Une autre semaine en crypto. Il est temps de faire un tour d’horizon qui compte vraiment. J’ai creusé dans le bruit pour que vous n’ayez pas à le faire. --- ➔ Largages aériens : Mes observations rapides : - Privasea a effectué son TGE le 14 mai avec une pompe de 1 458 %. Ils ciblent les utilisateurs de l’application ImHuman avec 400+ étoiles. 40M $PRVA alloués pour les futurs largages. - Le déploiement du jeton LayerEdge ( $Edgen) vient d’avoir lieu. Conversion de points à venir. Un à surveiller. - MagicNewton ($NEWT) a levé 80 millions de dollars+ avec le lancement de T2 TGE à 2,5 dollars. Un jeu intéressant si vous êtes déjà dans leur écosystème. - Monad testnet vaut votre temps - Les rôles Discord sont importants (accès complet = 5 fois plus de jetons) et ils suivent l’utilisation réelle, pas seulement les inscriptions. - Eclipse (L2 combinant vitesse $SOL / sécurité $ETH) - pontez, convertissez wETH en tETH, frappez des NFT si vous vous positionnez pour le TGE de mai/juin. --- ➔ Alpha DeFi : Quelques opportunités de rendement intéressantes : - dTRINITY sur Fraxtal/Sonic offrant 45 % pour l’approvisionnement en dUSD et jusqu’à 70 % pour l’effet de levier sUSDe/dUSD. Utiliser des réserves porteuses de rendement pour soutenir ces taux. Triple audité, donc pas votre piège à rendement moyen. - Pendle a lancé de nouveaux pools mais la prudence est de mise - USD0++ d’Usual Protocol a été rattaché à ~$0,92. Même les protocoles établis ont des problèmes. - L’optimiseur de rendement exponentiel « YO » est prometteur pour Base, ETH et Solana. yoETH sur Base faisant 12,3 % APY à 30 jours pour un rendement essentiellement passif. ➔ Changements écosystémiques à noter : - Solana est maintenant #2 dans la TVL DeFi (~10,9 milliards de dollars), renversant de nombreux ETH L2. La TVL de Raydium a augmenté de ~78 % en un mois. - Tron continue de surprendre - TVL a bondi à 24,2 milliards TRX (~6,6 milliards de dollars) cette semaine. L’intégration de l’oracle Chainlink le 16 mai ouvre davantage de cas d’utilisation. - Les frais de Solana ont atteint 43 millions de dollars (30d) contre 24,9 millions de dollars pour l’ETH - l’utilisation réelle, pas seulement l’agriculture TVL. --- ➔ Configurations de trading Si vous êtes à la recherche d’idées de trading exploitables : - $SEI montrant des signes d’un mouvement potentiel - objectifs techniques à 0,30 $, avec 0,50 $ à 0,70 $ possible si l’élan se poursuit. - $HBAR voir une augmentation de l’activité des baleines mérite d’être surveillée. - $BTC maintenir le support Tenkan autour de 99 500 $, échangeant 105-110 000 $ toute la semaine. Modèle de consolidation classique. ➔ Déverrouillez le calendrier à garder à l’esprit : - WhiteBIT ($WBT) a débloqué 39,5 millions de jetons (~1,19 milliard de dollars, 27,41 % de l’offre) le 13 mai. - $ARB débloqué 92,65 millions de jetons (~42,3 millions de dollars) le 16 mai. - $AVAX débloqué 1,67 million de jetons (~41,5 millions de dollars) le 17 mai. Ceux-ci créent des modèles de volatilité prévisibles qui valent la peine d’être négociés si vous comprenez les fondamentaux du projet. --- ➔ Contexte du marché : BTC stable ~103-106K $, mcap crypto total autour de 3,31 T$. Le marché prend une pause mais la structure reste constructive. ➔ Évolutions réglementaires : - Le 12 mai, le président Atkins a signalé à la table ronde de la SEC sur la tokenisation un mouvement allant de la « réglementation par l’application » à de véritables directives. Changement positif. - BlackRock fait pression pour le jalonnement de l’ETF ETH auprès de la SEC. S’il est approuvé, il transformerait les ETF ETH en actifs générateurs de rendement (environ 