Orbit Post Sitemap
#OkloQ3NuclearOutlook
RISULTATO Q2: -$0,28 vs -$0,16 stimato, ricavi $1,21M vs $0,09M, ma perdita più ampia. Nessun profitto fino al 2028 (stima $51M).
Dolore nella valutazione:
$25,5, 52 settimane $26,3-$152, -64% da inizio anno, -81% su 1 anno. Citi $57,5→$33, Truist $51→$31, anche Piper ha tagliato. Prezzo obiettivo medio $75 = +170% potenziale ma diluizione — $1B ATM ha venduto 18M azioni. Istituzionali 85%. Netto -$105M, P/B $9,45.
Call: EPS superiore del 20% — utili irrilevanti. Serve milestone di licenza + nessun nuovo ATM + acquisti ARK per mantenere $25. Mancato obiettivo = $23. Caso ribassista $14.Fratelli, nel gruppo dinamico tutti gridano "comprare al minimo, comprare al minimo $BTC", voglio solo chiedere: a questo punto, avete il coraggio di comprare? Quanti di voi hanno davvero comprato al minimo?
Non guardiamo altro, ma solo l'andamento attuale del mercato:
Dal punto di vista del trend delle candele, BTC ha completamente rotto il livello alto, tutte le medie mobili a breve termine mostrano un allineamento ribassista, con grandi candele rosse che schiacciano il prezzo. Ogni piccolo rimbalzo ora non riesce nemmeno a raggiungere il massimo precedente, è un classico pattern di continuazione ribassista, non si vede alcun segnale di stabilizzazione o di controffensiva.
Guardando la profondità del mercato, sopra a 79.640 c'è una fitta pressione di ordini di vendita, la pressione di vendita è molto pesante. Mentre gli ordini di acquisto sotto sono sparsi e insufficienti a sostenere il prezzo. I capitali stanno uscendo, e i grandi investitori non hanno nemmeno la volontà di difendere il prezzo.
In una tendenza così unilaterale al ribasso, il fondo non è stato ancora esplorato, comprare al minimo equivale a prendere un coltello volante, nessuno sa se sotto il pavimento c'è un seminterrato.
Quindi, avete il coraggio di comprare? La mia risposta è no, e non partecipo a questo trambusto. Seguire la tendenza ribassista non è molto più sicuro che indovinare il minimo alla cieca?
Questa posizione short la tengo saldamente, non chiudo finché non vedo un chiaro segnale di stabilizzazione.
Il prezzo medio di apertura della mia posizione short è 83436.2, ora è sceso direttamente a 79621.8, con un profitto stabile del +13,71%!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Molte persone si chiedono: $BTC non è sceso molto, ma perché ogni rimbalzo sembra fatto di carta, che crolla al minimo tocco?
La risposta non sta nelle candele K, ma nei tassi di finanziamento e nei dati di liquidazione. Negli ultimi due giorni il tasso è chiaramente diventato positivo, il che significa che i long stanno pagando continuamente gli short, e il mercato è pieno di posizioni long che cercano di sfruttare il rimbalzo. Guardando le liquidazioni, le posizioni eliminate sono sempre long, non short, con ondate continue di pulizia.
Non è la macroeconomia a schiacciare il mercato, ma i long troppo affollati che si calpestano a vicenda. Ogni volta che si grida "è arrivato il fondo", si fornisce carburante per il prossimo calo. Se vuoi provare a prendere questo rimbalzo, chiediti prima: su quali basi pensi di non essere tra quelli che verranno liquidati?Il costo per andare long su SOL non si limita solo alle commissioni, il costo reale è composto da tre parti: commissioni, tasso di finanziamento e costo opportunità. La terza è la più facile da trascurare, ma rappresenta la quota maggiore.
Le commissioni sono le più dirette, le commissioni per i contratti perpetui sono circa 0,05%, si paga una volta all'apertura e una volta alla chiusura, per un round trip è circa 0,1%. $SOL è attualmente intorno a 101, aprire e chiudere una posizione di 10 SOL costa circa 1 dollaro in commissioni.
Il tasso di finanziamento è il costo durante il mantenimento della posizione, viene regolato ogni 8 ore. Il tasso del 26 ottobre alle 8 del mattino era 0,00008764%, che equivale a circa il 3,2% annuo. Tenendo una posizione long, si paga ogni 8 ore, per una posizione di 10 SOL si paga circa 0,09 dollari a periodo. Per 10 giorni sono 30 periodi, quindi un totale di 2,7 dollari.
Il costo opportunità è la voce più nascosta. Se durante questi 10 giorni il BTC è salito del 5%, ma SOL è rimasto fermo o è salito solo del 2%, la differenza del 3% è il costo opportunità. 10 SOL a 101 dollari valgono 1010 dollari, il 3% sono 30,3 dollari. Questa somma non viene detratta dal conto, ma è una perdita reale.
Sommando tutto, per una posizione long di 10 SOL per 10 giorni, le commissioni sono 1 dollaro, il tasso di finanziamento 2,7 dollari, il costo opportunità ipotizzato al 3% è 30,3 dollari, per un costo totale di 34 dollari. Le commissioni e il tasso di finanziamento insieme sono meno di 4 dollari, il costo opportunità rappresenta il 90%. Prima di aprire una posizione long su $SOL, pensa bene se puoi battere il mercato, altrimenti pagherai un costo nascosto.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
《亚马逊算力爆单 财报背后谁赚翻》
Tutto il web sta monitorando il rapporto finanziario del terzo trimestre di Amazon di questa settimana, con voci ovunque che gli ordini di potenza di calcolo AWS siano prenotati fino al prossimo anno, e le aspettative di fatturato sul bilancio spinte molto in alto da Wall Street.
Ma dietro i dati brillanti si nasconde un enorme onere di spese ingenti. Decine di miliardi di dollari di investimenti in capitale sono stati spesi per l'espansione della rete elettrica, la ristrutturazione con raffreddamento a liquido e gli ordini a lungo termine con Nvidia; il flusso di cassa sta sopportando al limite il ciclo di ammortamento.
Chi sta davvero pagando sono le aziende con soldi veri per l'implementazione delle attività, o è una corsa agli armamenti dei giganti per non restare indietro? Questa relazione finanziaria fornirà la risposta più diretta. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
Perché SÌ:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA influenza (1° vaccino a mRNA per influenza approvato FDA 50+). Vaccino contro il cancro Intismeran (MRK) in Fase 3. Guida ricavi FY +10%. Liquidità 8 miliardi di $+ dopo 950 milioni di $ per contenzioso.
Valutazione folle:
200 $ vs 22 $ minimo → +580% da inizio anno, +295% 6 mesi, massimo 254 $. P/S 41x, P/B 9x, EPS -7,25 $, margine netto -141%. Target price Street 118 $ (42% in calo). 3 Buy/14 Hold/3 Sell. Ott 22 -25% per fuga dati sul cancro.
Call: 80% EPS BEAT (stagione + taglio costi) ma azione - Vendi il beat — serve >950 milioni $ + perdita <-0,90 $ + aumento 2026$PEPE in questa fase del mercato sono morti troppi investitori. Il 23 ottobre ha raggiunto un nuovo massimo mensile a 0.000005076, l'RSI è schizzato a 94 in ipercomprato, attirando un gran numero di posizioni long con leva. E il risultato? I grandi whale hanno iniziato a spostare le monete verso gli exchange, con un afflusso netto di 2,11 trilioni di token, e i long sono stati massacrati. Il 15 ottobre quasi 1 miliardo di liquidazioni su tutta la rete, le monete ad alta Beta e bassa utilità sono crollate più del mercato generale.
