Orbit Post Sitemap
#闪迪存储业务高增长能否延续？
SanDisk legt am 29. Oktober Bericht vor: Umsatzerwartung 10,3-10,8 Mrd. USD, Aktienkurs stürzt jedoch um fast 6 % ab – Changxin-Durchbruch löst Neubewertung des Sektors aus, wurde der NAND-Marktführer zu Unrecht abgestraft?
SanDisk (SNDK) wird am 29. Oktober nach US-Börsenschluss die Q1-Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2027 veröffentlichen. Umsatzerwartung: Das Unternehmen prognostizierte zuvor einen Quartalsumsatz von 10,3 bis 10,8 Milliarden US-Dollar.
Kernantrieb: Mit dem Wachstum der Nachfrage nach KI-Datenzentren und dem Anstieg der NAND-Flash-Speicherpreise richtet sich die Markterwartung darauf, ob das Speichersegment sein hohes Wachstum fortsetzen und die Gewinne weiter steigern kann.
Community-Meinungen weisen darauf hin, dass der jüngste Druck auf den Speichersektor hauptsächlich durch den Durchbruch von Changxin Technology ausgelöst wurde, was zu einer kollektiven Neubewertung des gesamten Speichersegments führte.
Gleichzeitig warnen einige Marktmeinungen vor Risiken: Die Erholung der Speicheraktien nach dem starken Kursrückgang sei eher eine überverkaufte Gegenreaktion als eine Trendwende. Das bedeutet, dass die Stimmung im Sektor noch nicht vollständig wiederhergestellt ist und das Kapital weiterhin abwartet.
Der Durchbruch von Changxin betrifft die DRAM-Bewertung, während SanDisk im NAND-Geschäft tätig ist – in dieser Runde der kollektiven Neubewertung des Speichersegments stellt sich die Frage, ob SanDisk ein zu Unrecht abgestraftes Qualitätsunternehmen oder ein zyklischer Titel ist, der dem Trend folgt. Der Finanzbericht am 29. Oktober wird der entscheidende Moment sein, um seine eigenständige Logik zu überprüfen.Die US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September wurde gestern Abend veröffentlicht: im Jahresvergleich 3,7 %, höher als die 3,4 % im August; ohne Lebensmittel und Energie lag der Jahresvergleich bei 2,6 %. Im selben Bericht stiegen die saisonbereinigten Benzinpreise im Monatsvergleich um 9,1 %, was mehr als die Hälfte des gesamten monatlichen Anstiegs ausmachte.
Nur weil man 3,7 % sieht und dann „Inflation außer Kontrolle“ ruft oder bei 2,6 % sagt „ist doch gar nichts“, sieht man nur einen halben Ausschnitt. Ein starker Anstieg der Benzinpreise bedeutet nicht, dass alle Posten um 9,1 % steigen; und auch wenn der Kernindex unter dem Gesamtindex liegt, kann man die Benzinkosten nicht einfach aus dem Leben streichen.
Ich möchte lieber genau sehen, wo die Preissteigerungen konzentriert sind, bevor ich über die Nachhaltigkeit diskutiere. Daten sind nicht dazu da, Bullen und Bären jeweils einen Hammer zu geben, um die Zahl zu nehmen, die gerade in ihr Weltbild passt, und darauf zu pochen.
$BTC #软银集团加码OpenAI，财报聚焦投资回报
SoftBank hat am 1. Oktober die letzten 10 Milliarden US-Dollar investiert und damit den 30-Milliarden-US-Dollar-Nachschussplan für OpenAI abgeschlossen, doch am 13. Oktober fiel der Aktienkurs in Tokio um 8,5 % und liegt damit 38 % unter dem historischen Höchststand.
Mit 9,75 % hohen Zinsen in OpenAI investiert, Aktienkurs bereits um 38 % gefallen
SoftBank hat diesmal wirklich hart zugeschlagen. Am 1. Oktober wurden die letzten 10 Milliarden US-Dollar eingezahlt, der gesamte 30-Milliarden-US-Dollar-Nachschussplan wurde erfüllt, insgesamt wurden 64,6 Milliarden US-Dollar investiert, mit einem Anteil von etwa 13 %.
Das Geld wurde komplett geliehen. Am 24. September wurden Anleihen im Wert von etwa 11,1 Milliarden US-Dollar ausgegeben, mit Laufzeit bis 2034 und einem Kupon von 9,75 %. Mit diesen hochverzinslichen Anleihen wurde in das noch nicht börsennotierte OpenAI investiert – diese Rechnung ist wirklich riskant.
Am 13. Oktober fiel der Aktienkurs um 8,5 % auf 5310 Yen, was 38 % unter dem Höchststand von 8632 Yen am 2. Juni liegt. Wenn im Berichtssaison keine anständigen Renditen vorgelegt werden, wird der Markt nicht zögern, den Kurs weiter zu drücken. TSMCs Gewinn steigt um 69 %, ist die AI-Rallye damit gesichert?
Der Nettogewinn von TSMC im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um etwa 69 % auf 763,1 Milliarden NT$, der Umsatz erreichte etwa 1,494 Billionen NT$, was jeweils neue Rekorde darstellt. Der Gewinn übertraf auch die Markterwartungen. Betrachtet man nur diese Bilanz, ist die Nachfrage nach AI-Chips tatsächlich noch sehr stark.
Aber ich denke, worauf es wirklich ankommt, ist nicht der neue Rekord, sondern die Kosten und Erwartungen hinter dem starken Wachstum. Fortschrittliche Fertigungstechnologien, der 2-Nanometer-Prozess und der Aufbau von Fabriken im Ausland erfordern hohe Investitionen; TSMCs Kapitalausgaben für dieses Jahr werden weiterhin auf 60 bis 64 Milliarden US-Dollar geschätzt. Der Markt möchte als Nächstes wissen: Wird die Sichtbarkeit der AI-Nachfrage bis 2027 anhalten? Kann die Gewinnmarge die Kosten für die Kapazitätserweiterung tragen?
Deshalb bedeutet ein guter Geschäftsbericht nicht zwangsläufig, dass der Aktienkurs steigen muss. Der Aktienkurs spiegelt wider, ob die Ergebnisse die bereits sehr hohen Erwartungen übertreffen, nicht nur, ob die Zahlen gut aussehen. Wenn alle auf eine anhaltende AI-Explosion setzen, kann es trotz starker Leistung zu einer Gewinnmitnahme kommen, sobald die zukünftigen Prognosen nicht weiter nach oben korrigiert werden.
High-Performance-Computing macht bereits etwa 68 % des Umsatzes aus. Je stärker AI wird, desto abhängiger ist der Markt von dieser Wachstumssäule. Der eigentliche Wendepunkt für TSMC könnte nicht sein, ob weiteres Wachstum möglich ist, sondern wie hoch der Markt die Wachstumserwartungen der AI-Wertschöpfungskette tatsächlich ansetzt. Glaubst du, der Markt unterschätzt derzeit die Nachhaltigkeit der AI-Nachfrage, oder sind die guten Nachrichten der nächsten Jahre bereits vorweggenommen? #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $TSM Nach zweimaligem Testen des Widerstands bei etwa 87.000 USD zeigt der Bitcoin-Preis erste Anzeichen einer Korrektur.
Das gestrige 3D-Kerzenchart zeigt einen fallenden Hammer, was darauf hindeutet, dass Bitcoin nach mehr als 3 Monaten Rallye tatsächlich in eine Konsolidierungsphase eingetreten ist.
Um zu beurteilen, ob Bitcoin mittelfristig eine Korrektur erleben wird, müssen wir bis zum Ende dieser Woche warten und sehen, wie der Wochenabschluss ausfällt. $BTC #BlackRock Krypto-Asset-Volumen wächst um 63%
【Alte Beobachtungen】Das Krypto-Asset-Volumen von BlackRock ist im Quartal um 63% gewachsen. Sind institutionelle Gelder wirklich zurückgekehrt?
Das digitale Asset-Management-Volumen von BlackRock stieg im dritten Quartal auf etwa 79,6 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 30,8 Milliarden US-Dollar gegenüber 48,8 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Allein dieser Zuwachs ist tatsächlich beeindruckend.
Aber mich interessiert mehr, woher genau diese 30,8 Milliarden US-Dollar stammen.
Laut den aufgeteilten Daten aus relevanten Berichten stammen etwa 22,9 Milliarden US-Dollar aus dem Anstieg der Krypto-Asset-Preise, etwa 7,9 Milliarden US-Dollar aus Nettozuflüssen. Das heißt, der Großteil des Wachstums ist eine buchhalterische Wertsteigerung durch steigende Preise und nicht dadurch, dass Institutionen plötzlich mehrere hundert Milliarden US-Dollar investiert haben.
Dennoch sind die Nettozuflüsse an sich weiterhin beachtenswert. Sie zeigen, dass die Investoren im Quartal tatsächlich ihre Allokationen erhöht haben und die institutionelle Nachfrage nicht vollständig vom Markttrend getragen wird.
