Ripple uit de schaduw van de SEC: het Midden-Oosten is een strategische locatie geworden en beursgenoteerde bedrijven hebben XRP-reserves gelanceerd om investeringen van Saoedische prinsen aan te trekken
door Weilin, PANews
Tegelijkertijdmet de schikking met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), herstart Ripple snel zijn wereldwijde expansie in het Midden-Oosten, waarbij Dubai een belangrijk landingspunt wordt voor de lay-out van tokenized real-world assets (RWA's).
Onlangs werd de door Ripple gesteunde blockchain XRP Ledger geselecteerd als het onderliggende blockchain-netwerk voor het blockchain-tokenisatieproject voor onroerend goed in Dubai, wat aantoont dat de ontwikkeling van Ripple en XRP op het gebied van samenwerking tussen overheid en bedrijfsleven, grensoverschrijdende afwikkeling en stablecoin-infrastructuur geleidelijk verandert in een zakelijke doorbraakrichting voor het bedrijf.
Ondertussen kondigde VivoPower International, een aan de NASDAQ genoteerd energiebedrijf, op 29 mei de voltooiing aan van een onderhandse plaatsing van $ 121 miljoen die zal worden omgezet in een crypto-activareservestrategie met XRP als kern. De Saoedische prins Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud leidde een investering van $ 100 miljoen, wat de erkenning en inzet van het kapitaal uit het Midden-Oosten op het XRP-ecosysteem aantoont.
XRP Ledger wordt Dubai's eerste openbare keten voor tokenisatieprojecten voor overheidseigendomOp
26 mei kondigde de Dubai Land Authority (DLD) een samenwerking aan met het tokenisatieplatform voor activa Ctrl Alt om PRYPCO te lanceren, het eerste door de overheid geleide tokenisatieproject voor onroerend goed in het Midden-Oosten. Het project, dat gezamenlijk wordt ondersteund door de Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) en de Dubai Future Foundation, is van plan om on-chain uitgifte van vastgoedactiva op de XRP Ledger (XRPL) mogelijk te maken via het PRYPCO Mint-platform van Ctrl Alt, met een minimale investeringsdrempel van AED 2.000 (ongeveer US $ 545).
Het project is een belangrijk onderdeel van Dubai's Real Estate 2033-strategie, die tot doel heeft tegen 2033 een tokenisatiemarkt voor onroerend goed van AED 60 miljard (US $ 16,3 miljard) te bereiken. Ctrl Alt heeft een makelaars- en uitgeverslicentie ontvangen van VARA en zei dat het de tokenisatie van activa van bijna $ 295 miljoen aan activa heeft voltooid.
Ripple, een belangrijke bijdrager en enabler van XRPL, heeft de rol gekregen van een technologieleverancier voor on-chain activa die door de overheid worden ondersteund, wat de uitbreiding van het protocol vertegenwoordigt van grensoverschrijdende betalingen naar RWA-activadekking. XRPL maakt gebruik van het Ripple Protocol Consensus Algorithm (RPCA) dat geen mining vereist, en geen miningproces vereist dat veel energie verbruikt, en kan transactieafwikkeling op het tweede niveau bereiken.
XRPL promoot ook actief het stablecoin-ecosysteem op zijn eigen netwerk. SG-FORGE heeft aangekondigd dat het EURCV, dat gekoppeld is aan de euro, in 2025 op XRPL zal noteren; Braza Group zal ook BBRL lanceren, een stablecoin gekoppeld aan de Braziliaanse real, op XRPL, die een solide basis zal leggen voor het bouwen van een multi-asset, multi-scenario tokenisatiebasis op XRPL.
Tegelijkertijd heeft XRP ook de gunst gewonnen van de hoofdstad van het Midden-Oosten. Op 29 mei kondigde VivoPower International (VVPR), een aan de NASDAQ genoteerd energiebedrijf, de voltooiing aan van een onderhandse plaatsingsfinanciering van $ 121 miljoen, die zal worden omgezet in een crypto-activareservestrategie met XRP als kern. De Saoedische prins Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud leidde een investering van $ 100 miljoen, met voormalig SBI Ripple Asia-directeur Adam Traidman als voorzitter van de adviesraad. Volgens SEC-documenten is het bedrijf van plan 20 miljoen gewone aandelen uit te geven tegen $ 6,05 per aandeel.