Come è stato scavato questo buco: PEPE non ha pressione di vendita da sblocchi (100% in circolazione), ma i whale controllano il 41%. Rialzi per scaricare token sono la norma. Da 0.000004448 è stato schiacciato fino a 0.000004347, la linea di discesa oscillante nel grafico è la prova.
Questa mia posizione short l'ho aperta proprio sul fondo. Leva 50x, aperta a 0.000004448, ora a 0.000004347, profitto flottante +113,08%. Ma non sono avido.
Si è stabilizzato? No.
PEPE: 0.00000440-0.00000445 è la zona di supporto recente (anche area di contesa tra long e short), se perde questo livello si guarda a 0.0000040 (bordo inferiore del canale). Sopra, 0.000004448 è il prezzo di apertura/stop loss, se non si torna sopra si continua a scavare il buco. Su alcune piattaforme il tasso di finanziamento è già negativo, gli short sono troppo affollati, potrebbe scattare uno short squeeze in qualsiasi momento.
Questo non è un fondo, è un "buco di rotazione dopo lo scoppio dei long e prima dello scoppio degli short". La tolleranza degli short con leva 50x è solo del 2%, prima del FOMC non affrettatevi a comprare sul fondo, aspettate il segnale. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
Stanotte il mercato azionario brasiliano, è scattato il circuito di interruzione?
Al risveglio la prima cosa è stata guardare il mercato, i futures sull'Ibovespa sono crollati direttamente del 20%, circuito di interruzione. EWZ nel mercato notturno è sceso oltre il 17%, PBR prima dell'apertura ha toccato 19,98 dollari, in calo di oltre il 20%. Non è una correzione, è un calpestamento.
Cosa è successo? Lula ha ribaltato Flávio Bolsonaro con il 51,76%, quarto mandato. Il mercato aveva puntato tutto sulla vittoria della destra, il "trading Bolsonaro" è fallito sul posto. Sono tornate le preoccupazioni sul deficit fiscale — debito pubblico al 82,9% del PIL, tasso di riferimento al 13,75%, questi numeri parlano da soli, chi li vede aggrotta la fronte.
È un errore di valutazione o un ritorno alla valutazione? A dire il vero, più verso quest'ultimo. Nelle tre settimane dopo il primo turno Bovespa è salito quasi del 7%, il real è aumentato del 5%, a salire erano le aspettative. Ora le aspettative sono sparite, è solo un ritracciamento. Ma la pressione fiscale è reale, quindi è più un "uccisione delle aspettative + preoccupazioni fiscali" a doppia valutazione, non un semplice errore di valutazione.
PBR va detto a parte. Ha un rischio in più rispetto all'indice — il prezzo del carburante potrebbe essere soggetto a interventi. Lula l'ha già fatto l'ultima volta, comprimendo l'inflazione e danneggiando le aziende. Ora è sceso vicino ai 20 dollari, resistenza a 22, supporto a 20, se scende sotto i 20 potrebbe esserci un'altra ondata di vendite.
Si può comprare a prezzo di saldo? Le opinioni sono molto divise. Gavekal dice che tassi alti + esposizione alle materie prime sono un'opportunità, quindi comprare; un'altra fazione, calcolando il PE a termine da 9,7 volte a 8,3 o addirittura 7 volte, suggerisce un downgrade. $EWZ A dire il vero, la cosa più difficile da giudicare su ETH questa settimana non è se salirà o scenderà, ma che le due parti dicono cose diverse.
La parte che può essere venduta sugli exchange sta uscendo — a ottobre l'ETF spot USA ha avuto un deflusso netto di circa un miliardo di dollari. Dall'altra parte, circa il 36% dell'intera rete è già bloccato in staking, con oltre un milione di monete in coda per entrare.
Il prezzo è debole, all'alba è sceso sotto i 2300. Il mercato sembra sospirare, mentre sulla blockchain sembra che qualcuno stia sistemando le cose, pronto a restare più a lungo.
Io propendo per la seconda ipotesi: i tassi spaventano, quindi gli ETF vengono riscattati; la rete però resiste, quindi lo staking continua. Il mercato laterale probabilmente è il risultato di queste due forze che si scontrano.
Se mi sbaglio, la situazione potrebbe essere questa — 2300 non regge, i riscatti aumentano, la coda dello staking si accorcia improvvisamente. Questo significherebbe che nessuno è così tranquillo.
Nei giorni dopo la riunione della Fed, confronterò i numeri dei riscatti con il livello di 2300: chi cede per primo perde.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Facendo i conti, da quando S&P Global ha annunciato per la prima volta l'acquisizione il 17 settembre fino al completamento il 26 ottobre, sono passati 39 giorni. L'oggetto dell'acquisizione è OpenZeppelin, fornitore di standard di sicurezza finanziaria on-chain; i termini finanziari non sono stati divulgati, e S&P Global prevede che l'operazione non avrà un impatto significativo sulle proprie performance finanziarie. Tendo a considerarla una buona notizia per il settore della standardizzazione della sicurezza, ma non un evento che si tradurrà immediatamente in risultati.
① OpenZeppelin è stata fondata nel 2015 e acquisita nel 2026, con un arco temporale di 11 anni. Da un'altra prospettiva, S&P Global ha integrato una società di sicurezza con un lungo percorso di sviluppo, non un team appena emergente; questo rende più convincente l'interpretazione di "rafforzare le capacità di sicurezza".
② Dal 17 settembre all'annuncio del completamento il 26 ottobre, il processo di acquisizione ha impiegato 39 giorni. Il completamento indica che l'operazione è stata finalizzata, ma questi 39 giorni non possono essere considerati direttamente come tempo di integrazione del prodotto o adozione da parte dei clienti; preferisco considerare queste fasi separatamente.
③ Il comunicato del 26 ottobre non ha ancora fornito l'importo dell'operazione, e S&P Global prevede un impatto finanziario non significativo. Senza il dato del prezzo, è difficile valutare l'intero settore della sicurezza on-chain basandosi solo sull'acquisizione; se in futuro ci saranno adozioni concrete, si potrà discutere con maggiore solidità dell'impatto.
Il mio giudizio è che il fatto che una società tradizionale di informazioni finanziarie voglia integrare capacità di sicurezza on-chain nel proprio sistema è un segnale importante; per quanto riguarda se questo impatto arriverà agli utenti comuni, mi concentrerò sulle modalità di implementazione del servizio reale, senza affrettarmi a calcolare i benefici dall'annuncio.#SonyQ2GamingAndMusic
*Perché SÌ:*
Gaming G&NS ¥771B +28% YoY, MAU 219M +3%, tempo di gioco +1%, spostamento PS Plus verso tier superiore. Musica ¥600B+ stimati — streaming KPop Demon Hunters + 25% crescita streaming. Prezzi sensori di imaging. Riduzione perdita da dazi ¥70B→¥50B. Buyback ¥100B + FY Op +¥100B aumento. 7 su 8 EPS sopra le attese.
*Valutazione:* ¥4.500, capitalizzazione ¥24T, -23% dal massimo di ¥4.776. Target price tagliato da ¥5.100 a ¥4.700 ma Buy confermato. Tasso di beat 50% negli ultimi 4 trimestri.
*Previsione: 65% BEAT — serve Gaming >¥1,1T + Musica >¥600B + GM >36%. $24 → $26 se supera le attese.*$ETH ETH attualmente a 2.302: valore J a 13,84 estremamente ipervenduto, ma la "spada del boia" delle balene pende ancora sulla testa
ETH è sceso dell'1,74% nella giornata. Il valore J a 1 ora è solo 13,84, RSI6 è sceso a 30,19, segnale di ipervenduto estremo acceso, MACD ha appena formato un incrocio rialzista sotto lo zero, le barre verdi si stanno restringendo, un rimbalzo a breve termine potrebbe scattare in qualsiasi momento.
