: если у софтверной компании 100 000 платных клиентов, каждый из которых платит 1000 юаней в год, ARR будет около 100 миллионов юаней. Это показатель масштаба подписочного бизнеса, а не подтвержденного дохода в отчетности. Это различие становится особенно заметным в цикле расширения облачных сервисов, управляемых AI — рыночные настроения склонны воспринимать ARR как фактические результаты, что приводит к переоценке уверенности в росте. На самом деле стоит следить за четырьмя аспектами. ❶ Темп роста: насколько вырос ARR по сравнению с прошлым годом? Ускоряется или замедляется регулярный бизнес? ❷ Источник: рост обеспечен новыми клиентами или дополнительными покупками существующих? Первый показатель проверяет эффективность привлечения клиентов, второй — удержание и лояльность, что имеет разную ценность. ❸ Качество: каковы показатели продления и оттока? Может ли регулярный бизнес продолжаться? Это определяет, является ли ARR «одноразовым всплеском» или «активом с возможностью сложного процента». ❹ Методология: разные компании могут по-разному определять и рассчитывать ARR, поэтому перед сравнением необходимо уточнить конкретный алгоритм, иначе легко сравнить яблоки с апельсинами. Эта система анализа применима и к криптоиндустрии Долгосрочные держатели продавали в ответ на спрос ETF
Предложение долгосрочных держателей упало на 50 017 BTC, примерно в 13 раз больше, чем 3 700 BTC, купленных ETF.
Покупки прекратились в четверг. BTC ETF потеряли $780,0 млн за два торговых дня, а спотовые продавцы превзошли покупателей на $208,7 млн за три.
Трейдеры продолжали платить за кредитное плечо. Финансирование выросло примерно на четверть за неделю, достигнув верхней пятой части 90-дневного диапазона.#SKhynixQ3HBM4Earnings $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议
Анализ новостей американского фондового рынка: вера в AI резко восстановилась за ночь, но умные деньги тихо меняют позиции
За ночь все три основных индекса американского рынка закрылись ростом: S&P 500 вырос на 0,70% до 7676,77 пункта, Nasdaq — на 0,82%, Dow Jones — на 0,28%. На первый взгляд, это оживление настроений вокруг AI, но по сути это отскок на низких объемах с сильной структурной диверсификацией — индекс AI Goldman Sachs взлетел на 2,49%, а без AI акции в составе S&P выросли всего на 0,02%. Растут только AI, а падение никого не волнует.
Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 2,82%, лидируя в росте, Nvidia выросла на 2,40%, Micron — на 2,98%, Lumentum — более чем на 8%, SK Hynix — более чем на 4%.
Акции CoreWeave на открытии упали до 51 доллара, но к закрытию резко отскочили и выросли на 1,76%, борьба между быками и медведями в секторе AI-облачных сервисов идет ожесточенная.
Новости:
Ключевым катализатором стало официальное подписание Anthropic формы S-1 для IPO с тикером «ANT» на Nasdaq. Выручка за первое полугодие составила 16,286 млрд долларов, скорректированная операционная прибыль впервые стала положительной, но чистый убыток по GAAP составил 80,7 млрд — в основном из-за изменения справедливой стоимости конвертируемых облигаций, не денежный расход.
Рынок выборочно обратил внимание только на слова «первый операционный прибыльный период». В тот же день Meta запустила акционерное финансирование на сумму до 95 млрд долларов, Nvidia, AMD и Broadcom заявили о подписке на сумму до 5 млрд, что частично отвечает на вопрос «кто оплачивает капитальные затраты на AI». $SOL
В седьмом списке ключевых предприятий, введённых в офис в Гонконге, есть компания, котирующаяся на NASDAQ, под названием Solana Company, которая занимается казначейством SOL и узлами валидации, на счету примерно 2,2 миллиона SOL. Единственная в этом году блокчейн-инфраструктурная компания, которую они пригласили, и при этом заявили, что штаб-квартира по Азиатско-Тихоокеанскому региону расположена в Гонконге.
Карты хорошие. Но SOL сейчас колеблется на уровне 100.9, за 24 часа опускался до 99.83, и всё равно не поднимается. Пару дней назад, когда цена упала ниже 100, все это видели, и я удивляюсь: при таком количестве позитивных новостей почему цена всё ещё лежит.
На вечных контрактах ситуация ещё очевиднее: открытый интерес 3,2 миллиарда долларов, ставка 0,01%, без особого подъёма. Реальных покупок за реальные деньги не хватает.
В этой волне SOL не хватает не истории, а готовности вложить деньги на три месяца подряд. Истории можно рассказывать сколько угодно, а денег нет.
Конечно, мне, у кого нет позиций, переживать об этом довольно забавно.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Anthropic вчера только что опубликовала документы для IPO, а сегодня ночью провела крупное финансирование на сумму 63 миллиарда долларов
На этот раз участие приняли Bank of America, Citibank, Morgan Stanley и Blackstone, средства будут использованы для закупки AI-чипов и сетевого оборудования Broadcom
Интересен механизм финансирования
Финансовые учреждения через специальные целевые организации покупают оборудование, а затем сдают вычислительное оборудование в аренду $ANTHROPIC, при этом Broadcom предоставляет гарантию остаточной стоимости по части долга
Это действительно заслуживает изучения🧐
Раньше, когда говорили о гонке вооружений в AI, все обращали внимание на то, кто сколько GPU купил и сколько дата-центров построил
Теперь в процесс глубоко вовлечены даже банки Уолл-стрит, частные кредитные фонды и поставщики чипов
Конечно, большой объем финансирования не гарантирует прибыльность проекта, в будущем придется проверять уровень использования оборудования, скорость амортизации и денежные потоки от аренды
Я считаю, что конкуренция в AI вошла в новую фазу:
Помимо возможностей моделей, кто сможет дольше и дешевле обеспечивать вычислительные мощности, становится еще одной серьезной битвой
@OKX星球 У меня есть длинная позиция по $BTC со средней ценой $83,030, в краткосрочной перспективе не добавляю позиции, жду подходящего уровня. Сейчас рынок колеблется между $80,133 и $80,849.
