High-Frequency Trading (HFT): Apa yang Anda Perlu Ketahui
Pasar keuangan terkadang sulit untuk ditelusuri, terutama pasar yang mengalami volatilitas tinggi, seperti pasar kripto. Meskipun pelaku pasar bisa mendapatkan keuntungan dari perubahan harga yang tidak menentu, mereka juga bisa terjerumus atau kehilangan peluang karena kecepatan pergerakan harga. Untuk membantu mengatasi masalah ini, para pelaku pasar menggunakan berbagai jenis bentuk trading.
Salah satu bentuk perdagangan ekstrem disebut perdagangan frekuensi tinggi (HFT). Dalam hal ini, trader mengeksekusi sejumlah besar pesanan dalam jangka waktu yang sangat singkat. Panduan ini akan membahas trading HFT, kelebihan dan kekurangannya, serta cara kerjanya.
Apa itu trading frekuensi tinggi (HFT)?
High-Frequency Trading, atau HFT, adalah jenis trading algoritmik. Ini melibatkan banyak transaksi, biasanya dilakukan dalam sepersekian detik. Dengan membuka banyak order dalam waktu singkat, trader terlibat dalam trading berkecepatan tinggi. HFT memanfaatkan data keuangan frekuensi tinggi dan alat perdagangan elektronik modern yang sangat canggih. Dengan itu, ia dapat menganalisis pasar dan mengeksekusi order secara otomatis.
Trading frekuensi tinggi bergantung pada bot trading, yang diberi akses ke berbagai platform trading. Bot trading dapat menjadi sangat efektif bagi mereka yang mengadopsi HFT karena bot ini menganalisis data dalam jumlah besar melalui alat yang berbeda. Hal ini memungkinkan trader dengan frekuensi tinggi untuk masuk dan keluar dari trade dengan cepat, menangkap sejumlah kecil profit per trade. Untuk mendapatkan hasil maksimal dari HFT, trader mencari algoritma tercepat dengan kecepatan eksekusi terendah. Semakin cepat algoritma dapat bergerak, semakin banyak perdagangan yang dapat masuk dan keluar.
Apakah trading frekuensi tinggi dapat digunakan dalam kripto?
Trading frekuensi tinggi dapat diterapkan pada hampir semua aset. Namun, meskipun HFT memungkinkan dalam pasar kripto, karena tingkat volatilitas yang tinggi, tidak semua orang dapat menjalankan strategi ini dengan sukses. Oleh karena itu, manajemen risiko diperlukan, terutama selama periode volatilitas pasar yang tinggi. Salah satu praktik mendasar yang digunakan oleh trader frekuensi tinggi dalam kripto untuk membantu mengurangi risiko volatilitas adalah kolokasi.
Kolokasi adalah proses di mana pedagang frekuensi tinggi berusaha menempatkan komputer mereka sedekat mungkin dengan server bursa. Semakin dekat komputer HFT ke lokasi ini, semakin cepat akses mereka ke data. Namun, ruang HFT telah menjadi sangat kompetitif, bahkan ada persaingan untuk mendapatkan server HFT di dekat server bursa.
Bagaimana cara kerja HFT?
Meskipun HFT dalam pasar kripto cukup rumit untuk dieksekusi, namun mudah untuk memahami cara kerjanya. Ada banyak otomatisasi yang terlibat, menjadikannya alat trading otomatis. Trader dapat memprogram komputer untuk melakukan trading frekuensi tinggi dengan menggunakan algoritma yang canggih. Algoritma secara konstan menganalisis aset digital di berbagai platform trading. Ini terjadi dalam milidetik - keunggulan signifikan yang dimiliki trading algoritmik dibandingkan trading manual.
Trader ahli mengembangkan algoritma yang dibuat untuk mendeteksi tren dan sinyal trading lainnya. Beberapa pemicu ini mungkin terlalu halus untuk disadari oleh manusia, tetapi mesin dapat dengan cepat menangkapnya. Setelah analisis selesai, program menentukan tindakan terbaik. Setelah itu, mereka secara otomatis membuka sejumlah besar posisi. Ini terjadi pada kecepatan tinggi karena algoritma berusaha menjadi yang pertama mendapatkan keuntungan dari tren yang muncul.
Apa saja aspek kunci dari trading frekuensi tinggi?
HFT memiliki lima aspek utama, yaitu:
- Pesanan dibuat melalui program yang kompleks dan berkecepatan tinggi
- HFT menggunakan kerangka waktu yang sangat singkat untuk membuka atau melikuidasi posisi
- Menggunakan layanan kolokasi yang ditawarkan bursa, serta layanan lainnya, mengurangi penundaan dalam aliran data
- Menghindari risiko bermalam
- Pengajuan banyak pesanan dapat dibatalkan tak lama setelah dikirimkan
Bagaimana cara menerapkan HFT di pasar mata uang kripto?
