Orbit Post Sitemap
Одним словом Маска сегодня вечером «новые облачные» компании прижали к земле: CoreWeave упал на 4%, Nebius на 4,7%, IREN тоже падает. Его точные слова: эти компании столкнутся с серьезной консолидацией и банкротствами.
Интересно, что тот, кто это сказал, сам безумно вкладывает деньги в создание вычислительных мощностей. Это не пессимизм по поводу AI, а попытка очистить всю цепочку — самый уязвимый звено никогда не было у гигантов с триллионами наличных, а у посредников, которые берут в долг, покупают GPU и сдают их дальше.
Где добавлен кредитный рычаг, там и трещина появится первой. Если в этот раз что-то пойдет не так, скорее всего, это начнется с этих компаний, а не с Nvidia. Следите внимательно.5600 упало до 4000, закончился ли бычий рынок золота?
На прошлой неделе падение составило 4%, пробит целый уровень, весь интернет кричит «золото умерло». Но я просмотрел данные о запасах центральных банков и обнаружил жуткую правду — бегут все с плечом, а те, кто собирает монеты, молчат.
Сначала посмотрим на поверхность: ужасно, очень плохо.
С января с максимума 5580 до 4000 — потеряно 25%. На прошлой неделе зафиксировано самое худшее недельное падение с июня, дневные скользящие средние все в медвежьем порядке, 20-дневная средняя 4155, 50-дневная 4340, цена ниже них. RSI упал до 27-35, перепроданность, но нет дивергенции по минимумам.
Все говорят «бычий рынок золота закончился», «де-долларизация — обман». Ты поверил?
Первое: причина падения не в том, что золото стало плохим, а в том, что ставки слишком высоки.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США всё ещё около 5%.
Альтернативные издержки владения золотом безумно высоки — зачем держать бездоходный металл, если можно положить деньги в облигации и получить 5% без риска?
К тому же в сентябре CPI 3,7% — горячее, PPI сильный, цены на нефть высоки, рынок ставит на вероятность повышения ставки в декабре 75-80%. Доллар силён, золото прижато к земле.
Не золото обесценилось, а «держать деньги в золоте» стало слишком дорого.
Когда ставки снизятся, оно первым взлетит.
Второе: когда ты режешь убытки, центральные банки тихо скупают.
ЦБ развивающихся рынков — Китай, Индия, Турция — в этом году нарастили запасы более чем на 1000 тонн.
Они покупали выше 4000, сейчас ниже 4000 — они убежали? Нет.
ETF не сильно увеличили позиции на откате, что это значит?
Краткосрочные спекулянты уходят, долгосрочные инвесторы ждут.
Третье: технически мы в зоне «испытания веры», но ещё не сигнал к дну.
Сильная поддержка: 3980-4000 (целый уровень + недавние минимумы), пробой — смотрим 3960-3940 (минимумы июля), затем 3900.
Сопротивление: 4040-4075 (бывшая поддержка теперь сопротивление), далее 4100-4120, 4150-4200 — зона плотных скользящих средних.
Фигура: в нисходящем канале, после ликвидации ликвидности снизу — отскок, но пока не выше ключевых средних, это просто медвежий отскок, а не разворот.
В понедельник отскок 0,3-0,6%, восстановление после перепроданности, не спеши радоваться.
До FOMC любой отскок может оказаться ловушкой.
Борьба быков и медведей — решай сам.
Медведи говорят:
Ставки 5%, слишком дорого держать золото
Вероятность повышения ставки в декабре 75-80%
Цены на нефть падают, инфляционные ожидания снижаются
Все скользящие средние медвежьи, нисходящий канал цел
Быки говорят:
ЦБ реально покупают 1000 тонн
Падение с 5600 на 25% — коррекция достаточно глубокая
RSI перепродан, технический отскок может быть в любой момент
Высокая задолженность + геополитическая неопределённость, среднесрочная логика не сломана
Краткосрочно я медведь, среднесрочно бык.
Но до FOMC (28 октября) кто в большом объёме — тот глупец.
Стратегия действий
Перед FOMC (за 1-3 дня):
Легкие позиции или наблюдение.
Если хочется шортить: отскок 4040-4070 — шорт, стоп выше 4100, цели 4000→3980→3960.
Если хочется лонговать: удержание 3980-4000 с появлением молота/поглощения — легкий лонг, стоп ниже 3960, цели 4040-4070.
Торговля по событиям (FOMC+PCE):
Если заявление мягкое — отскок 4100-4150.
Если жёсткое или PCE выше ожиданий — пробой 3960, смотрим 3900 и ниже.
Перед решением сокращаем позиции или хеджируем, не рискуй направлением.
Среднесрочно и долгосрочно:
В диапазоне 3900-4000 постепенно накапливать физическое золото/ETF, не ставить всё сразу.
Стоп? Среднесрочно смотрим на покупки ЦБ и де-долларизацию, а не на одну свечу. Но позиция не должна превышать 20% от общего капитала.
Золото сейчас похоже на биткоин в марте 2020 года —
Пандемия обрушила рынок, все говорили «активы-убежища не работают», а через полгода цена удвоилась.
Сейчас то же самое:
Ты не проиграл золоту, ты проиграл иллюзии «все продают».
$BTC $ETH $XAU С точки зрения более длительного периода, в октябре 2025 года биткойн достиг исторического максимума около 126 000 долларов, после чего последовала коррекция, и текущая цена снизилась примерно на 36% от пика. В третьем квартале был отскок, но потоки средств в ETF были нестабильными, в некоторые периоды наблюдался значительный чистый отток. Данные с блокчейна показывают, что долгосрочные держатели остаются относительно стабильными, но краткосрочные издержки и ликвидации с использованием кредитного плеча делают цену очень чувствительной к макроэкономическим данным. Снижение объёмов торгов и нейтральные настроения означают, что рынок ожидает явного катализатора, а не активно формирует новую тенденцию.
В ноябре с большой вероятностью сохранится высокая волатильность и консолидация, а не односторонний сильный рост. Ключевым фактором будет дальнейшая политика Федеральной резервной системы. Если после заседания на этой неделе заявление будет более жёстким или диаграмма точек усилит ожидания повышения ставки в декабре, доллар и доходность по государственным облигациям США могут вырасти, что ещё больше сожмёт риск-премию криптоактивов. Напротив, если данные покажут замедление инфляции или председатель ФРС выразится более гибко, это может вызвать краткосрочный отскок с целью в районе сопротивления 82 000–85 000 долларов. Но в целом стоимость финансирования остаётся ограничивающим фактором, и биткойн как бездоходный актив особенно чувствителен к изменениям реальной процентной ставки.#OkloQ3NuclearOutlook
ПРОСЧЕТ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ: -0,28$ против -0,16$ по оценкам, выручка 1,21 млн $ против 0,09 млн $ с перевыполнением, но убыток увеличился. Прибыль не ожидается до 2028 года (оценка 51 млн $).
Боль в оценке:
25,5$, 52-недельный диапазон 26,3$-152$, -64% с начала года, -81% за год. Citi снизил с 57,5$ до 33$, Truist с 51$ до 31$, Piper тоже снизил. Средняя целевая цена 75$ = потенциал роста 170%, но с разводнением — 1 млрд $ ATM продано 18 млн акций. Институциональные инвесторы 85%. Чистый убыток 105 млн $, P/B 9,45.