A) Закрытие 4-часового таймфрейма ниже $79,775 → ниже находится восходящая трендовая линия на уровне $79,452, которая продолжает подниматься. За последние 48 часов около $80,133 ликвидировано позиций на 3,22 млн долларов. Пробой выше $80,849 отменяет этот сценарий.
B) Закрытие 4-часового таймфрейма выше $80,849 → сначала смотрим на $81,000. Пробой ниже $79,775 отменяет этот сценарий.
Уровень $80,133 отрабатывался 8 раз: 4 раза удержался, 2 раза пробит, 2 раза без реакции.
Объем открытых позиций за 24 часа +4,6%, цена +0,85%, новые деньги входят в лонги.
Если открывать новую позицию, сначала зафиксировать половину прибыли, стоп-лосс перенести в безубыток.
На какую сторону ты больше смотришь? #OKXTraderVoices $DOOD Эти медведи просто платят проценты быкам.
За 4 часа с отрицательной ставкой почти 0,7%, объем позиций при этом вырос почти на половину.
Цена не падает ниже, медведи упрямо держатся. Крупные игроки уверенно держат длинные позиции, полностью ожидая, что медведи сами доведут кредитное плечо до максимума.
Такая ситуация на рынке явно является классической ловушкой для медведей, осталось только дождаться, когда крупный игрок резко поднимет цену.
#DOOD
$DOOD
👇Доброе утро, братья! Вчера вечером биткоин упал ниже 80 000, в чате все кричали и плакали, думаю, многие испугались и нажали кнопку продажи с убытком. Сегодня утром я посмотрел движение средств ETF и обнаружил, что большие игроки с Уолл-стрит внезапно исчезли — очень интересно!
$BTC вчера по ETF было ноль, вы не ослышались, ни входящих, ни исходящих потоков, несколько дней назад BlackRock и Fidelity активно продавали (23-го числа вышли на 16,94 млн), а теперь на уровне 80 000 эти крупные игроки просто стоят на месте, что говорит о том, что институциональные инвесторы тоже в ожидании, ни быки, ни медведи не решаются первыми сделать ход, все ждут направления.
Посмотрим на $ETH — единственный актив с входящими потоками, когда все боятся двигаться, Fidelity тихо закупилась на 69,14 млн, что фактически превратило общий объем в чистый приток. Еще позавчера шли продажи, а теперь на уровне 2300 институционалы явно считают, что "падение создало хорошую цену", начинают набирать позиции с левой стороны, это, возможно, самый позитивный сигнал на сегодняшнем рынке.
Наконец, $SOL выглядит печально, продолжается отток, вчера чистый отток составил 80,9 тыс., Bitwise и Grayscale уходят, в отличие от институциональных покупок во втором по величине альткоине, у SOL по-прежнему давление на ликвидность, давление продаж на спотовом рынке еще не закончилось.
В итоге: крупные деньги сейчас крайне избирательны, биткоин стоит, SOL бросают, только второй по величине альткоин получил "конфету". Не стоит слепо гадать по графикам, куда идут деньги — туда и надо смотреть. Пока биткоин не определился, я остаюсь вне рынка и наблюдаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
В последнем бычьем рынке было 6 крупных коррекций
Каждая коррекция была в диапазоне
20%-30%
В предыдущем медвежьем рынке коррекция составила
77%
В этом медвежьем рынке коррекция составила
53%
Колебания в каждом цикле медвежьего и бычьего рынка становятся все меньше, при меньших колебаниях необходимо использовать больший кредитный рычаг, чтобы получить прежнюю прибыль, поэтому при нормальных колебаниях сейчас количество ликвидаций длинных позиций равно количеству в предыдущих крупных падениях
Согласно правилу уменьшения колебаний, коррекция в этом бычьем рынке составляет
10%-15%
Сейчас уже конец этой коррекции BTC только что упал ниже 80 000, а в конце месяца истекает срок опционов на сотни миллиардов долларов. Похоже, на этой неделе скучать не придется.
Сначала посмотрим на цену: сегодня BTC опускался до 79 321 доллара, а затем снова поднялся выше 80 000.
Уровень в 80 000 в последнее время активно оспаривается, никто не получил явного преимущества.
Но я просмотрел данные по опционам на конец месяца и заметил кое-что важное.
30 октября истекает срок опционов BTC на сумму около 11,1 миллиарда долларов, что составляет почти 35% открытого интереса на соответствующем рынке опционов.
Еще интереснее, что большое количество колл-опционов сосредоточено около цены исполнения в 95 000 долларов, в то время как некоторые данные показывают, что максимальная точка боли находится около 78 000 долларов.
