Onda fora da sombra da SEC: O Oriente Médio se tornou um local estratégico, e empresas listadas lançaram reservas XRP para atrair investimentos de príncipes sauditas
por Weilin, PANews
Aomesmo tempo que o acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Ripple está reiniciando rapidamente sua expansão global no Oriente Médio, com Dubai se tornando um ponto de chegada fundamental para seu layout de ativos tokenizados do mundo real (RWAs).
Recentemente, o XRP Ledger blockchain apoiado pela Ripple foi selecionado como a rede blockchain subjacente para o projeto de tokenização de blockchain imobiliário de Dubai, mostrando que o desenvolvimento de Ripple e XRP em cooperação governo-empresa, liquidação transfronteiriça e infraestrutura de stablecoin está gradualmente se transformando em uma direção de avanço de negócios para a empresa.
Enquanto isso, em 29 de maio, a VivoPower International, uma empresa de energia listada na NASDAQ, anunciou a conclusão de uma colocação privada de US$ 121 milhões que se transformará em uma estratégia de reserva de criptoativos com o XRP em seu núcleo. O príncipe saudita Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud liderou um investimento de US$ 100 milhões, mostrando o reconhecimento e a aposta do capital do Oriente Médio no ecossistema XRP.
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26 de maio, a Autoridade da Terra de Dubai (DLD) anunciou uma parceria com a plataforma de tokenização de ativos Ctrl Alt para lançar o PRYPCO, o primeiro projeto de tokenização imobiliária liderado pelo governo no Oriente Médio. O projeto, que é apoiado conjuntamente pela Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) e pela Dubai Future Foundation, planeja permitir a emissão on-chain de ativos imobiliários no XRP Ledger (XRPL) através da plataforma PRYPCO Mint da Ctrl Alt, com um limite mínimo de investimento de AED 2.000 (aproximadamente US$ 545).
O projeto é uma parte importante da Estratégia Imobiliária 2033 de Dubai, que visa alcançar um mercado de tokenização imobiliária de AED 60 bilhões (US$ 16,3 bilhões) até 2033. Ctrl Alt recebeu uma licença de corretor e emissor da VARA e disse que concluiu a tokenização de ativos de quase US$ 295 milhões em ativos.
A Ripple, um grande contribuidor e facilitador do XRPL, recebeu o papel de um provedor de tecnologia para ativos on-chain apoiados pelo governo, representando a expansão do protocolo de pagamentos transfronteiriços para o lastro de ativos RWA. O XRPL usa o Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA) que não requer mineração e não requer um processo de mineração que consome muita energia e pode alcançar a liquidação de transação de segundo nível.
A XRPL também está promovendo ativamente o ecossistema de stablecoin em sua própria rede. A SG-FORGE anunciou que vai listar a EURCV, que está indexada ao euro, no XRPL em 2025; O Grupo Braza também lançará a BBRL, uma stablecoin atrelada ao real brasileiro, na XRPL, que estabelecerá uma base sólida para a construção de uma base de tokenização multiativos e multicenários na XRPL.
Ao mesmo tempo, o XRP também ganhou o favor do capital do Oriente Médio. Em 29 de maio, a VivoPower International (VVPR), uma empresa de energia listada na NASDAQ, anunciou a conclusão de um financiamento de colocação privada de US$ 121 milhões, que se transformará em uma estratégia de reserva de criptoativos com o XRP como núcleo. O príncipe saudita Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud liderou um investimento de US$ 100 milhões, com o ex-executivo da SBI Ripple Asia, Adam Traidman, atuando como presidente do conselho consultivo. De acordo com os documentos da SEC, a empresa pretende emitir 20 milhões de ações ordinárias a US$ 6,05 por ação.
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A ênfase da Ripple no mercado do Oriente Médio não é por acaso. Em novembro de 2020, a Ripple estabeleceu sua sede regional no Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC), uma medida que a empresa disse ser uma possível saída dos EUA devido à falta de clareza sobre as políticas regulatórias de criptomoedas dos EUA. Em dezembro do mesmo ano, a SEC acusou pela primeira vez o CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, e o cofundador Chris Larsen de conduzir uma oferta de valores mobiliários não registrada por meio da venda do token digital da Ripple, XRP, a partir de 2013. A Ripple levantou US$ 1,3 bilhão por meio dessas supostas vendas de títulos, de acordo com a SEC, e a Ripple disse que o XRP não é um título. Após vários anos de evolução e desenvolvimento, o Oriente Médio agora representa cerca de 20% dos clientes globais da Ripple.
Em março deste ano, a Ripple recebeu uma licença regulatória da Autoridade de Serviços Financeiros de Dubai (DFSA) para se tornar o primeiro provedor de pagamento blockchain compatível no DIFC, lançando oficialmente um negócio de pagamento transfronteiriço cripto compatível nos Emirados Árabes Unidos. Em maio, a Ripple anunciou uma parceria com o Zand Bank, um banco digital dos Emirados Árabes Unidos, e a Mamo, uma empresa de tecnologia financeira, para incorporar o sistema de pagamento transfronteiriço da Ripple em seu sistema de serviços financeiros para apoiar liquidações transfronteiriças ininterruptas. O Zand Bank também planeja lançar uma stablecoin indexada a AED para melhorar os recursos de pagamento digital local.