Für $BTC und $ETH liefert diese Datenreihe eine Beobachtungsrichtung: Wenn weiterhin Gelder zufließen, könnte die institutionelle Kaufkraft auch bei Preisrückgängen eine Stütze für den Markt sein; schwächen die Nettozuflüsse jedoch schnell ab, darf man den Anstieg des verwalteten Volumens nicht einfach als langfristigen Bullentrend interpretieren.
Man sollte nicht nur auf den neuen Höchststand des BlackRock-Asset-Volumens schauen, sondern vor allem darauf, wie viel neues Kapital im nächsten Quartal angezogen werden kann.
Das Volumenwachstum spiegelt die Vergangenheit wider, nachhaltige Nettozuflüsse zeigen besser, was das Kapital als Nächstes vorhat. $ZEC #阿斯麦Q3营收创新高，远期需求能否兑现？ $ASML
Der Umsatz stieg im Quartal um 25 %, der Gewinn um 70 %.
▪️ Q3 Nettoumsatz 11,662 Mrd. Euro, ca. +25 % gegenüber dem Vorquartal, erstmals über 10 Mrd. Euro in einem Quartal
▪️ Nettogewinn 4,960 Mrd. Euro, ca. +70 % gegenüber dem Vorquartal; Bruttomarge 57,5 %
▪️ Nettoumsatz nahe der oberen Grenze der bisherigen Prognose, die Jahresprognose wurde zum dritten Mal in Folge angehoben
▪️ Einige Kunden haben bereits mit der Bestellung von Geräten für 2029–2030 begonnen
▪️ Am Tag der Veröffentlichung des Geschäftsberichts fiel der Aktienkurs um −2,49 %
Die Uneinigkeit liegt nicht darin, ob das Quartal die Erwartungen übertroffen hat, sondern warum Umsatz und Gewinn unterschiedlich schnell gestiegen sind.
Die Kosten einer Lithografiemaschine liegen hauptsächlich in Forschung & Entwicklung und Kapazität. Die zusätzlich verkaufte Maschine trägt die bereits getätigten Fixkosten. Umsatz +25 %, Gewinn +70 % – diese Differenz ist der operative Hebel: Der Gerätehersteller verdient nicht an jeder einzelnen Maschine, sondern an der Auslastung der Kapazität – die Grenzkosten für eine zusätzliche Maschine sind sehr gering.
Die Richtung ist abwartend – die Bruttomarge muss über 58 % steigen und die Auftragslage weiterhin ausgeweitet werden, damit die Erwartungen erfüllt sind; andernfalls würde der Hebel in die entgegengesetzte Richtung wirken.#Kann das starke Wachstum im Speicherbereich von SanDisk anhalten? Titel: Angriff auf das Hauptquartier von Saudi Aramco führt zu Feuer, Brent-Rohöl schließt jedoch 0,9 % im Minus – Warum wirkt der geopolitische Aufschlag diesmal nicht?
Der Markt beobachtet, ob der Konflikt sich weiter auf Ölfelder, Raffinerien und Exportterminals ausweitet und ob die Sicherheit der Anlagen und Transport-Risiken die tatsächliche Rohölversorgung und die internationalen Ölpreise beeinflussen können. Führungskräfte der Energieriesen haben begonnen, sich von entsprechenden Aktivitäten zurückzuziehen, das Sicherheitsrisiko für Energieanlagen im Nahen Osten hat sich deutlich erhöht.
Der Markt signalisiert mit dem „Brent-Schlusskurs im Minus“ den Investoren: Die Preissetzungsmacht der Geopolitik gehört nur zum „tatsächlichen Lieferstopp“ und nicht zu „symbolischen Angriffen“. Solange Ölfelder und Häfen unversehrt bleiben, ist es für den Ölpreis schwer, das Szenario eines „panikbedingten starken Anstiegs“ zu wiederholen. Am 14. Oktober 2026 führten steigende Ölpreise, ein über den Erwartungen liegender Kern-CPI und zunehmende Kreditrisiken im Bereich AI zu einem "Dreifachschlag", der einen Ausverkauf am gesamten Markt auslöste.
Die eigentliche treibende Kraft war der heiße Kern-CPI. Die breit angelegte Inflationsbelastung durch die Daten zerstörte die Illusion, "Energieschwankungen zu ignorieren". Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober überschritt zeitweise 50 %, im Dezember stieg sie auf 95 %. Die kurzfristigen Renditen stiegen zuerst stark an, anschließend beschleunigte der Aktienmarkt seinen Rückgang, was zu einer Rückkehr der Anleihekäufe führte. Die Rendite der 10-jährigen Anleihen fiel vom Tageshoch zurück, blieb aber erhöht. Der Markt begann, die Erwartung von zwei weiteren Zinserhöhungen im nächsten Jahr zu verarbeiten. Die Risse im Kreditbereich weiteten sich aus, CRWV-Anleihen fielen in den 70-Dollar-Bereich, die Spreads im Rechenzentrum stiegen exponentiell an, der CCC-Spread überschritt 1000 Basispunkte, die Spreads von IG und HY näherten sich erneut den früheren Höchstständen, und die Kreditperformance des Technologiesektors lag am unteren Ende.
Die Handelsaktivität am Aktienmarkt stieg deutlich an. NDX und RTY führten mit etwa 2 % Verlusten, was den größten Tagesverlust seit Juni darstellt; der Dow Jones zeigte relative Widerstandsfähigkeit, der S&P lag dazwischen. AI-Konzeptaktien lagen diese Woche kumuliert um 840 Basispunkte hinter dem S&P 500 ohne AI zurück. CoreWeave stürzte zur Mittagszeit um 15 % ab, DOCN, HUT, NBIS und andere fielen ebenfalls stark, ORCL verlor 9 %. Der Gartner-Bericht besagt, dass, wenn die AI-Kapitalausgaben im aktuellen Tempo fortschreiten, bis 2030 80 % der NeoClouds nicht eigenständig betrieben werden können, was die Sorgen um zyklische Finanzierung und Kreditinfektionen weiter verschärft. Die Mag7 schwächten sich kollektiv ab, der Finanzsektor wurde durch enttäuschende Quartalszahlen der US-Banken belastet. Der S&P fiel bereits unter die positive Gamma-Unterstützungszone von 7750–7775.Steigender Verbraucherpreisindex macht Zinssenkungen der Fed zunehmend unwahrscheinlich. Zu frühes Senken der Zinsen könnte die Ausgaben anheizen und den Fortschritt in Richtung des 2%-Inflationsziels zunichte machen. Die Märkte hoffen vielleicht auf lockerere Geldpolitik, aber die Fed kann anhaltende Preisdruck nicht ignorieren. Höhere Zinsen für längere Zeit könnten Bitcoin, Altcoins und Aktien belasten, da die Liquidität knapp bleibt. Solange die Inflation nicht überzeugend zurückgeht, erscheint das Halten der Zinsen stabil realistischer als eine Senkung. #CPI #Fed #Crypto
#USCPI3.7%PPIInFocus $BTC
Die On-Chain-Spot-Nachfrage ist um 69.000 Einheiten gestiegen, warum hält der Markt trotzdem nicht einer Zwangsliquidierung von über 100 Millionen innerhalb einer Stunde stand?
Laut den am 14. Oktober von CryptoQuant veröffentlichten Daten hat sich die gesamte Bitcoin-Nachfrage nach zwei Monaten Rückgang kürzlich um etwa 69.000 BTC erhöht, was eine Erholung der Spot-Kaufnachfrage bestätigt. Am selben Tag zeigt die Statistik von CoinGlass, dass innerhalb nur einer Stunde nach der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) im September Hebelpositionen im Wert von über 100 Millionen US-Dollar auf dem Kryptomarkt zwangsliquidiert wurden, mit einer Gesamtzwangsliquidierung von über 220 Millionen US-Dollar innerhalb von 24 Stunden. BTC OKX Spot liegt bei 80898,8, SUI OKX Spot bei 0,9844.
Der Widerspruch ist klar: Die Spot-Kaufnachfrage baut sich über Wochen und Monate langsam auf, während hoch gehebelte Futures-Kontrakte bei makroökonomischen Schocks innerhalb von Minuten liquidiert werden. Langsame Spot-Nachfrage kann schnelle Hebelwirkung nicht retten. Ich schätze, dass bevor die bestehenden Long-Hebelpositionen im Futures-Markt vollständig bereinigt sind, die zyklische Nachfragereparatur von 69.000 Einheiten nicht ausreicht, um sofort eine V-förmige Umkehr einzuleiten. In der kommenden Woche wird BTC voraussichtlich weiterhin zwischen 79.500 und 82.500 schwanken und umgeschlagen werden, während SUI kurzfristig unter 1,05, nach dem Durchbrechen der Marke 1, ebenfalls eingeschränkt bleibt. Sollte die gesamte Futures-Finanzierungsrate im Netzwerk deutlich negativ werden und BTC gleichzeitig mit Volumen über 83.800 steigen, wäre die Annahme einer Seitwärtskonsolidierung hinfällig.
$BTC
$SUI
#链上数据与清算#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
• Kernprofiteur der AI-Welle: Umsatz und Nettogewinn erreichten historische Höchststände, hauptsächlich dank der starken globalen Nachfrage nach Hochleistungsrechnen (HPC) und AI-Chips. TSMC ist durch seine absolute technologische Führerschaft bei fortschrittlichen Fertigungsverfahren (wie 3nm, 5nm) ein unverzichtbarer Marktführer.
