ETH:n uudet huiput ovat välittömiä, mitkä ovat "Ethereum" alpha tokenit, joihin kannattaa kiinnittää huomiota?

Kirjoittanut: Biteye Chinese Viime aikoina

ETH:n hinta on lähestynyt kaikkien aikojen korkeintaan voimakkaan nousuvauhdin ja institutionaalisten varojen kiihtyneen tulvan myötä.

Tässä yhteydessä valitsemme 12 alfa-tokenia selittääksemme niiden viimeisimmän edistymisen ja nousevat syyt.

1/12 $BMNR

yhdysvaltalainen pörssiyhtiö BitMine Immersion (NYSE: BMNR) on Tom Leen johdolla hamstrannut 1,2 miljoonaa ETH:ta, arvoltaan 5,03 miljardia dollaria, ja siitä on tullut maailman suurin ETH:n haltija. Lisäksi yhtiö aikoo jatkaa ETH:n ostamista tavoitteenaan saada 5 % maailmanlaajuisesta ETH-tarjonnasta ja aikoo käyttää ETH-omistuksiaan panostamiseen tuoton saamiseksi. Siksi BMNR on epäilemättä yksi vahvoista Ethereum-vedonlyönnin operaattoreista.

BMNR:n aggressiivinen hamstrausstrategia on saanut tukea myös Wall Streetin osakkeenomistajilta. Sisar Woodin ARK Invest käytti noin 182 miljoonaa dollaria ostaakseen noin 4,77 miljoonaa Bitminen kantaosaketta, joista 177 miljoonaa dollaria käytetään Ethereumin (ETH) ostamiseen; Tunnettu sijoittaja Bill Miller sijoitti myös BMNR:ään ja vertasi sitä ETHMicroStrategyen; Peter Thielin perustajarahasto paljasti myös 9,1 prosentin osuuden.

ETH:n hintojen noususta ja "hamstraustarinasta" hyötyen BMNR:n osakekurssi on jatkanut vahvistumistaan viime aikoina ja lähes kaksinkertaistunut elokuusta lähtien.

$ENA 2/12

viimeaikaisen nousutunnelman räjäytti StablecoinX, Ethenan uusi divisioona, joka aikoo ostaa takaisin 260 miljoonaa dollaria ENA:ta 6 viikon sisällä, mikä on 8 % kiertävästä tarjonnasta, ja oikea raha vetää markkinoita joka päivä. Vielä tärkeämpää on, että maksujen vaihto on hyväksytty, ja osa protokollan tuloista jaetaan tulevaisuudessa suoraan sENA:n haltijoille. Tokenomistin skenaariosimulaation mukaan varovaisesti arvioidaan, että sENA voi saavuttaa 4 % vuodessa, ja sen odotetaan jopa ylittävän 10 % optimistisessa skenaariossa.

Protokollan sisäisten etujen lisäksi Coinbase ilmoitti kesäkuun alussa tukevansa ENA:ta ja käynnistävänsä Yhdysvaltain dollarin kaupankäyntipareja yhtenä harvoista kolikossa luetelluista synteettisistä stablecoin-projekteista. Samaan aikaan Ethena-ekosysteemi jatkaa kasvuaan ja tekee yhteistyötä tuottoprotokollien, kuten Pendlen, kanssa upottaakseen USDe:n useampiin DeFi-strategioihin ja lisätäkseen tahmeita tuottoja.

Pitkällä aikavälillä Ethena laajentaa Converge Chainia, lanseeraa vaatimustenmukaisen stablecoinin USDtb:n, rakentaa vähitellen monipuolista tulojärjestelmää ja parantaa kykyään vastustaa suhdannevaihteluita.

3/12 $PENDLE

Pendlen viimeaikainen suorituskyky on ollut erittäin vaikuttava, sillä TVL ylitti 9 miljardia dollaria 13. elokuuta, mikä on ennätyskorkea. Sen tokenin hinta lähestyi kerran 6 dollaria, mikä on yli 30 % nousua kuukauden aikana, mikä ylittää reilusti markkinat.

Positiivinen logiikka on seuraava:

1. Boros lanseerattiin, ja se muutti BTC/ETH:n ikuiset sopimusrahoituskorot vaihdettaviksi omaisuuseriksi, houkutteli suuren määrän käyttäjiä osallistumaan lyhyessä ajassa ja siitä tuli Pendle V3:n keskeinen kasvutekijä. Tilastojen mukaan Boros houkutteli yli 1,85 miljoonan dollarin arvosta BTC- ja ETH-talletuksia lanseerauksensa kahden ensimmäisen päivän aikana, mikä sai Pendlen TVL:n nousemaan jyrkästi.

