Jak zacząć korzystać z OKX Trade?

1. Czym jest OKX Trade?

OKX Trade ma na celu zapewnienie użytkownikom kompleksowych usług transakcji agregujących cross-chain. Dzięki inteligentnym algorytmom routingu zleceń znajdziemy najbardziej efektywne drogi wymiany i podzielimy kwoty transakcji na wiele tras w ramach jednej transakcji, aby pomóc użytkownikom kupować lub sprzedawać po najlepszej dostępnej cenie.

Obecnie OKX Trade opiera się na 1inch, protokole agregacji na blockchainie Ethereum. Posiada własny inteligentny algorytm routingu zleceń, który może zapewnić użytkownikom najbardziej wydajne, płynne i opłacalne doświadczenie cross-chain.

2. Czym jest wymiana cross-chain?

Wymiana cross-chain pozwala na bezpośrednią wymianę aktywów pomiędzy różnymi blockchainami bez wymogu stosowania procesu sekwencyjnego. Wykorzystuje algorytmy do odkrywania najbardziej efektywnej trasy cross-chain zarówno pod względem kosztów, jak i czasu. Obecnie OKX DEX jest płynnie połączony z ponad 20 pomostami cross-chain i jest kompatybilny z 16 różnymi sieciami blockchain.

Jak działa agregator mostów?

Pozwala znaleźć najlepsze trasy do połączenia tokena X w łańcuchu A z tokenem Y w łańcuchu B. Znajduje wiele tras mostkowania za pośrednictwem obsługiwanych DEX i mostków, biorąc pod uwagę wszelkie wymiany, które mogą być potrzebne przed/po mostkowaniu.

3. Co to jest DEX?

Zdecentralizowana giełda (DEX) odnosi się do giełdy opartej na blockchainie. W przeciwieństwie do scentralizowanej giełdy (CEX), DEX nie przechowuje środków użytkowników ani danych osobowych na scentralizowanym serwerze, ale zamiast tego wykonuje działania on-chain, w tym przechowywanie aktywów, dopasowywanie zleceń i dokładne rozliczanie za pośrednictwem bazowych inteligentnych kontraktów.

W porównaniu do CEX, giełdy DEX charakteryzują się:

• Łatwością użytkowania. Nie jest wymagana rejestracja e-mailowa ani weryfikacja tożsamości. Użytkownicy muszą jedynie połączyć się z portfelem, aby uzyskać dostęp do DEX.
• Pełną kontrolą nad aktywami. Na giełdach CEX użytkownicy muszą wpłacać kryptowaluty na platformie przed rozpoczęciem handlu, oddając w ten sposób kontrolę nad swoimi aktywami. Z kolei giełdy DEX nie oferują usług przechowywania aktywów, a zatem nie mogą mieć kontroli nad środkami użytkowników ani dostępu do nich.
• Dywersyfikacją. Różne tokeny, które nie są notowane na giełdach CEX, są dostępne na giełdach DEX.
• Ograniczoną prędkością. Na giełdach CEX dane transakcji znajdują się poza łańcuchem, więc transakcja może zostać natychmiast zakończona, jeśli istnieje pasujące zlecenie. Giełdy DEX są jednak w pełni wspierane przez blockchain, co oznacza, że każde zlecenie lub zmiana stanu zostanie zarejestrowana jako transakcja on-chain. Dlatego też transakcje na DEX-ach nie są tak szybkie i wydajne jak na CEX-ach.
• Opłatami za gaz. W przeciwieństwie do CEX, użytkownicy muszą uiszczać opłaty za gaz na DEX.

4. Co to jest AMM?

Automatyczny animator rynku (AMM) to zdecentralizowany protokół wymiany, który opiera się na handlu algorytmicznym w celu zapewnienia płynności na określonych rynkach. Dostawcy płynności (liquid providers, w skr. LP) zapewniają płynność na rynku handlowym; funkcja ceny służy do ustalania ceny dla każdej transakcji, podczas gdy traderzy wchodzą w interakcję bezpośrednio z inteligentnymi kontraktami w celu realizacji transakcji kryptowalutowych.

Jak działa automatyczny animator rynku (AMM)?