Многие, увидев максимальную точку боли на уровне 78 000, думают, что BTC обязательно упадет до этого уровня.
Максимальная точка боли — это теоретическое место расчета, основанное на текущих позициях по опционам, а не заранее написанный сценарий основными игроками. Истечение опционов не означает, что 11,1 миллиарда долларов будут сброшены на рынок.
По-настоящему стоит обратить внимание на то, что по мере приближения срока истечения маркет-мейкеры корректируют свои хедж-позиции, что может сделать колебания цен вблизи некоторых уровней более чувствительными.
Не забывайте, что на этой неделе также заседание Федеральной резервной системы.
Сочетание макроэкономических ожиданий и массового истечения опционов может привести к тому, что рынок не будет следовать техническим графикам. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #本周将公布10月FOMC利率决议
$BTC $XAU В центре внимания на этой неделе — октябрьское заседание FOMC. Рынок в основном уже заложил в цену сохранение ставки без изменений, ключевая интрига — как Пауэлл отреагирует на энергетическую инфляцию и на вопрос «как долго будут сохраняться высокие ставки».
Конфликт на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, инфляция остаётся упорной, и это корень трудностей для плавного отскока золота и BTC. Геополитика уже не является прямым драйвером для активов-убежищ, а действует через давление на риск через нефть и доходность гособлигаций США.
Решение стоит рассматривать в три этапа:
В момент объявления возможны ложные прорывы и резкие колебания, не стоит торопиться с покупками; истинный настрой станет понятен на пресс-конференции; после усвоения эмоций нужно проверить, совпадают ли действия капитала и рыночная динамика.
Для BTC важны два уровня:
Поддержка на 80000, её удержание означает консолидацию и формирование дна; при уверенном пробое вниз настроение быстро ухудшится. Сопротивление в диапазоне 82000–84000, только закрепление выше, в сочетании с ETF и доходностью гособлигаций, даст устойчивое восстановление. Для золота ключевой диапазон защиты — 3900–3970.
Три простых сценария:
Если тон будет жёстким, рынок продолжит колебаться, отскок — это окно для снижения кредитного плеча; если будут сигналы ослабления инфляции и снижение доходности, появится шанс на восстановление; если акцент сделают на рисках энергетической инфляции, рисковые активы снова окажутся под давлением, приоритет — защита капитала.
В плане действий перед решением стоит сократить экспозицию, снизить кредитное плечо, уменьшить долю альткоинов. Позиции на сопротивлении стоит фиксировать поэтапно; пустые позиции не стоит открывать заранее, дождитесь решения и подтверждения сигналов для постепенных покупок…#Robinhood交易业务增长能否延续？ Рост торговой деятельности Robinhood с большой вероятностью продолжится, но перейдет от «быстрого роста на одном двигателе» к «росту за счет многопродуктового портфеля» (опционы + доля акций + прогнозные рынки). Компания активно снижает зависимость от чисто торгового цикла, трансформируясь в более полноценную финансовую сервисную платформу.
Ключевые переменные: 1) волатильность рынка и настроение розничных инвесторов; 2) регуляторное направление прогнозных рынков. Если эти два фактора будут благоприятными, рост останется значительным; при значительном ужесточении регулирования или переходе рынка в период низкой волатильности темпы роста торговли заметно замедлятся, но у компании останутся буферы в виде чистого процентного дохода, подписок и прочего.Розничные депозиты удвоились до 10,7 млрд, а крупные игроки тихо свернули операции! Кто принимает на себя удар FOMC?
Данные CryptoQuant: розничные депозиты на Binance выросли с 5,5 млрд в апреле до 10,75 млрд, достигнув шестимесячного максимума; в то время как объем BTC, переведенный крупными игроками на Binance, снизился с 5,9 млрд в конце августа до 3,8 млрд, упав на 36%.
Розничные инвесторы отчаянно переводят деньги на биржу, чтобы поймать дно, а крупные игроки тихо сворачивают позиции. Тем временем Strategy впервые за пять недель приостановила покупку BTC, а спотовый ETF за два дня вывел 772 млн долларов. Два самых стабильных маржинальных покупателя одновременно прекратили покупки.
Моя длинная позиция по ETH -985%, короткая по ZEC -425%, короткая по CL -282%, я цепляюсь за 1,21U. Я не просто держу позицию, я голосую этими 1,21U на FOMC — ставлю на то, что слова Пауэлла (Warsh) завтра вечером будут крепче денег крупных игроков.
Как ты думаешь, на этот раз розничные инвесторы принимают удар или крупные игроки проводят шейк-аут?
$BTC $ETH $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Первое после закрытия американского рынка — две позиции выглядят совершенно по-разному.
$TSLA на грани. Убыток 106.59 (−21.43%), отметка 394.19, принудительное закрытие 416.23665, разница 22.05. Маржинальное соотношение выросло с 58.61% вчера до 61.91%, чем выше этот показатель, тем опаснее. Вчера я написал только про расстояние, не про действие. Сегодня после открытия эта позиция должна быть решена: закрыть — я признаю эти 106; оставить — тогда нужно четко объяснить новую позицию, ответ будет дан в течение дня.
$UNI снижается четвертый день подряд: +83.92% → +75.62% → +54.60% → +38.38%, сумма упала с 71.92 до 37.94. Вчера говорил, что нужно написать расчетную линию, сейчас пишу: отметка вернулась к 7.35, оставшуюся половину позиции полностью закрываю. Менее чем в двух пунктах от текущей цены, линия жесткая, и это сделано намеренно — после четырех дней снижения я больше не даю поблажек.