• Sehr starke Profitabilität: Die Bruttomarge nähert sich 68 % an, was auf eine sehr hohe Verhandlungsmacht gegenüber den nachgelagerten Kunden (wie Apple, NVIDIA usw.) hinweist, und die Ausbeute sowie die Kapazitätsauslastung der fortschrittlichen Fertigung bleiben auf hohem Niveau.
• Optimistische Marktstimmung, aber ruhiger Aktienkurs: Obwohl die Finanzdaten explodierten, zeigen die Grafiken, dass die entsprechenden Titel (TSM, xTSM) nur leicht um 0,08 % bzw. 0,04 % gestiegen sind, was darauf hindeutet, dass der Markt die positiven Nachrichten vor der Veröffentlichung bereits eingepreist hat (Priced in). In Zukunft gilt es, die Geschwindigkeit der Kapazitätserweiterung sowie potenzielle geopolitische Risiken zu beobachten.#Anthropic称三季度营收升至168亿美元并实现盈利 $ANTHROPIC
Im Jahresvergleich stieg der Umsatz um das 20-Fache, im Quartalsvergleich fiel er jedoch von 143 % auf 46 %.
▪️ Q3-Umsatz 16,8 Mrd. USD, Quartalsvergleich +46 %, Jahresvergleich etwa 20-fach, und es wurde ein Quartalsgewinn erzielt
▪️ Umsatzverlauf: Q1 4,73 Mrd. → Q2 11,5 Mrd. → Q3 16,8 Mrd.
▪️ Quartalswachstum Q2 +143 % → Q3 +46 %, in drei Quartalen um zwei Drittel gefallen
▪️ 16,8 Mrd. liegen am unteren Rand der Markterwartungsspanne von 16–18,5 Mrd. USD
▪️ Das Unternehmen sucht Investorenunterstützung für den voraussichtlich im November startenden Börsengang
Die Uneinigkeit besteht nicht darin, ob es profitabel ist, sondern darin, ob das „20-fache“ oder die „46 %“ näher an der aktuellen Situation liegen.
Das 20-fache im Jahresvergleich basiert auf einem sehr kleinen Vorjahreswert, die 46 % im Quartalsvergleich spiegeln die aktuelle Geschwindigkeit wider. Die 16,8 Mrd. liegen noch am unteren Rand der Erwartungsspanne – die Marktoptimisten sind der Zahl bereits voraus.
Die Richtung ist abwartend – im Q4 muss das Quartalswachstum über 40 % bleiben, damit die Kurve Bestand hat; bei weiterem Rückgang muss der Bewertungsanker auf die Jahresbasis umgestellt werden. #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
Der südkoreanische Aktienmarkt ist heute komplett eingebrochen.
Der KOSPI fiel intraday zeitweise um fast 8 %, was direkt eine Handelsunterbrechung auslöste. Samsung Electronics verlor über 8 Punkte, SK Hynix über 7 Punkte, und der Nikkei 225 fiel ebenfalls um mehr als 4 %. An der US-Börse fiel der Nasdaq-Index über Nacht um 1,88 %, und der Philadelphia Semiconductor Index sank zum sechsten Handelstag in Folge. Die globalen Technologiewerte stehen kollektiv unter Druck, jeder einzelne sieht schlimmer aus als der andere.
Warum der starke Rückgang? Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September übertraf die Erwartungen, was erneut Sorgen um Zinserhöhungen aufkommen ließ. Die Finanzierungskosten für AI-Infrastruktur steigen, Technologiewerte sind ohnehin hoch bewertet, und der Wettbewerbsdruck in der Speicherbranche ist groß. Obwohl ASMLs Quartalsbericht eine starke Nachfrage nach Geräten zeigt, glauben die Investoren das nicht und rechnen neu durch, ob sich die AI-Investitionen wirklich auszahlen. Der Quartalsbericht von TSMC wird zum nächsten wichtigen Prüfstein.
Welche Auswirkungen hat das auf unseren Kryptobereich? Ich sage euch zwei Dinge.
Erstens: Die globalen Technologiewerte stehen kollektiv unter Druck, die Risikobereitschaft sinkt definitiv.
Zweitens: Ob diese Korrektur eine Bewertungsanpassung aufgrund hoher Zinsen ist oder ob die Gewinnprognosen für Halbleiter schwächer werden, ist noch unklar. Im ersten Fall könnte sich der Markt nach dem Rückgang erholen. Im zweiten Fall müsste die gesamte AI-Hardware-Erzählung neu bewertet werden.
Meine Meinung ist einfach. In der aktuellen Lage sollte man nicht übereilt Technologiewerte oder Bitcoin kaufen. Warte auf den TSMC-Quartalsbericht, um zu sehen, ob die tatsächliche Nachfrage nach AI-Hardware eingebrochen ist, bevor du eine Entscheidung triffst.
Was denkst du? $BTC $ETH Volumenanstieg ≠ Umsatzsteigerung, überspringen Sie nicht die zweite Überprüfung
Das Geschäft auszubauen ist wie das Öffnen eines Damms, das Wasser rauscht laut, aber die Konten müssen getrennt berechnet werden.
$HYPE: Wenn die Gebühren gesenkt werden, um das Volumen zu erhöhen, sollten Sie nicht nur auf den Umsatz schauen. Wenn die Gebühr auf ein Zehntel des ursprünglichen Satzes gesenkt wird, muss das Volumen sich verzehnfachen, um die Kosten zu decken; wenn das nicht der Fall ist, wird der Umsatz gegen Aktivität eingetauscht. Danach sollten effektive Gebühren, tatsächliche Einnahmen und Wiederkauf-/Bindungsraten betrachtet werden (￣▽￣)~*
$AAVE: Eine Anhebung der Obergrenze verschiebt nur die Decke, bedeutet aber nicht, dass die Kreditnachfrage automatisch ausgefüllt wird. Man muss die Auslastung der Limits und ob neue Kredite sich auf wenige Vermögenswerte konzentrieren, beobachten. Die Kapazität ist die Erlaubnis, die Einnahmen basieren auf tatsächlichen Krediten 😉
$XRP: Eine Zunahme der Konten bedeutet nicht automatisch eine gleichwertige Kaufnachfrage. Mindestreserven und Zielreserven binden Kapital; Regeländerungen oder Löschungen können die Nettobindung verändern. Man sollte eher die Nettozunahme der Konten und die Veränderung der Nettobindung betrachten, anstatt das Kontowachstum direkt als Kaufbedarf zu interpretieren 🤔
Kurz gesagt: Größe ist der Eingang, Qualität der Ausgang. Umsatz, Limits, Kontenzahlen sind nur der erste Teil; Einnahmen, Auslastung, Nettobindung sind der zweite Teil (๑•̀ㅂ•́)و✧
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #NetflixQ3AdsAndMargins Giganten-Duell ⚔️
Kumpel-Chef · Hartnäckiges Halten und Marktbeobachtung
$BTC: Durchschnittspreis 84.700, Liquidation bei 71.600, 390 Stück in der Hand, Herzschlag folgt dem K-Linien-Verlauf 😬
$ETH: Einstieg bei 2545,84, Auslösung bei 2489,81, schwebender Verlust 238.000🔥
$HYPE: Liquidation bei 57, 169.000 Stück als Sicherung, schwebender Verlust 230.000📉
Größtes Risiko: Tagesgebühren von bis zu 1,18 Mio. USD verbrannt, Bruch der Linie könnte Kettenliquidationen auslösen ⚠️
Chef Nummer Elf · Risiko-Management bei Positionsabbau
Eiserne Regel: Einzelverlust ≤ 2 % des Kapitals, bei Fehler sofort raus, niemals bis zur Liquidation ausharren ✂️
Wichtige Ankerpunkte: BTC unter 78.000, ETH unter 2385, bedingungsloser Rückzug 🚪
Seitwärtsmarkt: Unterstützungs- und Widerstandslinien zuerst als „Fehlererkennungslinien“ zeichnen, während des Handels keine Regeländerungen 🧭
Der eine setzt auf hartnäckiges Halten und wartet auf die Wende, der andere auf Disziplin zum Überleben. Auf dem Markt ist Sturheit eine Geschichte, am Leben zu bleiben die wahre Fähigkeit 💡#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Das Volumen ist gestiegen, ich habe $DOGE den Puls gefühlt
Zuerst eine Zahl: In den letzten 24 Stunden betrug das Handelsvolumen von $DOGE etwa 1,444 Milliarden US-Dollar, 621 Millionen mehr als am Vortag. Der Markt ist lebhaft, aber eines vorweg: Lebhaftigkeit bedeutet nicht gleich Richtung.
In der chinesischen Medizin spricht man beim Puls von "Puls-Symptom-Kombination"; nur den Puls zu betrachten, führt zu Fehldiagnosen. Das Volumen ist ein Prinzip: Volumen ist der Puls, der Preis die Gesichtsfarbe, man muss beides zusammen betrachten.
