Memecahkan Kode Sinyal Bawah: Playbook Crash dan Bounce Pasar Kripto

Penulis: Doc

Kompilasi: Tim, PANews

Tujuan dari artikel ini adalah untuk memberi Anda gambaran tentang bagaimana saya mengidentifikasi sinyal utama di pasar. Kita perlu memahami mekanisme psikologis di balik risiko dan menggunakannya untuk keuntungan kita untuk mengidentifikasi potensi dasar pasar.

1. Semakin rendah konsensus, proyek pertama yang runtuh

Ketika ketidakpastian melanda, penjual menjual aset mereka yang paling tidak bullish. Misalnya, koin dengan konsensus rendah akan crash terlebih dahulu dan kehilangan darah lebih awal.

Pikirkan secara logis: jika Anda membutuhkan uang segera, Anda tidak akan menjual barang berharga Anda, tetapi menjual barang-barang yang biasanya tidak Anda butuhkan dan tidak berharga.

Demikian pula, ketika pedagang tidak yakin dengan pergerakan pasar atau ingin mengurangi risiko, mereka cenderung menjual aset yang paling tidak bergantung secara emosional untuk menguangkan.

Bukan kebetulan bahwa fenomena ini terjadi setiap kali Bitcoin mencapai puncaknya. Altcoin tidak naik setelah Bitcoin mencapai puncak, tetapi naik seiring dengan puncak Bitcoin. Mereka menunjukkan tanda-tanda kelelahan dalam menghadapi bitcoin sebelumnya, setelah mencapai puncaknya beberapa minggu yang lalu.

Ini adalah tanda peringatan dini. Pedagang cerdas mengurangi risiko bahkan sebelum orang lain menyadari apa yang sedang terjadi.

2. Risiko VS Blue Chips

Mari kita kembali ke logika sebelumnya: orang akan menyimpan harta benda berkualitas tinggi yang mereka sayangi selama mungkin, dan hanya akan memotong cinta mereka ketika mereka putus asa.

Koin yang paling dicari biasanya mencoba mempertahankan keuntungannya sebanyak mungkin. Itu sebabnya Bitcoin selalu terlihat kuat, dan setiap beberapa minggu sebelum jatuhnya pasar, internet selalu penuh dengan tweet seperti "Apa yang membuat Anda panik, Bitcoin jelas stabil".

Pesanan Jual:

a) Pertama-tama, Shittcoin

b) Lalu ada blue chips

c) Akhirnya semua koin terjual

3. Efek refleksivitas muncul

Kelemahan mengarah pada lebih banyak kelemahan.

Ketika paus mulai menjual di tengah permintaan yang menipis, itu menyebabkan kelemahan pasar. Ini adalah tipikal karakteristik tahap distribusi chip: kurangnya pick-up, kelelahan permintaan, dan tren menjauh.

Perubahan karakteristik aset berisiko akan membuat pembuat keputusan inti dari trader berpengalaman mengevaluasi kembali strategi mereka.

"Saya tidak bisa menjual di atas, tetapi sifat pasar telah berubah. Saatnya menurunkan eksposur Anda atau menutup posisi Anda. "

"Jika penurunan semacam ini dianggap sebagai kecelakaan tingkat ledakan nuklir, ranjau apa yang masih tersembunyi di akun saya?"

Tiba-tiba: koreksi posisi memicu aksi jual yang lebih besar, yang bersifat refleksif, lingkaran umpan balik positif di mana selera risiko memudar.

4. Volatilitas: Tarian Terakhir

Ketika kehancuran Bitcoin semakin dekat, pasar seringkali tenang: volatilitas anjlok, pasar berfluktuasi dalam kisaran sempit, dan kepuasan diri memuncak.

Kemudian, bang~, itu runtuh.

Sekarang, mari kita fokus pada sifat pasar dalam keseimbangan dan ketidakseimbangan.

Keseimbangan dicapai ketika pelaku pasar secara bertahap mencapai konsensus tentang apa yang mahal dan apa yang murah. Ini adalah tarian. Ini adalah keseimbangan.

