#MarvellGoogleChipDeal

De overeenkomst van Marvell met Google is minder belangrijk als een eendaagse katalysator voor de aandelenkoers dan als bewijs dat aangepaste AI-infrastructuur zich uitbreidt voorbij alleen compute. Het bereik omvat TPU's en gerelateerde versnellingskaarten, opslagcontrollers, netwerken en geheugeninterfaces, waardoor Marvell verschillende potentiële routes heeft naar de uitbouw van Google. De warrants, die tot 58,97 miljoen aandelen dekken tegen $206,58, zijn geen voltooide aandelenkoop. Hun echte analyti#BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

De overeenkomst van Marvell met Google is minder belangrijk als een eendaagse katalysator voor de aandelenkoers dan als bewijs dat aangepaste AI-infrastructuur zich uitbreidt voorbij alleen compute. Het bereik omvat TPU's en gerelateerde versnellingsapparaten, opslagcontrollers, netwerken en geheugensinterfaces, wat Marvell verschillende potentiële routes geeft naar de uitbouw van Google. De warrants, die tot 58,97 miljoen aandelen dekken tegen $206,58, zijn geen voltooide aandelenkoop. Hun echte analytische waarde is afstemming: als de uitvoering opschaalt, kunnen de verwachtingen voor custom-chip omzet stijgen. Het rapport over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2027 op 27 augustus zou moeten laten zien of het management klaar is om dat potentieel om te zetten in richtlijnen. Geen advies, alleen analyse. #MarvellGoogleChipDeal

De Amerikaanse pre-market actie ziet er sterk uit—er zou vanavond weer een grote beweging kunnen komen. $BTC en $ETH winnen allebei aan momentum, met $67K BTC en $2K ETH die deze week als belangrijke niveaus lijken te fungeren. Ondertussen steeg $MRVL met 10% na nieuws over een Google-bestelling. Storage-namen zoals $SNDK blijven onder druk staan, wat meer volatiliteit aan de markt toevoegt. Ik blijf bullish. De signalen wijzen nog steeds naar het noorden. 📈 #XiaomiQ2Earnings #SKHynix40TBuyback #SandiskValuationSplit

Echte mensen verkochten $MRVL toen het onder de $200 was 😂 Nu koopt Google het

JPMorgan's visie op de $MRVL-Google deal (OW, PT $240): "We vinden het belangrijk om te verduidelijken dat we de aankondiging niet interpreteren als een kernwinst voor TPU-accelerators, aangezien de aangepaste siliciumprogramma's die worden benadrukt, lijken te gaan om XPU-aanhangsels/TPU-aanverwante producten (bijv. chips die naast de kern-TPU-chip zitten; MRVL noemde ze 'programma's die zich hechten aan het TPU-ecosysteem'). Desalniettemin impliceert de structuur van de deal volgens onze berekeningen een gemiddelde van ongeveer $19,2 miljard aan potentiële Google ASIC-aanhangselsinkomsten per jaar voor MRVL tot en met FY33 (240 tranches * $500 miljoen = $120 miljard aan inkomsten over 6,25 jaar), wat het AI ASIC-bedrijf van het team ruim boven de eerdere doelstelling van ongeveer $11 miljard aan totale AI ASIC-inkomsten in CY28 zou plaatsen. We geloven dat het merendeel van de inkomsten onder deze overeenkomst aanvullend is op de huidige marktverwachtingen, en na verwerking van de deal in ons model, zien we een pad naar ongeveer $11,00 aan winstcapaciteit tegen CY28, aanzienlijk boven de huidige schattingen van de markt van $9,52. Hoewel de overeenkomst geen formele aankoopverplichting van Google vertegenwoordigt, denken we dat het wel de potentiële schaal van MRVL's kans laat zien en positieve opwaartse herzieningen kan ondersteunen als/wanneer aankopen beginnen te stijgen. We denken ook dat de aankondiging weerspiegelt dat Google de ontwikkeling van aangepast silicium uitbreidt buiten de kern-TPU-chip en naar aangrenzende gebieden zoals netwerken, opslag, geheugensinterfaces en near-memory computing, waar meerdere partners kunnen deelnemen. Analist: Harlan Sur

Marvell heeft warrants bekendgemaakt die Google het recht geven om tot 58,97 miljoen aandelen te kopen tegen $206,58 per stuk, uitoefenbaar tot augustus 2033. De warrants zijn gekoppeld aan de omzetdoelstelling van Google voor de inkoop van op maat gemaakte chips en kunnen bij volledige uitoefening ongeveer $12,2 miljard vertegenwoordigen tegen de uitoefenprijs. Google heeft dat bedrag niet betaald of alle toekomstige bestellingen vastgelegd. De regeling koppelt de inkoopschaal aan een aandelenincentive, wat mogelijk de langetermijnsamenwerking en zekerheid in de toeleveringsketen voor op maat gemaakte chips versterkt. Waarom het belangrijk is: Grote cloudproviders gebruiken kapitaalinstrumenten naast inkoopcontracten om capaciteit veilig te stellen en belangrijke leveranciersrelaties moeilijker te beëindigen. Lees het volledige artikel: https://t.co/TyPnROc5fn