Ein Volumenanstieg mit Preisrückgang bedeutet schneller Puls, schlechte Gesichtsfarbe – das Handelsvolumen steigt, der Preis fällt jedoch, die Verkäufer haben die Oberhand. Ein Volumenanstieg mit Seitwärtsbewegung bedeutet schneller Puls, stabile Gesichtsfarbe – das Handelsvolumen steigt, der Preis hält sich im Bereich von 0,0790 bis 0,0800, die angebotenen Coins werden aufgenommen, das nennt man Unterstützung oder auch Umschlag. Klingt alles nach Volumenanstieg, ist aber grundverschieden.
Also nicht auf das gesamte Handelsvolumen starren, sondern auf eine Position: 0,0790 bis 0,0800. Hält sich der Preis stabil, ist dieses Volumen ein Austausch; hält er nicht, ist es trotz Lebhaftigkeit ein Ausverkauf.
Ich wurde schon vom Volumen getäuscht. 2017 hielt ich einen Volumenanstieg für den Start der zweiten Halbzeit, es war aber das Ende der Veranstaltung, diese Lehrgeldsumme erinnere ich noch genau.
Jetzt freue ich mich, das Volumen zurückkehren zu sehen. Wenn Volumen da ist, sind Spieler am Tisch. Solange die Leute bei diesem $DOGE-Markt nicht verschwinden, wird es nicht kalt.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 50,9 % auf 1,49 Billionen NT$, der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 68,7 % auf 763,1 Milliarden NT$, beides erreichte ein historisches Quartalshoch. Der fortschrittliche 2-nm-Prozess macht bereits 8 % des Wafer-Umsatzes aus, der Anteil der gesamten fortschrittlichen Prozesse liegt bei hohen 79 %, die Nachfrage nach AI-Chips bleibt der Hauptmotor.
Nachbörslich fiel der Aktienkurs jedoch um über 2 %.
Der Kernkonflikt liegt in der Bruttomargenprognose.
Die Prognose für die Bruttomarge im Q3 liegt zwischen 65 % und 67 %, was unter den tatsächlich erreichten 67,7 % im Q2 liegt. Die Marktbesorgnis besteht darin, dass die Investitionsausgaben weiterhin steigen (gleichzeitige Fortschritte in den Werken in Arizona, USA, Kumamoto, Japan, und Kaohsiung), und die hohen Abschreibungen werden die Gewinnmargen in den kommenden Quartalen belasten.
Einfach gesagt: Man verdient mehr, gibt aber auch mehr aus. 【Hat Maji es wieder aus der Hölle geschafft? 25-facher Hebel, 320 $ETH, und er wagt es noch zu spielen】
Maji wurde heute gerade liquidiert, hat aber immer noch eine Long-Position mit 25-fachem Hebel auf 320 ETH. Eröffnungs-Preis 2355,52 USD, Liquidationspreis 2334,84 USD, aktueller Gewinn 6500 USD. Dieser Gewinn ist in seiner Bilanz nicht viel wert, der Abstand zur Liquidationslinie beträgt nur etwa 0,88 %.
In den letzten 4 Monaten hat er 56.000 USD auf 12,25 Mio. USD vermehrt, aber nach der heutigen Liquidation blieb auf der Adresse nur noch 21.800 USD übrig. Das Konto ging von Millionen-Gewinnen auf einige zehntausend Dollar zurück, der Hebel komprimiert den Abstand zwischen Gewinn und Totalverlust deutlich.
Gerade heute wurden im gesamten ETH-Netzwerk Long-Positionen im Wert von etwa 240 Mio. USD liquidiert, der Preis fiel auf etwa 2350 USD, Majis Position bewegte sich fast direkt an der Zwangsliquidationslinie.
Glücksspiel ist keine Option, selbst jemand wie Maji mit unbegrenzten Mitteln hält das nicht aus, Kleinanleger sollten besonders vorsichtig sein und ihr Kapital schützen, um Chancen zu haben.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMCs neuester Finanzbericht zeigt einen Gewinnanstieg von fast 70 %, warum ist der Aktienkurs trotzdem gefallen? $TSM
Wenn man über den gerade veröffentlichten Quartalsbericht von TSMC spricht: Der Umsatz überstieg 1,49 Billionen TWD, der Nettogewinn stieg auf 763,1 Milliarden TWD, ein Anstieg von fast 69 % im Jahresvergleich, alle Kennzahlen übertrafen die Markterwartungen deutlich. Der Anteil von 2nm- und fortschrittlichen Fertigungstechnologien ist extrem hoch, die Nachfrage nach AI-Chips bleibt robust.
Interessanterweise fiel der Markt nach der Bekanntgabe der guten Ergebnisse leicht. Der Markt befürchtet nicht, dass das Unternehmen kein Geld verdient, sondern stellt die ehrgeizigen Kapitalausgaben infrage.
In diesem Jahr hat TSMC die Kapitalausgaben direkt auf 64 Milliarden USD erhöht, in den kommenden Jahren könnten sie sogar auf etwa 80 Milliarden USD steigen.
Weltweit werden fast 20 Fabriken gleichzeitig errichtet, diese beispiellose Expansionsgeschwindigkeit bedeutet sehr hohe Abschreibungskosten und eine Belastung durch das Management der Auslandsstandorte. Außerdem wurde die Prognose der Bruttomarge leicht angepasst, der Markt wird vorsichtig hinsichtlich Überkapazitäten und der abnehmenden Grenzrendite der AI-Investitionen.
Kurzfristig basiert TSMCs Logik auf einem Monopolaufschlag, niemand kann es ersetzen, aber mittelfristig wird sich die Logik von der AI-Boomphase zur Kapazitätsabsorption verschieben. Sobald die großen Tech-Konzerne ihre AI-Investitionen in eine präzise Kalkulationsphase überführen, werden die enormen Kapitalausgaben zum zweischneidigen Schwert.
Die Leistung ist auf dem Höhepunkt, aber die Alarmglocken für einen rasanten Lauf läuten bereits.
DYOR Letzte Nacht wurde der CPI veröffentlicht, und der Markt reagierte wirklich sehr heftig. Der US-Aktienmarkt fiel um 1,8 Punkte, heute Nacht fiel er erneut um 1 Punkt, und tagsüber brachen die südkoreanischen Aktien ein, Hynix, SanDisk, Micron – alle fielen stark. Selbst Kryptowährungen fielen stark, nur Gold könnte noch stabil sein, schließlich gilt Gold als sicherer Hafen, und viele Länder kaufen es kräftig, daher ist Gold kurzfristig schwer zu fallen. Das Ergebnis des CPI von letzter Nacht war sehr schlecht, der erwartete Wert lag bei 3,6, der veröffentlichte Wert bei 3,7, also höher als erwartet. Deshalb glaubt der Markt, dass die Fed im Oktober möglicherweise die Zinsen anheben wird. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung, die der Markt aktuell prognostiziert, ist stark gestiegen. Gestern lag die Wahrscheinlichkeit für eine Erhöhung um 0,25 Punkte noch bei 19 %, heute ist sie auf 27 % gestiegen. Es wird erwartet, dass sie weiter steigt, aber solange dieser Wert vor dem FOMC Ende des Monats nicht über 50 % steigt und der Ölpreis etwas zurückgeht, ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung nicht hoch. Aber eine Zinserhöhung ist wie ein Damoklesschwert: Solange die Erwartung besteht, belastet sie den Markt. Es wäre besser, im Oktober tatsächlich zu erhöhen. Wenn danach im November die Inflation eingedämmt werden kann, wäre das gut. Und nach den Zwischenwahlen im November wird Trump sicher in die Iran-Frage eingreifen, schließlich sind die Ölpreise schon seit einem halben Jahr hoch. Das kann nicht so weitergehen! Wenn aber im Oktober erhöht wird und die Inflation nicht unter Kontrolle gebracht wird, wird wahrscheinlich weiter erhöht, und der Markt wäre am Ende – das wäre ein noch schlimmeres Ergebnis. Deshalb ist die aktuelle Lage in den USA so.Der Markt setzt jetzt nicht mehr darauf, wann die Zinsen gesenkt werden, sondern wie oft sie noch erhöht werden.
Sobald der CPI veröffentlicht wird, ändert sich die Wette sofort. Ursprünglich lag die Wahrscheinlichkeit, im Oktober keine Änderung vorzunehmen, noch bei fast 80 %, jetzt häufen sich die Wetten auf Zinserhöhungen, bis Ende 2027 sind noch drei Erhöhungen eingeplant.
Aber diesmal ist der Grund für die Zinserhöhung das Öl.
Die Zinserhöhung zielt auf die Nachfrage ab, aber die Ölpreise kann sie nicht beeinflussen. Saudi-Arabien wird nicht wegen einer Zinserhöhung der Fed zwei zusätzliche Ölfässer fördern.
Deshalb heilt dieses Mittel die Krankheit nicht, es kann nur die Wirtschaft erst einmal dämpfen. Dinge, die steigen sollen, steigen weiterhin, das Leben bleibt angespannt.
