#US10YearYieldsNear5%

RENDEMENT DU TRÉSOR À 5 % CONSIDÉRÉ COMME UNE ZONE DE DANGER CLÉ POUR LE MARCHÉ BOURSIER Avec le rendement du Trésor à 10 ans au-dessus de 4,96 %, une enquête Bloomberg montre que les investisseurs considèrent de plus en plus que la fourchette 5 % - 5,25 % pourrait déclencher une correction de 10 % du S&P 500. Pourtant, plus des deux tiers ont déclaré que la vitesse de la hausse du rendement importe plus que le niveau absolu, alors que les risques d'inflation et de hausse des taux de la Fed s'intensifient. $SPX

Les prix à la production viennent d'atteindre 5,4 % en glissement annuel. La décision de la Fed est dans cinq jours. Le PPI d'août a donné le ton : · En-tête +0,4 % MoM, avec une inflation annuelle passant à 5,4 % · Biens à la demande finale +1,1 %, porté par une hausse mensuelle de 24,1 % du diesel · PPI de base +0,2 % MoM, en dessous des 0,3 % prévus · PPI de base annuel toujours à 4,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed Après la publication, les probabilités d'une hausse en septembre ont fortement augmenté, certains indicateurs approchant 73 %-74 %. Le rendement du Trésor à 10 ans s'est rapproché de 5 %. À Jackson Hole, le président Warsh a déclaré que les tendances sous-jacentes de l'inflation ne s'étaient pas "améliorées de manière significative" et s'est éloigné des indications prospectives. Une lecture CPI élevée rendrait une pause plus difficile à justifier. Le marché le sait. La BCE a agi le même jour, augmentant de 25 points de base à 2,5 %, Lagarde qualifiant la décision de "sans équivoque". Le véritable signal se trouvait dans les prévisions : l'inflation de base pour 2027 a été révisée à la hausse à 2,6 % avant de diminuer en 2028. Ce n'est pas qu'une histoire d'énergie. Une pression plus large sur les prix se construit des deux côtés de l'Atlantique. L'IPC de vendredi est la dernière grande publication d'inflation avant la décision de la Fed du 16 septembre. Le consensus est autour de +0,4 % MoM et 3,3 %-3,4 % en glissement annuel, avec un cœur attendu à +0,2 % MoM et 2,4 % en glissement annuel. Une surprise chaude pertinente pour le PCE rendrait beaucoup plus difficile de repousser le cas d'une hausse en septembre. BTC est redescendu vers la zone des 76 000 $ après avoir stagné à plusieurs reprises près de la moyenne mobile à 50 semaines autour de 81 000 $. Un chiffre à 8h30 ET pourrait décider si la fourchette se stabilise ou casse à la baisse. Qu'est-ce qui compte le plus pour BTC cette semaine : l'IPC, les rendements ou la fonction de réaction de la Fed ? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

“Je suis la maison maintenant !” → Scott Bessent. Mais Bitcoin fait face à un contexte macro brutal : les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans proches de 5 %, le Brent au-dessus de 100 $, et les craintes croissantes d'inflation resserrent la liquidité. Le DXY est en dessous de 99 $. Si ce seuil est franchi, Bitcoin pourrait enfin obtenir le coup de pouce de liquidité dont il a besoin.

🇺🇸 Le Trésor américain s'engage davantage sur le marché obligataire. Le Trésor vient d'annoncer un rachat de 6 milliards de dollars d'obligations à 10-20 ans — soit le triple de la taille de sa précédente opération à long terme. L'objectif : améliorer la liquidité et alléger la pression sur les rendements à long terme. Mais voici la partie intéressante : le rendement à 10 ans a quand même grimpé vers 4,85 %. Si les rachats du Trésor continuent de s'étendre, cela pourrait-il devenir un catalyseur majeur de liquidité pour les actifs à risque — y compris Bitcoin ? BTC haussier ou baissier ? 👀 $BTC

DERNIÈRE MINUTE : Le Trésor américain vient d'acheter plus de 5 milliards de dollars de sa propre dette

Le Trésor américain rachète 5,1870,000,000 $ de sa propre dette.

$BTC et le marché crypto plus large ont connu un léger repli aujourd'hui après que Bessent a annoncé un rachat de Trésorerie de 6 milliards de dollars, en dessous des 8 à 10 milliards de dollars que certains investisseurs attendaient. Les rendements ont fortement augmenté suite à cette annonce, ce qui est généralement un vent contraire pour les actifs à risque. Cela dit, rien de significatif n'a été perdu d'un point de vue technique. Tant que nous ne cassons pas les niveaux de support clés, je m'attends toujours à ce que le marché continue de monter. Les prochains catalyseurs majeurs sont l'IPP demain et l'IPC vendredi. Avec ces deux rapports d'inflation publiés dans un délai de 48 heures, je m'attends à ce que la volatilité augmente considérablement.

GROS signal de liquidité pour le marché. Le Trésor américain devrait racheter environ 12,5 milliards de dollars de sa propre dette aujourd'hui — près de 6 fois la taille habituelle de ses rachats. Cela pourrait créer un contexte de liquidité plus favorable pour les actifs à risque. $BTC et les altcoins pourraient en bénéficier si cette liquidité se dirige vers la crypto. Surveillez la réaction de près.

L'IPC DOIT DÉCIDER DE LA PROCHAINE HAUSSE DE LA FED LA SEMAINE PROCHAINE Les marchés évaluent actuellement à 61 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base de la Fed le 16 septembre, contre 39 % pour un maintien, selon Kalshi. Avec un consensus prévoyant une hausse de 0,2 % de l'IPC de base et de 0,4 % de l'IPC global en glissement mensuel, la publication de l'inflation vendredi pourrait faire basculer nettement ces probabilités. Le rendement du Trésor à 10 ans proche de 4,95 % augmente les enjeux, plaçant le niveau critique de 5 % à portée de main.

🚨 5% frappe à la porte de Wall Street. Les rendements des obligations américaines à 10 ans ont brièvement atteint 4,979 %, tandis que ceux à 30 ans ont atteint un plus haut de 19 ans. L'argent cher est de retour — et les actifs à risque le ressentent. 😅 Si le 10 ans dépasse 5 %, est-ce que $BTC tient bon ou la volatilité prend-elle le dessus ? $BTC