Versnelling van de strategie voor het Midden-Oosten: Gelicentieerd door de Dubai Financial Services Authority om beursvennootschap Hidden Road over te nemen
,is de nadruk van Ripple op de markt in het Midden-Oosten geen toeval. In november 2020 vestigde Ripple zijn regionale hoofdkantoor in het Dubai International Financial Centre (DIFC), een stap die volgens het bedrijf een mogelijke exit uit de VS was vanwege het gebrek aan duidelijkheid over het Amerikaanse crypto-regelgevingsbeleid. In december van hetzelfde jaar beschuldigde de SEC Ripple CEO Brad Garlinghouse en mede-oprichter Chris Larsen voor het eerst van het uitvoeren van een niet-geregistreerd effectenaanbod door de verkoop van Ripple's digitale token, XRP, te beginnen in 2013. Ripple haalde volgens de SEC $ 1,3 miljard op via deze vermeende effectenverkopen, en Ripple zei dat XRP geen effect is. Na een aantal jaren van evolutie en ontwikkeling is het Midden-Oosten nu goed voor ongeveer 20% van de wereldwijde klanten van Ripple.
In maart van dit jaar kreeg Ripple een regelgevende licentie van de Dubai Financial Services Authority (DFSA) om de eerste conforme blockchain-betalingsprovider in de DIFC te worden, waarmee officieel een compliant crypto-grensoverschrijdend betalingsbedrijf in de VAE werd gelanceerd. In mei kondigde Ripple een samenwerking aan met Zand Bank, een digitale bank in de VAE, en Mamo, een fintech-bedrijf, om het grensoverschrijdende betalingssysteem van Ripple in te bedden in zijn financiële dienstensysteem om de klok rond grensoverschrijdende afwikkelingen te ondersteunen. Zand Bank is ook van plan om een AED-gekoppelde stablecoin te lanceren om de lokale digitale betalingsmogelijkheden te verbeteren.
De stablecoin RLUSD verrijkt ook het zakelijke ecosysteem van Ripple en ondersteunt de bedrijfsuitbreiding van het bedrijf. RLUSD biedt niet alleen tot 8%-9% rendement op jaarbasis (APR) op Aave, dat al snel ongeveer $ 150 miljoen aan financiering aantrok, maar het landde ook op Euler Finance op 29 mei, waardoor gebruikers RLUSD rechtstreeks op het platform kunnen uitlenen en lenen en het als onderpand kunnen gebruiken. Momenteel is het rendement op jaarbasis (Supply APY) van RLUSD op Euler maar liefst 22,05%. PANews meldde eerder dat Ripple onlangs ook samenwerkte met Chainlink om het nut van RLUSD in de DeFi-ruimte te vergroten. Ripple werkt ook samen met Revolut en Zero Hash om de marktdekking van RLUSD uit te breiden. RLUSD is ook geïntegreerd in zijn betalingsoplossing, Ripple Payments, voor grensoverschrijdende betalingen voor klanten zoals BKK Forex en iSend wanneer deze live gaat op Kraken.
Naast de betalingsactiviteiten verbetert Ripple ook zijn lay-out op het gebied van makelaardij, bewaring en tokenisatie. Op 8 april van dit jaar kondigde cryptobetalingsbedrijf Ripple plannen aan om prime brokerage firma Hidden Road over te nemen voor $1,25 miljard, met als doel zijn diensten aan institutionele beleggers uit te breiden. CEO Brad Garlinghouse zei: "Ripple moet ervoor zorgen dat we over de juiste infrastructuur beschikken om een grotere, grotere gemeenschap aan te trekken en op te schalen. De transactie was voornamelijk in de vorm van contanten, XRP en aandelen. Onder voorbehoud van goedkeuring door de regelgevende instanties zal de overname naar verwachting in de komende maanden worden afgerond.
Na voltooiing van de overname zal Ripple "miljarden dollars aan kapitaal injecteren om onmiddellijke schaal te bieden en te voldoen aan de behoeften van de primaire makelaardij van Hidden Road." Garlinghouse zei dat de prime broker de stablecoin RLUSD zal integreren als onderpand voor zijn prime brokerage-product en het gebruik van de XRP Ledger zal onderzoeken om "de efficiëntie van de afwikkeling te verbeteren".
