Un'altra settimana in crypto.. È tempo di una carrellata che conta davvero. Ho scavato nel rumore in modo da non doverlo fare. --- ➔ Lanci aerei: Le mie rapide osservazioni: - Privasea ha fatto il suo TGE il 14 maggio con un pump del 1.458%. Si rivolgono agli utenti dell'app ImHuman con 400+ stelle. 40 milioni $PRVA stanziati per futuri lanci aerei. - La distribuzione del token LayerEdge ( $Edgen) è appena avvenuta. Conversione dei punti in arrivo. Uno da tenere d'occhio. - MagicNewton ( $NEWT) ha raccolto $ 80 milioni + con il lancio del Q2 TGE che punta a $ 2,5. Gioco interessante se sei già nel loro ecosistema. - La testnet Monad vale il tuo tempo - I ruoli di Discord contano (accesso completo = 5 volte più token) e stanno monitorando l'utilizzo effettivo, non solo le iscrizioni. - Eclipse (L2 che combina $SOL velocità/sicurezza $ETH) - bridge, converti wETH in tETH, conia NFT se ti stai posizionando per il TGE di maggio/giugno. --- ➔ DeFi Alpha: Alcune interessanti opportunità di rendimento: - dTRINITY su Fraxtal/Sonic offre il 45% per l'offerta di dUSD e fino al 70% per la leva sUSDe/dUSD. Utilizzare riserve fruttifere di rendimento per sostenere questi tassi. Triplo audit, quindi non la solita trappola della resa media. - Pendle ha lanciato nuove pool, ma si consiglia cautela: USD0++ da Usual Protocol è stato de-ancorato a ~$0,92. Anche i protocolli consolidati hanno problemi. - L'ottimizzatore di rendimento esponenziale "YO" si mostra promettente su Base, ETH e Solana. yoETH su base ha registrato un APY a 30 giorni del 12,3% per un rendimento essenzialmente passivo. ➔ Cambiamenti dell'ecosistema degni di nota: - Solana è ora #2 nel TVL DeFi (~$10,9 miliardi), facendo salire molti ETH L2. Il TVL di Raydium è aumentato del ~78% in un mese. - Tron continua a sorprendere: TVL è balzato a 24,2 miliardi di TRX (~$6,6 miliardi) questa settimana. L'integrazione dell'oracolo di Chainlink del 16 maggio apre la strada a nuovi casi d'uso. - Le commissioni di Solana hanno raggiunto i 43 milioni di dollari (30d) rispetto ai 24,9 milioni di dollari di ETH: l'utilizzo effettivo, non solo il farming TVL. --- ➔ Configurazioni di trading Se stai cercando idee di trading attuabili: - $SEI mostrando segni di un potenziale movimento: obiettivi tecnici a 0,30$, con 0,50$-0,70$ possibili se lo slancio continua. - $HBAR vedendo un aumento dell'attività delle balene che vale la pena monitorare. - $BTC mantenendo il supporto Tenkan intorno ai 99.500$, scambiando 105-110K $ per tutta la settimana. Classico modello di consolidamento. ➔ Sblocca il calendario da tenere a mente: - Il 13 maggio WhiteBIT ( $WBT) ha sbloccato 39,5 milioni di token (~1,19 miliardi di dollari, 27,41% dell'offerta). - $ARB ha sbloccato 92,65 milioni di token (~42,3 milioni di dollari) il 16 maggio. - $AVAX ha sbloccato 1,67 milioni di token (~41,5 milioni di dollari) il 17 maggio. Questi creano modelli di volatilità prevedibili che vale la pena negoziare se si comprendono i fondamenti del progetto. --- ➔ Contesto di mercato: BTC stabile ~$103-106K, mcap totale di criptovalute intorno a $3,31T. Il mercato prende fiato, ma la struttura rimane costruttiva. ➔ Sviluppi normativi: - Il 12 maggio, alla tavola rotonda sulla tokenizzazione della SEC, il presidente Atkins ha segnalato un passaggio dalla "regolamentazione attraverso l'applicazione" alle linee guida vere e proprie. Cambiamento positivo. - BlackRock spinge per lo staking di ETH ETF con la SEC. Se approvato, trasformerebbe gli ETF ETH in asset che generano rendimento (stima 3,2% annuo). ➔ Macro: - IPC di aprile al 2,3% (a/a) - il più basso in 4+ anni. PPI in calo dello 0,5%. - Powell è rimasto cauto nel suo discorso del 15 maggio. Il mercato voleva suggerimenti per un taglio dei tassi, ma non li ha ottenuti. ➔ Dati sui flussi degli ETF: - ETF su Bitcoin: +142,3 milioni di dollari (settimana dal 5 al 9 maggio), +867 milioni di dollari a livello globale (fino al 10 maggio). - $ETH ETF che mostrano performance contrastanti - alcuni afflussi ma deflussi netti complessivi da inizio anno. - Gli ETP $Sui hanno guadagnato 11,7 milioni di dollari (nella settimana terminata il 10 maggio) e 84 milioni di dollari da inizio anno, superando i 76 milioni di dollari di Solana da inizio anno. --- ➔ Movimenti delle balene: Alcune attività on-chain degne di nota questa settimana: - Il 12 maggio, Whale ha acquistato BTC per un valore di 179 milioni di dollari, in concomitanza con un picco di volume del 18%. - MicroStrategy ha aggiunto 13.390 BTC (1,34 miliardi di dollari a ~99.856 dollari), portando il totale a 568.840 BTC. - I portafogli che detengono 10-10k BTC hanno accumulato 83.105 BTC in più (30d), mentre i wallet più piccoli (< 0,1 BTC) hanno ridotto di 387 BTC. Modello tipico. - ETH ha registrato un movimento significativo: Abraxas Capital ha accumulato 278.639 ETH (655 milioni di dollari) dagli exchange dal 7 al 16 maggio, mentre Galaxy Digital ha spostato 39.834 ETH (~103,6 milioni di dollari) su Coinbase dal 14 al 15 maggio. I grandi operatori continuano a posizionarsi, mentre il retail viene distratto dai movimenti a breve termine. --- ➔ Dati dell'ecosistema: I numeri raccontano una storia interessante: 1) Metriche Solana: - TVL tra $ 10,9 miliardi e $ 22,1 miliardi (le fonti variano ma tutte mostrano una forte crescita) - Volume settimanale dei DEX: 35,6 miliardi di dollari (massimo da 2 mesi) - Ricavi da commissioni a 30 giorni: 43,4 milioni di dollari (aumento del 109% mese su mese) - 26,5 milioni di indirizzi attivi (7 giorni) - il più alto tra tutte le catene 2) Base che mostra forza: - TVL $1,45B- $4,7B (dipende dalla fonte) - 1M+ utenti giornalieri, 4M utenti settimanali - Transazioni giornaliere superiori a 2,1 milioni I vantaggi dell'aggiornamento ETH Pectra per gli L2 sono ancora in fase di sviluppo, ma dovrebbero presto migliorare l'efficienza. Solana che sfida gli ETH L2 è l'inaspettato cambiamento narrativo, con i numeri che lo sostengono. Base che sfrutta la distribuzione di Coinbase si sta rivelando efficace. --- ➔ Orologio narrativo: Tendenze attuali per le quali vale la pena posizionarsi: - AI + Crypto maturano oltre l'hype. ASI Alliance (fusione FET + AGIX + OCEAN) in arrivo. L'halving di Bittensor (TAO) e gli aggiornamenti della rete Akash (AKT) meritano di essere monitorati. - RWA e DePIN guadagnano l'attenzione istituzionale. I titoli del Tesoro tokenizzati si avvicinano ai 7 miliardi di dollari, con DePIN che prevede una crescita significativa. - La competizione L2 si intensifica con il lancio della Fase 1 di Starknet e i vantaggi dell'aggiornamento Pectra. La crescita dell'adozione di Base continua a sorprendere. - La rotazione delle altcoin potrebbe formarsi con il miglioramento del rapporto ETH/BTC, ma BTC deve stabilizzarsi costantemente sopra i 100.000$ prima di un'ampia rotazione. Siamo in una fase di transizione del mercato: l'interesse istituzionale cresce, la regolamentazione migliora, l'innovazione tecnica accelera. Il livello tecnico chiave rimane $BTC supporto a $ 99.500. --- Cosa stai guardando questa settimana?