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, HFT dapat diterapkan di industri mata uang kripto. Mengenai cara menggunakan bentuk perdagangan otomatis ini - ada beberapa strategi. Dengan menggunakannya, para pelaku pasar dapat menjadi yang pertama mendapatkan keuntungan dari tren baru di pasar kripto. Sebagai contoh:
Peluang market making
Market making adalah salah satu pendekatan yang biasa digunakan oleh trader institusional yang berspekulasi pada spread. Mereka menggunakan modal besar untuk menempatkan bid dan ask di pasar yang sama. Hal ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari seluruh spread, yang meningkatkan likuiditas. Platform trading mata uang kripto dapat berkolaborasi dengan beberapa pembuat pasar untuk menyediakan likuiditas, sehingga pasar tetap dalam kondisi baik.
Peluang perdagangan arbitrase
Trading arbitrase mata uang kripto adalah praktik umum lainnya yang dilakukan oleh para trader spekulatif. Mereka berspekulasi tentang perbedaan harga koin atau token yang sama di beberapa bursa. Mata uang kripto yang sama dapat memiliki harga yang berbeda pada platform yang berbeda. Bitcoin, misalnya, dapat berharga $27.260 di satu bursa dan $27.220 di bursa lain. Trader dapat menggunakan HFT untuk mendeteksi, mengeksploitasi, dan mendapatkan keuntungan dari perbedaan ini.
Perdagangan volume
Terakhir, ada perdagangan volume. Pada dasarnya, HFT memungkinkan pengguna untuk mendapatkan keuntungan dengan cara yang terlalu berisiko atau tidak mungkin dilakukan oleh trader manual. Melalui perdagangan otomatis, pedagang frekuensi tinggi dapat melakukan begitu banyak transaksi sehingga menyebabkan fluktuasi melalui perubahan volume.
Keuntungan dan keterbatasan menggunakan HFT
Trading frekuensi tinggi memiliki beberapa kelebihan dan kekurangan. Agar berhasil dalam HFT, kita harus menyadari keduanya. Karena itu, mari kita lihat kelebihan dan kekurangan trading frekuensi tinggi.
Kelebihan:
- Menyediakan likuiditas untuk membuat pasar menjadi sehat dan stabil
- Memanfaatkan keuntungan dari kecepatan dan otomatisasi
- Menghilangkan kesalahan manusia dari proses trading
- Penemuan harga yang efisien
- Spread bid-ask yang sempit
- Meningkatkan efisiensi pasar
Kekurangan:
- Ini dianggap sebagai strategi yang sangat berisiko
- Algoritma yang salah dapat menyebabkan trader kehilangan uang mereka
- Potensi manipulasi pasar dan eksploitasi ilegal
Semakin pentingnya HFT di pasar mata uang kripto
Karena pasar kripto adalah salah satu pasar yang paling tidak stabil di luar sana, HFT bisa sangat bermanfaat. Pelaku pasar beralih ke perdagangan otomatis melalui bot perdagangan untuk memanfaatkan reservasi order. Dengan demikian, mereka dapat memperoleh keuntungan yang cukup besar dan bertindak sebagai penyedia likuiditas di sepanjang jalan. Namun, cara trading mata uang kripto ini memiliki risiko tertentu. Algoritma yang salah dapat secara langsung memengaruhi pedagang yang menggunakan algoritma tersebut. Sementara itu, algoritma juga dapat dirancang untuk memanipulasi pasar dan merugikan trader lain. Seperti semua hal lain di industri kripto, HFT memiliki sisi baik dan buruk. Namun, dengan mengetahui risikonya, trader dapat mempersiapkan diri dengan lebih baik dengan manajemen risiko.
Pertanyaan Umum
Apakah HFT dapat dilakukan dengan kripto?
Ya, HFT dimungkinkan dalam pasar mata uang kripto, sama seperti pasar lainnya. Namun, mata uang kripto lebih berisiko karena volatilitasnya yang tinggi.
Apakah perdagangan HFT legal?
Ya, perdagangan HFT legal, dan banyak bursa bahkan mendorongnya. Berkat pedagang HFT, bursa mendapatkan penyedia likuiditas tambahan. Inilah sebabnya mengapa mereka sering menawarkan biaya perdagangan yang lebih baik kepada pedagang HFT.
Apakah trading HFT menguntungkan?
Trading HFT dapat menguntungkan, dengan asumsi tidak ada manipulasi pasar yang terjadi. Pelaku pasar dapat memperoleh keuntungan dan menstabilkan pasar. Namun, kripto HFT sulit dieksekusi karena kerumitannya, dan tidak semua orang bisa melakukannya.