$DOGE не двигается: +141.02 (+14.53%), отметка 0.0778092, почти как вчера, не обращайте внимания.
Три позиции: одна самая спокойная, одна снижается, одна на грани.
Пару слов: самое страшное для короткой позиции — не убыток, а когда прибыль постепенно уходит, и человек думает, что не ошибся.
Сегодня новых позиций не открываю, сначала разберусь с этими двумя.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Google уже провела часть финансирования во втором квартальном отчёте и намекнула, что капитальные расходы в следующем году «значительно» увеличатся, поэтому эффект «внезапных вливаний денег + внезапного привлечения средств» возможно уже учтён заранее. Кроме того, Брин и Пейдж переехали из Калифорнии до 1 января 2026 года, возможно, им не придётся продавать акции, чтобы платить налоги Калифорнии. Таким образом, рынок может сосредоточиться на росте Google Cloud, стимулируемом Anthropic. Что Meta сделала на прошлой неделе: впервые с 2012 года у неё отрицательный свободный денежный поток, расходы на AI очень высоки и намекают, что в будущем будут ещё выше; создан новый класс обыкновенных акций C без права голоса, эффект примерно как сплит 1 к 2, планируется начать торги безголосыми акциями с января 2027 года — это сделано для того, чтобы не разводнить контроль над голосами Цукерберга и при этом привлечь внешнее финансирование для развития AI. Рынок всё ещё обеспокоен: под налогом миллиардеров Калифорнии Prop 40 Цукерберг может быть вынужден продавать акции, чтобы платить налоги. Почему у Google ситуация иная? Пейдж в этом году купил в Майами две недвижимости общей стоимостью около 173,4 млн долларов; Брин переехал на сторону Невады озера Тахо и тоже купил дом в Майами. Аналитики считают, что инвесторам не стоит так же беспокоиться, как с Meta, о том, что «основатели будут продавать акции ради уплаты налогов». Luria также ожидает, что Google будет обсуждать, как вернуть лидерство в AI: сейчас во многих направлениях они на втором или третьем месте — в чатах отстают от ChatGPT, на корпоративном рынке отстают от Anthropic и OpenAI, в персональных помощниках даже отстают от Me.$ETH сейчас торгуется по цене 2,327.15 USDT, за 24 часа колеблясь в узком диапазоне от 2,291.72 до 2,343.96. MACD за 1 час показывает золотой крест ниже нулевой оси, красные бары немного расширяются, цена временно удерживается выше средней линии полосы Боллинджера (2,320), но сопротивление SUPERTREND на уровне 2,359.78 по-прежнему сдерживает потенциал роста. Технически это типичное «слабое восстановление», а ключевой фактор направления — макроэкономика. Федеральная резервная система является главным сдерживающим фактором. Вероятность сохранения ставки без изменений на октябрьском заседании FOMC достигает 90.6%, но вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре всё ещё составляет 68.6%. Goldman Sachs считает, что этот цикл повышения ставок может завершиться в декабре, однако рыночные ожидания явно более жёсткие — подразумевается около четырёх повышений, что значительно превышает базовый прогноз Goldman Sachs в два повышения. Для таких активов с высокой длительностью риска, как ETH, пока «ботинок» повышения ставки в декабре не упадёт, давление на оценку сохраняется. Однако на рынке капитала наблюдается интересное расхождение. С октября по настоящее время чистый отток средств из спотового ETF ETH достиг 1.08 млрд долларов, что стало крупнейшим месячным оттоком в этом году, при этом почти весь приток в сентябре был возвращён. Тем не менее за тот же период крупные китовые адреса в сети за 72 часа увеличили свои позиции более чем на 166,000 ETH (около 415 млн долларов), часть адресов вывела ETH с бирж в холодное хранение, что свидетельствует о чётких намерениях держать актив. ETF продают, киты покупают, торговые площадки и сроки владения у них разные, но это по крайней мере указывает на наличие реального спроса в процессе снижения, а не на односторонний крах. Фундаментально: свойство ETH как «резервного актива» остаётся сильным $BTC послезавтра в 2 часа ночи (по пекинскому/тайбэйскому времени) Федеральная резервная система объявит решение по процентной ставке за октябрь.
Я просмотрел последние 14 решений по ставкам на часовом графике OKX:
⏱ В течение 2 часов после решения средняя амплитуда колебаний составляет 2,0%, что в 2,2 раза больше обычного за тот же период (0,9%)
📏 В течение 24 часов после решения средняя амплитуда колебаний составляет 4,2%, обычно — 3,3%
🎲 Направление: рост 7 раз, падение 7 раз
При текущей цене около 80 200, 4,2% — это примерно 3 400 долларов вверх или вниз; минимальная цена в прошлую субботу была 79 220, что всего около 1 000 долларов от текущей цены.
Угадывать направление — это ставка, а заранее выделять пространство для волатильности — вот настоящее мастерство.
Не является инвестиционной рекомендацией | Данные: OKX BTC-USDT, часовой график, 14 решений по ставкам с января 2025 по сентябрь 2026 #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Проще говоря, прибыль SK Hynix за третий квартал снова достигнет рекордного уровня, это почти очевидно. Рыночные ожидания: выручка около 98,2 трлн корейских вон, операционная прибыль около 77 трлн корейских вон, маржа почти 78%, что значительно выше 60,54 трлн во втором квартале. Рост цен на DRAM и NAND, дефицит HBM — зарабатывать стало несложно.
