Le cours de l’action Circle s’envole et 2025 sera une année exceptionnelle pour les introductions en bourse de crypto-monnaies
Écrit par : Ashrith Rao
Compilateur : Blockchain vernaculaireAprès
le scepticisme froid de « l’hiver crypto », le marché des actifs cryptographiques se redresse non seulement, mais une reprise historique se prépare.
Du début de l’année 2024 à la mi-2025, le marché des crypto-actifs a surpris même les experts financiers chevronnés par son essor phénoménal et sa résilience.
La nouvelle base est plus solide.
Ily a moins d’escrocs sur les plateformes de cryptomonnaies, la technologie est plus sophistiquée, les actifs cryptographiques sont soutenus par le président des États-Unis et la taille des investisseurs et des participants a considérablement augmenté.
Fortement recherchée par les gestionnaires de patrimoine traditionnels et les investisseurs particuliers ordinaires, l’activité de cotation et de trading dans l’industrie des crypto-monnaies est en plein essor.
L’introduction en bourse frénétique de Circle ouvre la voie L’introduction
en bourse de Circle a marqué une vague de cotations publiques d’actifs cryptographiques, et Wall Street n’a pas réussi à percevoir son énorme sous-évaluation avant l’introduction en bourse.
Aujourd’hui, les géants de la crypto et les gros bonnets de Wall Street sont prêts à profiter du prochain boom des introductions en bourse (IPO).
L’appétit du marché pour les actions cryptographiques a été pleinement affiché lors de la première semaine de cotation sur Circle, l’émetteur du stablecoin USDC. Le cours de son action est passé d’un prix d’introduction en bourse de 31 $ à 107 $.
Lors de son premier jour de cotation, le cours de l’action Circle a grimpé de plus de 168 %, dépassant de loin les attentes du marché.
L’énorme succès de Circle pourrait inciter d’autres entreprises de crypto-monnaies à emboîter le pas ou à accélérer leurs plans de mise sur le marché.
Cette introduction en bourse réussie souligne son impact considérable sur le marché des cryptomonnaies, et Circle a créé une histoire convaincante dans l’atmosphère actuelle favorable aux cryptomonnaies aux États-Unis.
L’introduction en bourse de Circle a établi une nouvelle référence pour l’industrie, avec une acceptation croissante des actifs numériques par le public.
Au cours des dernières
semaines, des sociétés bien connues dans plusieurs secteurs à haut risque, en particulier les crypto-actifs et les technologies financières, ont été cotées avec succès, ce qui a montré une résurgence de l’activité sur les marchés de capitaux et une forte demande.
L’augmentation récente des introductions en bourse de cryptoactifs marque un moment charnière pour l’industrie et indique que les sociétés de cryptoactifs sont plus confiantes pour attirer les investisseurs grand public.
Cette tendance a également entraîné une plus grande transparence, un examen réglementaire et des entrées de capitaux, ce qui pourrait cimenter la position des crypto-actifs sur les marchés financiers traditionnels.
Dans les dernières nouvelles, la bourse de crypto-monnaies Bullish, soutenue par Peter Thiel, a déposé des documents de confidentialité de l’introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, a rapporté mardi le Financial Times.
Bullish, un fork de la société de logiciels blockchain Block.one, a tenté d’entrer en bourse en 2021 par le biais d’une société d’acquisition à vocation spéciale (SPAC).
Mais le plan a échoué en 2022 en raison de la répression réglementaire et des turbulences boursières causées par une forte hausse des taux d’intérêt.
La politique de l’administration Trump est très différente de celle de l’administration Biden, adoptant une position souple sur la réglementation des crypto-actifs, soutenant les objectifs politiques de l’industrie, et la SEC a suspendu plusieurs enquêtes.
Selon le Financial Times, Bullish espère tirer parti de l’engouement actuel des investisseurs pour les actifs numériques.
Le dépôt de Bullish fait suite à l’annonce de Gemini. Gemini, une bourse de crypto-monnaies dirigée par les jumeaux milliardaires Taylor et Cameron Winklevoss, a révélé la semaine dernière qu’elle avait déposé des documents confidentiels pour l’introduction en bourse aux États-Unis.
Gemini est une bourse de crypto-monnaies qui permet aux utilisateurs d’acheter, d’échanger et de stocker plus de 70 jetons, sans qu’aucune taille d’émission ou fourchette de prix n’ait encore été déterminée.
Les jumeaux Wen sont devenus célèbres en poursuivant Facebook et son PDG Mark Zuckerberg pour avoir volé leurs idées sur les réseaux sociaux.
Selon eux, un accord a été conclu en 2008, recevant des actions Facebook et une compensation en espèces.
Le prix du bitcoin a franchi le cap clé des 110 000 dollars par pièce, et l’industrie mondiale des crypto-actifs est actuellement évaluée à environ 3,22 billions de dollars.
Les investisseurs institutionnels ont investi des milliards de dollars dans l’exposition à cette classe d’actifs, en particulier depuis que les États-Unis ont approuvé les ETF Bitcoin au comptant.
L’inclusion de Coinbase dans le S&P 500 en mai a été un événement marquant pour l’industrie américaine des crypto-actifs.
À mesure que l’industrie évolue sur les plans financier et législatif, les entreprises de crypto-monnaies s’intègrent de plus en plus aux marchés traditionnels.