Für uns hier bedeutet das ganz direkt: Geld wird eingesammelt, risikoreiche Vermögenswerte bekommen kein frisches Kapital. Die meisten Erholungen in diesem Umfeld dienen dazu, Positionen abzubauen, man sollte sie nicht als beginnende Rallye ansehen.
Der Bitcoin steht bei 81.000, die 80.000er-Marke wird genau beobachtet, wenn sie fällt, geht es weiter nach unten. Ich gehe nicht long.
So eine schlechte Marktlage und trotzdem muss man jeden Tag genau hinschauen, wozu das Ganze.
#Trader setzen auf drei weitere Zinserhöhungen der Fed #September CPI steht bevor, wie entwickeln sich Rohöl und US-Staatsanleihen $BTC 【Ondo hat eine Total Value Locked (TVL) von 4 Milliarden US-Dollar erreicht, aber $ONDO ist noch nicht durchgestartet】
Ondo Finance hat eine Gesamt-TVL von über 4 Milliarden US-Dollar, wobei tokenisierte Aktien und ETFs mehr als 1,3 Milliarden US-Dollar ausmachen und die Anzahl der Inhaber über 1 Million liegt. Die Geschichte von Wall Street auf der Blockchain wächst mit Ondo tatsächlich immer weiter.
Aber ONDO ist noch nicht durchgestartet. TVL ist die Größe der Plattformvermögen, nicht 4 Milliarden US-Dollar, die direkt in ONDO investiert wurden. US-Staatsanleihen-Produkte bieten Erträge, Aktien und ETFs erweitern die Handelsszenarien, Ondo expandiert weiterhin in den privaten Markt, das Geschäftsfeld wird tatsächlich größer.
ONDO ist in den letzten Tagen sogar gefallen, am 12. Oktober lag der Kurs noch bei etwa 0,47 US-Dollar, danach fiel er kontinuierlich und am 15. Oktober auf etwa 0,43 US-Dollar. Das Geschäft erreicht neue Höchststände, der Token fällt, offensichtlich handeln die Gelder nicht nach demselben Drehbuch.
Ich sehe langfristiges Potenzial im RWA-Sektor, aber derzeit kann man Ondos Wachstum nicht direkt mit dem Wertzuwachs von ONDO gleichsetzen. ONDO ist derzeit hauptsächlich ein Governance-Token, mehr Vermögen auf der Plattform bedeutet nicht, dass Token-Inhaber direkt mehr Einnahmen teilen können.
Worauf man künftig achten muss, ist, ob die neuen Vermögenswerte nachhaltig sind, ob die Handelsaktivität sich realisiert und ob der Token einen klareren Wertfangmechanismus hat. Die Geschichte ist schon groß geworden, ob der Token von diesem Kuchen profitieren kann, muss man weiter beobachten.Bitcoin fiel unter 82.000, Inflationsdaten haben Aktien, Anleihen, Gold und Krypto alle eingebrochen. Mastercard kaufte BVNK für 1,8 Milliarden US-Dollar, der Stablecoin-Zahlungsmarkt wird weiterhin von traditionellen Giganten übernommen. Chainlink füttert Preise auf Stellar, die RWA-Erzählung ist noch im Aufbau. Richard Heart wurde in der Türkei festgenommen, eine alte Geschichte, Finger weg.
Gerade das Fenster des Wachhauses geschlossen, draußen ist es etwas windig.
TRUTH aktueller Preis 0,0172380. Der Kerzenchart fiel unter den kurzfristigen Durchschnitt, MACD zeigt ein Todeskreuz, Volumen am Top stagniert, der Trend hat sich bereits abgeschwächt. Im Liquidationschart sieht man oberhalb von 0,02 viele Short-Stop-Loss, die Long-Unterstützung unten ist sehr dünn. Kurzfristig schwacher Rücksetzer, oben gibt es eine Lockvogel-Liquidationsattraktion. Wenn die Gegenbewegung nicht über 0,018 kommt, geht es weiter runter, Test des 0,015-Bereichs.
Handlungsempfehlung: Short-Positionen. Einstieg zwischen 0,0175 und 0,018, erster Take-Profit bei 0,0155, zweiter bei 0,015. Stop-Loss über 0,0188, wenn gebrochen, Position aufgeben. Niemals blind long gehen, an dieser Stelle Long zu gehen bedeutet, dem Market Maker Liquidität zu schenken.
Einen Schluck Tee, weiter den Markt beobachten.
$TRUTH
#Anthropic称三季度营收升至168亿美元并实现盈利
@OKX星球 Die Lektion des südkoreanischen Aktienmarktes wird im Kryptomarkt gerade wiederholt
Der südkoreanische KOSPI fiel von seinem Höchststand im Juni bei 9114 auf 6035, ein Rückgang von über 30 %. Vom weltweit besten Index im ersten Halbjahr zum weltweit schlechtesten Index im zweiten Halbjahr dauerte es nur etwas mehr als drei Monate.
Der Mechanismus dieses Crashs ist für jeden Krypto-Händler eine wiederholte Betrachtung wert. Ausländische Investoren zogen in diesem Jahr 131 Milliarden US-Dollar aus dem südkoreanischen Aktienmarkt ab, der Auslandsanteil an Samsung Electronics sank von 52,4 % zu Jahresbeginn auf 46,38 %, der niedrigste Stand seit 2008. Wenn ausländische Investoren sich konzentriert von zwei Aktien zurückziehen, die mehr als die Hälfte der Indexgewichtung ausmachen, hat der Index keinen zweiten Stützpunkt.
Der Kryptomarkt weist ähnliche strukturelle Risiken auf. BTC macht 58 % der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarktes aus, das Nettovermögen von ETFs beträgt 6,38 % der gesamten BTC-Marktkapitalisierung. Wenn institutionelle Gelder beginnen, sich aus ETFs zurückzuziehen, gibt es keine zweite "Käufergruppe", die auffangen kann. Privatanleger verkaufen in Panik nur, sie kaufen nicht.
Die südkoreanischen Privatanleger verkauften im dritten Quartal netto 14,197 Billionen Won und machten damit die Käufe im Juli und August vollständig zunichte. Die Privatanleger liefen davon, als sie am meisten halten mussten. Die Struktur der Privatanleger im Kryptomarkt ist noch fragiler, da der Hebel höher ist, der Handel 24 Stunden läuft und es keinen Schutz vor Kursober- oder -untergrenzen gibt.
Was ich aus diesem Crash des südkoreanischen Aktienmarktes gelernt habe, ist nur eines: Wenn die Liquidität zurückgeht, darf man keinem "Diesmal ist es anders"-Argument glauben. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 1. Inflation: Hartnäckig bestätigt Gestern Abend lag der CPI durchweg über den Erwartungen: Gesamt 3,7 % (Erwartung 3,6 %), Kern 2,6 % (Erwartung 2,5 %). Heute Abend ist der PPI ein Frühindikator für den CPI, um zu sehen, ob die Produktionskosten weitergegeben wurden. Erwartung: im Jahresvergleich 5,3 % (vorher 5,4 %), Kern im Jahresvergleich 4,4 % (vorher 4,6 %). Fokus auf den Kern im Jahresvergleich, 4,4 % ist der Markt, der auf eine Abkühlung wettet, ein Überschreiten wäre eine doppelte Bestätigung. 2. US-Dollar und US-Staatsanleihen: Zehnjährige bei 5,3 % DXY steigt auf 102,86, ein 1,5-Jahres-Hoch; 10-jährige US-Staatsanleihen bei 5,28 %, 2-jährige bei 4,87 %. Die Bedeutung ist klar: Die globale Liquidität wird weiter verknappt, der Bewertungsanker aller Risikoanlagen steigt. BTC kann nicht steigen, die Ursache liegt hier. 3. Öl und Geopolitik: Aufwärtige Inflationsoption Brent bei 105 USD, WTI bei 94,6. Im September eskalierte der militärische Konflikt zwischen den USA und dem Iran, Brent stieg im Monatsverlauf um 14 % und durchbrach die 100er-Marke, die Durchsatzmenge in der Straße von Hormus liegt immer noch 30 % unter dem Vorkriegsniveau. Der Ölpreis ist der direkte Treiber für die Übererfüllung des CPI in dieser Runde, auch der Energieanteil im PPI wird nach oben getrieben. Solange die geopolitische Lage angespannt bleibt, gibt es eine zusätzliche Aufwärtsoption für die Inflation. 4. Globale Märkte: Allgemeiner Rückgang, nur Gold profitiert als sicherer Hafen Nasdaq -1,88 %, Nikkei -4,38 %, Südkoreas KOSPI fällt seit 7 Tagen in Folge kumulativ um -20 %. Gold fiel nach dem CPI 3 Tage in Folge auf 4083, heute Morgen schwächte sich der US-Dollar ab #TSMCQ3RecordProfit Palantir Q3 (2. Nov) prognostizierte 2,16 Mrd. $ Umsatz, aber die Analysten erwarten 2,25-2,30 Mrd. $ und 0,41 $ EPS, daher muss es seine eigene Prognose erneut um über 6 % übertreffen. Die Bewertung ist extrem mit über 500 Mrd. $ Marktkapitalisierung, 161-fachem KGV und 73-fachem Umsatz im Vergleich zu Nvidias 28-fachem. Das Wachstum ist real (+93 % im Q2), aber der Kurs verlangt Perfektion – deshalb fiel er nach 2 der letzten 5 Gewinnüberraschungen trotz Übertreffens.$BTC 81.000 ist keine Unterstützung, sondern die ETF-Kostenlinie, die hart gehalten wird. Am 15. Oktober fiel BTC auf ein Tief von 80.985, das dritte Mal, dass dieser Bereich getestet wurde. Die durchschnittlichen ETF-Kosten liegen bei etwa 81.500, genau unter den Füßen. Sobald der Schlusskurs darunter fällt, geraten normale ETF-Inhaber kollektiv in Verlust, und der Rücknahmedruck wird sich beschleunigen.$BTC
Bitcoin-ETF verzeichnete Nettoabflüsse von 261 Millionen US-Dollar, Fidelity FBTC allein 153 Millionen, BlackRock IBIT Abflüsse von 111 Millionen. In den letzten 24 Stunden gab es im gesamten Netzwerk Liquidationen in Höhe von 452 Millionen, Long-Positionen wurden mit 394 Millionen liquidiert, Short-Positionen nur mit 58 Millionen. Die Bullen werden getroffen, die Bären kassieren.