2. Pendle on tiiviisti sidoksissa protokolliin, kuten Ethena ja Aave, ja se on lanseerannut strategioita, kuten PT-USDe, ja sen osuus Pendlen TVL:stä on lähes 60 %.

3. Vuodesta 2025 lähtien DeFiin on virrannut noin 41 miljardia dollaria institutionaalisia varoja, ja Pendlen Citadels-vaatimustenmukaisuusohjelma on helpottanut institutionaalisia varoja ja nopeuttanut TVL:n nousua.

$UNI 4/12

Uniswapilla on kaksi positiivista katalysaattoria vuoteen 2025 mennessä: V4-version virallinen lanseeraus ja eksklusiivisen layer-2-verkon "Unichain" lanseeraus.

1. V4-version julkaisun avulla kehittäjät voivat käyttää koukkuja räätälöityjen poolien ja strategioiden luomiseen, mikä lisää protokollan elinvoimaisuutta. Tällä hetkellä yli 2 500 Hook-poolia on otettu käyttöön, ja Hooksia käyttävät Bunni ja EulerSwapin kaltaiset projektit ovat saavuttaneet yli 100 miljoonan dollarin kumulatiivisen kaupankäyntivolyymin, mikä tuo uutta elinvoimaa Uniswapille.

2. Uniswap aikoo luoda yksinomaisen ekosysteemin Unichainin kautta, jonka osuus päivittäisistä aktiivisista tapahtumista on tällä hetkellä yli 70 prosenttia. Tämä ei ainoastaan laajenna käyttäjäkuntaa, vaan myös monipuolistaa yhden ketjun riippuvuuksia, mikä parantaa riskinsietokykyä.

Toukokuun 12. $FLUID

elokuun alussa Fluidin kaupankäyntivolyymi ylitti hetkellisesti Uniswapin ja saavutti 1,5 miljardia dollaria yhdessä päivässä, mikä on hieman korkeampi kuin Uniswapin 1,3 miljardia dollaria samalla ajanjaksolla. Fluid muuntaa lainapoolin vakuudet kaupankäynnin likviditeetiksi alkuperäisen likviditeettikerroksen kautta, mikä parantaa huomattavasti pääoman käytön tehokkuutta. Tämän mallin avulla Fluidilla on hämmästyttävä kaupankäyntivolyymi jopa suhteellisen alhaisella TVL:llä.

Positiivinen logiikka on seuraava:

1. Vapauta suuri määrä likviditeettiä: Fluid käyttää taitavasti lainapoolin vakuuksia/velkaa suoraan kauppaparin likviditeettinä, jolloin omaisuuserä "syö kaksi kalaa". Vaikka käyttäjät ansaitsevat korkoa tallettamalla ETH:ta tai stablecoineja Fluidiin, näitä varoja käytetään kaupankäynnin syvyyden tarjoamiseen ja lisämaksutulojen ansaitsemiseen. Lisäksi Fluid-likviditeettikerros säätää automaattisesti kunkin omaisuuserän osuutta kaupankäyntiä varten lainanoton käytön perusteella ja lisää dynaamisesti vakuusvaatimuksia, kun rahastot lähestyvät lainanottorajaa estääkseen pakot ja likvidaatioriskit. Tämä rakenne vähentää merkittävästi pääoman pirstoutumista ja parantaa yksikkölikviditeetin liikevaihtotehokkuutta.

2. Nopea kehitys: Fluid on kasvanut nopeasti sen jälkeen, kun se lanseerattiin vuonna 2023, ja siitä on tullut Ethereumin nopeimmin kasvava DEX, mutta se on myös saavuttanut 10 miljardin dollarin kumulatiivisen transaktiovolyymin 100 päivässä. Nyt on tulossa markkinoille tehokkaampi "kevyt" pörssi, jonka odotetaan lisäävän päivittäistä kaupankäyntivolyymia vielä 4-600 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla, ja tuotteen nopea iteraatio antaa tilaa mielikuvitukselle FLUID-tokenin arvon kasvulle.

3. Markkinoiden tunnettuus kasvaa, arvostuksella on potentiaalia: $FLUID hinta hyppäsi 14 % yhdessä päivässä elokuun alussa kaupankäynnin volyymin noustessa. Jopa tämän nousukierroksen jälkeen sen kiertävä markkina-arvo on noin 290 miljoonaa dollaria, mikä on paljon alhaisempi kuin Uniswap, ja se on suhteellisen aliarvostettu ja nopean kasvun kohde.