Прогноз: превышение EPS на 20% — прибыль не имеет значения. Нужно достижение этапа лицензирования + отсутствие новых ATM + покупки ARK, чтобы удержать 25$. Промах = 23$. Медвежий сценарий 14$.Братья, в динамичной группе все кричат «покупайте на дне, покупайте на дне $BTC», хочу спросить: сейчас, в этот момент, вы осмелитесь покупать? И сколько из вас действительно купили на дне?
Не будем смотреть ни на что другое, просто взглянем на текущий тренд:
С точки зрения свечного графика, BTC уже полностью пробил низ, краткосрочные скользящие средние все расположены в медвежьем порядке, одна за другой идут большие медвежьи свечи, которые давят цену вниз. Каждое небольшое восстановление не достигает даже предыдущего максимума, это классическая формация продолжения падения, никаких признаков стабилизации и отскока нет.
Посмотрим на глубину рынка: сверху в районе 79,640 плотно стоят большие ордера на продажу, давление на продажу очень сильное. А покупатели снизу редки и не могут удержать падающие объемы. Капитал уходит, у крупных игроков нет желания поддерживать рынок.
В таком одностороннем нисходящем тренде дно не определено, покупать на дне — это как ловить лезвие ножа, никто не знает, есть ли под полом еще подвальные этажи.
Так что, осмелитесь ли вы покупать? Мой ответ — нет, и я не собираюсь участвовать в этой суете. Следовать основному тренду и продавать гораздо надежнее, чем слепо угадывать дно.
Я держу свои короткие позиции уверенно, не выйду из них без явных сигналов стабилизации.
Средняя цена открытия моей короткой позиции — 83436.2, сейчас цена упала до 79621.8, уверенно фиксирую +13.71% прибыли!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Многие задаются вопросом: $BTC не падает сильно, но почему каждый отскок такой хрупкий, словно из бумаги, и сразу же рушится?
Ответ не в свечных графиках, а в данных по ставкам финансирования и ликвидациям. За последние пару дней ставка явно стала положительной, что означает, что быки продолжают платить медведям, а на рынке полно длинных позиций, пытающихся поймать отскок. Если посмотреть на ликвидации, то основными жертвами всегда были быки, а не медведи — их вымывают раунд за раундом.
Это не макроэкономика давит на рынок, а слишком переполненные бычьи позиции, которые сами себя топчут. Каждый крик «дно пришло» лишь подбрасывает топливо для следующего падения. Если хочешь поймать этот отскок, сначала спроси себя: почему ты думаешь, что не окажешься в числе тех, кого вымоют?Стоимость длинной позиции по SOL включает не только комиссию, но и три основных компонента: комиссия, ставка финансирования и альтернативные издержки. Третья категория чаще всего игнорируется, но она самая значительная.
Комиссия — самый прямой расход. Комиссия за тейкера на бессрочных контрактах примерно 0,05%, при открытии позиции берется один раз, при закрытии — еще раз, итого около 0,1% за полный цикл. При цене $SOL около 101, открытие и закрытие позиции на 10 SOL обойдется примерно в 1 доллар комиссии.
Ставка финансирования — это стоимость удержания позиции, которая рассчитывается каждые 8 часов. Например, ставка 26 октября утром была 0,00008764%, что в годовом выражении примерно 3,2%. При удержании длинной позиции каждые 8 часов нужно платить эту ставку. Для позиции в 10 SOL это около 0,09 доллара за период. За 10 дней (30 периодов) сумма составит примерно 2,7 доллара.
Альтернативные издержки — самый скрытый вид расходов. Если за 10 дней цена BTC выросла на 5%, а SOL вырос только на 2%, то разница в 3% — это упущенная выгода. При цене 101 за 10 SOL это 1010 долларов, 3% от которых — 30,3 доллара. Эти деньги не списываются с баланса, но являются реальными потерями.
В сумме за 10 дней удержания длинной позиции в 10 SOL: комиссия — 1 доллар, ставка финансирования — 2,7 доллара, альтернативные издержки (при 3%) — 30,3 доллара, всего 34 доллара. Комиссия и ставка финансирования вместе составляют менее 4 долларов, а альтернативные издержки — около 90% от общей суммы. Перед тем как открывать длинную позицию по $SOL, стоит подумать, сможете ли вы опередить рынок; если нет — вы платите скрытые издержки.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
«Взрывной рост вычислительных мощностей Amazon: кто на самом деле зарабатывает на отчёте»
Вся сеть следит за третьим кварталом Amazon на этой неделе, по всему миру ходят слухи, что заказы на вычислительные мощности AWS расписаны до следующего года, а прогнозы выручки на Уолл-стрит взлетели до небес.
Но за блестящими цифрами скрывается огромная нагрузка от расходов. Сотни миллиардов долларов капитальных затрат вкладываются в расширение электросетей, модернизацию жидкостного охлаждения и долгосрочные заказы у Nvidia, а денежный поток испытывает предельное напряжение из-за амортизационного цикла.
Кто же в итоге оплачивает счёт — реальные бизнес-проекты компаний или гонка вооружений гигантов, чтобы не отстать? Этот отчёт даст самый прямой ответ. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
Почему ДА:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA грипп (первый mRNA грипп, одобрен FDA для 50+) утверждены. Вакцина от рака Intismeran (MRK) достигла фазы 3. Прогноз выручки FY +10%. Наличные $8 млрд+ после $950 млн судебных издержек.
Оценка безумна:
$200 против $22 минимума → +580% с начала года, +295% за 6 месяцев, максимум $254. P/S 41x, P/B 9x, EPS -$7.25, чистая маржа -141%. Целевой уровень уличных аналитиков $118 (на 42% ниже). 3 Покупать/14 Держать/3 Продавать. 22 октября -25% из-за утечки данных по раку.
Прогноз: 80% превышение EPS (сезон + сокращение затрат), но акции - Продавайте на росте — нужны >$950 млн + убыток <-$0.90 + привлечение средств в 2026 году$PEPE В этой волне рынка погибло слишком много людей. 23 октября цена поднялась до месячного максимума 0.000005076, RSI взлетел до 94 — перекупленность, что привлекло множество трейдеров с кредитным плечом. Что же произошло? Киты начали переводить монеты на биржу, чистый приток составил 2,11 триллиона монет, быки были жестко уничтожены. 15 октября по всей сети ликвидировали позиции почти на 1 миллиард, монеты с низкой Utility и высоким Beta упали сильнее рынка.
Как была выкопана эта ловушка: у PEPE нет давления от разблокировки (100% в обращении), но киты контролируют 41%. Подъем с целью слива — обычное дело. Цена упала с 0.000004448 до 0.000004347, на графике эта нисходящая линия — доказательство.
Моя короткая позиция — деньги, подобранные на дне ловушки. Кредитное плечо 50x, открыта на 0.000004448, сейчас 0.000004347, плавающая прибыль +113.08%. Но я не жаден.
Удержится ли уровень? Нет.
PEPE: зона поддержки вблизи 0.00000440-0.00000445 (также зона борьбы быков и медведей), если пробьется — смотрим на 0.0000040 (нижняя граница канала). Выше 0.000004448 — цена открытия/стоп-лосс, если не удержится — ловушка продолжится. На некоторых платформах ставка финансирования уже стала отрицательной, медведи слишком тесно сгруппированы, возможен шортсквиз в любой момент.
Это не дно, это "после взрыва длинных позиций ждут взрыва коротких" — ловушка для смены позиций. У медведей с плечом 50x допуск ошибки всего 2%, перед FOMC не спешите ловить дно, ждите сигнала. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
Сегодня ночью на бразильском рынке акций уже сработал механизм аварийной остановки?
