KINETIQ — O Motor Cinético do Ecossistema Hyperliquid KM! Estou tão animado para ver Kinetiq @kinetiq_xyz se tornando o primeiro (talvez) projeto do ecossistema @HyperliquidX a atingir $1B TVL — e em apenas três semanas desde o lançamento! Que marco. Parabéns ao @0xOmnia~ Esta é a razão pela qual acredito que devo me aprofundar no Kinetiq, e abaixo está minha introdução sobre o Kinetiq. Para ser sincero, eu estava curioso sobre por que havia tantos olhares sobre o Kinetiq antes do seu lançamento haha. E se não estou errado, toneladas de HYPE (mais de 100m HYPE) foram desbloqueadas antes do dia do lançamento do Kinetiq da mainnet para se envolver no staking líquido do Kinetiq. Parte 1. Como o Kinetiq funciona Kinetiq é um protocolo nativo de LST Hyperliquid projetado para atender totalmente às necessidades dos usuários de diferentes aspectos: Ao contrário de outros projetos de LST, o Kinetiq integra-se nativamente com a rede PoS Hyperliquid. Os usuários simplesmente fazem staking de seu HYPE no Kinetiq e recebem kHYPE para obter liquidez enquanto ganham recompensas da rede PoS. Além disso, o contrato do Kinetiq delega autonomamente o HYPE em staking ao validador de melhor desempenho, que é classificado pelo StakeHub com base em cinco métricas principais: Confiabilidade, Segurança, Economia, Governança e Longevidade. Você pode passar pelos validadores deles para saber muito mais sobre o status atual do sistema de pontuação do Stakehub: Uma coisa que me impressiona muito é que o staking para o HyperCore através do Kinetiq é totalmente alimentado pelo CoreWriter — um recurso nativo do sistema Hyperliquid que permite que contratos HyperEVM escrevam diretamente no HyperCore. Isso é ENORME!! Isso significa que toda a delegação de validadores acontece totalmente na cadeia, sem suposições de confiança fora da cadeia. O Kinetiq é um dos primeiros protocolos HyperEVM a adotar o CoreWriter para delegação de validadores, permitindo staking de HYPE automatizado e sem confiança. Se você quiser se aprofundar no CoreWriter, confira o incrível post e vídeo do @djenn. 2. O Múltiplo Uso do kHYPE (SIM desde o dia 1) Outro marco massivo que o Kinetiq atingiu é que eles quase conseguiram toda a integração com os principais projetos do ecossistema no hyperEVM no dia 1. Desde o primeiro dia do lançamento do kHYPE, o kHYPE tem sido utilizável em todos os projetos DeFi do HyperEVM. Abaixo estão os quatro setores que o kHYPE já foi aceito pelos projetos do ecossistema HyperEVM. (Por favor, me avise se eu perdi seu projeto aqui) A. Colateral o kHYPE pode ser aceito como colateral em mercados de dinheiro e protocolos CDP como @felixprotocol, @HypurrFi, o que significa que você pode usar seu kHYPE como colateral para emitir feUSD ou USDL. Além disso, você pode depositar seu kHYPE no @hyperlendx para empréstimos e obter rendimento e emprestar adicionando um pouco de alavancagem ao seu HYPE se você estiver otimista sobre o $HYPE. B. Pool de Liquidez o kHYPE é um ativo líquido em várias plataformas de negociação, incluindo @CurveFinance no lado de stableswap, e na parte geral de AMM, também podemos fornecer liquidez e negociar kHYPE no @laminar_xyz, @ValantisLabs, @prjx_hl, @HyperSwapX e @HybraFinance. Como entendi do @0xOmnia, o AMM do kHYPE é o maior pool no @prjx_hl e @ValantisLabs. C. Mercado de Pontos no @pendle_fi No Pendle, eles forneceram o mercado de pontos para o kPoint do Kinetiq. Qualquer um que queira obter o kPOINT pode comprar seu token yt para pagar kHYPE e ganhar o ponto. Vice-versa, para PT há 12% de APY Fixo. @tn_pendle sua equipe é incrível! Aprenda mais sobre o mercado kPOINT do Pendle aqui. D. Kinetiq Earn Se o Kinetiq pode servir ao usuário para depositar seu HYPE no validador de melhor desempenho, por que não fornecer uma plataforma de estratégia automática para o kHYPE? Sim, isso é o Kinetiq Earn alimentado pelo @veda_labs, que pode colocar seu kHYPE (também HYPE) para trabalhar em protocolos DeFi líderes no HyperEVM, otimizando para os melhores retornos ajustados ao risco. Atualmente, o TVL no Kinetiq EARN é de 196m com 6% de APY estimado. Sim, é o maior pool no Veda até agora. Confira o Kinetiq Earn aqui: E. Opção No @ryskfinance, você pode abrir uma opção de 21 dias para vender seu kHYPE com 3% ~ 57,93% de APR. Agora é 30% do TVL da Rysk. Também parabéns pelo lançamento da Rysk ao público @DanDeFiEd. Confira aqui: Parte 3. O Flywheel do Kinetiq — Kinetiq é o cinético da Rede Hyperliquid e do ecossistema HyperEVM! Com o Kinetiq, todos os stakeholders da Hyperliquid, incluindo usuários (detentores de HYPE), validadores da rede PoS e ecossistema, podem se beneficiar. Aqui está minha análise para a sinergia e o impacto positivo liderado pelo Kinetiq. A. Usuário (detentor de HYPE) 1. RENDIMENTO: eles podem depositar e delegar diretamente seu HYPE ao melhor validador no hypercore e ganhar rendimento. 2. LIQUIDEZ do ativo: com o kHYPE, o usuário pode ganhar recompensas de staking sem abrir mão da liquidez. B. Validador (Segurança da Rede) Com o Kinetiq, os stakers de kHYPE podem apoiar a segurança da rede e a descentralização da rede HL — sem compromissos, enquanto ganham altos juros. Com o StakeHub, o Kinetiq fornece um incentivo contínuo para validadores excepcionais permanecerem online e desempenharem no mais alto nível possível, alinhando-se aos critérios rigorosos estabelecidos pelo StakeHub para receber delegação de staking. Quando os validadores recebem o incentivo do Kinetiq, eles fornecem o mais alto nível de serviço de validação para a rede PoS HL, o que também ajuda a Hyperliquid a ganhar a confiança dos desenvolvedores e usuários do ecossistema para acessar o HyperEVM e o HyperCore. C. Ecossistema Com um serviço melhor, maior confiança para os desenvolvedores construírem aplicações na Hyperliquid. Com o ativo LST útil - kHYPE, cada vez mais usuários têm muito mais liquidez para se envolver em projetos do ecossistema HyperEVM enquanto ganham recompensas de staking da rede PoS HL. especialmente na fase inicial agora, ainda há kPOINT para atrair usuários a emitir kHYPE e loopar seu rendimento em outros projetos do ecossistema. O design e a forma de usar o Kinetiq como acesso ao Hyperliquid é simples, mas ser simples nem sempre é fácil. O flywheel continua girando. Acredito que haverá muito mais inovação e integração do Kinetiq. Agradecimentos especiais ao @0xOmnia por responder minha pergunta em pouco tempo. Por favor, me avise se você está executando ou prestes a executar um projeto na Hyperliquid (HyperEVM). # Leitura recomendada - Para a estimativa de valor do kPOINT: Bem lido do post do @0xlykt.