1giorno fa
<Riepilogo del ve(3,3)>
Ho pensato che fosse necessario creare contenuti ufficiali con @MMTFinance e @buidlpad, e ho deciso di scrivere un altro post su ve(3,3).
Poiché era un post scritto all'inizio dell'account...
Questa volta voglio farlo in modo più completo.
Per riassumere,
se si blocca (Lock) un token per lungo tempo, si ottiene un ve-token (= diritto di voto), e con quel voto si decide a quale pool LP dare più ricompense. Il risultato è che le ricompense LP aumentano → il volume delle transazioni aumenta → le commissioni aumentano → anche chi ha bloccato guadagna una parte dei profitti in un volano (struttura di circolo virtuoso).
1. Cos'è ve?
È l'abbreviazione di vote-escrowed token.
Esempio: (ipotetico) bloccare MMT per un periodo T → ottenere veMMT (diritto di voto).
Più a lungo si blocca, maggiore è il peso del voto (di solito c'è un "peso del periodo di blocco").
veMMT di solito conferisce il diritto di ricevere commissioni/ricompense/incentivi e il diritto di voto.
2. Cosa c'è nelle ricompense del pool LP?
Guadagni LP = commissioni di swap + emissione di token (incentivi).
Commissioni: guadagni reali derivanti dagli scambi delle persone.
Emissione: il protocollo distribuisce nuovi token al pool ogni epoca (es: settimanale).
→ Questa "percentuale di distribuzione" viene decisa tramite il voto ve.
→ Ecco perché ve ha un potere così forte.
3. Perché (3,3)?
L'origine del meme è il messaggio teorico di gioco "se collaboriamo tutti, vinciamo tutti (3,3)".
La realizzazione dell'interpretazione è ve(3,3):
- più persone bloccano a lungo,
- si concentrano le ricompense nei pool che necessitano di liquidità tramite i voti (veMMT),
- più LP e trader si affollano,
- commissioni/attività aumentano → anche i locker ricevono di più
→ tutti guadagnano di più quanto più a lungo rimangono bloccati, creando un design in cui la torta cresce.
4. Vediamo una volta con un'immagine.
5. Bribe = voto di corruzione (incentivo legale)
- Un pool specifico (o un progetto token) dice "per favore, votate per il nostro pool" offrendo incentivi aggiuntivi.
- I possessori di veMMT votano e ricevono ricompense di bribe.
- Di conseguenza, si osserva un movimento dei voti in base ai guadagni combinati di emissione + bribe → si verifica una "guerra di bribe".
6. Perché questa struttura è popolare?
Allineamento naturale degli incentivi:
- I voti si concentrano nei pool dove ci sono reali utilizzi (transazioni/commissioni),
- gli interessi di locker, LP e swap si intrecciano.
La governance è direttamente collegata alla realtà (distribuzione della liquidità):
- il voto = leva per la distribuzione delle ricompense.
- Non è solo un "gioco di voto", ma cambia realmente APR e costi di transazione.
In definitiva, è emerso un altro modo per guadagnare denaro, e questo sarà un concetto nuovo per tutti... è ciò che voglio dire.
Adattiamoci rapidamente all'era che sta arrivando, BOZA...
2giorni fa
<Metodi di ottimizzazione del rendimento nel momentum🔥>
🎉 Questa è la quarta parte della serie di argomenti ufficialmente stabiliti da @MMTFinance e @buidlpad~ (per i temi precedenti, fare riferimento ai post citati)
Ottimizzazione del rendimento
Quando si fa farming su DEX come Momentum, voglio raccogliere tutte le azioni relative all'ottimizzazione del rendimento che dovrei considerare. Prima di tutto, è importante sapere almeno quali strategie posso scegliere, giusto?
Se riesco a vedere bene la situazione di mercato e ho la visione che il prezzo della moneta che ho investito si muoverà in un certo intervallo di prezzo, è sicuramente un vantaggio. Altrimenti, è meglio fare farming con coppie di stable coin...
Se riesci a leggere i grafici e a interpretare il mercato, ti consiglio di utilizzare bene le strategie qui sotto.
Di seguito ci sono sei punti importanti da considerare quando si sviluppano strategie nel momentum. 🔥
(Non fa mai male leggerli...)
1. Progettazione dell'intervallo di prezzo (leva CLMM classica)
- Intervallo stretto: maggiore efficienza del capitale↑, possibile aumento dell'APR delle commissioni / maggiore rischio di uscita dall'intervallo
- Intervallo ampio: facile da mantenere / diluizione dell'APR
- Pratica: basarsi su modelli di volatilità e volume per identificare l'intervallo chiave (bande di tick in cui si verificano frequentemente le transazioni) e ribilanciare dinamicamente prima e dopo gli eventi
2. Votazione della gauge (Emission Routing)
- I detentori di ve votano per il 'pool' in cui devono andare le ricompense → aumento dell'APR di liquidità di quel pool
- Strategia: concentrare i voti su pool con volume/commissioni reali elevati + moltiplicatore di ricompensa (inclusi i bribe) alto
3. Utilizzo del mercato dei bribe
- Un pool specifico offre incentivi ai detentori di ve per ottenere voti
- Gli LP possono aumentare la distribuzione delle ricompense se riescono a far entrare bribe nel pool in cui hanno staked → ottimizzazione del profitto netto
4. Ribilanciamento automatico/semi-automatico
- Riposizionamento quando ci si avvicina ai confini dei tick, ripristino dell'intervallo di prezzo prima e dopo grandi volatilità
- Esecuzione frazionata (TWAP/ribilanciamento parziale) per minimizzare gas/slippage/impatto sui prezzi
5. Reinvestimento delle commissioni (compound)
- Reinserire periodicamente le commissioni LP/emissioni per ottenere l'effetto dell'interesse composto
- Tempistica: raggiungere la soglia minima di efficienza considerando gas/slippage (in realtà volevo calcolare questa parte in modo matematicamente rigoroso, ma gas e slippage sono dinamici, quindi GG..)
6. Diversificazione del rischio
- Confrontare pool di asset singoli vs coppie stabili. Consigliare combinazioni di coppie con bassa correlazione (significa coprire il rischio)
- Mischiare pool centrati sul volume + pool difensivi per gestire l'APR del portafoglio e il drawdown (perdita massima)
Conoscere queste strategie ti permetterà di capire in quale area puoi concentrarti e agire ulteriormente. È importante sapere almeno queste cose...
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