Утром, открыв глаза, первым делом посмотрел рынок, фьючерсы на Ibovespa сразу упали на 20%, сработал аварийный стоп. В ночной сессии EWZ упал более чем на 17%, PBR перед открытием торгов опустился до 19,98 долларов, падение более 20%. Это не коррекция, это паника.
Что произошло? Лула с 51,76% обошёл Флавио Болсонару, получив четвёртый срок. Рынок ранее ставил на победу правых, «сделка Болсонару» сразу же провалилась. Опасения по поводу дефицита бюджета вернулись — государственный долг составляет 82,9% ВВП, базовая ставка 13,75%, эти цифры говорят сами за себя, вызывая беспокойство.
Это ошибочная распродажа или возврат к реальной оценке? Честно говоря, скорее второе. За три недели после первого тура Bovespa вырос почти на 7%, реал укрепился на 5%, рост был обусловлен ожиданиями. Сейчас ожидания исчезли, происходит откат. Но бюджетное давление реально, поэтому это скорее «убийство ожиданий + бюджетные опасения» в двойном ценообразовании, а не просто ошибочная распродажа.
PBR стоит рассмотреть отдельно. У него есть дополнительный риск по сравнению с индексом — возможное вмешательство в ценообразование на топливо. Лула уже делал это раньше, сдерживая инфляцию, но нанося ущерб компаниям. Сейчас цена упала до около 20 долларов, сопротивление на 22, поддержка на 20, пробой 20 может вызвать ещё одну волну распродаж.
Можно ли покупать на дне? Мнения сильно расходятся. Gavekal считает, что высокая ставка и экспозиция к сырьевым товарам — это возможность, советуют покупать; другая сторона, исходя из форвардного P/E от 9,7 до 8,3 и даже 7, рекомендует понижать рейтинг. $EWZ Честно говоря, самое сложное в ETH на этой неделе — это не рост или падение, а то, что обе стороны говорят разное.
Та часть, которую можно продать на бирже, уходит — в октябре чистый отток из американского спотового ETF примерно миллиард долларов. С другой стороны, около 36% всей сети уже заблокировано в стейкинге, а в очереди на вход стоит более миллиона монет.
Цена держится слабо, ночью даже опускалась ниже 2300. Торговля как будто вздыхает, а в сети, наоборот, кто-то собирает вещи, готовясь задержаться подольше.
Я склоняюсь к последнему варианту: ставки пугают, поэтому происходит выкуп из ETF; сеть же жива, поэтому стейкинг продолжается. Боковик — возможно, это противостояние двух сил.
Если я ошибаюсь, то ситуация примерно такая — 2300 не удержится, выкуп продолжит расти, очередь на стейкинг внезапно сократится. Это будет означать, что все не так уж и спокойны.
В те дни после заседания ФРС я буду сравнивать цифры выкупа с уровнем 2300, кто первый сдастся — тот и проиграет.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Подсчитаем: с момента первого объявления о приобретении S&P Global 17 сентября до объявления о завершении сделки 26 октября прошло 39 дней. Объектом приобретения является поставщик стандартов безопасности в области блокчейн-финансов OpenZeppelin; финансовые условия не раскрываются, S&P Global ожидает, что сделка не окажет значительного влияния на собственные финансовые показатели. Я склонен рассматривать это как положительный сигнал для направления стандартизации безопасности, но не как событие, которое сразу отразится на результатах.
① OpenZeppelin была основана в 2015 году, и к 2026 году была приобретена, что охватывает 11 лет. С другой стороны, S&P Global подключается к компании с длительной историей развития в области безопасности, а не к только что появившейся команде; это делает объяснение «улучшения возможностей безопасности» более убедительным.
② С 17 сентября, когда объявили о сделке, до 26 октября, когда она была завершена, прошло 39 дней. Завершение сделки означает, что она состоялась, но эти 39 дней нельзя напрямую считать временем интеграции продукта или внедрения у клиентов, я рассматриваю эти процессы отдельно.
③ Сообщение от 26 октября по-прежнему не содержит информации о сумме сделки, S&P Global также ожидает, что финансовое влияние будет незначительным. Отсутствие цены затрудняет оценку всего сектора безопасности блокчейна на основе самой сделки; если в дальнейшем появится реальное использование в бизнесе, тогда можно будет более обоснованно говорить о масштабе влияния.
Мое мнение: традиционная финансовая информационная компания готова включить возможности безопасности блокчейна в свою систему, это направление имеет вес; насколько этот вес дойдет до обычных пользователей, я буду следить за тем, как реализуются реальные сервисы, и не спешу оценивать доходы на основе объявления.#SonyQ2GamingAndMusic
*Почему ДА:*
Игры G&NS ¥771 млрд +28% г/г, MAU 219 млн +3%, время игры +1%, переход PS Plus на более высокий уровень. Музыка примерно ¥600 млрд — стриминг KPop Demon Hunters +25% рост стриминга. Ценообразование сенсоров изображения. Сокращение потерь от тарифов с ¥70 млрд до ¥50 млрд. Выкуп акций на ¥100 млрд + операционная прибыль за год + привлечение ¥100 млрд. 7 из 8 кварталов с превышением EPS.
*Оценка:* ¥4,500, рыночная капитализация ¥24 трлн, -23% от максимума ¥4,776. Целевой уровень снижен с ¥5,100 до ¥4,700, но рекомендация «Покупать» сохраняется. Процент превышения ожиданий 50% за последние 4 квартала.
*Прогноз: 65% вероятность превышения — требуется Игры >¥1.1 трлн + Музыка >¥600 млрд + GM >36%. $24 → $26 при превышении.*$ETH ETH сейчас торгуется по цене 2,302: значение J 13.84 — сильное перепроданность, но "коса" китов всё ещё нависает над головой
ETH за день упал на 1,74%. Значение J на часовом таймфрейме всего 13.84, RSI6 опустился до 30.19, сигнал сильной перепроданности включён, MACD на нулевой линии показывает золотой крест, зелёные бары сокращаются, краткосрочный отскок может произойти в любой момент.
Но перепроданность никогда не была причиной для роста, карта ликвидаций — вот что важно. Соотношение длинных и коротких позиций ETH всё ещё высоко — 2,46, бычьи позиции далеко не ликвидированы. В районе 2,272 сосредоточена ликвидационная сила длинных позиций примерно на 270 миллионов долларов, при пробое этого уровня цепочка ликвидаций может мгновенно пробить цену ниже 2,200. Тем временем, спотовый ETF в октябре зафиксировал чистый отток свыше 1,18 миллиарда долларов, что стало крупнейшим месячным оттоком в этом году; Артур Хейс публично заявил "я всё продал", ликвидировав 6400 ETH около 2,375. Старые киты на блокчейне тоже активны — переведено 5000 ETH, из них 1500 уже поступили на централизованные биржи. Blast закрыл интерфейс вывода средств, часть средств вернулась в основную сеть, но этого недостаточно, чтобы компенсировать давление со стороны институциональных продаж.
Ключевые уровни: сверху 2,320—2,336 — зона сопротивления скользящих средних, если отскок не сможет закрепиться с объёмом здесь, это будет окно для наращивания коротких позиций; снизу 2,272 — последняя линия обороны быков, её пробой откроет путь к ускоренному снижению к цене ликвидации китов на 2,181. Искушение отскоком при перепроданности велико, но пока плотность быков не снизится, каждый отскок может быть подготовкой к следующему раунду ликвидаций.$DOOD 592.52%。 Это процент плавающей прибыли. Но на самом деле за эту позицию отвечают не эти цифры, а три другие.