Bien qu’aucun dépôt officiel n’ait encore été déposé, la bourse de San Francisco Kraken se préparerait à une introduction en bourse au début de 2026. Le dernier tour de financement de l’entreprise remonte à 2019, levant 13,5 millions de dollars et l’évaluant à 4 milliards de dollars. La société serait en pourparlers avec des institutions financières pour finaliser le financement par emprunt afin d’accélérer la croissance avant l’introduction en bourse.
En février, il a été rapporté que la société d’hébergement américaine Bitgo envisageait une introduction en bourse dès cette année, mais n’avait pas encore déposé de documents officiels. En août 2023, Bitgo a clôturé son dernier tour de financement à une valorisation de 1,75 milliard de dollars.
Il est prévisible que d’autres entreprises annonceront bientôt leur intention d’entrer en bourse après l’accueil enthousiaste de Circle, et ce ne sont là que quelques-unes des nombreuses entreprises.
Compte tenu de la surperformance des actions et des ETF Bitcoin Treasury Business, investir dans des actions de sociétés qui soutiennent l’infrastructure de l’industrie semble être un choix logique.
L’activité
de trading dans le domaine des crypto-actifs est en plein essor en raison de la forte croissance des affaires, du soutien politique et du soutien réglementaire.
Après avoir subi des restrictions réglementaires strictes, l’industrie américaine des crypto-actifs entre dans un âge d’or.
De nombreux acteurs de l’industrie espèrent que le second mandat du président Trump mettra fin à la répression gouvernementale des crypto-actifs au cours des dernières années.
Par exemple, après l’élection de Trump, le prix du bitcoin a grimpé de près de 50 %, atteignant un sommet historique de plus de 111 000 $ le mois dernier.
L’adoption institutionnelle accrue, l’intérêt du public et les progrès technologiques sont les trois principaux facteurs à l’origine de la croissance du marché américain du trading de cryptomonnaies, qui est passé de 9,8 milliards de dollars en 2024 à 29,8 milliards de dollars en 2033.
L’Europe suit également les traces des États-Unis.
Le cadre juridique de soutien devrait jouer un rôle important dans la croissance attendue du marché européen des crypto-actifs, qui devrait passer de 6,9 milliards de dollars en 2024 à 27,6 milliards de dollars en 2033.
Par exemple, à la fin de 2024, l’Union européenne a promulgué la loi sur les marchés de cryptoactifs, qui vise à « réglementer l’ouest sauvage des cryptoactifs ».
En 2024 et au premier trimestre de cette année, les volumes de transactions dans les secteurs de la technologie et des services financiers aux États-Unis et en Europe ont considérablement augmenté dans un contexte de concurrence féroce pour stimuler la transformation numérique et fournir des services innovants aux clients.
Les entreprises du secteur financier ont connu une croissance significative de la valeur globale des transactions par rapport à l’année précédente, car elles ont poursuivi les technologies numériques avancées.
En 2024, il y a eu une augmentation significative du trading de crypto-monnaies aux États-Unis et en Europe, grâce à des conditions de marché favorables.
L’an dernier, 93 ententes ont été annoncées, d’une valeur totale de 4,1 milliards de dollars. Selon les données de Mergermarket, la valeur a été multipliée par 2,5 par rapport à l’année précédente et le volume des transactions a augmenté de 19 %.
Un examen plus approfondi montre que les États-Unis ont joué un rôle clé dans la croissance significative de la valeur totale en 2024.
Lavaleur totale des 45 transactions cryptographiques annoncées est d’un peu plus de 3,2 milliards de dollars, soit près de cinq fois ce qu’elle sera en 2023. Au cours de cette période, 48 transactions ont été enregistrées dans la région EMEA, soit une augmentation de 8 par rapport à l’année précédente. Toutefois, la valeur totale a légèrement diminué, de 5 % par rapport à l’année précédente, pour s’établir à 918 millions de dollars.
Au milieu des défis auxquels est confronté le marché des fusions et acquisitions au sens large, le T1 2025 a été solide. Au total, 23 transactions d’une valeur de 655 millions de dollars ont été conclues aux États-Unis et en Europe.
Au cours du trimestre de mars, l’Europe a ouvert la voie, concluant 12 transactions d’une valeur de 348 millions de dollars, en hausse de 9 % et de 21 % d’une année sur l’autre. Les transactions aux États-Unis ont ralenti, concluant 11 transactions d’une valeur de 307 millions de dollars, en baisse de 26 % et de 66 % d’une année sur l’autre.
La baisse de la valeur américaine a été attribuée à plusieurs transactions majeures en 2024, notamment l’acquisition du fournisseur d’infrastructures de stablecoins Bridge Ventures par le géant de la fintech américano-irlandais Stripe. L’accord, évalué à 1 milliard de dollars, est la plus grande acquisition de l’industrie de la cryptographie à ce jour.
Stripe vise à améliorer son service de stablecoins, qui s’est avéré être un moyen viable d’effectuer des transactions internationales via blockchain. Avec des frais réduits et des capacités de règlement instantané, les stablecoins offrent une alternative sûre et sécurisée aux paiements traditionnels.
RésuméSous
l’impulsion d’initiatives gouvernementales transatlantiques, la convergence des fintechs et des crypto-actifs sera une tendance importante à surveiller en 2025.
Les institutions financières et les sociétés de paiement s’efforcent d’améliorer l’efficacité de leurs produits numériques, tandis que les entreprises de cryptomonnaies émergentes se développeront sur un marché concurrentiel par le biais de fusions et d’acquisitions.
Cette dynamique va rapidement remodeler le marché, et les fusions et acquisitions joueront un rôle clé pour y parvenir.