Trading de Alta Frecuencia (HFT): Todo lo que debes saber
Los mercados financieros pueden ser a veces difíciles de navegar, especialmente los que experimentan altos niveles de volatilidad, como el mercado de criptomonedas. Aunque los participantes en el mercado pueden beneficiarse de las oscilaciones volátiles de los precios, también pueden picarse o perder oportunidades debido a la velocidad a la que se mueven los precios. Para ayudar a combatir estos problemas, los participantes en el mercado adoptan múltiples tipos de trading.
Una forma extrema de trading se denomina trading de alta frecuencia (HFT). En este caso, los traders ejecutan un gran número de órdenes en plazos muy cortos. Esta guía tratará sobre el trading de alta frecuencia, sus pros y sus contras, y cómo funciona.
¿Qué es el trading de alta frecuencia (HFT)?
El trading de alta frecuencia, o HFT, es un tipo de trading algorítmico. Consiste en realizar numerosas operaciones, normalmente en fracciones de segundo. Al abrir múltiples órdenes en tan poco tiempo, los traders realizan trading de alta velocidad. La HFT aprovecha datos financieros de alta frecuencia y herramientas electrónicas de trading avanzadas y muy sofisticadas. Con ellas, puede analizar el mercado y ejecutar órdenes automáticamente.
El trading de alta frecuencia se basa en bots de trading, que tienen acceso a diversas plataformas de negociación. Los bots de trading pueden ser muy eficaces para quienes adoptan la HFT, ya que analizan grandes cantidades de datos a través de distintas herramientas. Esto permite a los traders de alta frecuencia entrar y salir rápidamente de las operaciones, obteniendo pequeñas cantidades de beneficios por operación. Para sacar el máximo partido de la HFT, los traders buscan los algoritmos más rápidos con las velocidades de ejecución más bajas. Cuanto más rápido se mueva el algoritmo, más operaciones podrá entrar y salir.
¿Se puede utilizar el trading de alta frecuencia en cripto?
El trading de alta frecuencia puede aplicarse a casi cualquier activo. Sin embargo, aunque la HFT dentro del mercado de criptomonedas es posible, debido a los altos niveles de volatilidad, no todo el mundo puede ejecutar la estrategia con éxito. En consecuencia, es necesario gestionar el riesgo, especialmente durante los periodos de alta volatilidad del mercado. Una práctica fundamental que adoptan los traders de alta frecuencia de criptomonedas para ayudar a mitigar el riesgo de volatilidad es la colocación.
La colocación es un proceso en el que los traders de alta frecuencia intentan colocar sus ordenadores lo más cerca posible del servidor de una bolsa. Cuanto más cerca estén los ordenadores de HFT de estas ubicaciones, más rápido será su acceso a los datos. Sin embargo, el espacio de la HFT se ha vuelto tan competitivo, que incluso hay competencia para conseguir un servidor de HFT cerca del servidor de una bolsa.
¿Cómo funciona la HFT?
Aunque la HFT dentro del mercado criptográfico puede ser compleja de ejecutar, es fácil entender cómo funciona. Implica mucha automatización, por lo que se trata principalmente de trading automatizado. Los traders pueden programar ordenadores para realizar trading de alta frecuencia alojando sofisticados algoritmos. Los algoritmos analizan constantemente los activos digitales en múltiples plataformas de trading. Esto ocurre en milisegundos, una ventaja significativa del trading algorítmico sobre el trading manual.
Los traders expertos desarrollan algoritmos creados para detectar tendencias y otras señales de trading. Algunos de estos desencadenantes pueden ser demasiado sutiles para que los perciba un ser humano, pero una máquina puede captarlos rápidamente. Una vez completado el análisis, los programas determinan el mejor curso de acción. Después, abren automáticamente un gran número de posiciones. Esto ocurre a gran velocidad, ya que el algoritmo trata de ser el primero en beneficiarse de las tendencias emergentes.
¿Cuáles son los aspectos clave del trading de alta frecuencia?
La HFT tiene cinco aspectos clave, que son:
- Las órdenes se realizan a través de programas complejos de alta velocidad
- La HFT utiliza plazos extremadamente cortos para abrir o liquidar posiciones
- El uso de los servicios de colocación que ofrecen los Exchanges, así como otros servicios, reduce los retrasos en el flujo de datos
- Evita el riesgo nocturno
- Presentación de numerosas órdenes canceladas poco después de ser presentadas
¿Cómo aplicar la HFT en los mercados de criptomonedas?
