Identifier les points de retournement sur de grands cycles est beaucoup plus significatif que de discuter de la durée de la tendance haussière ou des niveaux de sortie pour $BTC et $ETH. Bien que les méthodes pour juger des points de retournement puissent varier, la vérité à vérifier est unique : il faut pouvoir la confirmer sur le graphique des chandeliers. Si vous jugez un point de retournement trop tôt ou trop tard par rapport au marché, vous en subirez les conséquences. Personnellement, je pense que les indicateurs les plus efficaces pour valider, voire directement juger des points de retournement, sont : 1) la divergence RSI ; 2) l'alignement des moyennes mobiles. TLDR : Que ce soit pour $BTC ou $ETH, bien que le RSI au niveau hebdomadaire soit resté dans la zone de surachat pendant un certain temps (ce qui est courant en période de bull market), il n'y a pas eu de divergence significative au niveau hebdomadaire. Les moyennes mobiles au niveau journalier et hebdomadaire sont également dans un alignement haussier, sans aucun signe de retournement. La plupart des prix et des transactions se situent au-dessus des moyennes mobiles à court terme, et les corrections n'ont même pas touché les moyennes mobiles à long terme, même la moyenne mobile à 100 jours au niveau journalier n'a jamais été franchie. Il est évident que le marché n'est pas encore arrivé à son terme, bien qu'il connaisse des fluctuations et des corrections par la suite, cela n'est pas important. Ce qui est crucial, c'est que lorsque le véritable point de retournement se présente, serez-vous capable d'abandonner vos préjugés et vos attentes concernant le prix cible, et d'accepter les faits objectifs ? Parlons à nouveau du RSI et des moyennes mobiles : 1) Divergence RSI Cela fait principalement référence à la situation où le prix atteint un nouveau sommet, mais le RSI n'atteint pas de nouveau sommet et montre même une tendance à la baisse, ce qui est appelé "divergence de sommet" ; ou lorsque le prix atteint un nouveau creux, mais le RSI n'atteint pas de nouveau creux et montre même une tendance à la hausse, ce qui est appelé "divergence de creux". La caractéristique de cet indicateur est qu'il "précède" le marché. Souvent, lorsque le signal apparaît, le prix n'a pas encore réagi, et dans de nombreux cas, le prix continue d'augmenter ou de diminuer. Cependant, la puissance de cet indicateur réside dans le fait que plus la durée de la divergence est longue et plus le nombre de divergences est élevé, plus le signal de retournement est fort. En ce qui concerne les grands cycles, la divergence RSI au niveau hebdomadaire est plus significative, car ce signal apparaît relativement rarement, généralement 1 à 2 fois, ce qui réduit les interférences, tandis que la divergence RSI au niveau journalier apparaît plus fréquemment, correspondant souvent à des corrections temporaires plutôt qu'à des retournements. Prenons l'exemple de BTC : Dans la pratique, on constate qu'un cycle peut voir apparaître plusieurs fois des divergences de sommet, et il y a eu des cas de divergences répétées, tandis que les divergences de creux se forment souvent en une seule fois. Je soupçonne que cela est lié à la nature humaine de la cupidité et de la peur : dans une divergence de sommet, même si le marché montre des signes de surachat, les participants, généralement optimistes, peuvent ignorer les risques et continuer à faire monter les prix. En revanche, pendant la formation d'un creux, en raison du pessimisme général du marché, les investisseurs ont tendance à agir de manière conservatrice ou à se retirer complètement, ce qui réduit l'activité du marché et donne aux fonds intelligents l'opportunité d'intervenir et de provoquer un retournement, ce qui facilite la formation d'un creux. Cependant, à mesure que le capital du marché devient plus mature et rationnel, les situations de divergences de sommet répétées deviennent de moins en moins fréquentes, donc cet indicateur reste un point de référence central pour valider les points de retournement sur de grands cycles. 2) Alignement des moyennes mobiles Cela fait principalement référence à la situation où la moyenne mobile à court terme (moyenne mobile à 5 jours) est au-dessus de la moyenne mobile à moyen terme (moyenne mobile à 25 jours et 50 jours), et où la moyenne mobile à moyen terme est également au-dessus de la moyenne mobile à long terme (moyenne mobile à 100 jours et 200 jours), et où les moyennes mobiles sont globalement orientées vers le haut, ce qui est appelé "alignement haussier" ; ou lorsque la moyenne mobile à court terme est en dessous de la moyenne mobile à moyen terme, et que la moyenne mobile à moyen terme est également en dessous de la moyenne mobile à long terme, et où les moyennes mobiles sont globalement orientées vers le bas, ce qui est appelé "alignement baissier". La caractéristique de cet indicateur est qu'il "retarde" le marché. Souvent, lorsque l'alignement baissier se transforme en alignement haussier, ou vice versa, le sommet ou le creux est déjà passé depuis un certain temps. Par conséquent, nous nous concentrons davantage sur les points de retournement où les formes d'alignement pourraient commencer à changer, et ce point de retournement est souvent décrit par un "croisement doré" ou un "croisement mort". Le "croisement doré" se produit lorsque la moyenne mobile à court terme passe au-dessus de la moyenne mobile à moyen et long terme, tandis que le "croisement mort" se produit lorsque la moyenne mobile à court terme passe en dessous de la moyenne mobile à moyen et long terme. Étant donné que les formes de moyennes mobiles présentent un caractère "retardé", il est donc conseillé d'utiliser les moyennes mobiles hebdomadaires et journalières pour se valider mutuellement. Prenons encore l'exemple de BTC : Dans la pratique, on constate que notre marché est caractérisé par des hausses prolongées et des baisses courtes. En réalité, il n'y a eu que quelques mois où un alignement baissier s'est complètement formé et a entraîné une baisse continue. De plus, bien que les "croisements dorés" et "morts" apparaissent avant la confirmation des formes de moyennes mobiles, ils apparaissent relativement plus souvent et sont plus perturbés, mais cette perturbation correspond également aux fluctuations des forces haussières et baissières, ainsi qu'aux multiples points d'achat et de vente des cycles haussiers et baissiers. Il n'est pas possible d'atteindre une précision parfaite dans le timing des sommets et des creux, donc il vaut mieux essayer plusieurs fois.