Kuten monet teistä tietävät, $TMDX oli eilen iltapäivällä toinen erittäin vahva tulosraportti. Liikevaihto kasvoi 10 % QoQ:sta ja 38 % vuotta aiemmasta, mutta tulos todella murskasi sen... osakekohtainen tulos kasvoi 31 % QoQ:sta ja 163 % vuotta aiemmasta. Kaksi parasta asiaa Q2-tulosraportissa olivat nettotulosmarginaalit, jotka olivat 22 % verrattuna 10 %:iin vuosi sitten, ja se, että he nostivat koko vuoden ohjeistusta 30 prosentista 35 prosenttiin. Heinäkuun lentotiedot olivat heikkoja (aivan kuten viime vuonna), mutta odotan täysin elo- ja syyskuun olevan parempia, joita seuraa erittäin vahva Q4 (aivan kuten viime vuonna). Se, että $TMDX nostanut ohjeistusta, tarkoittaa, että he odottavat myös vuoden viimeisten 5 kuukauden olevan vahvoja ja tietäen, miten Waleed ajattelee, he todennäköisesti nostavat jälleen Q3-tuloksella ja voittavat sitten tämän luvun 3-5 %, joten odotan täysin, että $TMDX tekevät 630 miljoonaa dollaria+ koko vuodelta, mikä on 43 % vuotta aiemmasta. $TMDX on jo alkanut saada hyväksyntöjä OCS 2.0 -kokeille, jotka voivat alkaa Q4:llä, mutta $TMDX johto sanoi, että mikään näistä tuloista ei sisälly uuteen ohjeistukseen. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla $TMDX nettotulosmarginaalit olivat 20,1 %, kun analyytikot odottivat noin 12 %, joten se on ollut valtava yllätys. jos $TMDX pystyvät säilyttämään 20 % NIM:stä vuoden jälkipuoliskolla, he voivat tehdä 3,70 dollaria osakekohtaista tulosta koko vuodelta. Q2:n tulokseen mennessä analyytikot odottivat 1,70 dollaria koko vuodelle, joten $TMDX saattavat voittaa tämän luvun yli 100 %, aivan kuten he ylittivät Q2:n osakekohtaiset arviot 114 %:lla Tämä tarkoittaa, että vaikka $TMDX noussut tänään 11,4 %, osakkeella saattaa käydä kauppaa vain 32x 2025 eps:llä ja osakekohtaisella tuloksella 266 % vuotta aiemmasta (he tekivät 1,01 dollaria eps viime vuonna) Tulevaisuudessa uskon, että $TMDX voisi tehdä vielä 30 % tuloja ensi vuonna riippuen tutkimusten koosta ja Euroopan laajentumisesta saatavista tuloista (Eurooppa on 45 % maailmanlaajuisista elinsiirtomarkkinoista) ja uskon, että nettotulosmarginaalit voisivat kasvaa vielä 150 peruspistettä 21,5 prosenttiin (olettaen, että ne päättyvät tänä vuonna noin 20 prosenttiin), mikä asettaisi ei-GAAP-osakekohtaisen tuloksen vuonna 2026 noin 5,15 dollariin osakkeelta, mikä tarkoittaa, että $TMDX saattaa käydä kauppaa vain 23-kertaisella 2026 EPS On hyvin mahdollista, että numeroni ovat liian konservatiivisia, koska $TMDX yllättää minut yhä uudelleen ja uudelleen toteutuksellaan ja tehokkuudellaan. $TMDX on edelleen suurin positioni, ja lisäsin sen eilen ennen sulkemista 106 dollariin ja sitten AH:n 114 dollariin ja uudelleen tänään aamun laskussa. Vakaumukseni ei ole koskaan ollut vahvempi, ja uskon vakaasti, että $TMDX on 250 dollarin osake seuraavien 12-18 kuukauden aikana, kun ne jatkavat korkealla tasolla. Ei myöskään minkään arvoinen $TMDX sillä on edelleen 24 %:n lyhyt korko, joten on mahdollista, että shorttien on alettava kattaa 8 miljoonan osakkeensa (8 päivää kattaa)