За пределами хайпа: почему криптоплатежи до сих пор застряли в бета-версии

Добро пожаловать в Slate Sundays, новую еженедельную рубрику CryptoSlate, в которой представлены подробные интервью, экспертный анализ и наводящие на размышления статьи, выходящие за рамки заголовков, чтобы исследовать идеи и голоса, формирующие будущее криптовалют.

Криптовалютные платежи переживают момент.

От IPO Circle на миллиард долларов до закона GENIUS, расчищающего путь для регулирования стейблкоинов, попутный ветер дует штормом.

Даже крупнейшие имена Уолл-стрит, включая JPMorgan и Visa, усердно внедряют стейблкоины в свои технологические стеки, в конце концов склоняясь перед превосходной технологией, которая может передавать стоимость без доверия и (почти) мгновенно по всему миру.

И все это здорово, кроме...

Есть обратная сторона, о которой никто не говорит: UX застрял в бета-версии.

Это вызывает желание даже у самых здравомыслящих людей выколоть себе глазные яблоки тупой ложкой.

почему?

Криптовалютные платежи душатся регулирующими органами и бюрократическими проволочками

: поставщики криптовалютных платежей быстро поглощаются регулирующими органами и TradFi, увязли в громоздких практиках, таких как KYC и KYB, и задыхаются в бюрократии.

После девяти лет работы в сфере криптовалют и получения оплаты всеми токенами под солнцем, печальная реальность заключается в том, что получать криптовалютные платежи стало сложнее, а не проще, несмотря на преобладающее мнение об обратном.

Показательный пример. Недавно у меня был клиент из Великобритании с учетной записью Gemini, который хотел отправить платеж в USDC на мой адрес OKX в Дубае.

После нескольких недель колебаний, пытаясь разморозить свой бизнес-счет и предоставить дополнительные необходимые документы KYB, она сдалась, решив, что перевод на мой банковский счет будет быстрее.

Если это утверждение еще не было достаточно удручающим, вот удар молотком:

для нее также было дешевле отправить платеж — и дешевле для меня получить его.

Неудивительно, что в первой половине 2025 года Gemini зафиксировала убыток в размере 280 миллионов долларов. Должно быть, они теряют клиентов, как крысы с тонущего корабля.

Что касается OKX? В ОАЭ нет никаких реальных стимулов для того, чтобы добиться большего, поскольку все провайдеры взимают фиксированную комиссию за вывод криптовалюты в фиат в размере 75 дирхамов ОАЭ (около 20 долларов США).

И хотя многие участники отрасли благодарны за нормативную ясность, некоторым из нас теперь приходится переживать двойную конвертацию: вы не можете обналичить деньги в фиат из USDC в ОАЭ и не можете получить оплату в Tether в Европе.

Фейспалм.

Конвертировать USDC в USDT в AED (и каждый раз получать королевскую порку) — это все равно, что заменить лошадь и телегу на Ferrari только для того, чтобы настаивать на накачке двигателя патокой.

Даже не заставляйте меня начинать с того, чтобы быть крипто-аборигеном. Попробуйте сказать нормальному человеку, что если вы случайно выберете неправильную сеть из постоянно расширяющегося списка вариантов, вы потеряете все свои деньги навсегда.

Или если вы оставите свои средства на бирже, которая будет взломана, вы потеряете все свои деньги навсегда.

Или если вы решите взять под себя опеку и потеряете свою seed-фразу, вы...

да! Revolut, кто-нибудь?

Вы поняли идею. Хайп? Это не может быть более хайвером. UX? Абсолютные ямы.

Просто еще одна банковская платформа, только более сложная в использовании и более дорогая, без резервного копирования и гарантий. Такое ощущение, что криптоплатежи все еще находятся в стадии разработки.

Трансграничные платежи лучше работают внутри границ

Это не значит, что криптовалютные платежи не делают ничего правильного. Они довольно хорошо работают при передаче стоимости в пределах национальных границ. Но то же самое делают и банки.

Почти 32% малых и средних предприятий в США платили или принимали платежи в криптовалюте, а из 560 миллионов предполагаемых владельцев криптовалют около трети регулярно используют цифровые активы для платежей, затмевая другие виды деятельности DeFi, такие как стейкинг или фермерство.

Закон GENIUS наконец-то обеспечил нормативную ясность для эмитентов стейблкоинов после многих лет слепых полетов, и он довольно хорошо ходит по канату: регулирующие органы хотят защиты потребителей и гарантий борьбы с отмыванием денег. Рынки хотят четких правил о том, что представляет собой ценная бумага. Закон GENIUS обеспечивает и то, и другое.

Так почему же UX криптовалютных платежей до сих пор вызывает у нас дрожь по спине? Разве транзакции в блокчейне не должны быть дешевле и быстрее?

Билл Зильке — директор по доходам BitPay, поставщика криптовалютных платежей OG, целью которого является снижение стоимости обработки платежей и обеспечение безграничных криптовалютных платежей. Он признает, что не все платформы готовы обеспечить наилучший опыт, говоря:

«Это справедливое беспокойство, и мы часто слышим его от пользователей, которые ориентируются в мире кошельков и бирж, которые не оптимизированы для криптовалютных переводов с низкой комиссией. Во многих случаях высокие затраты сводятся к низкой прозрачности комиссий, неоптимальному выбору сетей и платформам для вывода средств, которые взимают высокие спреды или комиссию за вывод средств».

Он объясняет, что подход BitPay отличается, он ориентирован на снижение точек трения для интеграции поддержки экономичных сетей, таких как Polygon, Arbitrum, Base и Optimism. Хотя это все еще «выбирайте неправильную сеть на свой страх и риск», по крайней мере, комиссии не заставляют вас вздрагивать.