Eine Abprallbewegung bei 82.500-83.000 wurde abgelehnt, das ist der Einstiegspunkt, der Stop-Loss liegt oberhalb von 83.500. Das Ziel liegt zunächst bei 80.200, bei Durchbruch bei 78.000.
ETF-Gelder kommen nicht zurück, eine Erholung ist eine Gelegenheit für Shorts. $BTC
CPI ist veröffentlicht, ETF-Abflüsse halten an, Long-Liquidationen übersteigen Short-Liquidationen deutlich – die Daten zeigen die Richtung klar an. Aber gerade in solchen Zeiten muss man die Hände im Zaum halten, nicht an der Unterstützungszone Short gehen, sondern warten, bis die Erholung am Widerstand abgelehnt wird, um einzusteigen. Das Schlimmste beim Shorten ist Ungeduld, warte auf das Signal vom Markt, das ist verlässlicher als eigene Signale zu suchen. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Jetzt ist diese Welle von 116 auf 100 gefallen, ein Rückgang von 13,9 %, was zur flachen Kategorie gehört. Wie lange es in der Geschichte dauert, bis es zurückgeht, findet man heraus, indem man die Daten der letzten 1000 Tage durchgeht.
Die Vorgehensweise ist nicht kompliziert: Man nimmt jeden Rückgang vom jeweiligen Hochpunkt einzeln, teilt sie nach Rückgangsgröße ein und zählt dann, wie viele Tage es gedauert hat, bis das vorherige Hoch wieder erreicht wurde. Das Erreichen des vorherigen Hochs wird anhand des Schlusskurses berechnet, nicht nur durch eine Intraday-Berührung.
Die Kategorie mit einem Rückgang von 10 % bis 20 % trat in den letzten zwei Jahren über 53 Mal auf, davon erreichten 48 Mal den vorherigen Höchststand wieder, mit einer Medianzeit von 8 Tagen, der schnellste in 1 Tag, der langsamste zog sich über 219 Tage hin.
Die Kategorie mit einem Rückgang von 20 % bis 35 % trat 24 Mal auf, die Medianzeit bis zum Erreichen des vorherigen Hochs beträgt 46 Tage, und es gibt 5 Fälle, die bis jetzt nicht zurückgekehrt sind, der längste wartet schon über 300 Tage.
Eine tiefere Kategorie, Rückgang von 35 % bis 50 %, gab es nur 5 Mal, die Medianzeit bis zum vorherigen Hoch beträgt 86 Tage, der schnellste 37 Tage, der langsamste 202 Tage.
Es gibt noch einen längeren Referenzwert. Der historische Höchsschlusskurs von $SOL lag im Januar 2025 bei 261,97 USD, und bis jetzt, 21 Monate später, ist er nicht zurückgekehrt, der aktuelle Preis liegt 60 % darunter.
Je tiefer der Rückgang, desto länger dauert es, bis die Erholung erfolgt, und bei den beiden tiefsten Kategorien gibt es Fälle, die sich nicht mehr erholen. Die aktuelle Welle von 13,9 % fällt in die am häufigsten vorkommende Kategorie, der Referenzwert ist ein Median von 8 Tagen, langsamer dauert es einige Monate, von 53 Fällen kehrten 48 zurück. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Bei Netflixs aktuellem Quartalsbericht kümmere ich mich eher weniger um den Umsatz.
Das Abonnement plus Werbung erreicht etwa 12 % Wachstum, was im Grunde im Rahmen der Erwartungen liegt.
Ich achte auf die Gewinnmarge, die Prognose liegt bei 33,2 %, im gleichen Zeitraum des Vorjahres waren es erst 28,2 %.
Dieses Unternehmen hat sich von der Nutzerakquise hin zu mehr Gewinn pro Nutzer entwickelt.
Wenn die Erwartungen so hoch sind, kann die Aktie trotz gutem Bericht fallen.
Solange die Angaben zum Werbegeschäft etwas vage sind, gibt es nach Börsenschluss Verkäufe.
Die Stimmung bei Tech-Aktien ist derzeit so fragil, am Abend des 20. sollte man nicht zu selbstsicher sein #PalantirQ3Bewertung
Palantir Q3 (2. Nov) prognostizierte 2,16 Mrd. $ Umsatz, aber die Analysten erwarten 2,25 Mrd. $-2,30 Mrd. $ und 0,41 $ EPS, daher muss es seine eigene Prognose erneut um über 6 % übertreffen. Die Bewertung ist extrem mit über 500 Mrd. $ Marktkapitalisierung, 161-fachem KGV und 73-fachem Umsatz im Vergleich zu Nvidias 28-fachem. Das Wachstum ist real (+93 % im Q2), aber der Preis verlangt Perfektion – deshalb fiel die Aktie nach 2 der letzten 5 Übertreffungen trotz Übertreffung.An einem Tag fließen 656 Millionen ein, in einer Woche fließen jedoch 3,623 Milliarden ab
$BTC Nettozufluss in 24 Stunden: 656 Millionen USD.
In derselben Woche Nettoabfluss von 3,623 Milliarden USD.
So wird die Zahl berechnet:
Das Geld an einem Tag ist kurzfristig eingegangen, das Geld in einer Woche wurde mittelfristig abgezogen.
Die beiden Richtungen widersprechen sich nicht, sie unterscheiden sich nur im Zeitrahmen.
Wer stellt hier Aufträge ein:
$ETH fließen an einem Tag 700 Millionen ein, in einer Woche 3,559 Milliarden ab.
$SOL fließen an einem Tag 125 Millionen ein, in 30 Tagen 2,041 Milliarden ab.
$ZEC fließen an einem Tag 146 Millionen ein, am stärksten aufgenommen.
Ein Tageszufluss zeigt, dass jemand testet.
Die Wochenlinie zeigt weiterhin Abflüsse, was bedeutet, dass das große Geld nicht zurückgekehrt ist.
Testen und Gesamtangriff sind zwei verschiedene Dinge.
Erst bei drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Nettozufluss gilt das Kapital als wirklich zurückgekehrt.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$BTC $ETH $SNDK $SKHYNIX Hynix beginnt mit Seitwärtsbewegung, während SanDisk steil fällt!!!
Institutionen beginnen, Hynix zu stützen, deshalb hat Chai-ge sich nicht getraut, leer zu gehen, aber Chai-ge will SanDisk in dieser Welle leer verkaufen und es zu "Di Shan" machen.
Kürzlich haben chinesische Hersteller tatsächlich überholt: Yangtze Memory hat im NAND-Markt überholt, und Changxin Memorys Durchbruch im DRAM-Bereich hat Panik im gesamten Sektor ausgelöst, zusätzlich zu zahlreichen institutionellen Herabstufungen der Kursziele, was dazu führte, dass der Markt kurzfristig das Vertrauen in SanDisk verlor.
Zusätzlich verkaufen interne Mitarbeiter von SanDisk weiterhin Anteile, und die CPI-Daten übertrafen die Markterwartungen, der US-Dollar wertet auf, Technologiewerte geraten unter Druck. Kurzfristig hat Hynix bereits den Schutzmechanismus ausgelöst, Institutionen beginnen, den Kurs zu stützen, Privatanleger und Wale erwarten zusätzliche Aktionärsrenditen nach dem Q3-Bericht.
SNDK kann zum aktuellen Kurs für Short-Positionen eingestiegen werden, 1348, erstes Ziel 1322, Stop-Loss 1400. Obiges ist nur persönliche Meinung und keine Anlageberatung.