$MRVL geeft $GOOGL opties om $12,2 miljard van het bedrijf te kopen. "De Marvell-Google deal omvat een breed scala aan technologieën die worden gebruikt met TPU's, inclusief processors die AI-modellen draaien, dat opslag beheren en informatie over netwerken verplaatsen." Dit zou kunnen resulteren in ongeveer $120 miljard aan omzet tot 2033. Marvell heeft ook aparte warrants met $AMZN na hun Celestial overname (voor aankopen van fotonische stoffen). Herinner je de goede tijden nog toen Jensen zei dat Marvell het volgende bedrijf van meer dan $1 biljoen zou worden? Het lijkt erop dat Nvidia wist dat Marvell zich met warrants "netwerkend" een weg baande naar alle hyperscalers.

Tweeëntwintig jaar geleden vandaag ging Google naar de beurs voor $85 per aandeel. Ik werkte in 2004 in enterprise technology. Zoeken voelde als een nuttige voordeur naar het web—niet als de basis van een bedrijf dat uiteindelijk reclame, Android, YouTube, cloud, custom chips en autonome voertuigen zou omvatten. De beursgang schatte Google op net iets meer dan 23 miljard dollar, na 1,47 miljard dollar in de omzet van 2003. Alphabet is nu ongeveer $4,2 biljoen waard, en het laatste kwartaal leverde bijna $120 miljard op. Zoeken betaalt nog steeds het grootste deel van Google's ambitie. AI verandert zijn rol van het sturen van mensen naar informatie naar het beantwoorden van vragen en het voltooien van taken. Dat helpt gebruikers, maar bedreigt uitgevers, handelaren en adverteerders die zijn gebouwd rond klikken. Google moet nieuwe commerciële formaten creëren zonder antwoorden te vullen met gesponsorde rommel of het web te verdoezelen. Cloud heeft het sterkste argument als onafhankelijke groeimotor. Google kan chips, computers, Gemini, data, beveiliging en agenttools verkopen, zelfs als Gemini nooit de consumentenmarkt leidt. Zakelijke klanten willen echter keuzevrijheid over clouds en modellen heen—niet nog een gesloten platform. YouTube is in feite Google's mediabedrijf—en waarschijnlijk het grootste mediabedrijf ter wereld. Het combineert uitzendingen, makers, zoeken, streaming, abonnementen, connected tv en reclame. AI kan ontdekking, nasynchronisatie en handel verbeteren. Het kan YouTube ook overspoelen met goedkope synthetische content en vragen oproepen over kwaliteit, vergoeding van makers en vertrouwen. Android, Chrome en Workspace bieden distributie over de telefoon, browser en de werkdag. Dat ondersteunt adoptie, maar nodigt uit tot controle rond wanbetalingen, bundeling en marktmacht. Waymo is Google's meest geloofwaardige bedrijf buiten software. De uitdaging is operationeel: voertuigen, wagenparken, verzekeringen, regelgeving en publiek vertrouwen. Het schaalt niet zoals een app. Een les uit drie decennia rond enterprise technology: technisch leiderschap en commerciële adoptie zijn verschillende disciplines. Bedrijven standaardiseren zelden op het model dat deze maand de benchmark wint. Ze kiezen wat werkt met hun data, identiteitssystemen, beveiligingsbeleid en bestaande architectuur. Google heeft de stukjes, maar zijn geschiedenis van veranderende productrichting en ongelijke reputatie bij zakelijke kopers blijven obstakels. Het voordeel van Google ligt niet alleen bij Gemini. Het beheert een groot deel van de keten, van chips en datacenters via modellen, applicaties, reclame en distributie. Die bedrijven kunnen ook tegen elkaar werken. Betere antwoorden kunnen het webverkeer verminderen. Automatisering kan de controle van adverteerders verminderen. Synthetische media kunnen makers vervreemden. Bundeling kan toezichthouders aantrekken. Google heeft geen nieuw experiment nodig. Het moet bewijzen dat Search, Cloud, YouTube, Workspace en Waymo samen sterker worden—en een deel van de infrastructuurrekening kunnen dragen. De vraag is niet langer of Google AI kan bouwen. Dat is wat Google hiermee doet.