Первое: 29.59%. Это реальный рост. 20-кратное кредитное плечо увеличило его в 20 раз, но и риск тоже увеличился в 20 раз. Если цена откатится на 29.59%, эта позиция обнулится. По сравнению с предыдущим раундом реальный рост снизился с 33.76% до 29.59%, буфер уменьшился почти на 4 процентных пункта — цена бокового движения.
Второе: 0.000503. Это разница между текущей ценой и ценой открытия позиции. 0.002203 минус 0.0017. Для волатильности мелких монет такое расстояние не выдержит даже одного приличного «втыка».
Третье: 0.000297. Это разница между текущей ценой и уровнем сопротивления 0.0025. Ранее было 0.000226, сейчас 0.000297 — расстояние увеличивается, сила быков ослабевает.
Тактика ясна: вывести безубыток, зафиксировать прибыль по основной позиции. Прорыв 0.0025 — цель 0.003, падение к себестоимости — выход. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Самая популярная фраза в группе за последние два дня — наконец-то те, кто занимался Predict, вышли в плюс.
Причина очень проста: Binance запустил его предварительный контракт, цена на предварительном рынке около 1,5 долларов, что при такой оценке даёт FDV примерно 1,5 миллиарда долларов. Проект предсказательного рынка, который ещё не выпустил токен, сразу занял позицию оценки на уровне второстепенной публичной цепочки.
Что касается эирдропа, на рынке ходят слухи, что доля не меньше 5%, что при оценке в 1,5 миллиарда долларов составляет 75 миллионов долларов. Некоторые считают, что один PP балл стоит 0,15 доллара, и у тех, кто накопил несколько тысяч баллов, сумма на выходе будет от нескольких сотен до тысячи долларов — это не пустая радость.
Проект не возник из ниоткуда. В марте этого года CZ ретвитнул пост с эирдроп-баллами, а вскоре снова взаимодействовал с ним, и с тех пор начался рост интереса. Между тем, проект поглотил Probable, объединив системы баллов, и те, кто участвовал в обеих системах на раннем этапе, получили двойную выгоду.
Но я не так оптимистично отношусь к цене на предварительном рынке. Цена 1,5 доллара по сути означает, что высокий старт TGE был реализован заранее, а те, кто войдёт на открытии, столкнутся с точкой входа в 1,5 миллиарда.
Мои действия просты: не гоняться за предварительным рынком, дождаться открытия TGE, и если будет низкий старт — рассмотреть вход, если высокий — просто наблюдать. Зарабатывать на лояльности — это вопрос терпения, а на торговле — вопрос позиции, эти две вещи не стоит смешивать.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX недавно привлекла 40 миллиардов на AI, но новости об этом идут с некоторыми колебаниями.
Маск заявил, что сделка уже согласована, но есть сообщения, что цена ещё не полностью согласована.
Сейчас кредитный рынок очень придирчив, компаниям AI-инфраструктуры без стабильного основного бизнеса трудно получить финансирование.
Даже несмотря на впечатляющие показатели SpaceX, стоимость процентов по этому крупному займу немаленькая, и давление в будущем будет значительным.Великие дела не требуют слов! Pump официально подключился к X Layer!
Pump запустился на X Layer, на первый взгляд это просто добавление новой цепочки в список активов. Пользователям не нужно переходить между цепочками и менять кошельки — баланс USDC напрямую используется для сделок с токенами на X Layer.
Это возможно благодаря уже налаженной экосистеме расчетов. В августе 2026 года Circle перенесла нативный USDC и CCTP на X Layer, USDC больше не зависит от традиционных мостов ликвидности, а выпускается напрямую Circle и перемещается через CCTP. К началу октября TVS стабильных монет на X Layer составлял около 133 миллионов долларов, из которых USDC, подключенный через внешний мост CCTP, занимал около 17,78 миллионов долларов. Pump подключился к цепочке, где уровень стабильных монет уже соответствует западным торговым привычкам, а не к новой сети, требующей от пользователей изучения кроссчейн-транзакций.#BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· Движущая сила ETF изменилась: хотя за всю неделю был зафиксирован чистый приток около 301 млн долларов, за первые три торговых дня было привлечено около 1,075 млрд долларов, затем в четверг произошёл однодневный чистый отток в размере 636 млн долларов (крупнейший отток за последнее время), а в пятницу — ещё 138 млн долларов, всего за два дня вышло около 770 млн долларов, что напрямую ослабило поддержку покупок на рынке.
· Ликвидации длинных позиций доминируют в падении: за последние 24 часа по всей сети ликвидировано около 196 тыс. человек на сумму 728 млн долларов, из них 84% — длинные позиции, ликвидация длинных позиций по биткоину составила около 234 млн долларов. Это падение в большей степени вызвано принудительным закрытием маржинальных длинных позиций, а не активными продажами на спотовом рынке.
· Премия Coinbase продолжает становиться отрицательной, что указывает на слабую покупательскую активность институциональных инвесторов в США.
Макроэкономика и события
· Заседание FOMC Федеральной резервной системы (28 октября): рынок ожидает сохранения процентной ставки без изменений (вероятность отсутствия повышения более 93%), но ставки на повышение в декабре остаются высокими — от 73% до 77%, что сдерживает склонность к риску из-за жёсткой политики.
· Давление инфляции и цен на нефть: индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос до 3,7%, цена на нефть Brent превысила 115 долларов, а опасения по поводу повторной инфляции в сочетании с доходностью американских облигаций, приближающейся к 5,3%, привели к корреляции биткоина и индекса S&P 500 за 7 дней на уровне 83,4%, что ослабляет защитные свойства и усиливает характеристики рисковых активов. #AMDQ3HeliosRevenue
Результаты за 2-й квартал: $11,54 млрд против $11,3 млрд, DC $6,72 млрд +107% (58% от продаж), EPS $1,66 против $1,62 — но акции упали на -8% из-за недостижения GM.
Поставки стоек Helios (EPYC + MI355X/450) в 3-м квартале, рост в 4-м квартале. Спрос опережает прогноз. Серверные ЦП >80% г/г во 2-й половине 26 года, DC удвоится снова в 2027 году. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush $600 — дефицит ЦП = потенциал роста.
Оценка: $521, P/E 131x, 38,5x 2027 $14,11. С начала года +143%. Требуется DC >$7,5 млрд + прогноз на 4-й квартал $15,7 млрд.
Прогноз: 75% BEAT — хорошие показатели, цена зависит от GM. >56,5% GM + объем Helios = $608У Dogecoin новые действия, но цена не взлетела! BTC всё ещё колеблется около 80 000, ETH продолжает слабеть. Вместо того чтобы гадать, кто затаился, в этом объявлении есть деталь, которая заслуживает большего внимания.
21 октября Dogecoin Labs объявила об интеграции MyDoge, DogeOS и Such App. Но в регуляторных документах House of Doge от 23 октября указано, что передача активов Such App ещё не завершена. Объявление об интеграции не означает, что всё уже реализовано.
Сначала посмотрим на $BTC — 80 198, за 24 часа падение на 0,32%. До 80 000 осталось всего 198 долларов. Приближение к круглому числу не гарантирует поддержку на этом уровне.
Далее $ETH — 2318, падение на 0,74%. В том же временном окне он слабее BTC, до 2300 осталось всего 18 долларов. Нельзя считать, что после падения риск уменьшился.
Наконец, $DOGE — 0,07720. Интеграция кошельков, приложений и платежей заслуживает внимания, но публикация новости не означает, что появились новые пользователи, и тем более, что покупатели уже вошли на рынок.
