Som många av er vet hade $TMDX ännu en mycket stark resultatrapport igår eftermiddag. Intäkterna ökade med 10% jämfört med föregående kvartal och 38% på årsbasis, men det var resultatet som verkligen krossade det... med en vinst per aktie som ökade med 31% jämfört med föregående kvartal och 163% jämfört med samma kvartal föregående år. Två bästa sakerna med Q2-resultatrapporten var att nettovinstmarginalerna kom in 22% jämfört med 10% för ett år sedan och det faktum att de höjde helårsprognosen från 30% till 35%. Flygdata för juli var svag (precis som förra året) men jag förväntar mig att augusti och september kommer att bli bättre följt av ett mycket starkt Q4 (precis som förra året). Det faktum att $TMDX höjde prognosen innebär att de också förväntar sig att de sista 5 månaderna av året kommer att vara starka och med tanke på hur Waleed tänker, kommer de förmodligen att höja igen med Q3-resultatet och sedan slå den siffran med 3-5% så jag förväntar mig fullt ut att $TMDX kommer att göra $630M+ för helåret vilket är 43% på årsbasis. $TMDX har redan börjat få godkännanden för OCS 2.0-studier, som kan starta under Q4, men $TMDX sa ledningen att inga av dessa intäkter ingår i den nya guidningen. Under första halvåret har $TMDX en nettovinstmarginal på 20,1 %, vilket kommer in i året då analytiker letade efter cirka 12 %, så det har varit en stor överraskning på uppsidan. om $TMDX kan behålla 20% NIM under det andra halvåret, kan de göra 3,70 USD i vinst per aktie för helåret. När de kom in i Q2-resultatet väntade sig analytikerna 1,70 dollar för helåret, så $TMDX kanske slår den siffran med mer än 100%, precis som de slog Q2:s EPS-uppskattningar med 114% Detta innebär att även om $TMDX upp 11,4% idag, kanske aktien bara handlas till 32x 2025 eps med en vinst per aktie på 266% på årsbasis (de gjorde $1,01 eps förra året) Om vi ser framåt, med flera viktiga medvindar, tror jag att $TMDX kan göra ytterligare 30 % intäkter nästa år beroende på storleken på prövningarna och intäkter från europeisk expansion (Europa står för 45 % av den globala marknaden för organtransplantationer) och jag tror att nettovinstmarginalerna kan öka med ytterligare 150 punkter till 21,5 % (förutsatt att de slutar i år runt 20 %), vilket skulle sätta icke-GAAP per aktie 2026 till cirka 5,15 USD per aktie, vilket innebär att $TMDX kanske bara handlas till 23x Vinst per aktie 2026 Det är mycket möjligt att mina siffror är för konservativa eftersom $TMDX fortsätter att överraska mig om och om igen med sitt utförande och sin effektivitet. $TMDX är fortfarande min största position och jag ökade på den igår innan stängningen på $106 och sedan AH på $114 och igen idag på morgondippen. Min övertygelse har aldrig varit starkare och jag är övertygad om $TMDX kommer att vara en aktie på 250 dollar under de kommande 12-18 månaderna när de fortsätter att prestera på en hög nivå. Det är också värt ingenting $TMDX har fortfarande en kort ränta på 24 %, så det är möjligt att blankarna måste börja täcka sina 8 miljoner aktier (8 dagar för att täcka)