Ma l'ipervenduto non è mai una ragione per salire, la mappa delle liquidazioni lo è. Il rapporto long/short di ETH è ancora alto a 2,46, l'esposizione long non è affatto stata pulita. Vicino a 2.272 si concentra una forza di liquidazione long di circa 270 milioni di dollari; se questo livello viene rotto, una serie di liquidazioni a catena potrebbe far crollare il prezzo sotto 2.200 in un attimo. Nel frattempo, gli ETF spot hanno registrato un deflusso netto cumulativo di oltre 1,18 miliardi di dollari a ottobre, il record di perdita mensile più grande dell'anno; Arthur Hayes ha pubblicamente dichiarato "ho venduto tutto", liquidando 6.400 ETH intorno a 2.375. Anche le balene storiche on-chain si stanno muovendo, trasferendo 5.000 ETH, di cui 1.500 già entrati in CEX. Blast ha chiuso la funzione di prelievo, parte dei fondi è tornata alla mainnet, ma non è sufficiente a compensare la pressione di vendita istituzionale.
Livelli chiave: la zona di resistenza tra 2.320 e 2.336 è un'area di pressione delle medie mobili; se il rimbalzo non riesce a mantenersi con volumi in questa zona, sarà una finestra per l'aumento delle posizioni short; il supporto a 2.272 è l'ultima linea di difesa dei long, se perso si apre spazio per un'accelerazione verso il prezzo di liquidazione delle balene a 2.181. La tentazione di un rimbalzo da ipervenduto è grande, ma finché la congestione long non si riduce, ogni rimbalzo potrebbe alimentare la prossima ondata di liquidazioni.$DOOD 592,52%. Questa è la percentuale di profitto non realizzato. Ma a gestire davvero questa posizione non è questo numero, bensì altri tre.
Il primo: 29,59%. Questo è il guadagno reale. La leva 20x lo ha amplificato di 20 volte, ma anche il rischio è aumentato di 20 volte. Se scende del 29,59%, questa posizione va a zero. Rispetto al ciclo precedente, il guadagno reale è sceso dal 33,76% al 29,59%, riducendo il margine di quasi 4 punti percentuali — il costo della fase laterale.
Il secondo: 0,000503. Questa è la distanza in punti tra il prezzo attuale e il prezzo di apertura. 0,002203 meno 0,0017. In un piccolo token, questa distanza non regge a un movimento brusco significativo.
Il terzo: 0,000297. Questa è la distanza in punti tra il prezzo attuale e la resistenza a 0,0025. Poco fa era 0,000226, ora è 0,000297 — la distanza si sta allargando, la forza dei rialzisti sta diminuendo.
L'operazione è chiara: spostare il punto di pareggio in avanti, incassare la posizione principale. Se supera 0,0025 si punta a 0,003, se scende al costo si esce. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 La frase più calda in questo gruppo negli ultimi due giorni è stata: "Chi ha puntato su Predict finalmente ce l'ha fatta".
La ragione è semplice: Binance ha lanciato il suo contratto pre-market, con un prezzo pre-market intorno a 1,5 dollari. Calcolando a questo prezzo, il FDV è circa 1,5 miliardi di dollari. Un progetto di mercato predittivo che non ha ancora emesso token si è subito posizionato al livello di valutazione di una blockchain di secondo livello.
Per quanto riguarda l'airdrop, si dice che la quota di mercato non sia inferiore al 5%, il che significa un valore di circa 75 milioni di dollari calcolando su 1,5 miliardi. Alcuni hanno calcolato il valore di un singolo punto PP a 0,15 dollari; chi ha accumulato migliaia di punti può aspettarsi un valore tra qualche centinaio e mille dollari, non è una delusione.
Il progetto non è nato dal nulla. A marzo di quest'anno, CZ ha condiviso un tweet sui punti airdrop, e poco dopo ha interagito di nuovo, da allora è iniziato l'interesse. Nel frattempo hanno acquisito Probable, unendo i due sistemi di punti, quindi chi ha partecipato in entrambe le fasi ha praticamente guadagnato il doppio.
Tuttavia, non sono così ottimista sul prezzo pre-market. Un prezzo pre-market di 1,5 dollari significa sostanzialmente anticipare un'apertura alta al TGE; chi acquisterà all'apertura dovrà affrontare un punto di partenza di 1,5 miliardi.
La mia strategia è semplice: non inseguo il prezzo pre-market, aspetto l'apertura del TGE, se apre basso valuto di entrare, se apre alto osservo da fuori. Il guadagno dalla pazienza è diverso da quello dalla posizione; non bisogna mischiare queste due cose.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX ha recentemente ottenuto un finanziamento di 40 miliardi per l'AI, ma le notizie sono un po' contrastanti.
Elon Musk ha dichiarato pubblicamente che l'accordo è stato finalizzato, ma ci sono ancora voci secondo cui il prezzo non è stato completamente concordato.
Ora il mercato del credito è molto esigente, è difficile per le aziende di infrastrutture AI senza un'attività principale stabile ottenere fondi.
Anche se le prestazioni di SpaceX sono brillanti, il costo degli interessi su questo grande finanziamento non è basso, e la pressione futura sarà notevole.La grandezza non ha bisogno di molte parole! Pump si collega ufficialmente a X Layer!
Pump è ora su X Layer, apparentemente solo una nuova catena nella lista degli asset. Gli utenti non devono fare cross-chain, né cambiare portafoglio; lo stesso saldo USDC viene scambiato direttamente sui token di X Layer.
Questo è possibile perché l'ecosistema di regolamento sottostante è già stato predisposto. Nell'agosto 2026 Circle ha portato USDC nativo e CCTP su X Layer, quindi USDC non dipende più dai tradizionali ponti di liquidità, ma è coniato nativamente da Circle e entra/esce tramite CCTP. All'inizio di ottobre, il TVS delle stablecoin su X Layer era circa 133 milioni di dollari, di cui circa 17,78 milioni di dollari in USDC tramite ponti esterni CCTP. Pump si collega a una catena di livello stablecoin già allineata alle abitudini di trading occidentali, non a una nuova rete che richiede agli utenti di imparare prima il cross-chain.#BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· Inversione della dinamica dei fondi ETF: nonostante un afflusso netto settimanale di circa 301 milioni di dollari, dopo un afflusso cumulato di circa 1,075 miliardi di dollari nei primi tre giorni di negoziazione, giovedì si è registrato un deflusso netto giornaliero di 636 milioni di dollari (il più grande ritiro giornaliero recente), seguito venerdì da un ulteriore deflusso di 138 milioni di dollari, per un totale di circa 770 milioni di dollari in due giorni, indebolendo direttamente il supporto degli acquisti sul mercato.
· Liquidazioni di posizioni long dominano il calo: nelle ultime 24 ore circa 196.000 persone in rete hanno subito liquidazioni per un totale di 728 milioni di dollari, di cui l'84% sono posizioni long, con liquidazioni long di Bitcoin per circa 234 milioni di dollari. Questa discesa è stata principalmente causata da liquidazioni forzate di posizioni long a leva, piuttosto che da vendite attive sul mercato spot.
· Il premio di Coinbase continua a diventare negativo, indicando una debolezza della domanda da parte degli investitori istituzionali statunitensi.
Macro e fattori di evento
· Riunione FOMC della Fed (28 ottobre): il mercato si aspetta che i tassi rimangano invariati (probabilità di nessun aumento superiore al 93%), ma le scommesse su un aumento a dicembre restano elevate tra il 73% e il 77%, con aspettative aggressive che comprimono l'appetito per il rischio.