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #海力士回应美国扩产传闻 Das Geschäft von Core DAO an der London Stock Exchange (LSE) Die Wahrheit über $CORE Der Token selbst ist nicht an der London Stock Exchange gelistet. Das gelistete Produkt ist das BTC-Staking-ETP-Produkt (1VBS) des Drittanbieters Valour (einer Tochtergesellschaft von DeFi Technologies), mit der zugrunde liegenden Staking-Technologie, die von Core unterstützt wird. Viele Community-Promotionen vereinfachen es als "Core debütiert an der London Stock Exchange", was Werbetaktiken und nicht CORE-Tokenhandel ist. Produkt: 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) 1. Was es ist: ETP (exchange-traded product, ähnlich einem ETF), börsennotiert an der London Stock Exchange, reguliert von der britischen FCA, mit physischem Bitcoin als Grundanlage, und Bitcoin eintritt ins Core-Netzwerk für nicht-verwahrende Staking und generierte Renditen. 2. Geschäftslogik – Valour hält echtes BTC, wobei Institutionen Cold Storage und Verwahrung übernehmen; - BTC an Validatoren des Core-Netzwerks für das Staking zur Generierung von Staking-Belohnungen (nominaler annualisierter Zinssatz von etwa 1,4 %) anvertrauen; - Staking-Belohnungen sind im Nettowert des Produkts enthalten; Investoren, die diese LME-Aktie kaufen, erhalten indirekt "BTC-Preissteigerung + Staking-Belohnungen"; - Im September 2025 für professionelle Investoren geöffnet; FCA-Lizenz im Januar 2026 erhalten und den Handel für gewöhnliche britische Privatanleger eröffnet. 3. Core spielt hier eine Rolle: zugrunde liegender Technologiedienstleister – Bereitstellung von Satoshi-P如果CPI前的下探都是在给同一批人上车，那么这次BTC回到支撑位就不是巧合，而是一次提前排好的剧本。 你注意到没有，最近四次CPI公布后，价格都选择了向上延续？ 我盯着这几次数据前后的节奏，感觉市场其实在交易一种"利空出尽"的惯性。每次数据前先扫一轮低点，把不坚定的仓位洗掉，然后公布后反而轻装上阵。这次BTC又一次贴着支撑站稳，情绪上大家还在喊75k，但喊得越整齐，我越觉得价格可能不会乖乖去那里接人。 偏多的逻辑很清晰：如果历史节奏重复，CPI就是一个现成的催化剂，支撑有效的话，目标可以看向前高甚至新高。ETH和SOL也会跟着风险偏好回暖，尤其是SOL这种高beta品种，往往在BTC确认方向后跑得更快。 但风险也要说清楚：支撑如果被明确跌破，这套判断就作废。而且市场可能已经提前计价了"CPI后上涨"这个预期，一旦数据只是符合预期，反而容易变成利好出尽。另一个容易被忽略的点是，资金偏好现在更偏向BTC主导，山寨的跟涨需要成交量配合，不然就是虚火。 我自己的节奏是，先看支撑能不能守住，再看数据公布后的第一根4小时线怎么收。如果放量收上去，说明买盘是真的；如果插针后缩量回落，那就要小心又是假Ist $SOXL jetzt ein Tiefpunkt?
Der Preis sieht zwar sehr niedrig aus, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass es der Boden ist.
Um zu beurteilen, ob es ein Boden ist, darf man nicht nur darauf schauen, wie stark der Preis gefallen ist, sondern muss zwei Kernsignale beachten:
✅ Die Rendite der US-Staatsanleihen hört auf, weiter zu steigen, und beginnt zu fallen
✅ Schwergewichtete Aktien wie Speicher und Nvidia stabilisieren sich, und die Quartalsberichte sowie Prognosen enthalten keine weiteren negativen Überraschungen
Solange die Rendite der US-Staatsanleihen noch auf hohem Niveau ist, ist es selbst wenn es jetzt ein vorübergehender Tiefpunkt ist, höchstwahrscheinlich nur eine Seitwärtsbewegung, und es ist schwer, direkt eine starke Aufwärtsbewegung zu starten.
Selbst wenn es eine Erholung gibt, sollte man sie vorrangig als eine Erholungsrallye betrachten und nicht direkt als neuen Bullenmarkt.
Dieser starke Kursrückgang ist auf makroökonomische Zinssätze zurückzuführen, die Bewertungen drücken, plus negative Nachrichten im Speichersegment, zusätzlich verstärkt durch eine 3-fache Hebelwirkung, die Verluste vergrößert. Der Preis sieht zwar günstig aus, aber das Nachkaufen von gehebelten ETFs birgt ein extrem hohes Risiko. Ein Boden wird durch Bewegung gebildet, nicht durch Fallen. $ZEC
Ich wage es nicht zu kaufen, 1120 wurde direkt durchbrochen, das Tief ging bis 1070
Brüder, ich habe mir den Kursverlauf von ZEC lange angesehen, und ich sage nur: Finger weg. 1120 hat lange gehalten, viele dachten, das sei der Boden, aber diese Welle wurde direkt durchbrochen, das Tief lag bei 1070. Schau dir diese großen roten Kerzen an, das Volumen war besonders hoch, das zeigt, dass es kein langsamer Abwärtstrend ist, sondern die Bullen es nicht mehr halten konnten, einer nach dem anderen wurde zwangsliquidiert, eine Kettenreaktion. Wer zu langsam ist, wird überrannt. Dieser stürmische Abverkauf ist kein Boden, den man einfach so erraten kann.
Ich habe mich umgesehen, $BTC und $ETH fallen ebenfalls synchron, das zeigt, dass es nicht nur ZEC ist, sondern der gesamte Markt Risiko abbaut. In solchen Zeiten einzeln Coins zu kaufen, heißt gegen den Markt zu handeln.
Technisch gesehen will ich keine Fachbegriffe verwenden, aber 1120 war vorher eine psychologische Unterstützung, jetzt, wo es darunter gefallen ist, wird es zum Widerstand. Wenn es später wieder auf etwa 1120 steigt, werden wahrscheinlich viele verkaufen, weil zu viele dort feststecken.
Meine Strategie ist ganz einfach: Bei etwa 1112 kaufe ich auf keinen Fall. Ich warte, bis es auf etwa 1120 zurückkommt, und wenn es dort nicht durchbricht und wieder fällt, ist das mein Einstiegspunkt für Short-Positionen. Unten schaue ich zuerst auf 1060, wenn das durchbrochen wird, dann auf die runde Marke 1000.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Hayes hat morgens noch nach einer Rettung des Marktes gerufen, nachmittags hat er dann OTC eine Runde Altcoins eingesammelt
Er redet über Makroökonomie, kauft aber AERO und PENDLE, diese alten Gesichter im DeFi-Bereich
Wenn Prominente kaufen, kann ich das nur als Referenz nehmen, seine Kosten und Positionen sind eine ganz andere Welt als die der Kleinanleger
Er kann es sich leisten, drei Monate zu warten, viele können nicht mal drei Tage warten
$PENDLE #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 $SAMSUNG
Die Börsenunterbrechung wurde in diesem Jahr bereits 10 Mal ausgelöst.
▪️ Am 15.10. um 11:24 Uhr fiel der KOSPI um mehr als 8 % und löste eine Börsenunterbrechung aus, die 20 Minuten dauerte – die 10. in diesem Jahr
▪️ Intraday bei 5.529,61 Punkten, minus 7,97 %; KOSDAQ 150 fiel um 8,83 %
▪️ Samsung Electronics −10 %, SK Hynix −11 %, Hanmi Semiconductor −10 %
▪️ Nikkei 225 fiel um 5 %; Kioxia −12 %, Advantest −14 %
▪️ Der Auslöser war der unerwartet hohe US-CPI über Nacht, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg auf 43,7 %
Die Uneinigkeit liegt nicht darin, wie stark der Rückgang diesmal war, sondern darin, dass ein Instrument zur Panikvermeidung zum Alltag geworden ist.
Die Börsenunterbrechung bremst die Geschwindigkeit, nicht die Fallhöhe – derselbe Rückgang, der an einem Tag ohne Auslösung passiert, löst bei einem Fall in einer halben Stunde die Unterbrechung aus. Dass es bereits die 10. in diesem Jahr ist, zeigt, dass die Volatilität zunimmt. Nicht nur der koreanische Markt fällt: Halbleiter in Japan und den USA fallen im gleichen Zeitraum ebenfalls.
Die Richtung ist abwartend – eine Verlängerung der Unterbrechungsintervalle und eine Umkehr der Nettokäufe ausländischer Investoren in Nettokäufe gelten als Stabilitätszeichen; eine weitere Zunahme der Frequenz bedeutet, dass das Volatilitätszentrum weiterhin steigt.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 AI产业链的业绩还在增长，但市场开始更加关注：这轮AI投资，究竟能持续多久？ 10月15日，台积电公布2026年第三季度业绩，净利润达到 7631亿新台币，同比增长约69%，高于市场预期的7463亿新台币，再创季度盈利纪录。这也是台积电连续第六个季度刷新盈利纪录。第三季度营收约1.494万亿新台币，同比增长约51%。  这份财报释放了三个重要信号。 第一，AI算力需求仍然强劲。 英伟达、苹果等大客户持续需要先进制程芯片，AI服务器和数据中心建设仍是台积电业绩增长的重要动力。台积电的表现说明，AI需求还没有在业绩端明显熄火。  第二，先进制程仍是核心竞争力。 台积电不仅受益于芯片需求增长，也受益于先进制程和先进封装的技术门槛。但随着2纳米制程逐步放量，毛利率可能受到初期成本影响，后续需要观察新制程能否顺利转化为利润。  第三，业绩好，不代表股价一定涨。 现在市场担忧的，不只是AI有没有需求，还有企业能否持续承担高额资本开支，以及未来收入能否覆盖不断增加的投入。台积电对2027年前景保持审慎，而美股AI板块也正受到利率上行和融资压力影响。 Heute Abend um halb neun gibt es noch einen Schlag, PPI
Nachdem der CPI gestern Abend mit 3,7 % explodiert ist, hat sich der Markt heute nicht erholen können. Der große Coin steht bei 80168, nur einen Schritt von 80.000 entfernt.
