ArkStream Alpha Daily | 06/19 Wybrane gorące tematy 1. Oczekiwania na obniżkę stóp FOMC 2 razy, ale tylko 1 głos to popiera @federalreserve Na wczorajszym posiedzeniu FOMC, które miało być "stabilizującym oczekiwania" ogłoszeniem, rynek stał się jeszcze bardziej niespokojny. Konsensus dotyczący obniżki stóp w tym roku o dwa razy tak naprawdę był bliski zerwania (patrz wykres), wewnętrzne opinie są poważnie podzielone, a wykres punktowy bardziej przypomina wynik kompromisu. Rynek od zawsze był wrażliwy na niepewności związane z wojną, taryfami i innymi czynnikami, a tym razem Fed kontynuuje "udawanie, że wszystko jest w porządku", co bezpośrednio wpłynęło na spadek nastrojów, a amerykańskie akcje spadły przez dwa dni z rzędu. Obecny rynek wydaje się wyczuwać coś z wyprzedzeniem, czarny łabędź jeszcze nie przyleciał, a nastroje już spadły. Ciekawe jest to, że jeśli FOMC rzeczywiście przejdzie na pesymizm, może to być pozytywny sygnał dla rynku. Należy pamiętać, że niestabilność zaufania na rynku nie odzwierciedla stóp procentowych, ale "brak wiary w to, że Fed naprawdę ma kontrolę nad kierunkiem". 2. JPMG uruchamia stablecoin na łańcuchu base, AERO wzrasta o 80% w ciągu dwóch tygodni @Morgan Wydanie stablecoina JPMG + powiązany z coinbase @circle rośnie w siłę + @coinbase rozszerza działalność na amerykańskim rynku akcji, cała ta kombinacja sprawia, że @base jest gotowe do startu. JPMorgan planuje wdrożenie JPMG na Base, aby wspierać swoich klientów w korzystaniu z zgodnych stablecoinów. Jednocześnie Coinbase rozszerza działalność na amerykańskim rynku akcji, co korzystnie wpływa na ekosystem Base. Wkrótce TVL i płynność na łańcuchu Base znacznie wzrosną, a projekty DeFi będą bezpośrednimi beneficjentami. Wdrożenie JMPG na base przypomina moment USD1 na BSC, w którym zarówno głębokość funduszy (tvl), jak i aktywność transakcyjna (liczba transakcji) znacznie wzrosną. Największym beneficjentem będą projekty DeFi i meme, które są wyłącznie na base. Jak to mówią: $AERO, największy rodzimy DEX na łańcuchu Base, w ciągu ostatnich dwóch tygodni wzrósł o ponad 80% ($0.5 → $0.92). 3. Circle przekracza 200, strukturalne wysokie poziomy? @circle Co się stanie po wzroście? Cena akcji $CRCL przekroczyła $200, a kapitalizacja rynkowa osiągnęła 48 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 6 razy w porównaniu do IPO, ale zyski firmy muszą być dzielone w 50% z Coinbase, podczas gdy obecna kapitalizacja Coinbase wynosi tylko 75 miliardów dolarów, co oznacza, że rynek ma wyraźne przewartościowanie i błędne oszacowanie oczekiwań wobec Circle. Nawet racjonalny Ark Invest w tym tygodniu w poniedziałek i wtorek zredukował swoje zaangażowanie w Circle, sprzedając akcje za ponad 90 milionów dolarów. Po podstawowych fundamentach, niezależnie od tego, jak duża jest bańka, prędzej czy później musi zostać skorygowana. Ale jak powiedział Arthur Hayes, nie daj się ponieść FOMO i nie spiesz się z krótkowaniem. 4. Jump wrócił? Kiedyś zarobił 1 miliard na LUNA, Wormhole zrekompensował 300 milionów @jump_ oficjalnie ogłosił powrót. Kiedyś wypełnili całą lukę, gdy Wormhole został skradziony 320 milionów dolarów, a także zarobili 1 miliard na operacjach LUNA/UST, ostatecznie płacąc 123 miliony dolarów kary SEC w ramach ugody. Teraz głośno podsumowują projekty, które prowadzili przez ostatnie kilka lat, w tym Firedancer (wysokowydajny klient Solana), Wormhole (protokół międzyłańcuchowy), DoubleZero, Pyth i inne infrastruktury, mówiąc, że nie tylko kontynuują rozwój technologii, ale także aktywnie uczestniczą w tworzeniu polityki regulacyjnej w USA. Teraz, gdy okno czasowe regulacji się otwiera, Jump przekształca się z "mistrza rynku" w "szaleńca budującego infrastrukturę na łańcuchu" + "pioniera zgodności", co może oznaczać przygotowania do kolejnej wielkiej akcji. Muzyka znów rozbrzmiewa obok Madison Square Garden.