Calcoli del contratto perpetuo DEX
1. Calcolo del margine
1. Che cos’è un margine?
Affinché gli utenti acquistino e/o vendano contratti sul mercato delle criptovalute, serve una piccola quantità di fondi ad un determinato tasso (basato sul prezzo del contratto) come garanzia per evadere un contratto. Tale finanziamento è noto come margine per contratti in criptovaluta.
2. Come si calcola il margine?__
In regime di margine incrociato, tutti i fondi disponibili nel conto dell'utente sono trattati come margine disponibile.
Calcolo del margine per contratti con margine USDC
Margine iniziale = Dimensione * |Quantità| * Moltiplicatore del contratto * Mark Price/Leva finanziaria, il margine iniziale varia in base al prezzo della valuta scambiata.
3. Margine vs. Leva finanziaria__
La leva finanziaria è un sistema di trading finanziario comune noto come sistema di margine. La "Leva" consente agli investitori di amplificare i propri trade, esponendoli a maggiori profitti e rischi.
In regime di margine incrociato, quando gli utenti aprono una serie di posizioni long e short, Margine iniziale = Valore della posizione/Leva finanziaria selezionata
Ad esempio:
Immagina che il prezzo attuale di BTC sia 10.000 USDC/BTC e un utente desideri aprire un contratto perpetuo equivalente a 1 BTC con leva finanziaria di 10 volte. La quantità della posizione lunga = N°. di BTC aperti/Dimensione = 1/0,0001 = 10.000.
Margine iniziale = Dimensione * Quantità * Prezzo BTC/Leva = 0,0001 * 10.000 * 10.000/10 = 1000 USDC
4. Coefficiente di margine
Coefficiente di margine iniziale: 1/Leva finanziaria
Coefficiente di margine di mantenimento: Il coefficiente minimo di margine necessario per gli utenti al fine di mantenere le loro posizioni correnti
Coefficiente di margine = (Saldo margine incrociato + UPL margine incrociato - Tutte le commissioni maker)/(Margine di mantenimento + Commissione di pre-liquidazione)
2. Calcoli P&L (conto economico)
OKX DEX Perpetual supporta la modalità acquisto/vendita per il margine incrociato (margine USDC) e il P&L di contratto si calcola come segue:
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| Termine | Spiegazione |
|---|---|
| Interesse aperto | Le posizioni lunghe sono denotate come numeri positivi, quelle corte come numeri negativi |
| PnL | Utile da posizione lunga = Dimensione del contratto * |Numero di Contratti| * Moltiplicatore * (Mark Price - Prezzo d'entrata medio) Utile da Posizione Corta = Dimensione del Contratto * |Numero di Contratti| * Moltiplicatore * (Prezzo d'entrata medio - Mark Price) |
| PnL% | Utile/Margine iniziale |
3. Asset
| Termine | Spiegazione |
|---|---|
| Capitale del conto | Il capitale del conto rappresenta il valore totale del tuo conto, misurato in USDC. Comprende sia il saldo in USDC che il valore in USDC di eventuali posizioni aperte, tenendo conto di utili o perdite non realizzati. Capitale del conto = Saldo in USDC + Utili/Perdite non realizzati |
| Margine disponibile | Il margine disponibile è il collaterale che può essere utilizzato per aprire posizioni. Margine disponibile = Saldo Asset - IMR ordine occupato - IMR posizione occupato - Totale commissioni dell’ordine |
| Saldo disponibile | Il saldo disponibile indica l’importo che puoi prelevare dal tuo conto. Saldo disponibile = Saldo del conto - max[(IMR posizione occupato + IMR ordine occupato) - UPL, 0] - Totale commissioni dell’ordine |