Но настоящая тревога рынка не в том, «сколько заработают на этот раз», а в том, «сможут ли они так же зарабатывать в следующем году». Цена акций с пика в июне упала примерно на 52%, коэффициент P/E снизился до около 3, что говорит о сомнениях инвесторов в устойчивости прибыли.
Главная проблема — HBM4: серийное производство началось, но отгрузки не достигли первоначальных ожиданий, платформа Nvidia Rubin отложена; при этом доходы Samsung от HBM превзошли SK Hynix, доля SK Hynix упала с 58% до 50%. Поэтому конференц-звонок по отчету важнее цифр прибыли, нужно следить за тремя вещами: темпами отгрузок HBM4 и ценообразованием в четвертом квартале, увеличением долгосрочных контрактов и возможным увеличением возврата акционерам (уже выкуплено акций на 40 трлн корейских вон, возможно, будет добавлено).
Вкратце: рекордная прибыль, скорее всего, будет подтверждена, но торговая ценность этого отчета не в 77 трлн, а в руководстве по развитию HBM4, долгосрочным контрактам и возврату акционерам. Цифры — это зеркало заднего вида, а руководство — руль.ASTS пытается поймать тигра за шкуру!
Меня привлекает в ASTS то, что обычные мобильные телефоны могут напрямую подключаться к спутникам. В отдалённых районах, на море и в других местах с плохим наземным покрытием существует реальная потребность в подключении.
У компании есть партнёры-операторы, такие как AT&T, Verizon, Vodafone, что открывает доступ к существующему рынку мобильных пользователей. В дальнейшем стоит ожидать продолжения запуска спутников, увеличения времени покрытия и роста реальных платных доходов.
Текущая цель компании — к концу 2026 года обеспечить начальное прерывистое покрытие на пяти рынках. Насколько развитыми будут последующие услуги, зависит от дальнейшего развертывания спутников, интеграции сети и прогресса с лицензированием.
В этом году корректировки ASTS были весьма болезненными: с максимума цена акций упала до трети. Поэтому риски нужно учитывать: основное конкурентное давление исходит от Starlink, чьи амбиции Илона Маска могут серьёзно сжать долю ASTS на рынке. Кроме того, существуют риски задержек запусков и размывания акций из-за постоянного финансирования; если прогресс будет значительно ниже ожиданий, стоит рассматривать сценарий давления на цену в диапазоне 20–30 долларов.
К концу 2027 года первая цель — 50–60 долларов; если запуски пройдут успешно и платные услуги быстро наберут обороты, можно рассчитывать на 60–80 долларов.
Направление прямого подключения мобильных телефонов к спутникам действительно перспективно, но ключевым будет то, сколько сотрудничеств и технологических достижений ASTS сможет превратить в стабильный доход. Диапазон на графике — личная оценка, которая будет корректироваться в зависимости от реального прогресса.
$ASTS SolvBTC.CORE выходит на рынок Саудовской Аравии? Раскрываем настоящих игроков за исламским финансовым соответствием
На рынке появились слухи о выходе SolvBTC.CORE на рынок Саудовской Аравии, многие интерпретируют это как вход саудовского капитала в CORE. Давайте разберёмся, кто на самом деле стоит за этим. Этот продукт совместно выпущен Solv Protocol и Nawa Finance, развернут на блокчейне Core, и называется SolvBTC.CORE. Сертификат соответствия исламскому праву выдан малайзийской организацией Amanie Advisors, которая имеет офис в Дубае, но не является местным саудовским регулятором или официальным органом. Дизайн продукта соответствует исламским финансовым правилам, исключая традиционную модель процентного кредитования, адаптирован под потребности мусульманского капитала в странах Персидского залива, целевой рынок включает Саудовскую Аравию и ОАЭ. 1. Solv Protocol: разработчик базового протокола BTCFi 2. Nawa Finance: проект экосистемы Core, отвечает за операционную деятельность на рынке Ближнего Востока 3. Core Ventures: оказывает поддержку на уровне экосистемы, не осуществляет прямых финансовых инвестиций 4. Amanie Advisors: сторонний поставщик услуг религиозного соответствия, не является правительственным органом Саудовской Аравии. Важно уточнить: продукт доступен для пользователей из Саудовской Аравии, но это не означает, что суверенный фонд Саудовской Аравии PIF инвестирует в токены CORE, и не означает, что блокчейн Core получил лицензию от саудовских регуляторов. Просто продукт получил третьестороннее исламское соответствие, что даёт право продавать его пользователям Персидского залива. 大佬，好像没有看到你对aave的看法，我想满仓这个 -- 链上三条龙： $HYPE合约龙头 $UNI现货龙头 $AAVE借贷龙头 对应的都是三个巨大的金融应用场景，AAVE干的是借贷生意，赚息差/服务费，借贷是非常传统的生意，只是链上化了，可以说赚的是辛苦钱，做的是脏活累活，但风险极高，冒着卖白粉的风险，赚卖白菜的钱 我自己做过借贷生意也设计过借贷产品，币贷和矿机贷在2019年开始，在安银就做过了，现在我们依然面向矿工提供电费贷，本质是币贷。借贷本质上是在风控可控的前提下扩大规模，才能带来利润，说白了你要堆资金的规模，但规模一旦大了，风险就指数上升，容易赚小亏巨大，但还好我们对BTC有信仰，不怕币砸手里，所以，这个生意还能做 传统的金融是有坏账风险，一般是出现在资不抵债，在AAVE同样，体现在清算时候的穿仓，这个风险始终存在的，除了借贷本身的业务风险，还有链上的经营风险，比如今年被盗3亿美金之类事件，这个窟窿怎么补还是问题 所以，借贷不是一个特别性感的事情，你看到三个里AAVE也是市值最低的，20多亿。不过AAVE也有新的机遇，就是美股上链，这些优质资产会增加质押存量，但不改商业模式本#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Amazon опубликовала финансовый отчет за третий квартал 29 октября, главный акцент — последние заявления Джасси: мощность AWS полностью распродана на 2026 год, большая часть мощностей забронирована на 2027 год, множество заказов закреплены до 2028 года, что подтверждает взрывной спрос на вычислительные мощности для AI, логика роста доходов AWS устойчива, аналитики прогнозируют рост AWS в третьем квартале до 41%.
