Puhutaanpa projektista Bitcoin-ekosysteemissä Bitcoin-ekosysteemille ei ole enää montaa projektia jäljellä @KaitoAI Sisältää: @GOATRollup @Lombard_Finance @build_on_bob @BotanixLabs jne Mutta se on Web3-radan arvokkain kappale tällä hetkellä Tänään haluaisin esitellä @Lombard_Finance Tämä artikkeli käsittelee seuraavia tietoja: 1. Kehityksen nykytila 2. Seuraa mahdollisuuksien analysointia 3. Keskeinen kilpailuetu 4. Mahdolliset riskit ja haitat 5. Yhteenveto 1. Kehityksen nykytila Mainnetin lanseeraus: Ethereumin pääverkon käyttöönotto on saatu päätökseen, mikä tukee ETH:n ja valtavirran ERC-20-tokenien panttaamista ja lainaamista TVL:n kasvu: Lukitusten kokonaisvolyymi ylitti 50 miljoonaa dollaria, ja vuotuinen kasvuvauhti oli 300 % (vuoden 2024Q2 alkaen) Kumppanit: Chainlink-oraakkelit on integroitu ja likviditeettikumppanuuksia on solmittu Aaveen ja Compoundin kanssa Toiminnallinen laajentuminen: Likviditeetin louhinta- ja panostusvaihtoehtoja on lisätty, mikä parantaa käyttäjien sitoutumista ja ansaintamahdollisuuksia Yhteisön rakentaminen: Kehitä aktiivisesti yhteisöä ja rakenna kumppanuuksia laajentaaksesi sen vaikutusvaltaa Bitcoin-ekosysteemissä 2. Seuraa mahdollisuusanalyysiä (likvidien panttijohdannaisten seuranta) Markkinamahdollisuus LSDfi-kasvubonus: Ethereumin panostusaste on vain 26 % (verrattuna PoS-ketjun keskiarvoon 60 %+), ja kasvulle on valtavasti tilaa LSD-markkinoiden odotetaan nousevan 100 miljardiin dollariin vuoteen 2025 mennessä ja kasvavan 45 prosentin vuotuisella kasvuvauhdilla Innovatiivinen tuotevaje: Nykyiset ratkaisut eivät tue moniketjuista panostamista Muiden kuin ETH-omaisuuserien pantattujen johdannaisten markkinat ovat vielä alkutaipaillaan Institutionaalinen kysyntä: Vaatimustenmukaisten panostustuotteiden kysynnän kasvu (SEC Regulatory Boost) Yritystason kassanhallintatyökalut puuttuvat Hyödyntämättömät markkinat: Bitcoinin markkina-arvo on yli 1,2 biljoonaa dollaria, mutta DeFi-markkinat ovat vielä alkuvaiheessa, ja niiden levinneisyys on erittäin alhainen ja kasvuvaraa on valtavasti BRC-20:n ja Ordinalsin mahdollisuudet: Nämä uudet Bitcoin-token-standardit luovat uutta kysyntää luotonannolle ja likviditeetille 3. Keskeinen kilpailuetu Teknologiset edut Dynaaminen korkomalli: Algoritmi lainakorkojen säätämiseksi reaaliajassa (APY on 15-30 % korkeampi kuin Aave) Ketjujen välinen tyhjennysmoottori: Tukee 8 EVM-ketjun automaattista ketjujen välistä tyhjennystä (likvidointiviive< 3 sekuntia) Nollaliukuva vaihto: Curveen integroitu AMM-mekanismi hoitaa suurten pantattujen omaisuuserien lunastuksen Laitostason API:t: Tarjoaa laitoskohtaisia kassanhallinnan ohjelmointirajapintoja ja SDK:ita Vakuutuspoolimekanismi: Määritä 2 % sopimustuloista luottotappiovaraukseksi Bitcoinin natiivisuunnittelu: rakennettu suoraan Bitcoin-verkkoon, ei sivuketjuksi tai muuksi lohkoketjun kääreratkaisuksi Turvallisuus ensin: Hyödynnä Bitcoinin turvallisuutta ja muuttumattomuutta älykkäiden sopimusten riskin vähentämiseksi Tuotteen edut: LSD-aggregaattori: Yhden luukun pääsy tärkeimpiin protokolliin, kuten Lido ja Rocket Pool Institutionaalinen rahoitusmerkintä: Bitcoin ETF:ien hyväksymisen ja lisääntyneen institutionaalisen kiinnostuksen myötä kryptovaluuttoja kohtaan institutionaalisen tason DeFi-palvelujen kysyntä kasvaa Ensimmäisen toimijan etu: Varhainen tulokas Bitcoin DeFi -avaruudessa, brändin tunnettuuden ja käyttäjäkunnan rakentaminen Täydellinen luotonantoekosysteemi: Tarjoa kattavia lainapalveluja, mukaan lukien asuntolainat, likviditeetin tarjoaminen ja tuottojen viljely Käyttäjäystävällinen: Yksinkertaistettu käyttöliittymä, joka madaltaa Bitcoin-käyttäjien pääsyn estettä käyttää DeFiä Innovatiivinen likviditeettimalli: Kehitetyt likviditeettiratkaisut, jotka on räätälöity Bitcoin-verkon ominaisuuksiin 4. Mahdolliset riskit ja haitat Operatiivinen riski Sääntelyyn liittyvä epävarmuus: Yhdysvaltain SEC asettaa LMB-tokenin "arvopaperitarkkailulistalle" EU:n MiCA-vaatimusten noudattamisesta aiheutuvien kustannusten odotetaan lisäävän toimintakustannuksia 30 prosenttia. Tekninen riski: Oraakkelihyökkäykset vuonna 2023 (menetetty 850 000 dollaria) Ketjujen välisten sopimusten monimutkaisuuden vuoksi tarkastusten kattavuus on vain 75 prosenttia Tekniset rajoitukset Bitcoin-skriptin rajoitukset: Bitcoinin komentosarjakielellä on rajoitettu toiminnallisuus, mikä vaikeuttaa monimutkaisten DeFi-ominaisuuksien toteuttamista, mikä voi rajoittaa tuoteinnovaatioita Verkon suorituskyky: Bitcoin-verkon transaktioiden käsittelykapasiteetti on rajallinen, mikä voi johtaa ruuhkautumiseen ja korkeisiin maksuihin ruuhka-aikoina Kilpailuriski Uudet tulokkaat: Bitcoin DeFi:n nousun myötä markkinoille tulee lisää kilpailijoita, kuten muita BTC-pohjaisia lainausalustoja Ketjujen välinen kilpailu: Kilpailupaine vakiintuneista DeFi-ekosysteemeistä, kuten Ethereumista, joilla on jo vakiintuneet lainausprotokollat Käyttöönoton haasteet Käyttäjien koulutustarpeet: Monet Bitcoinin haltijat ovat pitkäaikaisia haltijoita, jotka eivät tunne DeFi-käsitteitä ja vaativat paljon koulutustyötä Sääntelyyn liittyvä epävarmuus: Maailmanlaajuinen DeFi-sääntely-ympäristö muuttuu jatkuvasti, mikä voi vaikuttaa tulevaan kehitykseen Markkinakilpailu: Aave V3 on lanseerannut vastaavan tuotteen EigenLayer, nouseva projekti, nappaa markkinaosuutta 5. Yhteenveto @Lombard_Finance on merkittävässä asemassa nopeasti kasvavilla Bitcoin DeFi -markkinoilla, ja se vastaa markkinoiden kysyntään tarjoamalla alkuperäisiä Bitcoin-lainauspalveluita. Projektin tärkeimmät vahvuudet ovat sen etulyöntiasema, Bitcoin-natiivi suunnittelu ja kattava lainaekosysteemi. Hankkeella on kuitenkin myös haasteita, kuten Bitcoinin tekniset rajoitukset, kasvun kilpailupaineet ja käyttäjien koulutus. Valtavien Bitcoin-omistusten mutta alhaisen DeFi-levinneisyyden taustalla Lombard Financella on potentiaalia saavuttaa merkittävää kasvua tulevina vuosina, erityisesti lisääntyneen institutionaalisen käyttöönoton ja ketjujen välisen integraation myötä. Sijoittajille ja käyttäjille näiden etujen ja haasteiden ymmärtäminen on välttämätöntä projektin pitkän aikavälin potentiaalin arvioimiseksi. Bitcoin DeFi -ekosysteemin kypsyessä Lombard Financen sopeutumiskyky ja innovaatio ovat avaintekijä sen menestyksessä.