Post
hooma
Original anzeigen
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Der operative Gewinn von Samsung im dritten Quartal wird voraussichtlich fast um das Achtfache steigen (107,4 Billionen KRW, +782,5 % im Jahresvergleich). Die Ursache liegt nicht in einer Erholung der Unterhaltungselektronik, sondern in einem Superzyklus für AI-Speicher, der die Halbleiterabteilung allein in eine Gewinnexplosion katapultiert: HBM, Server-DRAM und NAND sind durch ein Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage geprägt, wobei sowohl Preise als auch Auslieferungsmengen steigen. Der Chip-Sektor verschlingt nahezu das gesamte Unternehmenswachstum.
Die Struktur ist jedoch sehr „unausgewogen“: Smartphones und Haushaltsgeräte leiden unter den steigenden Speicherpreisen und höheren Komponenten-Kosten, was zu stagnierenden oder unter Druck stehenden Gewinnen führt; das echte Geld kommt aus Rechenzentren und AI-Servern. Der Umsatz im dritten Quartal von 195 Billionen KRW erreichte zwar einen Rekordwert, lag jedoch leicht unter den Markterwartungen, und das Gewinnwachstum im Vergleich zum zweiten Quartal hat sich bereits verlangsamt, was darauf hindeutet, dass die Elastizität von „niedriger Basis + Preiserhöhungen“ an der Grenze nachlässt.
Die Marktreaktion ist verhalten, weil die positiven Nachrichten bereits vorweggenommen wurden. Investoren konzentrieren sich auf drei Hauptfragen: Ob die HBM4-Ausweitung SK Hynix’ Wettbewerb standhalten kann, ob die AI-Investitionsausgaben zurückgehen werden und wann der Speicherpreiszyklus seinen Höhepunkt erreicht. Der vollständige Geschäftsbericht am 29. Oktober wird besonders die Gewinnmarge der Halbleiterabteilung, den Anteil von HBM, langfristige Lieferverträge und die Frage, ob Smartphones und Auftragsfertigung weiterhin Bremsklötze sind, beleuchten.
Diese Vorschau beweist, dass „Schaufelverkäufer“ enorm profitiert haben, aber es bedeutet keine umfassende Wiederbelebung von Samsung; die künftigen Schwerpunkte verschieben sich von „Preiserhöhungen“ hin zu „wie lange der Zyklus hält und ob Samsung seinen HBM-Anteil festigen kann“.
Haftungsausschluss: OKX Orbit-Inhalt dient nur zu Informationszwecken. Mehr erfahren
Antworten
Noch keine Kommentare. Schreib die erste Antwort!
Die neuesten Markttrends
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