Keseimbangan berarti ketenangan. Informasi yang diketahui telah dicerna, spekulasi telah melemah, volatilitas telah menyempit.

Tarian ini berlangsung sampai salah satu pihak bosan, lelah, atau ingin pergi ke bar untuk minum lagi. yaitu, pembeli atau penjual kelelahan; Atau ada perubahan penawaran dan permintaan.

Keseimbangan terganggu. Segera setelah rusak: ada ketidakseimbangan.

Harga menyimpang tajam dari posisi semula. Nilai-nilai menjadi tidak jelas; Volatilitas meroket. Pasar mendambakan keseimbangan dan akan secara aktif mencarinya.

Harga sering kembali ke area yang baru-baru ini terlalu seimbang: seperti titik volume tinggi, blok pesanan, zona nilai komposit, dll.

Di area inilah Anda akan melihat rebound paling keras.

"Tes pertama adalah waktu terbaik". Respons terhadap tes berikutnya secara bertahap akan berkurang. Situasinya cenderung terstruktur. Harga stabil pada titik baru. Kontraksi volatilitas. Keseimbangan muncul kembali di kota.

5. Proses penjualan dan identifikasi bawah

Menyerah dan menjual bukanlah awal dari permainan akhir, tetapi akhir dari permainan tengah.

a) Peniru vs Bitcoin

Dalam siklus ini, altcoin cenderung menyelesaikan aksi jual besar sebelum jatuhnya Bitcoin.

Contoh terbaru: Fartcoin telah mundur 88% dari level tertingginya sebelum jatuhnya Bitcoin pada akhir Februari. Karena pola ini berlaku, kita dapat menggunakannya sebagai sinyal perdagangan saat mencari sinyal kelelahan pasar (tanda dasar).

Sementara Bitcoin masih fluktuatif dan menemukan keseimbangan baru, altcoin terkuat akan menjadi yang pertama menunjukkan tanda-tanda kekuatan dan kelelahan relatif.

Sederhananya, ketika Bitcoin memasuki tahap akhir ketidakseimbangan, ia harus mencari altcoin berkualitas tinggi untuk membangun posisi yang seimbang.

Sebagai peserta, tujuan kami adalah menangkap perbedaan ini.

"Apakah ada pergeseran momentum pasar?"

"Apakah volatilitas menyempit?"

"Apakah kecepatan penjualan melambat?"

"Akankah Bitcoin masih bertahan stabil ketika mencapai posisi terendah baru?"

Sinyal bottoming Q2:

1. Momentum yang melemah (misalnya Fartcoin)

2. SFP, penyimpangan (misalnya Hype, rantai publik Sui)

3. Posisi terendah yang lebih tinggi vs. poin bitcoin yang lebih rendah (misalnya Pepe)

Altcoin biasanya jatuh lebih dulu, dan kemudian melambat ketika Bitcoin mencapai titik terendah.

Berikut trik untuk menemukan altcoin yang bagus.

Yang lemah selalu lemah.

Yang kuat diam-diam ditata mendahului awal pasar.

b) Bitcoin VS S&P 500

Sekarang mari kita atur sedikit latihan untuk semua orang.

Menggabungkan semua konsep dalam artikel ini, mungkin berikut ini menjadi masuk akal:

• Musim Panas '23: Bitcoin memuncak di depan S&P 500 dan mencapai titik terendah sebelumnya

• Musim Panas '24: Bitcoin memuncak di depan S&P 500 dan mencerna penurunan makro yang diinduksi S&P di ujung bawah kisaran

• 25 tahun hingga saat ini: Bitcoin memuncak di depan S&P 500 dan menahan penurunan S&P 20% di ujung bawah kisaran

Kesimpulan kunci:

Market bottoming adalah sebuah proses, bukan sekejap: altcoin didahulukan→ relai Bitcoin → S&P berada di belakang

Esensi Operasional: Fokus pada pengamatan evolusi struktur pasar, daripada hanya melacak fluktuasi sentimen