Однако противоречие в том, что капитальные затраты компании за год достигают 220 миллиардов долларов, масштабное строительство дата-центров уже привело к отрицательному свободному денежному потоку. Основное внимание рынка: сможет ли операционная маржа AWS сохранять устойчивость при высоких инвестициях, руководство дает прогноз по капитальным затратам на следующий год. Долгосрочные заказы AWS обеспечивают подушку безопасности доходов, краткосрочное давление сосредоточено на расходах капитала, влияющих на прибыль и денежный поток.Заседание Федеральной резервной системы на этой неделе не окажет прямого влияния на биткойн, настоящий интерес заключается в том, как будет сформулировано заявление после заседания для декабря. По данным CME FedWatch на вчерашний день, вероятность того, что в октябре ставка останется без изменений, составляет около 91%, но вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре уже превысила 68%, а по некоторым оценкам приближается к 80%. Поэтому это не цена окончания ужесточения, а цена паузы с возможным повторным повышением в декабре. В этот раз ФРС скорее всего сделает ястребиную паузу, чтобы получить время для наблюдения, при этом сохранив опцию ужесточения в декабре, что позволит ей действовать гибко. Главное, что данные по инфляции не дают повода для ослабления, исследование Мичиганского университета за октябрь показывает, что долгосрочные инфляционные ожидания составляют 3,5%, что выше, чем сопоставимые показатели 2019 и 2024 годов, а ожидания на следующий год — 4,7%, что также немало. В исследовании указаны тарифы 2025 года и энергетические шоки 2026 года как основные факторы инфляции. Перед заседанием ФРС статистическая база, поддерживающая оценку инфляции, была неполной, никто не осмеливается считать снижение инфляции фактом для торговли, поэтому процентная ставка для биткойна по-прежнему остается жесткой. Цена уже отразила это заранее: недавно биткойн неоднократно падал ниже 80 000 долларов и, похоже, не может удержаться выше. Также средства ETF колеблются: 22 и 23 октября чистый отток составил около 773 миллионов долларов, и только за счет притока в первые дни недели удалось сохранить небольшой чистый приток. $BTC На этом этапе стоит обратить внимание на действия финансовых компаний. Strategy на прошлой неделе временноОтчет Hynix выходит сегодня, три монеты памяти на самом деле говорят о трех разных вещах
$SNDK 1237, SanDisk производит NAND флеш-память 💾
AI-серверам нужна большая флеш-память, спрос на NAND и корпоративные SSD растет. Продукция SanDisk сосредоточена в этой области, 1237 следует за настроениями сектора. После выхода отчета Hynix станет ясно состояние рынка памяти, NAND и HBM — это два разных сегмента, не путайте их.
$xMU 890, Micron производит DRAM и HBM 🧠
Основной бизнес Micron — память, HBM с высокой пропускной способностью постепенно переходит к клиентам AI-серверов. 890 напрямую связан с циклом спотового рынка, рост и падение зависят от цен на память. После выхода заказов и запасов Hynix HBM4 позицию Micron нужно сравнивать.
$SLX 0.052, сдача в аренду, логика противоположна спотовому рынку 🏭
Solstice разделяет долгосрочное право использования фабрик по производству кристаллов на доли в блокчейне и получает аренду ежеквартально. Арендная плата зафиксирована в контракте, не зависит от ежедневных колебаний цен на чипы. Сегодня, когда выходит отчет и сектор колеблется, она немного реагирует, но покупатели ориентируются на долгосрочную аренду.
Этот текст является только анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Стратегия Вчера я прочитал тот 8-K, на прошлой неделе они не купили ни одного биткоина.
Деньги не простаивали. Они потратили более 200 миллионов долларов из наличных средств, чтобы выкупить собственные привилегированные акции STRC, примерно по 99 долларов за акцию. После этой операции свободных наличных осталось 240 миллионов, а большая сумма отложена специально для выплаты дивидендов и процентов, и не тратится на другие цели.
Сначала я тоже думал, что они перестали покупать из-за пессимизма. Но посмотрев объявление Strive за тот же день, они примерно в ту же неделю по средней цене 83 тысячи долларов докупили более шести тысяч монет, а также держат 500 тысяч акций Strategy STRC, которые по заявленной справедливой стоимости тоже стоят чуть больше 99 долларов за акцию.