Volgens openbare berichten is Hidden Road van plan een kantoor te openen in Abu Dhabi. Volgens mensen die bekend zijn met de zaak, zal het kantoor worden geleid door partner James Stickland. Hidden Road heeft in-principle approval (IPA) ontvangen van de Abu Dhabi Global Market Financial Regulatory Authority (FSRA) om clearing- en prime brokerage-diensten te verlenen aan institutionele beleggers in de VAE.
Bronnen zeiden dat Hidden Road leden van de koninklijke familie van Abu Dhabi zou kunnen zien toetreden tot de raad van bestuur van de lokale entiteit na ontvangst van de definitieve goedkeuring van de regelgevende instanties.
Kan tokenization-as-a-Service succesvol zijn? Ripple herwint de ontwikkelingstijd die verloren is gegaan door de "harde controle" van de SEC
,en John Deaton, een crypto-advocaat die Ripple ondersteunt, zei dat Ripple's overname van Hidden Road niet slechts een enkele uitbreiding is, maar een toekomstgerichte lay-out voor de integratie van DeFi en TradFi. Hij wees erop dat Hidden Road elk jaar meer dan $ 3 biljoen aan transactievolume verwerkt en meer dan 300 institutionele klanten bedient, waarmee het een brug slaat tussen traditioneel kapitaal en on-chain clearing.
Deaton is van mening dat Ripple's "Ripple Custody" bewaringsdienst, samen met de betalings- en stablecoin-systemen, een one-stop blockchain financieel serviceplatform vormt. Haar visie is om banken en andere financiële instellingen te voorzien van "Tokenization-as-a-Service" (Tokenization-as-a-Service) om de integratie van het hele proces van tokenisatie van activa, hypotheekbetaling tot clearingstroom te realiseren.
Volgens de Boston Consulting Group (BCG) zal de markt voor de bewaring van digitale activa tegen 2030 meer dan $ 16 biljoen bedragen. Naar zijn mening probeert Ripple dit dividend te grijpen en een technische laag op te bouwen voor de tokenisatie van wereldwijde financiële activa via de XRP Ledger.
Een andere reden voor de versnelling van Ripple in het Midden-Oosten zijn de laatste ontwikkelingen in de Amerikaanse regelgeving. Op 9 mei bereikte Ripple een schikking met de SEC, waarbij Ripple een boete van $ 50 miljoen zal betalen en een deel van het verbod zal opheffen. De SEC ging ook niet meer in beroep tegen de vorige uitspraak, wat het officiële einde markeerde van dit regelgevend getouwtrek dat sinds 2020 voortduurt.
Vervolgens, op 28 mei, diende Ripple Chief Legal Officer Stuart Alderoty een aanvullende brief in bij de SEC, waarin hij benadrukte dat XRP zelf geen beveiliging vormt en met het argument dat de meeste crypto-activa niet als effecten mogen worden beschouwd in transacties op de secundaire markt, en waarin hij aanbeveelt dat de SEC een "veilige haven"-mechanisme introduceert om meer operationele nalevingsrichtlijnen te bieden voor de markt voor digitale activa.
Tegelijkertijd vordert ook de goedkeuring van XRP spot ETF's. Op 28 mei werd gemeld dat de SEC een formele beoordeling heeft gelanceerd van de WisdomTree XRP Fund-aanvraag die is ingediend door de Cboe BZX-beurs. Als het met succes kan worden goedgekeurd, kan Ripple een nieuwe ronde van groei in kapitaal en gebruikersinstroom inluiden.
Over het algemeen herschikt Ripple, na een aantal jaren van felle gevechten met de SEC, snel zijn wereldwijde strategie met behulp van de regelgevingsvriendelijke grens van het Midden-Oosten. Als technologiehub neemt de XRP Ledger meerdere rollen op zich, van betalingsinfrastructuur, stablecoin-clearing tot tokenisatie van activa. Als Ripple de implementatie van het "tokenization-as-a-service"-model met succes kan bevorderen, kan het Midden-Oosten een belangrijke proeftuin worden om de regelgevende schaduw kwijt te raken, de integratie van DeFi en TradFi te realiseren en activa in de keten te zetten.