Меня больше интересует реальное количество пользователей, число платежей и удержание, а не сколько проектов упомянуто в объявлении.
Экосистема развивается, но дата роста цены не определена.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Внутренний раскол в монетах конфиденциальности, тихий рост AI-цепочки, а также странный актив с рыночной капитализацией 6,1 млрд и объемом торгов 15 млн.
Победил в нарративе, но проиграл сегодня $XMR по цене 594,38$, падение на 3,38%, но недельный рост 3,82%, за 14 дней рост 13,6%, драйвером стало отмена FinCEN 5 октября предложения по регулированию микшеров. ZEC сильнее XMR, что говорит о выборе капитала, а не общем росте сектора. 580 — поддержка, пробой вниз — сигнал, что позитив исчерпан, до пикового значения января 797,73 ещё 24% роста, но сначала нужно закрепиться выше 620.
Тихо растущий меньшинство $NEAR по 4,58$, рост 1,52%, объем торгов 456,87 млн, оборот явно лучше рынка. 4,50 — линия баланса быков и медведей, падение ниже 4,3 — просто перепроданная коррекция, пробой с объемом выше 4,80 — подтверждение тренда.
Странный актив с капитализацией 6,1 млрд и объемом торгов 15 млн $RAIN по 0,0086$, рост 4,63%, капитализация 6,14 млрд, объем торгов всего 15,83 млн. Целевых цен нет, если объем торгов не превысит 100 млн, любой рост — бумажное богатство. Особые ситуации с альткойнами бывают двух типов: с объемом торгов и только с ценой. Второе — ловушка.#CircleQ3USDCGrowth
4 ноября — Оценка: $0.37 EPS | $740M выручка*
Последний квартал с превышением прогноза уже опубликован? $0.64 против $0.22 оценки, чистая прибыль $214M +202%, выручка $740M +66%. USDC $73.7B +108% г/г. Но акции упали на 11% после.
*Сжатие оценки:*
Целевая цена Mizuho $43 (-48%), Wolfe $60 — 96% выручки — это проценты. Страх снижения ставки ФРС = -10-20% дохода от резервов. P/E 49x, прогноз 80x+ всё ещё высок. Промах во 2 квартале $0.18 против $0.16.
*Прогноз: 70% превышение прогноза, но 30% акций с превышением — требуется USDC >$75B + стабильная доходность резервов. >$800M выручки + другие $100M = тест $95. Руководство по снижению ставки = снижение.*$BTC BTC сейчас торгуется по цене 79,666.7 USDT, за день падение на 1.15%, минимальная цена за 24 часа опустилась до 79,322.9. Цена находится под давлением ниже MA20 (80,161.5) и MA30 (80,273.0), сопротивление SUPERTREND на уровне 80,722.1, MACD на часовом таймфрейме образовал золотой крест ниже нулевой линии, красные бары расширяются, RSI6 поднялся до 29.9, выйдя из зоны сильной перепроданности, краткосрочно наблюдается формация восстановления после перепроданности.
С макроэкономической точки зрения, перед заседанием ФРС на рынке усилилась склонность к риску, дополнительно усугубляемая продолжающимися опасениями по поводу AI-трейдинга, что оказывает давление на весь крипторынок. Трейдеры в целом снижают риск-экспозицию, внимательно следят за тем, будет ли после заседания сигнал о повышении ставки в декабре, процентная политика становится ключевым краткосрочным фактором.
С точки зрения ликвидности наблюдается борьба. Американский спотовый биткоин-ETF за прошлый четверг и пятницу зафиксировал чистый отток около 770 миллионов долларов, что контрастирует с притоком свыше 1 миллиарда долларов в начале недели, однако за всю неделю сохраняется чистый приток около 301 миллиона долларов. Крупные китовые адреса в сети с середины-сентября накопили дополнительно около 85,000–89,000 BTC, скорость накопления самая высокая с февраля этого года, что расходится с оттоком из ETF.
Тепловая карта ликвидаций показывает, что на уровне 84,240 долларов ликвидации коротких позиций достигли 787 миллионов долларов, а на уровне 76,764 долларов ликвидации длинных позиций составили около 770 миллионов долларов. После пробоя зоны чистой стоимости длинных позиций на 81,993 доллара за 24 часа ликвидировано длинных позиций BTC примерно на 85.9 миллиона долларов, 64% чистых длинных позиций находятся в убытке, давление по кредитному плечу еще не полностью снято. #本周将公布10月FOMC利率决议
В настоящее время риски, связанные с ценами на нефть, нарастают на фоне приближения заседания FOMC, рынок сначала торгует инфляцией и, возможно, заранее учитывает шок.
Сейчас рынок торгует инфляционными ожиданиями, цены на нефть откатились с шестимесячного максимума, что не означает исчезновения рисков с поставками, и рынок в основном смотрит на влияние цен на нефть на инфляцию, а также на то, как долго ставки будут оставаться на высоком уровне.
Если цены на нефть продолжат снижаться, а заявления ФРС не станут более жесткими, рынок может переключиться на рост и ликвидность, $BTC не обязательно будет продолжать следовать за опасениями по инфляции, между ценами на нефть и биткоином стоит передача через доллар и реальные процентные ставки.
$ETH $ZEC После того как институциональные инвесторы вошли на рынок, я понял, что преимущество розничных инвесторов в том, что им не нужно отчитываться по итогам квартала. По деньгам и информации мы не можем конкурировать, но я просто покупаю немного биткоина и держу его, не нужно никому объяснять, почему за это время я не обогнал рынок. Компаниям, которые готовы покупать долгосрочно, тоже не гарантируют мою доходность, поэтому деньги для регулярных покупок всё равно нужно сохранять. Хотя я и говорю так, но мой телефон постоянно присылает уведомления о том, что кто-то поймал какую-то волну, я уже несколько раз их отключал, а они всё равно приходят.#PalantirQ3Valuation
Почему ДА:
US Comm $764M +149%, Gov $809M +90% Q2 — ракета AIP. Прогноз на год $8.15B→ Улица ожидает повышение до $8.2B+. Citi $250 PT, только что сделка Knox FedRAMP.
Проблема с оценкой:
$197, P/S 82x, P/E 168x, Fwd P/E 102x, P/S 85x. Даже при +$8.2B превышении — уже учтено в цене. Справедливая база DCF $163 против $197 = -14% запас прочности. Software ETF IGV -4.6% 16 октября потянул PLTR -7% в тот же день. $2.16B = в пределах ожиданий = продавать.
Прогноз: 60% превышение EPS, но 40% превышение акции — нужно $2.25B+ и US Comm >140% + годовой $8.3B, чтобы удержать $200. Иначе $184.Снова война. И снова кто-то ловко выкрикивает эти два слова: убежище. Быстро покупайте золото, быстро покупайте биткойн.
А потом? Сегодня золото достигло трехнедельного минимума, биткойн упал ниже восьмидесяти тысяч.
Потому что война никогда не была событием убежища, это событие инфляции. Когда растут цены на нефть, ставки не могут снизиться; ставки не снижаются — ваша позиция с кредитным плечом вынуждена платить по рассрочке за эту войну.
Сам Трамп сказал, что высокая цена на нефть — это «маленькая плата». Да, маленькая плата. Только эта маленькая плата не на его счету, а на вашем.