3,2 % par an). ➔ Macro : - IPC d’avril à 2,3 % (en glissement annuel) - le plus bas en 4+ ans. IPP en baisse de 0,5 %. - Powell est resté prudent dans son discours du 15 mai. Le marché voulait des indices de baisse des taux, mais ne les a pas obtenus. ➔ Données de flux ETF : - ETF Bitcoin : +142,3 millions de dollars (semaine du 5 au 9 mai), mondial +867 millions de dollars (se terminant le 10 mai). - $ETH ETF affichant des performances mitigées - quelques entrées mais sorties nettes globales depuis le début de l’année. - $Sui ETP ont tiré 11,7 millions de dollars (semaine se terminant le 10 mai) et 84 millions de dollars depuis le début de l’année, dépassant les 76 millions de dollars de Solana depuis le début de l’année. --- ➔ Mouvements des baleines : Quelques activités notables sur la chaîne cette semaine : - Whale a acheté pour 179 millions de dollars de BTC le 12 mai, ce qui coïncide avec un pic de volume de 18 %. - MicroStrategy a ajouté 13 390 BTC (1,34 milliard de dollars à ~99 856 $), portant son total à 568 840 BTC. - Les portefeuilles contenant 10 à 10 000 BTC ont accumulé 83 105 BTC supplémentaires (30 d), tandis que les portefeuilles plus petits (< 0,1 BTC) ont diminué de 387 BTC. Motif typique. - L’ETH connaît un mouvement significatif : Abraxas Capital a accumulé 278 639 ETH (655 millions de dollars) sur les exchanges du 7 au 16 mai, tandis que Galaxy Digital a transféré 39 834 ETH (~103,6 millions de dollars) sur Coinbase les 14 et 15 mai. Les grands acteurs continuent de se positionner tandis que le commerce de détail est distrait par des mouvements à court terme. --- ➔ Données de l’écosystème : Les chiffres racontent une histoire intéressante : 1) Métriques Solana : - TVL entre 10,9 et 22,1 milliards de dollars (les sources varient, mais toutes montrent une forte croissance) - Volume hebdomadaire du DEX : 35,6 milliards de dollars (plus haut sur 2 mois) - Revenus tirés des frais sur 30 jours : 43,4 M$ (augmentation de 109 % d’un mois à l’autre) - 26,5 millions d’adresses actives (7j) - le plus élevé de toutes les chaînes 2) Base montrant la force : - TVL de 1,45 à 4,7 milliards de dollars (selon la source) - 1M+ d’utilisateurs quotidiens, 4M d’utilisateurs hebdomadaires - Transactions quotidiennes dépassant 2,1 millions La mise à niveau de l’ETH Pectra bénéficie des avantages pour les L2 encore en développement, mais devrait bientôt améliorer l’efficacité. Solana défie les L2 de l’ETH est le changement narratif inattendu, avec des chiffres à l’appui. Base tirant parti de la distribution de Coinbase s’avère efficace. --- ➔ Veille narrative : Les tendances actuelles méritent d’être positionnées : - IA + Crypto en pleine maturité au-delà du battage médiatique. Alliance ASI (fusion FET + AGIX + OCEAN) à venir. Bittensor (TAO) et les mises à niveau du réseau Akash (AKT) méritent d’être surveillées. - Les RWA et DePIN attirent l’attention des institutions. Les bons du Trésor tokenisés approchent les 7 milliards de dollars, et DePIN devrait connaître une croissance significative. - La concurrence L2 s’intensifie avec le lancement de la phase 1 de Starknet et les avantages de la mise à niveau de Pectra. La croissance de l’adoption de Base continue de surprendre. - La rotation des altcoins pourrait se former à mesure que le ratio ETH/BTC s’améliore, mais le BTC doit se stabiliser constamment au-dessus de 100 000 $ avant une rotation large. Nous sommes dans une phase de transition du marché : l’intérêt institutionnel augmente, la réglementation s’améliore, l’innovation technique s’accélère. Le niveau technique clé reste $BTC support à 99 500 $. --- Que regardez-vous cette semaine ?