«Пользователи могут отправлять и получать платежи со значительно более низкими комиссиями за подтверждение, чем в устаревших сетях, таких как Ethereum или Bitcoin».

Выбор сети является решающим фактором, поскольку плата может быть непредсказуемой, а перегрузка сети, как известно, приводит к резкому росту платы за газ.

В то время как большинство розничных пользователей по-прежнему полагаются на централизованные биржи, они регулярно взимают фиксированную комиссию за вывод средств, а-ля OKX. 20 долларов США являются типичными для вывода средств, что делает небольшие платежи нецелесообразными.

Бен Вайс — генеральный директор CoinFlip, давней крипто-компании, которая владеет и управляет более чем 6 000 биткойн-банкоматов по всему миру. После десяти лет работы в этой отрасли он наблюдал за тем, как развивались криптовалютные платежи, и делился:

«Многие [криптовалютные платежи] — это фиксированная комиссия. Таким образом, если вы отправляете биткойны, вы можете заплатить такую же комиссию за отправку 1 миллиона долларов, как и за 5 долларов. Криптовалюта не так хорошо работает для небольших платежей. Ситуация начинает меняться, но для достижения реальной эффективности требуется время. Предстоит еще много работы над интерфейсом и удобством использования. Это отстает на пару лет от основной технологии».

Что касается трансграничных переводов, криптовалюта все еще борется с укоренившейся инфраструктурой. Например, в последнем исследовании Всемирного банка сообщается, что традиционные комиссии за денежные переводы составляют в среднем 6,4-7%, в то время как цифровые денежные переводы через криптовалюту и мобильные каналы в среднем составляют около 5%.

Многие DeFi-рельсы дешевле, но они требуют от пользователей навигации по тайным кошелькам и приватным ключам или мосту между сетями. Нормальные люди покинули здание.

Быть собственным банком звучит весело, пока это не перестает быть

еще одним препятствием для криптовалютных платежей — хранение. Блокчейн обеспечивает по-настоящему одноранговые транзакции и индивидуальный суверенитет, позволяя каждому быть своим собственным банком. Но большинство людей не хотят быть собственным банком.

Самостоятельное хранение остается кошмаром для непосвященных, и многие люди не понимают необходимости сохранения финансового контроля, если их счет никогда не замораживали или систематически лишали банков. Вайс размышляет:

«Не все хотят самостоятельно хранить деньги или выяснять, как открыть кошелек холодного хранения для отправки или получения криптовалюты; они могут просто захотеть купить ETF. В целом, я за все, что делает индустрию больше и привлекает больше людей в криптовалюту. Нет правильного или неправильного пути».

Зейлке добавляет:

«Основной проблемой сегодня по-прежнему является UX. Такие вещи, как настройка кошельков, высокие сетевые комиссии или боязнь отправить активы на неправильный адрес, создают трудности для обычных пользователей. Но мы уже наблюдаем серьезные улучшения, особенно со стейблкоинами и сетями уровня 2, которые значительно сокращают комиссии и время расчетов.

Мы еще не полностью достигли этой цели, но фундамент уже заложен, и каркас уже начался. По мере того, как нормативная ясность улучшается, а инфраструктура становится более удобной для пользователей, мы приближаемся к будущему, в котором криптовалютные платежи будут такими же интуитивно понятными, как прикосновение к карте».

И до тех пор, пока отправка криптовалютных платежей не станет такой же простой, как использование кредитной карты, она никогда не станет предпочтительным способом транзакций по всему миру.

Не воссоздаем ли мы банковскую систему, от которой хотели избавиться?

Крипта обещала быть быстрее, дешевле и проще, чем банки. Тем не менее, практические болевые точки упрямы, и, рискуя показаться Джейми Даймоном, если криптовалютные платежи не проще, чем банк, в чем смысл?

И в то время как TradFi спешит «блокчейнифицировать» свои системы, наблюдаем ли мы, как банки поглощают криптотехнологии, а не заменяют банки криптовалютами?

UX терпит неудачу, скрытые расходы растут, а когда вы, наконец, хотите обналичить деньги, вы обнаруживаете комиссии, такие же карательные, как и банковские переводы. Цильке размышляет о проблеме

: «Массовое внедрение требует времени, но я верю, что мы на правильном пути. Потребовались десятилетия, чтобы кредитные карты стали нормой, в основном потому, что для этого требовалось доверие, постоянное совершенствование инфраструктуры и улучшенный пользовательский опыт. Криптовалютные платежи идут по аналогичной траектории, но гораздо более быстрыми темпами».

Итак, куда мы движемся? Тенденции очевидны: более широкое институциональное внедрение, больше стейблкоинов, более строгое соответствие нормативным требованиям и постоянно растущее использование криптовалюты для крупных платежей и трансграничной торговли.

Тем не менее, путь к беспрепятственному повседневному платежному опыту (который ставит криптовалюту на один уровень с использованием кредитной карты) остается долгим и извилистым.

Препятствия уже не только технические или нормативные, но и эмпирические. Криптовалюта должна постоянно подрывать банки, особенно для небольших платежей, а отправка и получение должны быть простыми, прозрачными и устойчивыми к ошибкам.

Криптовалютные платежи выигрывают не потому, что криптовалюта — это просто; они выигрывают, потому что старая система все еще медленная, закрытая и неинклюзивная. Хотя мы можем одержать победу, мы также можем признать значительные возможности для улучшения. Победа по умолчанию — это не то же самое, что победа по замыслу.

Пост За пределами хайпа: почему криптоплатежи до сих пор застряли в бета-версии впервые появился на CryptoSlate.