По моему мнению, ситуация такова: на этой неделе не продали ни одной обыкновенной акции, новых денег не поступило, Strategy сначала использует свободные средства, чтобы удержать STRC около 99, а покупка монет отложена до следующего раунда финансирования. По цене чуть выше 80 тысяч сегодня утром, их портфель монет на бумаге приносит примерно 4 миллиарда долларов прибыли, так что спешить некуда.
В следующий понедельник они, как обычно, выпустят новое объявление, если за это время не купят ни одной монеты и продолжат выкуп STRC, то мое предположение подтвердится; если же начнут покупать, я признаю ошибку. #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 На мой взгляд, эта новость соответствует тенденции применения стейблкоинов и носит скорее позитивный характер, но это еще не разрешение со стороны регуляторов. Министерство финансов Франции, AMF, Центральный банк Франции и ACPR в своих предложениях по поправкам к MiCA выступают за условное разрешение платформам и другим третьим сторонам предоставлять вознаграждения держателям стейблкоинов, выступая против расширения запрета на проценты на стейкинг и кредитование.
У меня есть три правила для анализа трендов: смотреть направление, а не угадывать повороты — регуляторы предлагают пространство для открытости, что помогает снизить политическую тревогу в секторе стейблкоинов; смотреть границы, а не только заголовки — условное разрешение не означает полного открытия, нельзя напрямую предполагать широкое распространение вознаграждений; смотреть подтверждения, а не опережать ожидания — сейчас это лишь предложения по поправкам, я больше обращаю внимание на то, смогут ли последующие правила их поддержать, а не на шум вокруг новости.
Тренд — лучший друг, я продолжу следить за текстом поправок и границами вознаграждений, не принимая одно предложение за подтверждение тренда.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? Не спешите обвинять "главного виновника". Это скорее похоже на то, что несколько рук одновременно толкнули стол, и суп пролился — нельзя винить только одного человека.
Во-первых, спрос на ETF остывает. 22 и 23 октября из американских спотовых ETF было выведено около 773 млн долларов, что говорит о снижении притока новых средств. Но в выходные американский рынок закрыт, так что это не "выходные, когда рынок обвалился", а просто пониженный эмоциональный фон.
Во-вторых, макрофонды не рискуют. Ситуация на Ближнем Востоке, высокие цены на нефть, опасения по поводу доходности AI — всё это давит на рисковые активы; на этой неделе ещё будет заседание FOMC, и перед решением по ставкам никто не хочет делать крупные ставки.
В-третьих, французский долговой рынок и высокие цены на нефть усиливают волатильность. Как только французский рынок облигаций шевелится, глобальный спрос на защитные активы растёт, биткоин продаётся; цены на нефть поддерживаются рисками поставок с Ближнего Востока — эти два фактора вместе создают давление.
Что это значит для биткоина? Не зацикливайтесь на том, кто именно "толкнул" свечу, следите за уровнями поддержки. 79 160 уже пробил психологический уровень 80 000, около 81 000 — краткосрочное сопротивление, 79 000 — линия, которую быки должны удержать; если она будет пробита, следующая цель — 78 000.
Стол трясут все вместе, а сделки — это то, что ждёт своего часа. $BTC $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Цель — блок примерно за 200 миллисекунд, без выпуска новой монеты, CZ сказал: «Multiple chains, one coin», я воспринимаю эту «двойную цепочку с общим $BNB» как дорожную карту.
BNB Chain продвигает новую цепочку, временно называемую New L1, которая будет работать параллельно с BSC, а не заменять её.
Цель дизайна — блок примерно за 200 миллисекунд, предварительное подтверждение около 20 миллисекунд, последовательная финализация стремится к субсекундной.
$BNB продолжит использоваться как газ, для стейкинга и управления, новая монета не выпускается; родной мост ещё в разработке.
По информации, внутренний devnet уже работает, публичный тестнет планируется к концу этого года, основной нет — к началу 2027.
CZ 25 октября ответил: Multiple chains, one coins.
OKX около 745.5 (за 24 часа максимум около 747.6 / минимум около 732.3), на 4-часовом графике цена от 732 поднялась и снова колеблется около 745.
Признание «без выпуска новой монеты» более реально, чем просто обещания скорости, и признают, что миллисекунды пока только на бумаге, публичная среда ещё не готова.
Не признавать уровень около 745, как уже купивший «двойной нарратив».
Сначала посмотрим, удержится ли диапазон 732–740, закрепится ли около 748, если на 4-часовом графике пробьёт 732 — пойдёт к 720.
Вы больше верите, что общий $BNB сможет увеличить спрос, или считаете, что до запуска основной сети цена — это шум?
$BNB $BTC Не понимаю, чего сейчас боятся те, кто вместе с падением до 60 тысяч закупался внизу? Во-первых, посмотрим на себестоимость основных игроков. Основная себестоимость примерно на уровне 65 тысяч. Сейчас 80 тысяч, рост всего около 20%. Основные игроки выйдут с прибылью в 20%? Во-вторых, посмотрим на заблокированные позиции. Те, кто не закрыли позиции при падении до 60 тысяч, будут закрывать их при росте до 80 тысяч? Это долгосрочные активы, это нереально. В-третьих, теория дополнительного падения. По историческим особенностям BTC, если он не падает вместе с рынком — это уже хорошо, а тут ещё и дополнительное падение? Если уж падать, он точно будет падать первым и полностью. В-четвёртых, сравнение циклов. AI рос так долго, а BTC был в медвежьем рынке больше года. Этот рост всего 20%, я не могу понять, откуда страх. Если не можешь удержать позицию, купленную на дне в 60 тысяч и выросшую всего на 20%, то что вообще делать на этом рынке? #闪迪存储业务高增长能否延续？
Финансовый отчет SanDisk, скорее всего, будет «очень хорошим», но цена акций может не «отреагировать» соответственно.