· Pressioni su inflazione e prezzi del petrolio: l'IPC di settembre è risalito al 3,7%, il Brent ha superato i 115 dollari, e le preoccupazioni per la stagflazione si sommano a rendimenti dei titoli di Stato USA vicini al 5,3%, portando la correlazione a 7 giorni tra Bitcoin e S&P 500 a un massimo dell'83,4%, indebolendo la funzione di rifugio sicuro e amplificando la natura di asset rischioso. #AMDQ3HeliosRevenue
Q2 BEAT: 11,54$ Mld vs 11,3$ Mld, DC 6,72$ Mld +107% (58% delle vendite), EPS 1,66$ vs 1,62$ — ma venduto -8% per mancato raggiungimento del GM.
Spedizioni rack Helios (EPYC + MI355X/450) Q3, aumento Q4. Domanda superiore alle previsioni. CPU server >80% YoY H2 26, DC raddoppia di nuovo nel 2027. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush 600$ — CPU scarse = potenziale rialzo.
Valutazione: 521$, P/E 131x, 38,5x 2027 14,11$. YTD +143%. Serve DC >7,5$ Mld + guida Q4 15,7$ Mld.
Call: 75% BEAT — numeri buoni, prezzo è GM. >56,5% GM + volume Helios = 608$Dogecoin ha nuove mosse, ma il prezzo non decolla! BTC si aggira ancora intorno agli 80.000, ETH continua a essere debole. Piuttosto che indovinare chi sta preparando il terreno, c'è un dettaglio nell'annuncio che merita più attenzione.
Il 21 ottobre, Dogecoin Labs ha annunciato l'integrazione di MyDoge, DogeOS e Such App. Ma i documenti regolatori di House of Doge del 23 ottobre indicano che il trasferimento degli asset di Such App non è ancora stato completato. Annunciare un'integrazione non significa che sia già completamente realizzata.
Guardiamo prima $BTC, quotato a 80198, in calo dello 0,32% nelle ultime 24 ore. È a soli 198 dollari dagli 80.000. Essere vicino a una cifra tonda non significa che ci sia un supporto certo.
Poi $ETH, quotato a 2318, in calo dello 0,74%. Nello stesso intervallo è più debole di BTC, a soli 18 dollari dai 2300. Non si può presumere che il rischio sia minore solo perché è già sceso.
Infine $DOGE, quotato a 0,07720. L'integrazione di wallet, app e pagamenti è interessante, ma l'annuncio non significa che ci siano già nuovi utenti, né che gli acquisti siano iniziati.
Io mi concentro di più sul numero reale di utenti attivi, sulle transazioni di pagamento e sulla retention, non su quanti nomi di progetti compaiono nell'annuncio.
C'è progresso nella costruzione dell'ecosistema, ma il prezzo della moneta non ha una data di consegna.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Divisione interna delle privacy coin, la catena AI sale silenziosamente, e c'è un fenomeno con una capitalizzazione di 6,1 miliardi e un volume di 15 milioni.
$XMR ha vinto la narrativa ma perso oggi a 594,38 dollari, -3,38%, ma la settimana è salita del 3,82%, 14 giorni +13,6%, spinta dalla revoca da parte di FinCEN il 5 ottobre della proposta di regolamentazione del mixing. ZEC forte, XMR debole, indica che i fondi stanno facendo una scelta, non un rialzo generalizzato del settore. 580 è supporto, se rotto è segnale che il rialzo è finito, c'è ancora un 24% di spazio fino al picco di gennaio a 797,73, ma prima deve tornare sopra 620.
La minoranza che sale silenziosamente è $NEAR a 4,58 dollari, +1,52%, volume 456,87M, rotazione chiaramente migliore del mercato. 4,50 è la linea tra toro e orso, se scende sotto 4,3 è solo un rimbalzo da ipervenduto, serve un breakout con volumi sopra 4,80 per confermare la tendenza.
Il fenomeno con capitalizzazione di 6,1 miliardi e volume di 15 milioni è $RAIN a 0,0086 dollari, +4,63%, market cap 6,14B, volume solo 15,83M. Nessun target price, con volumi sotto 100M ogni rialzo è solo ricchezza su carta. Le situazioni particolari degli altcoin sono di due tipi: con volume e solo prezzo. Il secondo è una trappola.#CircleQ3USDCGrowth
4 nov — Stima: $0,37 EPS | $740M Ricavi*
Ultimo Q3 BEAT già registrato? $0,64 vs $0,22 stimato, Utile Netto $214M +202%, Ricavi $740M +66%. USDC $73,7B +108% YoY. Ma azioni -11% dopo.
*Pressione sulla valutazione:*
Mizuho PT $43 (-48%), Wolfe $60 — 96% ricavi = interessi. Paura di taglio Fed = -10-20% reddito riserve. P/E 49x, Fwd 80x+ ancora alto. Q2 mancato $0,18 vs $0,16.
*Call: 70% BEAT ma 30% azioni BEAT — serve USDC >$75B + rendimento riserve stabile. >$800M Ricavi + Altri $100M = test $95. Guida taglio tassi = svanire.*$BTC BTC è attualmente quotato a 79.666,7 USDT, in calo dell'1,15% nella giornata, con un minimo nelle ultime 24 ore a 79.322,9. Il prezzo è sotto pressione al di sotto della MA20 (80.161,5) e della MA30 (80.273,0), con una resistenza SUPERTREND a 80.722,1; il MACD a livello orario mostra un incrocio rialzista sotto lo zero con espansione delle barre rosse, mentre l'RSI6 è risalito a 29,9 uscendo dalla zona di ipervenduto estremo, indicando una fase di recupero da ipervenduto nel breve termine.
Sul fronte macro, prima della riunione della Federal Reserve, il mercato ha visto un aumento del sentiment di avversione al rischio, aggravato dalle continue preoccupazioni sul trading AI, mettendo sotto pressione l'intero mercato delle criptovalute. I trader stanno generalmente riducendo l'esposizione al rischio, concentrandosi sul possibile segnale di aumento dei tassi a dicembre dopo la riunione, con il percorso dei tassi che diventa la variabile chiave nel breve termine.
Sul fronte dei capitali si osserva una situazione di stallo. L'ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto di circa 770 milioni di dollari giovedì e venerdì scorsi, in netto contrasto con un afflusso netto superiore a 1 miliardo di dollari all'inizio della settimana, ma l'intera settimana ha comunque visto un afflusso netto di circa 301 milioni di dollari. I grandi whale on-chain hanno accumulato tra 85.000 e 89.000 BTC dalla metà alla fine di settembre, con una velocità di accumulo più rapida da febbraio di quest'anno, creando una divergenza rispetto ai deflussi degli ETF.
La mappa delle liquidazioni mostra una forte intensità di liquidazioni short a 84.240 dollari per circa 787 milioni di dollari, e una forte intensità di liquidazioni long a 76.764 dollari per circa 770 milioni di dollari. Dopo la rottura della zona di costo netto long a 81.993 dollari, nelle ultime 24 ore si sono verificati liquidazioni long per circa 85,9 milioni di dollari in BTC, con il 64% delle posizioni long nette in perdita, indicando che la pressione da leva finanziaria non è ancora completamente scaricata. #本周将公布10月FOMC利率决议
Attualmente il rischio legato al prezzo del petrolio si somma all'avvicinarsi del FOMC, il mercato prima negozierà l'inflazione e potrebbe anticipare l'assorbimento dello shock.
Al momento il mercato sta negoziando le aspettative di inflazione, il prezzo del petrolio è sceso dai massimi degli ultimi sei mesi, il che non significa che il rischio di offerta sia scomparso, e il mercato guarda principalmente all'impatto del prezzo del petrolio sull'inflazione e a quanto a lungo i tassi rimarranno elevati.
