Come un trader ha sperperato 12,5 milioni di dollari, in un incubo di trading di Ethereum
Punti chiave:
- qwatio ha perso 12,5 milioni di dollari in otto liquidazioni in una settimana.
- Una posizione di 25× ETH è esplosa a un prezzo di liquidazione di $ 2.534.
- I cacciatori di balene hanno attaccato le scommesse con leva su BTC ed ETH.
- Un altro trader ha trasformato $ 6,8 K in $ 1,5 milioni in due settimane.
Gli incubi del trading di criptovalute hanno colpito nel segno questa settimana, quando un account anonimo ha perso 12,5 milioni di dollari in otto liquidazioni. Sottolineando i pericoli delle posizioni ad alta leva finanziaria nei mercati volatili.
Il servizio di analisi blockchain Lookonchain ha riferito che il trader "qwatio" è stato liquidato otto volte nei sette giorni. Ciò è accaduto tra il 30 giugno 2025 e il 30 giugno 2025, per una perdita cumulativa di 12,5 milioni di dollari.
La serie di chiusure forzate è iniziata con sei liquidazioni tra il 23 e il 26 giugno. Quindi, cancellando circa $ 10 milioni di margine a quel punto.
La scommessa su Ethereum affronta un'esplosione della leva 25X
Nell'ultima liquidazione di lunedì, una posizione di Ethereum (ETH) con leva 25X è stata parzialmente chiusa a un prezzo di 2.534$, mentre ETH è stato scambiato tra 2.425$ e 2.519$ nelle 24 ore precedenti.
Quella posizione da sola ha rappresentato una perdita multimilionaria. Anche la posizione in Bitcoin (BTC) dello stesso account è stata margin-called, con un nuovo prezzo di liquidazione fissato a 109.170$ per moneta.
La carneficina di giugno è in netto contrasto con i risultati di marzo, quando qwatio ha registrato un profitto di 6,8 milioni di dollari in un solo giorno. A quel tempo, il trader ha eseguito un long con leva × 50 su ETH e BTC poco prima dell'ordine esecutivo del presidente Trump del 9 marzo di creare una riserva di criptovalute, assicurandosi guadagni in mezzo a un'impennata del mercato.
Lo stesso mese ha visto una posizione del 50× da 3,46 milioni di dollari sulla memecoin MELANIA e una scommessa difesa del 40× BTC, illustrando l'appetito del trader per la leva estrema.
Lookonchain ha notato che i "cacciatori di balene", entità che tracciano e attivano liquidazioni su posizioni di alto valore, si sono concentrati sulle operazioni di qwatio, amplificando le perdite del conto.
I trader spesso aggiungono margine per evitare chiusure forzate, ma in questo ciclo, le rapide oscillazioni dei prezzi e il targeting coordinato si sono rivelati eccessivi.
Il consolidamento di Bitcoin intorno ai 107.500$ e le strette oscillazioni della banda dei 100$ di Ethereum hanno schiacciato i trader con leva finanziaria.
Con ETH in calo di circa il 3,5% dal picco del 20 giugno e BTC in calo del 4% dai massimi recenti, le richieste di margine sono aumentate in tutta la piattaforma.
I dati del settore mostrano oltre 350 milioni di dollari di liquidazioni nelle principali sedi di derivati nell'ultima settimana, il totale settimanale più alto da aprile.
Dramma parallelo: le montagne russe di James Wynn
Nel frattempo, il trader multimilionario James Wynn è tornato a far parlare di sé con la sua saga sulla leva finanziaria. Il 25 giugno, Lookonchain ha riferito che Wynn ha aperto uno short di 40× BTC per 37.000$ a un prezzo di liquidazione di 108.630$.
Ha chiuso lo short in poche ore, è passato a un long di 40× a 107.250$ ed è sfuggito per un pelo a un'altra richiesta di margine. Wynn ha perso quasi 100 milioni di dollari in scommesse su BTC con leva da fine maggio, incluso un crollo di 25 milioni di dollari il 4 giugno.
Gli analisti del settore avvertono che le posizioni con leva oltre il 10× comportano un rischio di liquidazione acuto a meno che i trader non applichino rigorose regole di stop-loss e diversificazione.
In mezzo a queste perdite che hanno conquistato i titoli dei giornali, è emersa una storia di successo contrastante. Un altro account anonimo ha trasformato 6.800$ in 1,5 milioni di dollari di profitto in due settimane, fornendo oltre il 3% della liquidità lato produttore su un importante exchange.
La leva finanziaria conservativa e la strategia diversificata di quel trader sottolineano un crescente divario di performance tra i giocatori d'azzardo ad alto rischio e gli allocatori prudenti.
Mentre le autorità di regolamentazione e le borse valutano le nuove regole sui margini e i protocolli di liquidazione, la saga di qwatio funge da monito.
Le piattaforme stanno discutendo di limiti di leva finanziaria a più livelli, salvaguardie di riduzione automatica della leva finanziaria e monitoraggio avanzato in tempo reale. In un mercato in cui una singola oscillazione di prezzo può innescare otto liquidazioni forzate in una settimana, sia i trader al dettaglio che le istituzioni potrebbero ripensare il ruolo della leva finanziaria nelle loro strategie crittografiche.
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