Я не пессимист по поводу войны. Я пессимист по поводу фразы «монеты, выгодные от войны»: в каждом раунде кто-то обманывает вас словом «убежище», а счет всегда оплачивает одна и та же группа людей. Сначала скажу неочевидное: в этом году сильнее всего с вершины упало золото. Посмотрим с начала года. Последнее закрытие BTC в прошлом году было 87,639, сейчас 79,685, снижение за год -9,1%. Фьючерсы на золото с 4,341 до 4,015, -7,5%. Оба примерно одинаково погружены в воду. Но по величине падения с пика ситуация другая. Золото 29 января достигло 5,318, тогда за год уже выросло более чем на 20%, сейчас откат 24,5%. BTC в этом году максимум был 14 января — 96,946, откат 17,8%. Так что старая поговорка "криптовалюты волатильны, золото стабильно" в этом году, по крайней мере, должна быть пересмотрена. По моему мнению, в этом году они больше похожи на одно и то же — оба зависят от торговой ликвидности и ожиданий снижения ставок, когда деньги становятся дефицитными, их продают вместе. BTC в конце июня опускался до 58,628, потом смог отскочить, а золото постепенно сдувалось. Конечно, возможно, я слишком много думаю. В четверг в 2 часа ночи по FOMC, если сигнал будет мягким, оба могут пойти вверх, и тогда ярлык "убежище" снова появится. Индекс страха и жадности сейчас 50, рыночные настроения — как будто никто не хочет занимать сторону. В итоге, в этом году те, кто прятался в золото, тоже не избежали потерь. На этой неделе я буду смотреть на два момента: что скажет FOMC и сможет ли BTC на уровне 80,000 стать опорой. $BTC #спотовоезолото пробило отметку 4000 долларов $ZEC ZEC эта ситуация на рынке слишком реальна.
Киты-шортисты держат короткие позиции почти на 190 миллионов долларов, соотношение лонг/шорт упало ниже 0.16, средняя цена входа около 1225, сейчас нереализованная прибыль превышает 75%.
Самое смешное, что цена постоянно падает, обновляя минимумы, а ставка финансирования всё ещё положительная. Розничные трейдеры продолжают безостановочно идти на убыль, подставляясь под нож, и платят проценты основным игрокам за их позиции.
Вверху одни позиции для выхода из убытка, прибыль основных игроков настолько велика, что как стена, на чём же тогда будет отскок?
#ZEC
$ZEC
👇Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг подчеркивает критическую проблему: спрос на ИИ взрывообразно растет, но финансирование инфраструктуры, лежащей в его основе, становится все более сложным. Вот почему я обращаю на это внимание. 👀 Цены на нефть остаются высокими на фоне геополитической напряженности, инфляция создает давление на Федеральную резервную систему, а стоимость заимствований делает масштабные инвестиции в ИИ дороже. Тем временем крупные технологические компании вкладывают сотни миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ. Возможности огромны, но Восстановление транспортировки не означает исчезновения риск-премии — цена на нефть по-прежнему находится в «военной структуре».
Жесткие данные: Brent в понедельник около 114,5–115 долларов за баррель, что на 1%–2% ниже почти полугодового максимума в около 117 долларов в пятницу, WTI всё ещё около 101 доллара. Трамп заявил, что объем добычи в Ормузском проливе уже выше довоенного уровня, данные по судоходству также показывают, что экспорт из залива близок к довоенному, но около 40% идет в обход по трубопроводам; атаки хуситов на аэропорты Саудовской Аравии и объекты, связанные с энергетикой, продолжались в выходные. Поставки восстанавливаются, но риск-премия не снята полностью, поэтому цена на нефть «может немного упасть», но «трудно вернуться к 80». Высокие цены на нефть продолжают сдерживать склонность к риску, что является макроэкономическим камнем на шее для $BTC.
Вы больше верите в «дипломатическое охлаждение снизит цену нефти ниже 100» или в «премия останется выше 110»?
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Вчера вечером говорил, что сегодня проверю две вещи, проверил, одна подтверждается, другая опровергается.
$SPCX — это верно. Интерес действительно спадает: открытие 157.95, отметка 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Восемькратный шорт, причина — «шум утихнет», утихает медленно, но направление действительно не обманывает. Этот контракт не трогаю.
$TSLA — это неверно. Половина позиции, которая после отчёта пошла в плюс, сегодня вечером стала −84.70 (−17.18%). Открытие 377.29678, отметка 390.72000, принудительное закрытие 415.80208. Причина, по которой я до сих пор не считаю ошибкой: после отчёта новых данных, которые могли бы её поддержать, нет. Но цена пошла в противоположную сторону. Причина и цена — это никогда не одно и то же.
По рейтингу сегодня нечего проверять, оставим пока пустым, не будем насильно подгонять.
$BTC наоборот вернулся к +272.71 (+59.47%), отметка 79,809.16, разрыв увеличился до 6,071. Крипта здесь не пошла за американским рынком.
Пару слов: при одинаковом прогнозе один заработал более четырёхсот, другой потерял более восьмидесяти, разница в том, какой шаг рынок выбрал первым.
$TSLA — где вы нарисуете вашу линию? Обсуждаем в комментариях👇
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook
Q3 ПРЕВЫШЕНИЕ: $109.4B против $109.0B, EPS $2.02 против $1.89 — 8 из 8 превышений. Акции ATH $351, рыночная капитализация $5T.
Почему ДА:
iPhone 17 +10-14% г/г, оценка 235M единиц. Складной iPhone Duo 20M единиц (Munster $8B дополнительного дохода в FY27). Индия +20%, Сервисы $31B+. Прогноз выручки 9-11% ($111.7-113.8B) — улица на верхней грани.
Риск: GM 47-48% против 50.1% в Q3 (затраты на память + 2.5% FX). Отмечены сокращения заказов iPhone 18 Pro в октябре. P/E 39x не оставляет пространства.
Прогноз: 55% ПРЕВЫШЕНИЕ — требуется iPhone >$62B + Сервисы >$31B для удержания $340. Промах GM <47% = $322.Новичкам не стоит сразу спрашивать, что купить
Сначала разберитесь с кошельком и приватным ключом, если потеряете — никто не поможет вернуть
Не кликайте на ссылки с airdrop, из десяти девять хотят украсть ваши активы
$BTC можно считать термометром рынка, но он может долго стоять в боковике и изматывать
$ETH смотрите на экосистему и обновления, не оценивайте только по дневным колебаниям
$USDT подходит для переходного периода, но не кладите все деньги в одно место
Если не понимаете whitepaper, лучше не лезьте, будьте осторожны с слишком красивыми историями
Сначала делайте маленькие тестовые выводы, дождитесь поступления, потом продолжайте
Покупка по фиксированной сумме удобнее, чем гнаться за ростом и падением, главное — свободные деньги
Не верьте в гарантированно высокую прибыль, если бы это было так, вы бы не участвовали
Спите хорошо, меньше суетитесь, чтобы дожить до следующего раунда #本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Только что увидел это сообщение, моя первая реакция была: как же новости о криптовалютах снова превратились в политическую тему 😂 По сообщениям Bloomberg, компании, связанные с криптовалютами, венчурным капиталом и рынками прогнозов, принадлежащие Трампу и его семье, активно нанимают юристов и лоббистов в ответ на возможное расследование Конгресса. Демократические депутаты уже потребовали от World Liberty Financial и 1789 Capital предоставить информацию, интересуясь государственными контрактами, политическими преференциями и конфликтами интересов.
Я в криптосфере всего год, раньше легко воспринимал «наличие политических ресурсов» как преимущество. Подумав, сейчас я считаю, что это скорее предупреждение о рисках для соответствующих компаний, а не прямой негатив для всей криптоиндустрии. Нанимать юристов — это превентивная мера, а не признак уже выявленных проблем.
