Publier

#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 La saison des résultats financiers de l'IA n'est pas encore terminée, Broadcom et Dell prennent le relais, la question clé est de savoir si la puissance de calcul peut se transmettre aux serveurs et aux logiciels. La vague Nvidia vient de passer, cette semaine Broadcom et Dell vont publier leurs résultats. Dell le 1er septembre, Broadcom et Snowflake le 2 septembre. Du côté matériel, il faut vérifier si les commandes de serveurs IA et d'équipements réseau peuvent continuer à augmenter, du côté logiciel, il faut voir si la demande de données cloud peut se transformer en revenus d'abonnement stables. Nvidia a déjà prouvé que la demande de puissance de calcul est toujours là, mais le marché commence maintenant à poser une question : l'argent de l'IA peut-il se diffuser des puces aux serveurs, réseaux et logiciels d'entreprise, soutenant ainsi une valorisation plus large des actions technologiques. Cette semaine, Dell a chuté d'environ 2 %, Broadcom de plus de 1 %, Snowflake de moins de 1 %. Tous attendent les résultats financiers. Si la demande pour les serveurs et réseaux IA tient, la chaîne matérielle pourra continuer à se transmettre ; si du côté logiciel on voit aussi l'IA se transformer en revenus, le marché révisera à la hausse son jugement sur la commercialisation de l'IA. La demande de puissance de calcul est bien réelle, mais pour savoir si elle se transmet à toute la chaîne industrielle, il faudra attendre les données de cette semaine.