Долгосрочный контракт на 93,9 млрд долларов закрепил объемы и минимальные цены, а спрос на KV cache для AI-инференса обеспечивает реальный структурный прирост корпоративных SSD — высокий рост может продолжиться, и это подкреплено контрактами, а не просто рассказами.
Но рынок сейчас оценивает не прибыль на акцию в 45 долларов за первый квартал, а сколько еще потенциала останется в этом цикле после запуска новых мощностей NAND в 2027 году.
Фундаментальные показатели наращивают обороты, а цена акций тормозит — в ночь отчета станет ясно, кто из них ослабит давление первым.$BTC
Перелистаем историческую книгу: в предыдущем бычьем рынке было шесть значительных откатов, каждый из которых обычно составлял от 20 до 30%; в предыдущем медвежьем рынке падение достигало 77%, в этом медвежьем рынке откат составил около 53%.
Амплитуда колебаний бычьих и медвежьих рынков постепенно сужается — это очевидно.
При меньшей волатильности, чтобы сохранить прежнюю доходность, естественно, нужно увеличивать кредитное плечо, поэтому сейчас, казалось бы, обычные колебания могут вызвать ликвидации длинных позиций, которые раньше происходили только при крупных падениях.
Если следовать этому тренду сужения, то откат в этом бычьем рынке, скорее всего, будет в диапазоне 10–15%.
Сейчас этот откат уже близок к завершению, не стоит применять старую волатильность к новой ситуации. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 1$BTC С морфологической точки зрения, эта форма называется бычьим флагом (не медвежьим флагом 😂)
2 С точки зрения ликвидности, нижняя бычья ликвидность была полностью очищена, и чем ниже цена, тем меньше ликвидаций, даже если основная сила продолжит двигаться вниз, соотношение цена-качество уже не высоко; а сверху осталась полная медвежья ликвидность, после завершения консолидации она полностью станет топливом для роста
3 С точки зрения потока ордеров, по мере продолжения падения медвежья сила (отрицательный дельта и объем сделок) явно снижается, когда медвежий импульс ослабевает до уровня ниже бычьего, тренд должен развернуться.
Вы можете не открывать длинные позиции, но не должны открывать короткие (кроме внутридневных), это действительно невыгодно 😂#本周将公布10月FOMC利率决议 Биткойн колеблется около 80 000 долларов, общие изменения незначительны, ранее он опускался до примерно 79 300. Эфириум держится выше 2300 долларов. В последнее время в США наблюдается чистый отток средств из спотового ETF на биткойн, а в выходные произошли ликвидации значительного масштаба.
Логика передачи довольно ясна:
Глобальные геополитические риски (связанные с Ближним Востоком и Ираном) поднимают цены на нефть и вызывают рост настроений к риску, что оказывает давление на рисковые активы в целом, криптовалюты как высоковолатильные активы часто первыми сокращаются. При небольшом снижении цен на нефть и улучшении настроений в технологических акциях США после IPO Anthropic биткойн стабилизируется.
Решение ФРС на этой неделе — ключевой фактор. Если ставка останется без изменений и тон будет более жёстким, доллар и доходность американских облигаций укрепятся, что напрямую сократит склонность к риску и ликвидность в криптовалютах; наоборот, если будет намёк на будущие смягчения, это может улучшить настроение.
В настоящее время рынок оценивает стратегию «ждать и смотреть», поэтому объёмы торгов в криптосфере слабые, а средства ETF колеблются.
Проще говоря: геополитические риски сохраняются, решение ФРС близко, крипторынок в краткосрочной перспективе больше похож на рисковый актив, следующий за настроениями технологического сектора США и ликвидностью доллара, а не на самостоятельное движение #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $BTC
Соучредитель и CEO Coinbase по институциональному бизнесу заявил, что вторая волна институциональных инвестиций входит в биткоин. Моя первая реакция — опять это. Такое говорят с прошлого года и до этого года, и каждый раз после таких заявлений цена сначала падает.
Сейчас BTC 80289, минимальное значение за 24 часа 79377, фактически цена пробила отметку в 80 тысяч. На OKX бессрочные позиции по BTC составляют 2,56 млрд долларов, объем не уменьшился. Деньги на рынке, цена не растет, такую комбинацию я обычно понимаю как тихую распродажу выше 80 тысяч.
Moody's также включило крах крипторынка в список наиболее вероятных экономических потрясений на ближайшие 18 месяцев, две новости — одна бычья, другая медвежья — разделены менее чем двумя часами. Когда новости противоречивы, я никому не верю, смотрю только на позиции и цену.
На этом уровне я не увеличиваю длинные позиции и не открываю короткие, подожду, пока 80 тысяч удержится неделю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Не воспринимайте календарь разблокировки как таблицу прогнозов роста или падения, рассматривайте его как отправную точку для анализа рисков.