Seperti yang Anda ketahui, $TMDX memiliki laporan pendapatan yang sangat kuat kemarin sore. Pendapatan naik 10% QoQ dan 38% YoY namun pendapatanlah yang benar-benar menghancurkannya... dengan EPS naik 31% QoQ dan 163% YoY. Dua hal terbaik tentang laporan pendapatan Q2 adalah margin laba bersih yang datang 22% vs 10% setahun yang lalu dan fakta bahwa mereka menaikkan panduan setahun penuh dari 30% menjadi 35%. Data penerbangan Juli lemah (sama seperti tahun lalu) tetapi saya sepenuhnya memperkirakan Agustus dan September akan lebih baik diikuti oleh Q4 yang sangat kuat (seperti tahun lalu). Fakta bahwa $TMDX menaikkan panduan berarti mereka juga memperkirakan 5 bulan terakhir tahun ini akan kuat dan mengetahui bagaimana Waleed berpikir, mereka mungkin akan menaikkan lagi dengan pendapatan Q3 dan kemudian mengalahkan angka itu sebesar 3-5% jadi saya sepenuhnya berharap $TMDX akan melakukan $630 juta+ untuk setahun penuh yaitu 43% YoY. $TMDX telah mulai mendapatkan persetujuan untuk uji coba OCS 2.0 yang dapat dimulai pada Q4 namun manajemen $TMDX mengatakan tidak ada pendapatan tersebut yang termasuk dalam panduan baru. Melalui paruh pertama tahun ini, $TMDX memiliki margin laba bersih sebesar 20,1%, memasuki tahun yang dicari oleh analis sekitar 12% sehingga itu adalah kejutan kenaikan yang sangat besar. jika $TMDX dapat mempertahankan 20% NIM selama paruh kedua tahun ini, maka mereka dapat melakukan $3,70 dalam EPS untuk setahun penuh. Memasuki pendapatan Q2, para analis mencari $1,70 untuk setahun penuh sehingga $TMDX mungkin mengalahkan angka itu lebih dari 100%, sama seperti mereka mengalahkan perkiraan eps Q2 sebesar 114% Ini berarti, bahkan dengan $TMDX naik 11,4% hari ini, saham mungkin hanya diperdagangkan pada 32x eps 2025 dengan eps 266% YoY (mereka melakukan $1,01 eps tahun lalu) Ke depan, dengan beberapa angin belakang yang penting, saya pikir $TMDX dapat melakukan pendapatan 30% lagi tahun depan tergantung pada ukuran uji coba dan pendapatan dari ekspansi Eropa (Eropa adalah 45% dari pasar transplantasi organ global) dan saya pikir margin laba bersih dapat berkembang 150 bps lagi menjadi 21,5% (dengan asumsi mereka berakhir tahun ini di sekitar 20%) yang akan menempatkan eps non-GAAP pada tahun 2026 sekitar $5,15 per saham yang berarti $TMDX mungkin hanya diperdagangkan pada 23x EPS 2026 Sangat mungkin angka saya terlalu konservatif karena $TMDX terus mengejutkan saya berulang kali dengan eksekusi dan efisiensinya. $TMDX masih merupakan posisi terbesar saya dan saya menambahkannya kemarin sebelum penutupan di $106 dan kemudian AH di $114 dan lagi hari ini pada penurunan pagi. Keyakinan saya tidak pernah lebih kuat dan saya sangat yakin $TMDX akan menjadi saham $250 dalam 12-18 bulan ke depan karena mereka terus mengeksekusi pada level tinggi. Juga tidak bernilai apa-apa, $TMDX masih memiliki bunga pendek 24%, jadi ada kemungkinan short harus mulai menutupi 8 juta saham mereka (8 hari untuk menutupi)