Se il prezzo del petrolio continua a scendere e le dichiarazioni della Federal Reserve non diventano più aggressive, il mercato potrebbe tornare a concentrarsi sulla crescita e sulla liquidità, $BTC potrebbe non continuare a seguire le preoccupazioni sull'inflazione, tra il prezzo del petrolio e Bitcoin c'è ancora la trasmissione tramite il dollaro e i tassi reali.
$ETH $ZEC Dopo l'ingresso delle istituzioni, il vantaggio che riesco a immaginare per i piccoli investitori è che non devono presentare report trimestrali. Non posso competere con loro in termini di capitale o informazioni, ma posso comprare un po' di Bitcoin e tenerlo lentamente senza dover spiegare a nessuno perché in questo periodo non ho fatto meglio. Anche se le aziende sono disposte a comprare a lungo termine, non possono coprire il mio rischio di acquisto; i soldi investiti regolarmente devono comunque rimanere al sicuro. Detto questo, il telefono continua a notificarmi che qualcun altro ha colto qualche opportunità di mercato, e io ho già disattivato queste notifiche più volte, ma continuano ad arrivare.#PalantirQ3Valuation
Perché SÌ:
US Comm $764M +149%, Gov $809M +90% Q2 — razzo AIP. Guida FY $8,15B→ Street prevede aumento a $8,2B+. Citi $250 PT, Knox accordo FedRAMP appena concluso.
Problema di valutazione:
$197, P/S 82x, P/E 168x, Fwd P/E 102x, P/S 85x. Anche con +$8,2B superato = già prezzato. Base DCF equa $163 vs $197 = sicurezza -14%. Software ETF IGV -4,6% 16 ott ha trascinato PLTR -7% stesso giorno. $2,16B = in linea = vendere.
Call: 60% EPS BEAT ma 40% stock BEAT — serve $2,25B+ & US Comm >140% + FY $8,3B per mantenere $200. Altrimenti $184.Di nuovo guerra. E così qualcuno salta fuori, abile a gridare quelle due parole: rifugio sicuro. Compra oro, compra Bitcoin.
E poi? Oggi l'oro ha toccato il minimo delle ultime tre settimane, Bitcoin è sceso sotto gli ottantamila.
Perché la guerra non è mai un evento di rifugio sicuro, è un evento di inflazione. Quando il prezzo del petrolio sale, i tassi di interesse non possono scendere; se i tassi non scendono, quella tua posizione con leva finanziaria deve pagare le rate di questa guerra.
Lo stesso Trump ha detto che il prezzo alto del petrolio è un "piccolo prezzo". Sì, un piccolo prezzo. Solo che questo piccolo prezzo non viene addebitato a lui, ma a te.
Non sono pessimista sulla guerra. Sono pessimista sulla frase "criptovalute da guerra": a ogni ciclo, qualcuno ti inganna con il "rifugio sicuro" per farti salire a bordo, e a ogni ciclo il conto viene addebitato sempre alle stesse persone. 我先说个反直觉的：今年从山顶摔得更疼的，反而是黄金。 先看年初到现在。BTC去年最后一个收盘是87,639，现在79,685，年内-9.1%。黄金期货从4,341到4,015，-7.5%。俩人一起泡在水里，差不多深。 但从高点量就不一样了。黄金1月29号收到5,318，那会儿年内已经涨了两成多，现在回撤24.5%。BTC年内最高是1月14号的96,946，回撤17.8%。 所以"币圈波动大、黄金稳"这句老话，今年起码得打个折。 我自己的理解是，今年这俩更像同一类东西，都是在交易流动性和降息预期，钱紧的时候一起被卖。BTC六月底最低到过58,628，后面能弹回来，黄金则是一路慢慢放气。 当然我也可能想多了。周四凌晨两点FOMC一出，要是给的信号偏松，两个可能一起抬头，那"避险"这个标签又会被翻出来。恐惧贪婪现在50，市场情绪也是一副两边都不想站的样子。 说到底，今年躲进黄金的人也没躲过去。我这周就看两件事：FOMC怎么说，BTC 8万能不能当个参考位稳住。$BTC #现货黄金跌破4000美元关口 $ZEC ZEC questo scenario è troppo reale.
Le balene short detengono posizioni short per quasi 190 milioni di dollari, il rapporto long/short è schiacciato sotto 0,16, il costo medio di entrata è intorno a 1225, ora il profitto non realizzato supera il 75%.
La cosa più divertente è che il prezzo continua a scendere toccando nuovi minimi, ma il tasso di finanziamento è ancora positivo. I piccoli investitori continuano a suicidarsi mandando ordini al volo, pagando interessi per comprare per conto dei grandi.
Sopra ci sono solo posizioni in pareggio, i profitti dei grandi sono spessi come un muro, con cosa dovrebbero rimbalzare?
#ZEC
$ZEC
👇Il CEO di NVIDIA Jensen Huang sta evidenziando una sfida critica: la domanda di AI sta esplodendo, ma finanziare l'infrastruttura dietro di essa sta diventando sempre più difficile. Ecco perché sto prestando attenzione. 👀 I prezzi del petrolio rimangono elevati in mezzo a tensioni geopolitiche, l'inflazione sta creando pressione sulla Federal Reserve e i costi di indebitamento stanno rendendo gli investimenti massicci in AI più costosi. Nel frattempo, le Big Tech stanno impegnando centinaia di miliardi di dollari nell'infrastruttura AI. L'opportunità è enorme, ma Il ripristino dei trasporti non significa l'uscita del premio per il rischio — il prezzo del petrolio rimane bloccato nella "struttura da tempo di guerra".
Dati concreti: il Brent lunedì si aggira intorno a 114,5–115 dollari al barile, in calo dell'1%–2% rispetto al picco di quasi sei mesi di venerdì a circa 117 dollari, mentre il WTI è ancora intorno a 101 dollari. Trump ha dichiarato che la produzione nello Stretto di Hormuz è già superiore a quella pre-bellica, i dati sul trasporto marittimo mostrano che le esportazioni dal Golfo si avvicinano ai livelli pre-bellici, ma circa il 40% passa attraverso oleodotti alternativi; nel fine settimana gli Houthi hanno continuato gli attacchi contro aeroporti sauditi e obiettivi energetici. I dati sull'offerta si stanno riprendendo, ma il premio per il rischio non è stato completamente rimosso, quindi il prezzo del petrolio "può scendere un po'" ma "è difficile tornare a 80". L'alto prezzo del petrolio continua a comprimere l'appetito per il rischio, rappresentando una pietra sopra la testa macroeconomica per $BTC.
Tu credi di più a "il raffreddamento diplomatico farà scendere il prezzo del petrolio sotto 100" oppure a "il premio rimarrà sopra 110"?
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Ieri sera ho detto che stasera avrei verificato due cose, fatte le verifiche, una è confermata e l'altra è contraria.
$SPCX è corretto. L'interesse sta effettivamente calando: apertura 157.95, prezzo di riferimento 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Posizione short otto volte, motivo "l'entusiasmo svanirà", svanisce lentamente, ma la direzione non ha mai ingannato. Questa posizione non si muove.
$TSLA è contraria. Quella mezza posizione che era diventata positiva dopo il bilancio, stasera è -84.70 (-17.18%). Apertura 377.29678, prezzo di riferimento 390.72000, liquidazione forzata 415.80208. Il motivo non lo ritengo affatto sbagliato: dopo il bilancio, non ci sono nuovi dati a sostenerla. Ma il prezzo è andato nella direzione opposta. Motivo e prezzo non sono mai la stessa cosa.
La valutazione stasera non ha nulla da verificare, la lascio vuota, non forziamo.
$BTC invece è tornato a +272.71 (+59.47%), prezzo di riferimento 79,809.16, la distanza si è allargata a 6,071 unità. Il settore crypto non ha seguito il mercato azionario americano.