6/12 $LDO

Ethereumin suurimpana likvidin panostuksen protokollana Lido tuo mukanaan uuden kehityshuipun vuonna 2025. Tällä hetkellä Lidon TVL on lähes 41 miljardia, mikä on 26 % verkon DeFi TVL:stä.

Lajittelun kautta voidaan nähdä, että Lido kaivautuu syvemmälle vallihaudaan, ja yhä useammat sovellukset hyväksyvät stETH:n vakuudeksi tai maksuvälineeksi, mikä lisää sen likviditeettiä ja kysyntää. Esimerkiksi lainausprotokollat, kuten Aave, ovat tukeneet stETH:ta vakuuskohteena, ja vakaat poolit, kuten Curve, tarjoavat myös stETH-kaupankäyntipareja, ja stETH nopeuttaa integrointiaan DeFin kaikkiin kolkkiin.

Ethereumin panostuksen jatkuvan kuumenemisen taustalla Lidon näkymät alan johtajana ovat edelleen vakaat.

$AAVE 7/12

Aaveen TVL on noussut noin 38,9 miljardiin dollariin, mikä on lähes kaksinkertaistunut vuoden alusta, mikä on lähes neljännes koko DeFi TVL:stä, mikä on ensimmäisellä sijalla lainamarkkinoilla.

Stablecoin-narratiivi on räjähtänyt tänä vuonna, ja Aaveen lanseeraama GHO-stablecoin-tarjonta on kasvanut noin 146 miljoonasta dollarista noin 314 miljoonaan dollariin, mikä on yli 100 prosentin kasvu, ja laajenee vähitellen Arbitrumin ja Basen kaltaisiin verkkoihin.

Lisäksi uutiset Aave-yhteistyöstä ovat olleet viime aikoina yleisiä. Toisaalta Horizon-hanke käynnistettiin RWA-kanavien laajentamiseksi, ja toisaalta se teki yhteistyötä Plasman kanssa institutionaalisen kannustinrahaston käynnistämiseksi, jonka tavoitteena on houkutella lisää rahoitusyrityksiä siirtämään liiketoimintansa lohkoketjuun. Tämä aloitesarja vahvistaa Aaven asemaa institutionaalisen tason DeFi-lainaporttina.

8/12 $CRV

Curven hajautettu stablecoin crvUSD juhli toista vuosipäiväänsä, ja sen suorituskyky oli erittäin vaikuttava.

Curven lanseeraamana ylivakuudellisena stablecoinina crvUSD on integroitu laajalti tärkeimpiin DeFi-protokolliin kahden vuoden kehitystyön jälkeen, ja sitä voidaan käyttää jopa päivittäisiin maksuihin. Ainutlaatuisen LLAMMA-automaattisen likvidointimekanismin ansiosta crvUSD kestää erinomaisesti markkinoiden heilahteluja, ylläpitää 1:1-kiinnitystä ja maksimoi samalla vakuuden arvon suojan. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla nousevat DeFi-korot ajoivat säästöjen crvUSD:n (scrvUSD) vuotuiset tuotot lähelle 8 % ja suuntasivat nousuun.

Turvallisuusongelmista huolimatta Curve-tiimi siirtyi nopeasti uuteen verkkotunnukseen DNS-kaappaushyökkäysten kaltaisten tapausten jälkeen ja kannatti sensuurin kestävien menetelmien, kuten ENS:n ja IPFS:n, käyttöä käyttöliittymäpalvelujen tarjoamiseen.

Lisäksi Curven perustaja Michael Egorov kehittää uutta tuottoprotokollaa "Yield Basis", jonka tavoitteena on tarjota kestäviä tuottoja BTC:lle ja ETH:lle ketjussa, ja Curve-ekosysteemillä on potentiaalia avautua RWA:ille.

MakerDAO:n (Sky) 9/12 $SKY liikkeeseen laskemana stablecoinina

USDS on tällä hetkellä markkina-arvoltaan neljännellä sijalla omaksuen ylivakuudellisen mallin ja sen on lukittava arvokkaammat kryptovarat ennen lyömistä. Jokin aika sitten GENIUS-laki kielsi stablecoineja "maksamasta osinkoja suoraan", ja USDS-tulot tulivat vakuusvaroista, jotka osallistuivat ketjun sisäiseen panostamiseen ja likviditeetin louhintaan suorien osinkojen sijaan, mikä vältti lakiesityksen rajoitukset. sUSDS:n nykyinen vuotuinen tuotto on lähes 5 %, millä on tietty etu Yhdysvaltain 2,7 prosentin inflaatioympäristössä

Tällä hetkellä valtavirran instituutiot, kuten Coinbase, ovat käynnistäneet SKY- ja USDS-kaupankäynnin heinäkuussa, mikä on myös keskeinen askel kohti perinteistä rahoitusta Makerille.