DEX zastępują księgi zleceń, systemy dopasowywania zleceń i instytucjonalnych animatorów rynku protokołami zwanymi AMM oraz inteligentnymi kontraktami w celu tworzenia pul płynności i definiowania ceny aktywów zgodnie z równaniami matematycznymi.
W DEX-ach użytkownicy nie handlują w rzeczywistości przeciwko kontrahentom. Zamiast tego handlują z płynnością zablokowaną w inteligentnych kontraktach.

Inteligentny kontrakt łączy kryptowalutę otrzymaną od użytkownika z innym tokenem i zamienia je za pomocą ustalonych równań matematycznych. Na przykład, Uniswap wykorzystuje proste równanie x*y= k, aby ustawić relację między poszczególnymi aktywami przechowywanymi w pulach płynności. Tutaj x i y reprezentują odpowiednio ilość tokenów, podczas gdy k jest wartością stałą.

Należy zauważyć, że x*y=k w Uniswap jest tylko jedną z formuł matematycznych używanych obecnie przez AMM. Równanie różni się w zależności od przypadku użycia.

Ze względu na sposób działania AMM, w każdej transakcji zawsze będą występować poślizgi. Jednak, ogólnie rzecz biorąc, im większa płynność w puli, tym mniej poślizgów.

Czym są pule płynności?

Pule płynności to pule tokenów zablokowanych w inteligentnych kontraktach wykorzystywanych do tworzenia rynku. Pule płynności pozwalają użytkownikom na płynną wymianę między tokenami on-chain w całkowicie zdecentralizowany i niepowierniczy sposób.
W typowym DEX będzie wiele pul płynności, gdzie w każdej z nich dwa aktywa kryptograficzne są łączone w celu utworzenia pary handlowej.

Świetne w AMM jest to, że każdy może zostać animatorem rynku i zarabiać pasywnie, po prostu stakując kryptowaluty. Aby zostać animatorem rynku lub dostawcą płynności w AMM, użytkownik musi wpłacić równoważną wartość dwóch tokenów w odpowiedniej puli – na przykład ETH o wartości 150 USD i USDC o wartości 150 USD w puli USDC/ETH.

5. Co to jest agregator DEX?

Jako protokół agregacji handlu oparty na blockchainie, agregatory DEX pozyskują płynność z różnych DEX-ów, automatycznie znajdują najlepszą trasę handlową i dzielą kwoty transakcji na wiele tras w ramach jednej transakcji, oferując w ten sposób użytkownikom lepsze stawki wymiany tokenów niż te, które mogliby uzyskać na jakimkolwiek pojedynczym DEX-ie.

Najlepszy podział

Agregatory DEX łączą się z większością głównych DEX, takich jak Uniswap, Kyber, Curve i 0x. Na przykład, gdy użytkownik wymienia ETH na DAI, agregator DEX porównuje stawki dostępne na wszystkich zdecentralizowanych giełdach, stosuje inteligentne algorytmy routingu zleceń, aby znaleźć najlepszą stawkę i rozdziela zlecenia na wiele DEX.

Dzielenie zleceń jest szczególnie skuteczne w przypadku dużych transakcji. Na przykład, aby wymienić ETH o wartości 500 USD na DAI, zlecenie jest kierowane do czterech pul:

• UniswapV2(50%)
• Kyber (22%)
• Sushiswap (18%)
• 0x (10%)

Najlepszy routing

Inteligentne algorytmy routingu zleceń wyszukują wszystkie możliwe możliwości realizacji. Na przykład, jeśli chcesz wymienić sUSD na ETH, bezpośredni swap sUSD > ETH może nie być najlepszą opcją. W tym przypadku wymaga to swapu sUSD > USDT/DAI, a następnie swapu USDT/DAI > ETH, aby uzyskać najlepsze stawki. Agregatory DEX obliczą wszystkie możliwości i wykonają swapy w jednym kroku dla użytkowników.

Dzięki stale ulepszanym algorytmom routingu podziału zleceń, agregatory DEX mogą wchodzić w interakcje z wieloma usługami i inteligentnymi kontraktami, jednocześnie pozwalając oszczędzić na opłatach za gaz, zmniejszyć poślizgi, oferując w ten sposób użytkownikom najlepsze stawki.