Due parole: stesso giudizio, uno guadagna oltre quattrocento, l'altro perde oltre ottanta, la differenza sta nella scelta del mercato su quale passo fare prima.
$TSLA questa posizione, dove disegnereste la vostra linea? Parliamone nei commenti 👇
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook
Q3 BEAT: 109,4$ Mld vs 109,0$ Mld, EPS 2,02$ vs 1,89$ — 8/8 sorprese positive. Azione ATH 351$, capitalizzazione 5T$.
Perché SÌ:
iPhone 17 +10-14% anno su anno, 235M unità stimate. iPhone Duo pieghevole 20M unità (Munster 8$ Mld extra FY27). India +20%, Servizi 31$ Mld+. Guida ricavi 9-11% (111,7-113,8$ Mld) — mercato al top.
Rischio: GM 47-48% vs 50,1% Q3 (costi memoria + 2,5% FX). Tagli ordini iPhone 18 Pro a ottobre segnalati. P/E 39x non lascia margini.
Previsione: 55% BEAT — serve iPhone >62$ Mld + Servizi >31$ Mld per mantenere 340$. Mancato GM <47% = 322$.I principianti non chiedano subito cosa comprare
Prima capisci il portafoglio e la chiave privata, se le perdi nessuno ti aiuterà a recuperarle
Non cliccare a caso sui link di airdrop, nove su dieci vogliono rubarti i tuoi asset
$BTC può essere un termometro del mercato, ma può anche rimanere a lungo in laterale a farti impazzire
$ETH guarda l'ecosistema e gli aggiornamenti, non guardare solo l'andamento di un giorno
$USDT va bene per la transizione, ma non mettere tutti i soldi in un solo posto
Se non capisci il whitepaper, stai alla larga, diffida delle storie troppo perfette
Fai un test con un piccolo prelievo, continua solo se arriva
L'investimento regolare è più tranquillo che inseguire i rialzi o vendere al ribasso, a patto che siano soldi che puoi permetterti di perdere
Non credere a guadagni alti e garantiti, se fosse così stabile non saresti tu a guadagnarci
Dormi bene, smetti di stressarti, sopravvivi e avrai la possibilità del prossimo ciclo#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Appena visto questo messaggio, la mia prima reazione è stata: come mai le notizie sulla criptovaluta sono diventate di nuovo un tema politico 😂 Secondo Bloomberg, le imprese legate a criptovalute, venture capital e mercati predittivi collegate a Trump e alla sua famiglia stanno accelerando l'assunzione di avvocati e lobbisti per affrontare una possibile indagine del Congresso. I deputati democratici hanno già richiesto informazioni a World Liberty Financial e 1789 Capital, concentrandosi su contratti governativi, favori politici e conflitti di interesse.
Sono nel settore da solo un anno e prima tendevo a interpretare "avere risorse politiche" come un vantaggio diretto. Riflettendoci, ora penso che sia più un avvertimento di rischio per le imprese coinvolte, e non si può considerare automaticamente una notizia negativa per l'intero settore crypto. Assumere avvocati è una precauzione, non significa che ci siano già problemi accertati.
La mia comprensione è che i legami politici comportano anche un controllo aggiuntivo, e il vantaggio delle risorse potrebbe avere un costo. Se i democratici vincono le elezioni di medio termine e spingono per un'indagine, le imprese coinvolte potrebbero dover dedicare più energie a gestire la situazione, questa è la mia ipotesi. L'indagine si concentra su contratti, politiche e relazioni di interesse, quindi non si può dedurre che ci siano problemi tecnici o di prodotto.
Non ho ancora chiaro come un utente comune possa distinguere tra controversie politiche e rischi operativi reali. Vorrei chiedere a chi ha esperienza: in futuro darete priorità a esaminare i documenti ufficiali dell'indagine o le dichiarazioni delle imprese su contratti e relazioni di interesse, e perché?#SanDiskQ1StorageGrowth
Ultimo RISULTATO: FQ4 $8,97B vs $8,48B (+372% YoY), EPS $39,25 vs $34,96. FQ3 $5,95B +251% vs guida $4,8B (+61% EPS beat). Azioni +488% YTD ma -40% dal picco di $2.335.
Perché SÌ:
Datacenter $2,98B +103% QoQ (645% YoY) = re dello storage AI. Lancio BiCS8 QLC Stargate ora. Contratti NBM pluriennali = 84,6% GM, 70% margine operativo. Prezzo NAND +20% QoQ ancora.
Rischio: Consumer $556M -32% QoQ — il prezzo uccide la domanda. Crescita in rallentamento $23→$39→$45 (278%→68%→15%).
Previsione: 70% BEAT — serve $10,8B+ + GM >84%Scendere del 21% e subito correre a comprare al minimo? Alza lo sguardo e guarda quei 500.000 ordini sopra di te, i market maker stanno disperati perché nessuno vuole prendere il testimone!
Fratelli, qualcuno pensa che dopo un calo del 21% sia "il fondo" e si precipita a comprare? Ti dico, se entri adesso, stai solo regalando la testa ai market maker!
Guarda $APR, prezzo attuale 0,03253, in 24 ore è crollato del 21,16%. Io ho aperto una posizione short a 0,04294 in alto, ora il profitto flottante è al 72,38%, questa carne della discesa me la sto già leccando tutta.
Perché dico che la discesa non è affatto finita? Diamo un'occhiata al book:
Primo, sopra c'è la "Montagna delle Cinque Dita". Apri bene gli occhi e guarda gli ordini di vendita sopra: a 0,03261 ci sono 184.000 unità, a 0,03260 170.000 unità, a 0,03255 altre 174.000 unità! In totale più di cinquecentomila unità di pressione di vendita, come un muro di sospiri che blocca tutto sopra. Con cosa dovrebbero spingere i rialzisti? Salire sarebbe una condanna a morte!
Secondo, il rapporto tra long e short è chiaro. Ora i long sono solo il 27%, gli short il 73%. I piccoli investitori long sono stati schiacciati fino a dubitare di tutto, la tendenza è ormai decisamente ribassista.
Con questa lama che taglia di netto, il fondo è profondissimo e invisibile. Non pensare sempre che dopo una grande discesa ci sarà un rimbalzo, devi sapere che in un canale ribassista ogni piccolo rimbalzo serve solo a preparare una nuova caduta più violenta.
Mantieni le posizioni short, se si rompe il supporto a 0,03 ci sarà una cascata ancora più grande
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #La crescita delle attività di trading di Robinhood può continuare? L'ETF spot di Zcash ha registrato un afflusso netto di 41,1 milioni di dollari questa settimana, la settimana più forte da metà settembre. Nelle prime tre settimane c'è stato un deflusso netto di 143 milioni di dollari, equivalente a recuperare in una volta una parte delle perdite precedenti.
Ancora più interessante è il ritmo. Il 23 settembre c'è stato un afflusso giornaliero di 20,52 milioni di dollari, che rappresenta metà dell'afflusso settimanale. Una concentrazione così alta indica che i fondi in entrata non sono molti ma molto urgenti, più simili a un acquisto guidato da eventi, non a un accumulo graduale.
Nello stesso periodo, l'ETF di Bitcoin ha registrato due giorni consecutivi di grandi deflussi. Le due dinamiche sono opposte; il 25 sera ZEC su Binance è stato quotato a 1209 dollari, con un aumento del 6,4%, nettamente superiore al mercato generale.
Tuttavia, non ci sono ancora prove sufficienti per affermare che la tendenza si sia invertita. I fondi degli ETF possono entrare oggi e uscire domani; le prime tre settimane hanno già mostrato un ciclo completo. La prossima settimana la Federal Reserve terrà la riunione sui tassi, e gli asset rischiosi dovranno essere rivalutati, questo sarà il vero momento decisivo per capire se si tratta di un rimbalzo o di un cambio di direzione.