10/12 $SPK

Spark TVL on noussut yli 200 % huhtikuusta lähtien, ja sen TVL on tällä hetkellä noin 8,2 miljardia dollaria, mikä on kahdeksannella sijalla DeFi-protokollien joukossa. Näin suuri lisärahoitus lisäsi suoraan markkinoiden luottamusta Sparkiin, ja $SPK hinta nousi nopeasti ja saavutti uusia huippuja.

Kun tarkastellaan Sparkin alkuperäistä avaamista, suosio oli melko korkea, ja se käytti laajamittaisen airdropin + samanaikaisen listautumisen strategiaa valtavirran pörsseissä, houkutteli suuren määrän käyttäjiä kiinnittämään huomiota ja osallistumaan varhaiseen kaupankäyntiin, ja kaupankäyntivolyymin äkillinen kasvu aiheutti spread-vaihteluita yhdistettynä kaupankäynnin samanaikaiseen avaamiseen johtavilla alustoilla, kuten Binance ja Coinbase, lisäten huomattavaa likviditeettiä $SPK.

Vielä tärkeämpää on, että Sparkia tukevat MakerDAO:n miljardien dollarien varannot ja synteettinen omaisuusjärjestelmä, joka on toiminut tasaisesti useiden vuosien ajan, mikä tekee siitä yhden harvoista DeFi-alan projekteista, joka on "syntynyt kultalusikka suussaan". Tämän seurauksena Spark-tuotteilla on korkea turvamarginaali alusta alkaen, mikä antaa luottamusta institutionaalisten ja suurten rahastojen tuloon.

Tulevaisuudessa Sparkilla on suhteellisen täydellinen tuotematriisi, joka voi esittää hajautettuja tuloskenaarioita. Nykyinen tuotelinja kattaa SparkLendin, SparkSavingsin, SLL:n jne., ja se kattaa lähes kaikki DeFi-tulojen suljetun silmukan osat.

11/12 $LINK

Oraakkelijohtajana Chainlink lanseerasi äskettäin uuden Chainlink-reservimekanismin, joka muuntaa automaattisesti yritysten ja hajautettujen sovellusten maksamat palvelumaksut LINKiksi ja tallettaa ne ketjun varantopooliin, jolloin LINKiä kertyy yli 1 miljoonan dollarin arvosta. Virkamiehet totesivat, että varantoja ei vedetä useaan vuoteen verkon pitkän aikavälin kasvun tukemiseksi, mitä voidaan pitää deflatorisena etuna LINKin "polttamiselle".

Lisäksi elokuuhun mennessä Chainlink-verkon oraakkelit ovat varmistaneet yli 93 miljardin dollarin DeFi-arvon, mikä on ennätyskorkea, mukaan lukien yli 83 % Ethereumin ketjussa olevista varoista ja lähes 100 % Basen kaltaisten uusien ketjujen varoista.

Chainlink teki äskettäin yhteistyötä myös NYSE:n emoyhtiön ICE:n kanssa tuodakseen valuutta- ja jalometallitietonsa saumattomasti ketjuun. Tulevaisuudessa LINKillä on paremmat mahdollisuudet nousta, kun oraakkelipalvelut integroituvat yhä enemmän DeFi- ja RWA-tarinoihin.

12/12 $PENGU

Viime kuussa PENGU teki paluun NFT+Memecoin-tarinalla, joka nousi yli 400 % vain 30 päivässä. Taustalla ovat pääasiassa institutionaalisen tason positiiviset tekijät, sillä tunnettu instituutio Canary Capital jätti hakemuksen maailman ensimmäiselle NFT+-tokeneille tarkoitetulle kahden omaisuuserän ETF:lle - Canary Spot PENGU ETF:lle, jonka ehdotetussa salkussa on 80-95 % PENGU-tokeneita ja 5-15 % Pudgy Penguins NFT:itä. Sen jälkeen

, kun SEC hyväksyi virallisesti ETF-hakemuksen, markkinoiden odotukset "Penguin ETF:stä" muuttuivat optimistisiksi, ja PENGU-token nousi välittömästi huimasti.