Я понимаю так: политические связи могут привести к дополнительным проверкам, и ресурсные преимущества не всегда обходятся без издержек. Если демократы выиграют промежуточные выборы и начнут расследование, то соответствующим компаниям, вероятно, придется тратить больше усилий на это — это мое предположение. А расследование сосредоточено на контрактах, политике и отношениях интересов, поэтому нельзя на основании этого утверждать, что с технологиями или продуктами есть проблемы.
Я пока не до конца понимаю, как обычным пользователям отличать политические споры от реальных операционных рисков. Хотел бы спросить у опытных коллег: что вы будете смотреть в первую очередь — официальные документы расследования или раскрытия компаний по контрактам и отношениям интересов, и почему?#SanDiskQ1StorageGrowth
Последний результат: FQ4 $8.97B против $8.48B (+372% г/г), EPS $39.25 против $34.96. FQ3 $5.95B +251% против прогноза $4.8B (+61% по EPS). Акции +488% с начала года, но -40% от пика $2,335.
Почему ДА:
ЦОД $2.98B +103% кв/кв (645% г/г) = король AI-хранения. Сейчас наращивается производство BiCS8 QLC Stargate. Многолетние контракты NBM = 84.6% валовой маржи, 70% операционной маржи. Цена NAND +20% кв/кв.
Риск: Потребительский сегмент $556M -32% кв/кв — цена убивает спрос. Рост замедляется $23→$39→$45 (278%→68%→15%).
Прогноз: 70% перевыполнение — требуется $10.8B+ и валовая маржа >84%Упал на 21% и сразу бросились покупать на дне? Посмотрите на огромный ордер в 500 тысяч сверху, крупный игрок переживает, что никто не подхватит!
Братья, кто-то считает, что после падения на 21% "дно" и срочно бежит скупать? Я вам скажу, если вы сейчас влетаете, вы просто становитесь жертвой крупного игрока!
Посмотрите на $APR, текущая цена 0.03253, за 24 часа обвал на 21.16%. Я вошёл в шорт на 0.04294, сейчас прибыль уже 72.38%, я уже наелся этой падучей прибыли досыта.
Почему я говорю, что падение далеко не закончилось? Давайте заглянем в стакан:
Первое, сверху давит "Пять пальцев горы". Откройте глаза и посмотрите на ордера сверху: 0.03261 — 184 тысячи монет, 0.03260 — 170 тысяч, 0.03255 — 174 тысячи! В сумме более полумиллиона монет под давлением, словно стена, которая не даёт пройти вверх. Чем бы быки ни пытались прорваться — это самоубийство!
Второе, соотношение быков и медведей уже очевидно. Сейчас быков осталось всего 27%, медведей — 73%. Розничные быки уже давно потеряли веру, тренд полностью перешёл к медведям.
Такой резкий обвал — дно может быть очень глубоким. Не думайте, что после сильного падения будет отскок, знайте: в нисходящем канале любой слабый отскок — это подготовка к следующему более сильному падению.
Держите шорты крепко, если пробьём уровень 0.03 вниз — будет настоящий водопад.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Сможет ли рост торгового бизнеса Robinhood продолжиться? ETF на спотовый Zcash на этой неделе показал чистый приток в размере 41,1 млн долларов, что является самой сильной неделей с середины сентября. В первые три недели наблюдался чистый отток в 143 млн долларов, что эквивалентно частичному возмещению ранее потерянных средств.
Еще более примечателен ритм. 23 сентября за один день вернулось 20,52 млн долларов, что составляет половину недельного притока. Такая высокая концентрация говорит о том, что денег пришло немного, но очень быстро, скорее это покупка, вызванная событием, а не постепенное формирование базы.
В тот же период ETF на биткойн два дня подряд показывал значительный отток. Движение по двум активам противоположное: 25 сентября вечером ZEC на Binance торговался по 1209 долларов, рост составил 6,4%, что явно лучше рынка.
Однако говорить о развороте тренда пока рано — доказательств недостаточно. Деньги в ETF могут приходить сегодня и уходить завтра, как это было наглядно показано в первые три недели. На следующей неделе заседание ФРС, и рисковые активы будут переоценены, именно это станет ключевым фактором, определяющим, будет ли это отскок или смена направления.
Я лично смотрю только на непрерывность притока средств, а не на показатели за одну неделю. Говорить о тренде после трех недель подряд с чистым притоком, а менять мнение после одной недели — обычно приводит к проигрышу с обеих сторон. В такой ситуации лучше упустить часть роста, чем покупать на вершине на эмоциях. Позиция поменьше, дождаться результатов заседания на следующей неделе и потом наращивать.#AmazonQ3AWSOutlook
29 октября после закрытия рынка — прогноз: выручка $202 млрд | прибыль на акцию $1,96 | AWS 35%
Прогноз: выручка $197-202 млрд (+9-12%), операционная прибыль $22,5-26,5 млрд против $17,4 млрд год к году — аналитики на верхней грани. Во 2 квартале превышение прогноза: выручка $200,6 млрд, операционная прибыль $27,5 млрд +43%, AWS $42,2 млрд +36,7% — самый быстрый рост за 18 кварталов, маржа 39,4%.
Почему ДА:
AWS ускоряется 5 кварталов подряд: 19%→22%→30%→36,7%→35% прогноз. Заказы на сумму $496 млрд. Искусственный интеллект + чипы с текущим объемом $25 млрд каждый, дефицит мощностей до 2027 года. Вероятность превышения прогноза 65%.
Риск: капитальные затраты $220 млрд, свободный денежный поток -$7,6 млрд за последние 12 месяцев. Если капитальные затраты снова увеличатся без роста AWS выше 35% — возможная распродажа.
Прогноз: 65% вероятность превышения прогноза$BTC
В стратегии находится 848,500 BTC, по сегодняшней цене бумажная прибыль составляет 4,058 млрд долларов. Текущая цена биткоина около 79,800, за 24 часа минимум опускался до 79,377, уровень 80,000 как сопротивление — весь день не смогли закрепиться выше.
На прошлой неделе я продал половину позиции около 80,500, планируя выйти при пробое. Но за последние два дня цена колебалась между 79,500 и 81,000, после продажи не упала сильно, довольно неловко.
Путь накопления монет в казне сейчас как на тонком льду. Пока цена ниже 80,000, они не будут продавать, каналы финансирования не закрыты, но и толкать рынок вверх не получается. Если будет очередное падение, первыми пострадают эти высоко кредитованные публичные компании, держащие монеты.