A stablecoin RLUSD também está enriquecendo o ecossistema de negócios da Ripple e apoiando a expansão dos negócios da empresa. A RLUSD não só oferece até 8%-9% de retorno anualizado (TAEG) na Aave, que rapidamente atraiu cerca de US$ 150 milhões em financiamento, mas também aterrissou na Euler Finance em 29 de maio, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado RLUSD diretamente na plataforma e usem-na como garantia. Atualmente, o Rendimento Anualizado (Supply APY) da RLUSD na Euler chega a 22,05%. O PANews relatou anteriormente que a Ripple também fez recentemente uma parceria com a Chainlink para aumentar a utilidade do RLUSD no espaço DeFi. A Ripple também fez parceria com a Revolut e a Zero Hash para expandir a cobertura de mercado da RLUSD. A RLUSD também está integrada em sua solução de pagamento, Ripple Payments, para pagamentos transfronteiriços para clientes como BKK Forex e iSend quando ele entra em operação no Kraken.
Além do negócio de pagamentos, a Ripple também está intensificando seu layout nas áreas de corretagem, custódia e tokenização. Em 8 de abril deste ano, a empresa de pagamentos cripto Ripple anunciou planos para adquirir a corretora principal Hidden Road por US$ 1,25 bilhão, com o objetivo de expandir seus serviços para investidores institucionais. O CEO Brad Garlinghouse disse: "A Ripple precisa garantir que tenhamos a infraestrutura certa para atrair e escalar para uma comunidade maior e maior. A transação foi principalmente na forma de dinheiro, XRP e ações. Sujeita a aprovações regulatórias, a aquisição deve ser concluída nos próximos meses.
Após a conclusão da aquisição, a Ripple "injetará bilhões de dólares em capital para fornecer escala imediata e atender às necessidades do negócio de corretagem principal da Hidden Road". Garlinghouse disse que a corretora principal integrará a stablecoin RLUSD como garantia para seu produto de corretagem principal e explorará o uso do XRP Ledger para "melhorar a eficiência da liquidação".
De acordo com relatos públicos, a Hidden Road planeja abrir um escritório em Abu Dhabi. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, o escritório será liderado pelo sócio James Stickland. A Hidden Road recebeu aprovação em princípio (IPA) da Autoridade Reguladora Financeira do Mercado Global de Abu Dhabi (FSRA) para fornecer serviços de compensação e corretagem principal para investidores institucionais nos Emirados Árabes Unidos.
Fontes disseram que a Hidden Road poderia ver membros da família real de Abu Dhabi se juntarem ao conselho de administração de sua entidade local depois de receber a aprovação regulatória final.
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e John Deaton, um advogado cripto que apoia a Ripple, disse que a aquisição da Hidden Road pela Ripple não é apenas uma única expansão, mas um layout voltado para o futuro para a integração de DeFi e TradFi. Ele destacou que a Hidden Road lida com mais de US$ 3 trilhões em volume de transações todos os anos e atende mais de 300 clientes institucionais, servindo como ponte entre o capital tradicional e a compensação on-chain.
Deaton acredita que o serviço de custódia "Ripple Custody" da Ripple, juntamente com os sistemas de pagamento e stablecoin, constitui uma plataforma de serviços financeiros blockchain única. Sua visão é fornecer aos bancos e outras instituições financeiras "Tokenization-as-a-Service" (Tokenização-como-a-Service) para realizar a integração de todo o processo, desde a tokenização de ativos, pagamento de hipotecas até o fluxo de compensação.
De acordo com o Boston Consulting Group (BCG), o mercado de custódia de ativos digitais ultrapassará US$ 16 trilhões até 2030. Em sua opinião, a Ripple está tentando aproveitar esse dividendo e construir uma camada técnica para a tokenização de ativos financeiros globais por meio do XRP Ledger.
Outra razão para a aceleração da Ripple no Oriente Médio são seus últimos desenvolvimentos no ambiente regulatório dos EUA. Em 9 de maio, a Ripple chegou a um acordo com a SEC, pelo qual a Ripple pagará uma multa de US$ 50 milhões e levantará parte da proibição. A SEC também parou de recorrer da decisão anterior, marcando o fim oficial deste cabo de guerra regulatório que continua desde 2020.
Posteriormente, em 28 de maio, o diretor jurídico da Ripple, Stuart Alderoty, apresentou uma carta suplementar à SEC, enfatizando que o XRP em si não constitui um título e argumentando que a maioria dos criptoativos não deve ser considerada títulos em transações do mercado secundário, e recomendando que a SEC introduza um mecanismo de "porto seguro" para fornecer mais orientação de conformidade operacional para o mercado de ativos digitais.
Ao mesmo tempo, a aprovação de ETFs à vista XRP também está avançando. Em 28 de maio, foi relatado que a SEC lançou uma revisão formal do pedido do WisdomTree XRP Fund apresentado pela exchange Cboe BZX. Se puder ser aprovado com sucesso, o Ripple pode inaugurar outra rodada de crescimento em capital e entradas de usuários.
No geral, após vários anos de batalhas ferozes com a SEC, a Ripple está reimplantando rapidamente sua estratégia global com a ajuda da fronteira amigável à regulamentação do Oriente Médio. Como seu centro de tecnologia, o XRP Ledger está assumindo várias funções, desde infraestrutura de pagamento, compensação de stablecoin até tokenização de ativos. Se a Ripple conseguir promover com sucesso a implementação do modelo de "tokenização como serviço", o Oriente Médio pode se tornar um importante campo de testes para se livrar da sombra regulatória, realizar a integração de DeFi e TradFi e colocar ativos na cadeia.