Publikovat
Cruise橘子哥.🍊🦧
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
海力士将在10月28日韩国时间上午9点前公布Q3财报。市场预期营收约 98.5万亿到101.1万亿韩元，营业利润约 77万亿到78万亿韩元。
橘子哥我的判断是：继续小幅超预期，营收可能在100.5万亿到102.5万亿，营业利润约78.5万亿到81万亿韩元。
第一，收入端逻辑比较清楚。
Q2营收已经达到 79.3万亿韩元，环比涨51%，营业利润 60.5万亿，利润率达到76%。公司预计Q3 DRAM出货量环比增长约10%，NAND出货量也会增加，同时DRAM和NAND价格继续上涨。价格和出货量同时改善，营收超过100万亿并不难。
第二，利润弹性还在。
HBM4已经在Q2开始量产，Q3进入放量阶段；AI服务器用高端DRAM、HBM和企业级SSD仍然是主要增长点。海力士还和大约10个关键客户签了长期协议，说明客户不是临时买货，而是在提前锁定供应。只要HBM4良率和交付没有问题，营业利润率继续靠近或超过76%，利润就有机会小超。
以上个人分享观点，不做投资建议。
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
Aktuální informace z trhu
1#Po amerických střednědobých volbách se zvyšují neshody ohledně regulace AI datových center
2#ISM PMI služeb v USA v říjnu klesl na nejpomalejší úroveň za tři měsíce
3#Trump říká, že je připraven vetovat zákonodárství Demokratů