Оставшуюся половину позиции продолжаю держать, стоп-лосс не трогал.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Скоро выйдет квартальный отчет Hynix, и рынок задается вопросом, сможет ли HBM4 снова поднять прибыль. Мой ответ однозначен: сможет. Но этот квартальный отчет напрямую не связан с монетами на вашем счете, важнее то, кто в итоге оплатит этот счет. Сначала проясним суть этого бизнеса. HBM — это специальный путь, где несколько слоев памяти складываются и располагаются рядом с вычислительным чипом; при той же площади кристалла доход от этого в несколько раз выше, чем от обычной памяти. Именно поэтому это давно уже не цикличный товар для потребительской электроники, а позиция в списке ресурсов — кто разрешит продавать, куда и сколько, сначала решает политика, а потом рынок устанавливает цену. Если не понять этот порядок, все последующие выводы будут ошибочными. Я объясню цепочку влияния: чем мощнее вычислительная мощность для обучения и вывода, тем более востребован HBM, а при дефиците цена растет, в итоге это повышает стоимость всего дата-центра. Вам действительно нужно следить за тем, до какого уровня растут издержки, когда бизнес AI перестает быть рентабельным. Как только арендная плата перестанет покрывать амортизацию и стоимость оборудования, первыми пострадают не акции чипмейкеров, а те монеты, которые строят свою цену на «дефиците вычислительной мощности» — у них нет контрактов, только whitepaper. История дает ясное отражение. В четвертом квартале 2018 года цикл памяти достиг пика, операционная прибыль Hynix упала более чем на 80% за год, и компания не сделала ничего неправильно — виноват был цикл. Тогда лучше всех жили компании, которые заранее заключили долгосрочные контракты на производственные мощности, а не те, кто гнался за спотовыми ценами и переплатами. В этот раз отличие в том, что спрос сместился с мобильных телефонов на гонку вооружений в вычислительной мощности, покупателями стали несколько крупных компаний, которые могут позволить себе платить, цикл#CoinbaseQ3DeribitImpact
29 октября после закрытия рынка — прогноз: -$0.15 EPS | $1.17 млрд выручки, -37% г/г
Прогноз снижен на 59% за 30 дней.
Q2 ПРОВАЛ: -$1.36 против -$0.44, выручка $1.22 млрд
Революция Deribit:
Закрыта сделка на $2.9 млрд, теперь полностью интегрирована. США + глобальные деривативы в едином пуле. Институциональный объем +22% кв/кв, институциональная выручка +120% в Q3, превзошли прогноз на 25%. В этом квартале Deribit оценивается в $220 млн из $527 млн транзакционной выручки (42%). Плюс токенизированные акции $20 млн в неделю, баланс USDC $15 млрд = $354 млн дохода.
Прогноз звонка: превышение на 45% — планка низкая. Если деривативы + подписки >$700 млн = превышение. Снова провал = тест $140.Рейтинг переполненности лонгов и шортов｜За последние 15 минут
$DOOD ставка высокая, сопровождается падением цены и увеличением позиций. Цена -0,61%, объем позиций +3%; текущая ставка -0,7292% (4-часовой период; в пересчете на день примерно -4,375%, за 24 часа реализовано -1,609%, до расчета осталось около 136 минут). Высокая ставка и продолжающееся накопление позиций обычно приводят к более сильным откатам.
$IRYS ставка высокая, при этом цена меняется незначительно. Цена 0%, объем позиций +0,34%; текущая ставка -0,2166% (4-часовой период; в пересчете на день примерно -1,299%, за 24 часа реализовано -0,930%, до расчета осталось около 136 минут). При отсутствии движения цены степень переполненности оценивается по изменению ставки и объема позиций.
$EWZ ставка высокая, сопровождается ростом цены и сокращением позиций. Цена +1,81%, объем позиций -4,22%; текущая ставка +0,0668% (8-часовой период; в пересчете на день примерно +0,200%, за 24 часа реализовано -0,907%, за последние 7 дней высокая, до расчета осталось около 136 минут). Ставка и цена движутся в одном направлении, при этом позиции сокращаются — качество этого движения снижается.Сначала немного холодной воды: не спешите воспринимать выкуп акций как положительный фактор для биткоина. В документе SEC 8-K указано, что Empery Digital возобновила выкуп акций, и на неделе, закончившейся 23 октября, было выкуплено 122 955 акций по средней цене 2,89 доллара; компания владеет 1 018 $BTC. По моему мнению, это новость больше важна для акционеров компании, чем для крипторынка.
Причины две: выкупают акции, а не покупают новые биткоины, поэтому это не может напрямую поддержать цену монеты; выкуп может улучшить показатели на акцию, но это не значит, что стратегия удержания монет уже приносит стабильный доход. Смешивать эти два момента — значит позволять эмоциям опережать факты.
Конечно, я могу быть слишком осторожен. Если в дальнейшем будет показано, что выкуп действительно улучшает доходность для акционеров и при этом риски удержания монет контролируются, я пересмотрю своё мнение. А вы — за рост или за падение? Ваши аргументы — исходя из самого выкупа или из того, что компания держит BTC?📉 Медвежий сценарий для $BTC: ключевые временные окна на ближайшие недели
Если недельный график BTC продолжит давление ниже $83K, это может означать неудачу предыдущего прорыва, и далее стоит опасаться отката к зоне поддержки $70K–$75K, а также возможного падения ниже минимума 15 сентября перед последующим отскоком.
Далее важно следить за несколькими временными точками: 29 октября — решение ФРС по ставке и данные по инфляции PCE; если инфляция окажется высокой, доходность долгосрочных казначейских облигаций США может снова вырасти, что создаст давление на рисковые активы; 3 ноября — промежуточные выборы в США, которые также могут усилить волатильность рынка. Если в ноябре фондовый рынок продолжит слабеть, BTC не исключает дальнейшее тестирование минимумов и постепенное формирование квартального дна примерно в середине ноября.
📊 По временным закономерностям, большинство локальных максимумов с июля по октябрь приходятся примерно на 21-е число каждого месяца, исходя из этого, окно для текущего максимума может быть с 21 октября по 3 ноября. Однако выборка ограничена, информация носит справочный характер.
⚠️ Ключевое условие отмены: если 26 октября недельный график снова закрепится выше $83K, текущая медвежья логика потребует пересмотра.
Прогнозы — это лишь сценарии, а не неизбежное развитие событий. Контроль рисков важнее упорства в одном направлении.
#BTC #Bitcoin #CryptoMarket
#OctFOMCDecisionThisWeek $DOOD Честно говоря, 674% плавающей прибыли на экране вызывают смешанные чувства.
Открыл позицию 0.0017 на покупку с 20-кратным кредитным плечом, сейчас 0.002274, плавающая прибыль 674.90%. Фактический рост 33.76%, разница 0.000574. Эти деньги — заем рынка, их могут в любой момент забрать. Взрывной потенциал мелких монет действительно впечатляет, но я видел слишком много примеров, когда цена взлетала и падала до нуля всего за несколько минут.
Самое страшное — три вещи: во-первых, поддаться азарту и докупать. 674% перед глазами — легко возникнет мысль «добавлю еще, и будет тысяча». 20-кратное плечо при догоне — самая глупая стратегия, вы обычно ловите пик, особенно на мелких монетах — когда деньги, которые разгоняли цену, уходят, вы остаетесь последним.
Во-вторых, ловушка ликвидности. У таких монет, как DOOD, недостаточно глубины покупок, и при попытке выйти не всегда удается.
В-третьих, не преодолеть отметку 0.0025. Не хватает 0.000226, именно этот небольшой промежуток решает, продолжится ли рост или всё закончится.
Поэтому я решил: основную часть зафиксировать, поднять стоп на безубыток, остальное считать лотереей. 674% — достаточно, не жадничать. Пробой 0.0025 — смотрим на 0.003, падение до 0.0017 — выходим, между этим ничего не делаем. Помните, сверхприбыль на мелких монетах — подарок рынка, сколько унесете — зависит от вас. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Самая опасная часть этого падения ETH — не в том, насколько сильно упала цена. Опасность в том, что тренд продолжает ослабевать, в то время как всё больше трейдеров делают ставки на отскок. За последние два дня $ETH упал с 2,368 до минимума около 2,291. Отскоки по пути не смогли изменить нисходящий тренд, и сейчас цена колеблется около 2,312. Но является ли это настоящим покупательским давлением или просто временной паузой перед очередным снижением? Посмотрите на данные по позициям: длинные счета составляют 7