Como ya se ha mencionado, la HFT es aplicable en el sector de las criptomonedas. En cuanto a cómo utilizar esta forma de trading automatizado, existen varias estrategias. Su uso permite a los participantes en el mercado ser de los primeros en beneficiarse de las nuevas tendencias del mercado de criptomonedas. Por ejemplo:
Oportunidades de creación de mercado
La creación de mercado es un enfoque que suelen utilizar los traders institucionales que especulan con el diferencial. Utilizan un gran capital para colocar tanto ofertas como demandas en el mismo mercado. Eso les permite beneficiarse de todo el diferencial, lo que aumenta la liquidez. Las plataformas de trading de criptomonedas pueden colaborar con varios creadores de mercado para proporcionar liquidez, lo que permite que el mercado se mantenga en buenas condiciones.
Oportunidades de trading de arbitraje
El trading de arbitraje de criptodivisas es otra práctica habitual de los traders especulativos. Especulan con la diferencia de precio de la misma moneda o token en múltiples bolsas. La misma criptomoneda puede tener un precio diferente en distintas plataformas. Bitcoin, por ejemplo, podría costar $27.260 en un exchange y $27.220 en otra. Los traders pueden utilizar la HFT para detectar, explotar y beneficiarse de estas diferencias.
Trading de volumen
Por último, está el trading de volumen. Esencialmente, la HFT permite a los usuarios beneficiarse de formas que son demasiado arriesgadas o imposibles para los traders manuales. Mediante el trading automatizado, los traders de alta frecuencia pueden realizar tantas transacciones que provocan fluctuaciones por el cambio de volumen.
Ventajas y limitaciones del uso de la HFT
El trading de alta frecuencia tiene varias ventajas y desventajas. Para tener éxito en la HFT, hay que ser consciente de ambas. Siendo así, veamos los pros y los contras del trading de alta frecuencia.
Ventajas:
- Proporcionar liquidez para que los mercados sean sanos y estables
- Aprovechar los beneficios de la velocidad y la automatización
- Eliminación del error humano en el proceso de trading
- Descubrimiento eficaz de los precios
- Diferenciales estrechos entre oferta y demanda
- Mayor eficiencia del mercado
Desventajas:
- Se considera una estrategia muy arriesgada
- Los algoritmos defectuosos pueden llevar a los traders a perder su dinero
- Posibilidad de manipulación del mercado y explotación ilegal
La creciente importancia de la HFT en el mercado de criptomonedas
Como el mercado de criptomonedas es uno de los más volátiles que existen, la HFT puede ser muy beneficiosa. Los participantes en el mercado recurren a la negociación automatizada mediante bots de trading para aprovecharse de los libros de órdenes. De este modo, pueden obtener un beneficio considerable y actuar como proveedores de liquidez. Sin embargo, esta forma de trading de criptomonedas conlleva ciertos riesgos. Los algoritmos defectuosos pueden afectar directamente al trader que los utiliza. Por otra parte, los algoritmos también pueden diseñarse para manipular el mercado y perjudicar a otros traders. Como todo en el sector de las criptomonedas, la HFT tiene aspectos buenos y malos. Pero, al ser conscientes de los riesgos, los traders pueden prepararse mejor para ellos con la gestión del riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Es posible la HFT con cripto?
Sí, la HFT es posible en el mercado de las criptomonedas, como en cualquier otro mercado. Sin embargo, la criptomoneda es más arriesgada debido a su mayor volatilidad.
¿Es legal el trading HFT?
Sí, el trading HFT es legal, y muchos Exchanges incluso lo fomentan. Gracias a los traders de HFT, las bolsas ganan proveedores de liquidez adicionales. Por eso, a menudo ofrecen mejores tarifas de trading a los traders HFT.
¿Es rentable el trading HFT?
El trading HFT puede ser rentable, siempre que no se manipule el mercado. Los participantes en el mercado pueden obtener beneficios y estabilizar el mercado. Sin embargo, la cripto HFT es difícil de ejecutar debido a su complejidad, y no todo el mundo puede hacerlo.
