Publikovat

Arthur Hayes 把 AI 算力的买家结构当成了财政问题。如果 Anthropic、OpenAI 和 SpaceX 停止采购，政府就得接盘。 从项目方视角看，这不是需求消失，是付款人换了。算力债务违约会先砸到持有它的保险机构，美联储再出手，链条终点仍是增发货币。 目前只能确认到这一步：他没有给出违约规模和时间。更可能的解释是，他在描述一种兜底惯性，而非预测。 盯 AI 相关债务的持有人结构。若保险机构开始减持，这套逻辑才被验证。我这边只能继续等数据，等得有点累。 #PPI、CPI公布后，多家机构上调9月加息预期 #英伟达拟向Anthropic投资最高100亿美元 #日银年内再加息成焦点 $ZEC