Io personalmente guardo solo alla continuità dei flussi, non ai numeri di una singola settimana. Si può parlare di tendenza solo dopo tre settimane consecutive di afflusso netto; chi cambia idea dopo una sola settimana di solito finisce per perdere da entrambe le parti. In questa fase preferisco perdere una parte del rialzo iniziale piuttosto che comprare in cima spinto dall'emotività. Meglio mantenere una posizione più piccola e aumentare dopo i risultati della riunione della prossima settimana.#AmazonQ3AWSOutlook
29 ott AMC — Stima: 202 Mld $ Ricavi | 1,96 $ EPS | AWS 35%
Guida: 197-202 Mld $ Ricavi (+9-12%), Utile Operativo 22,5-26,5 Mld $ vs 17,4 Mld $ YoY — Street al limite superiore. Q2 BEAT: 200,6 Mld $ Ricavi, Utile Operativo 27,5 Mld $ +43%, AWS 42,2 Mld $ +36,7% più veloce in 18 trimestri, margine 39,4%.
Perché SÌ:
AWS accelera da 5 trimestri: 19%→22%→30%→36,7%→35% stimato. Backlog 496 Mld $. AI + chip run-rate 25 Mld $ ciascuno, capacità limitata fino al 2027. Probabilità di superamento 65%.
Rischio: Capex 220 Mld $, FCF -7,6 Mld $ TTM. Se il capex aumenta di nuovo senza AWS >35% = vendita.
Previsione: 65% BEAT$BTC
Strategy detiene 848.500 BTC, calcolando al prezzo di oggi il guadagno non realizzato è ancora di 4,058 miliardi di dollari. Il prezzo attuale di Bitcoin è intorno a 79.800, il minimo nelle ultime 24 ore ha toccato 79.377, la soglia tonda di 80.000 è proprio sopra la testa, e per tutto il giorno non è riuscito a superarla.
La scorsa settimana ho venduto metà della posizione intorno a 80.500, pensando di uscire se rompeva il livello. Invece in questi due giorni ha oscillato tra 79.500 e 81.000, e dopo la vendita non è sceso molto, è un po' imbarazzante.
La strada di accumulare monete come riserva finanziaria è ora difficile da gestire. Finché il prezzo resta sotto gli 80.000 non venderanno, i canali di finanziamento non si sono interrotti, ma allo stesso tempo non riescono a far salire il mercato. Se dovesse crollare di nuovo, le prime a saltare sarebbero proprio queste società quotate con alta leva che accumulano monete.
Tengo ancora la metà della posizione, il livello di stop loss non è cambiato.
#本周将公布10月FOMC利率决议 海力士的季报要出了，市场都在问HBM4能不能把利润再抬一截。我的答案很干脆：能抬。但这份季报跟你账户里的币没有直接关系，有关系的是它背后那笔账最后谁在付。 先把这门生意的性质摆清楚。HBM是把好几层内存叠起来、贴着算力芯片走的那条专用道；同样的晶圆面积，做这个挣的钱是普通内存的好几倍。也正因为这样，它早就不是消费电子那种周期品，它是清单上的物资——谁许它卖、卖到哪、卖多少，政治先定，市场后定价。这个顺序认不清，后面全都看错。 传导链我说透：训练和推理要的算力越猛，HBM越紧，紧就涨价，涨到最后推高的是整台数据中心的成本。你真正该盯的是，成本涨到哪一步，AI这门生意开始算不过账。租金一旦覆盖不了折旧和设备钱，最先被打的不是芯片公司的股价，是那些靠“算力稀缺”讲故事定价的币——它们手里没有合同，只有白皮书。 历史上这面镜子很清楚。2018年四季度存储周期见顶，海力士的营业利润一年之内掉了八成以上，它自己什么都没做错，错的是周期。那一轮活得最好的是把产能提前锁成长期合同的公司，不是追着现货价加价抢货的人。这次和上次不一样的地方是，需求端从手机换成了算力军备竞赛，买方是几家掏得起钱的大厂，周期#CoinbaseQ3DeribitImpact
29 ott AMC — Stima: -$0,15 EPS | $1,17B Ricavi -37% YoY
Stima tagliata del -59% in 30 giorni.
Q2 MANCATO: -$1,36 vs -$0,44, Ricavi $1,22B
Deribit rivoluzionario:
Accordo chiuso da $2,9B, ora completamente integrato. Pool unico per derivati USA + globali. Volatilità istituzionale +22% QoQ, ricavi istituzionali +120% Q3 25 superato. Questo trimestre Deribit stima $220M su $527M ricavi transazionali (42%). Inoltre azioni tokenizzate $20M/settimana, saldo USDC $15B = $354M di entrate.
Call: +45% SORPASSO — la soglia è bassa. Se derivati + abbonamenti >$700M = sorpasso. Nuovo mancato = test $140.Classifica congestione long/short｜Ultimi 15 minuti
$DOOD tasso elevato con calo accompagnato da aumento delle posizioni. Prezzo -0,61%, volume posizioni +3%; tasso attuale -0,7292% (ciclo 4 ore; equivalente giornaliero circa -4,375%, realizzato 24h -1,609%, a circa 136 minuti dal regolamento). Tasso elevato con accumulo di posizioni, il ritracciamento tende a essere più intenso.
$IRYS tasso elevato con variazioni di prezzo limitate. Prezzo 0%, volume posizioni +0,34%; tasso attuale -0,2166% (ciclo 4 ore; equivalente giornaliero circa -1,299%, realizzato 24h -0,930%, a circa 136 minuti dal regolamento). Quando il prezzo è stabile, si valuta il grado di congestione osservando tasso e variazioni di posizioni.
$EWZ tasso elevato con aumento del prezzo accompagnato da riduzione delle posizioni. Prezzo +1,81%, volume posizioni -4,22%; tasso attuale +0,0668% (ciclo 8 ore; equivalente giornaliero circa +0,200%, realizzato 24h -0,907%, elevato negli ultimi 7 giorni, a circa 136 minuti dal regolamento). Tasso e prezzo si muovono nella stessa direzione, con contrazione delle posizioni, la qualità di questo movimento di mercato è da valutare con cautela.Un po' di realismo: non affrettarti a considerare il riacquisto come una buona notizia per Bitcoin. Il documento SEC 8-K mostra che Empery Digital ha ripreso il riacquisto di azioni, con 122.955 azioni riacquistate nella settimana fino al 23 ottobre, al prezzo medio di 2,89 dollari; la società detiene 1.018 $BTC. A mio avviso, questa notizia ha più significato per gli azionisti della società che per il mercato delle criptovalute.
Ci sono due motivi: il riacquisto riguarda azioni, non nuovi acquisti di Bitcoin, quindi non può essere considerato un supporto diretto al prezzo della criptovaluta; inoltre, il riacquisto può migliorare gli indicatori per azione, ma questo non significa che la strategia di detenzione di monete abbia già generato rendimenti stabili. Mescolare queste due cose può facilmente far prevalere l'emotività sui fatti.
Naturalmente potrei essere troppo prudente. Se in futuro verrà rivelato che il riacquisto può continuare a migliorare il rendimento per gli azionisti e che il rischio legato alla detenzione di monete è sotto controllo, rivedrò la mia opinione. Tu sei rialzista o ribassista? Il tuo giudizio si basa sul riacquisto in sé o sul BTC che detengono?📉 Copione ribassista $BTC: finestra temporale chiave per le prossime settimane
Se BTC continua a subire pressione sotto $83K nella candela settimanale, potrebbe significare un fallimento della precedente rottura; successivamente bisogna fare attenzione a un possibile ritracciamento verso la zona di supporto $70K–$75K, o addirittura a un calo sotto il minimo del 15 settembre prima di un rimbalzo.
I prossimi punti temporali da monitorare sono: la decisione sui tassi della Fed e i dati sull'inflazione PCE del 29 ottobre; se l'inflazione risulta più alta del previsto, i rendimenti dei titoli di stato USA a lungo termine potrebbero risalire, esercitando pressione sugli asset rischiosi; inoltre, le elezioni di medio termine USA del 3 novembre potrebbero aumentare la volatilità del mercato. Se il mercato azionario continua a indebolirsi a novembre, non si esclude che BTC possa testare nuovi minimi e formare un minimo trimestrale intorno a metà novembre.
📊 Secondo la regolarità temporale, i massimi di fase tra luglio e ottobre si sono verificati per lo più intorno al 21 di ogni mese; da ciò si deduce che la finestra per il massimo attuale potrebbe essere tra il 21 ottobre e il 3 novembre. Tuttavia, il campione è limitato e va preso come riferimento indicativo.
⚠️ Condizione chiave di invalidazione: se nella candela settimanale del 26 ottobre BTC torna a stabilizzarsi sopra $83K, la logica ribassista attuale va rivalutata.
L'analisi del mercato è solo uno scenario, non una previsione certa. Gestire il rischio è più importante che insistere su una singola direzione.
#BTC #Bitcoin #CryptoMarket
#OctFOMCDecisionThisWeek $DOOD A dire il vero, un profitto non realizzato del 674% sullo schermo mi fa sentire piuttosto complicato.
Aperto a 0,0017 long, leva 20x, ora a 0,002274, profitto non realizzato del 674,90%. Incremento reale del 33,76%, con un aumento di 0,000574 punti. Questi soldi sono presi in prestito dal mercato, possono essere ritirati in qualsiasi momento. La potenza esplosiva delle piccole criptovalute è davvero sorprendente, ma ho visto troppi casi in cui un'impennata si è trasformata in zero in pochi minuti.
Le tre cose che temo di più sono: primo, aumentare la posizione per eccesso di entusiasmo. Con un 674% davanti agli occhi, è facile pensare "aggiungo ancora un po' e arrivo a mille". Inseguire con leva 20x è la mossa più stupida, spesso stai inseguendo il picco di quella ondata, specialmente nelle piccole criptovalute — quando i fondi che spingono il prezzo si ritirano, tu sei l'ultimo a rimanere.
Secondo, la trappola della liquidità. Per un token come DOOD, la profondità degli acquisti non è sufficiente, e quando vuoi uscire potresti non riuscirci.
Terzo, non riuscire a superare la soglia di 0,0025. Mancano 0,000226, proprio quel poco che decide se questa ondata continua o si ferma qui.
Quindi ho deciso: incasso la posizione principale, sposto il break-even in avanti, il resto lo considero una lotteria. Il 674% è già abbastanza, niente avidità. Se supera 0,0025, punto a 0,003; se scende a 0,0017, esco; nel frattempo non faccio nulla. Ricorda, i profitti esplosivi delle piccole criptovalute sono un regalo del mercato, quanto porti via dipende da te stesso. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 La parte più pericolosa di questo calo di ETH non è quanto il prezzo sia sceso. È che la tendenza continua a indebolirsi mentre sempre più trader continuano a scommettere su un rimbalzo. Negli ultimi due giorni, $ETH è sceso da 2.368 a un minimo vicino a 2.291. I rimbalzi lungo il percorso non sono riusciti a invertire la tendenza al ribasso, e il prezzo ora si aggira intorno a 2.312. Ma si tratta di una vera pressione d'acquisto, o solo di una pausa temporanea prima di un altro movimento al ribasso? Guarda i dati sul posizionamento: gli account long rappresentano il 7#IntelQ3TerafabFoundry
Ultimo trimestre BEAT: 16,1 Mld $ vs 15,5 Mld $, EPS 0,42 $ vs 0,21 $, 4/4 beat. Guida 15,8-16,8 Mld $ ricavi, 0,38 $ EPS — Street ora 16,5 Mld $ / 0,40 $.
*Perché SÌ:*
Domanda CPU server >> offerta — aumenti prezzi del 30% nel 2026 (ultimo aggiornamento 5 ottobre). AI agentica = rapporto 1:1 CPU:GPU vs 1:8 prima. McKinsey: inferenza 60% dell'AI entro il 2030. DCAI stima 6,46 Mld $ +56,9%.
*Osservazione Terrafab:*
Ricavi esterni foundry 293 M$, perdita 2,1 Mld $ (era 2,8 Mld $) — in miglioramento. 18A +25% sopra obiettivo.
*Call: 68% BEAT — Prodotto SÌ, Foundry ancora in perdita.I long su $ETH sono stati davvero colpiti duramente questa volta, subendo danni interni!
La maggior parte dei long ha una perdita flottante complessiva di ben 81 milioni di USDT, con perdite reali che rappresentano un quarto delle loro posizioni attuali.
Il costo medio è salito ben oltre 2900, il che indica che la maggior parte di questi long sono vecchie posizioni tenute disperatamente dal picco fino ad ora.
Nonostante le perdite così gravi, non sono stati ancora liquidati; o stanno resistendo con leve basse, o stanno continuando a mettere margini a denti stretti in un pozzo senza fondo.
Ma qualunque sia il caso, ogni ulteriore calo del mercato amplia il buco da colmare, e quando qualcuno non potrà più coprire, li aspetterà solo la liquidazione forzata.
Questi long tenuti a forza sono come bombe a orologeria e potenziali venditori; più il prezzo scende, più aumentano le posizioni vendute forzatamente con perdite.
Al contrario, i short sono molto più tranquilli, mantenendosi saldamente vicino al loro costo senza alcuna pressione.
I long hanno già perso un quarto del capitale; un altro calo significherebbe una corsa al massacro per tagliare le perdite. In questo momento, se non si fa short seguendo il trend, si finisce per fare da "pacco" a loro. Short diretto!【Nel 2026 né l'oro né BTC hanno guadagnato, mancano due mesi per un ultimo ballo?】
Fino al 23 ottobre di quest'anno, nel mercato, $BTC è sceso del 7,3% nell'anno, l'oro $XAU è sceso del 7,5%, posizionandosi negli ultimi due posti tra 21 principali categorie di asset. L'anno scorso l'oro era salito del 63,7%, quest'anno invece è sceso costantemente dal picco di inizio anno, il 23 ottobre è sceso sotto i 4000 dollari; anche BTC è sceso di circa il 35% rispetto al picco di 126.000 dollari dell'anno scorso.
L'etichetta di "bene rifugio" non garantisce un aumento del prezzo. Il rialzo del prezzo del petrolio ha intensificato le preoccupazioni sull'inflazione, il mercato teme che la Fed mantenga tassi elevati o addirittura li aumenti ulteriormente, l'attrattiva di liquidità e titoli a breve termine è aumentata di conseguenza, mettendo pressione sia sull'oro che su BTC. Nel frattempo, il paniere delle materie prime è salito del 52,5% nell'anno, le azioni large cap USA sono salite del 12,3%, i capitali non sono usciti completamente dal mercato, ma la differenza di performance tra i vari asset si è ampliata.
Questo non significa che la logica a lungo termine di oro e BTC sia fallita, ma indica che non sono un'assicurazione universale per movimenti di breve termine. Ora bisogna monitorare il prezzo del petrolio, le aspettative sui tassi e se i prezzi riusciranno a stabilizzarsi. Se la pressione inflazionistica si attenua e i due asset tornano a rafforzarsi, questo calo potrebbe essere solo una battuta d'arresto temporanea; se i tassi elevati continuano a deprimere la domanda, sarà più difficile recuperare entro fine anno.