Ethereum bei 2315, in drei Tagen fast 10 % gefallen.
ZEC noch heftiger, 1080, innerhalb einer Woche von 1695 auf 1080 gefallen, fast 40 % Verlust.
Die Liquidationen muss man gar nicht erst anschauen, diese Woche wurden 1,19 Milliarden an Positionen abgewickelt, und in den letzten Tagen gab es eine Welle nach der anderen. Die Bullen sind gerade erst begraben worden, und diejenigen, die auf einen Tiefpunkt spekulieren wollten, wurden ebenfalls erwischt. Dieser Markt tötet jetzt vor allem die Schnellen.
Warum ist der PPI heute Abend so entscheidend?
CPI und PPI sind wie siamesische Zwillinge, einer stromaufwärts, der andere stromabwärts. Ein über den Erwartungen liegender CPI zeigt, dass die Kosten bereits von der Fabrik bis ins Regal durchgedrungen sind.
Wenn der PPI erneut über den Erwartungen liegt, bedeutet das, dass die nächste CPI-Runde noch steigen wird, und die Preisfestsetzung für eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Dezember ist damit bestätigt.
Meine Meinung bleibt dieselbe: Die erste Nadel im Abwärtstrend ist nicht der Boden, und die zweite auch nicht unbedingt. Die heutige Nadel bei 80168 ist der zweite Versuch, die 80.000 zu testen, etwas solider als der erste, aber solange der PPI nicht gelandet ist, sind alle Nadeln vorübergehend.
Wenn die Daten veröffentlicht werden, schauen wir, ob der große Coin die 80.000 hält. Hält er, ist der Rücksetzer dieser Woche vorbei. Hält er nicht, sehen wir 78.000.
$ZEC
Was denkt ihr, wird der PPI heute Abend noch einmal explodieren oder eine Verschnaufpause geben?
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $BTC $ETH Aus der Perspektive der Risikoprämie wird zwischen einem Low-Risk-Mainstream-Markt und einem High-Beta-Segment unterschieden.
Wenn die Marktrisikobereitschaft hoch ist, sind Investoren bereit, in hochvolatile Segmente zu investieren; bei sinkender Risikobereitschaft fließt Kapital zurück in Kernwerte wie BTC und ETH zur Absicherung.
BTC dient zur Beobachtung der Risikovermeidung der Investoren, ETH misst die Marktrisikoprämie. Schichtweise Unterscheidung: Steigt die Risikoprämie, sind die Rückgänge bei High-Beta-Titeln deutlich größer als bei Mainstream-Werten.
Verfolgte Assets:
🟠BTC｜Benchmark für Absicherungswerte
🔵ETH｜Maßstab für Risikoprämie
🟣SOL｜High-Beta-Ökosystem-Blockchain
🟢AVAX｜Ökosystem-Blockchain
🔷INJ｜On-Chain-Finanzwesen
Besondere Beobachtung der relativen Stärke von BTC und ETH:
Bei steigender Risikobereitschaft steigt ETH/BTC, $SOL, AVAX und andere High-Beta-Titel zeigen größere Elastizität; bei sinkender Risikobereitschaft fließt Kapital zurück in BTC, und High-Beta-Segmente erleben deutliche Rückgänge. Bitcoin muss auf 86000 zurückkehren, es fehlt nicht an Zeit, sondern an einem Katalysator. Der aktuelle Preis liegt bei etwa 80985 USD, 86000 ist kein Preisproblem, sondern ein Vertrauensproblem.
Warum ist 86000 so hart? Das ist der durchschnittliche Kostenbereich der Investoren, die in den letzten zwei Jahren eingestiegen sind. Die Kosten der 6-12 Monate Haltenden liegen bei etwa 88000, die der 1-2 Jahre Haltenden nahe 100000. Jedes Mal, wenn es auf etwa 86000 zurückgeht, wird eine Entlastungs-Verkaufswelle ausgelöst. Glassnode listet 88000 und 100000 klar als die wichtigsten Widerstände nach oben.
Welche Bedingungen könnten einen Rückgang dorthin ermöglichen? Es ist keine technische Formation, sondern eine makroökonomische Wende. Die aktuelle CPI liegt über den Erwartungen, die Marktsorgen über eine Zinserhöhung der Fed im Oktober sind von 50 % auf etwa 20 % Wahrscheinlichkeit gesunken, die hawkischen Erwartungen drücken alle Risikoanlagen. KCM Trade Analysten weisen darauf hin, dass schwächere Inflationsdaten die Wahrscheinlichkeit weiterer Straffungen verringern können, das ist der wahre kurzfristige Aufwärtskatalysator.
Die On-Chain-Daten geben Hoffnung. Die Bestände der Wale sind auf 3,03 Millionen BTC gestiegen, das 30-Tage-Wachstum ist das schnellste seit Februar dieses Jahres, ETFs verkaufen, Großinvestoren kaufen. Das ist ein Signal für die Verschiebung der Coins von schwachen zu starken Händen, aber bevor der Wechsel abgeschlossen ist, wird der Preis schwerlich effektiv über 86000 ausbrechen.
Der nächste Beobachtungspunkt ist sehr konkret: Die CPI- und PPI-Daten dieser Woche sowie das FOMC-Protokoll. Wenn die Inflationsdaten unerwartet schwächer ausfallen, könnte der Test von 86000 bald kommen; wenn sie weiter stark bleiben, wird die 400-Tage-Durchschnittslinie bei 80000 einem echten Belastungstest ausgesetzt sein.
$BTC Der heutige Morgenstich nach unten hat eine große Anzahl von hoch gehebelten Long-Positionen gnadenlos ausgelöscht.
Das auffälligste Ereignis bei dieser Erschütterung war der bekannte "Maji-Bruder". Neben ihm wurde auf der Blockchain auch ein Wal mit einer Long-Position im Wert von 352 Millionen ETH überwacht. Der aktuelle Buchverlust liegt bereits bei fast 19 Millionen, und es fehlen nur noch 60 US-Dollar bis zur Liquidationslinie. Wenn der Preis noch ein wenig weiter fällt, steht der Explosionsmoment bevor.
Die dramatischen Liquidationen erinnern alle ständig daran: Hebelwirkung kann Wunder bewirken, aber auch in einem Augenblick alles auslöschen. Doch abgesehen von Emotionen betrachten wir diesen langen unteren Schatten rational.
Obwohl dieser Stich sehr schädlich war, ist er nicht unbedingt eine reine Katastrophe.
Aus der Chart-Perspektive ist dies bereits das dritte Mal, dass BTC die Unterstützung um 81.000 zurücktestet. Ein Signal, das Aufmerksamkeit verdient: Mit jedem Rückgang nimmt das Ausmaß panikartiger Verkäufe allmählich ab.
Das zeigt, dass die gedankenlosen Panikverkäufe abnehmen. Diejenigen, die jetzt aussteigen, sind meist unsichere, den Schwankungen nicht gewachsene Positionen. Der Markt durchläuft mit heftigen Schwankungen einen schmerzhaften Reinigungsprozess.
Auf makroökonomischer Ebene: Die US-Inflationsdaten übertrafen die Erwartungen und drücken weiterhin auf die Bewertungen globaler Risikoanlagen. Der Druck im Gesamtumfeld ist noch nicht vollständig beseitigt.
Allerdings ist das wiederholte Testen der unteren Unterstützungszone im Kryptomarkt aus technischer Sicht ein typisches Zeichen für eine Bodenbildung auf niedrigem Niveau.Erinnere dich nicht nur daran, dass Bruder Maji ein Wal ist, in den letzten zehn Tagen ist er auf nur noch einen Seufzer zusammengeschrumpft. Wenn man das Konto aufschlägt, gibt es drei Tatsachen: Erstens, große Verluste – ein Gesamtverlust von 36.572.500 US-Dollar, in den letzten 7 Tagen kamen weitere 4.435.600 US-Dollar hinzu, das Gesamtvermögen im Konto beträgt nur noch 279.800. Zweitens, schwere Positionen – 2100 ETH als Long-Position, Wert 5.074.400, 25-facher Hebel (Konto zeigt 36,17-fach), Eröffnungskurs 2515,81, aktueller Buchverlust 208.900, kumulierte Finanzierungskosten 1.362.700. Drittens, keine Rückzugsmöglichkeit – Liquidationspreis 2397,51, verfügbare Margin 0. Was bedeutet das zusammen? Weniger als 280.000 in der Tasche, Positionen im Wert von 5.074.400 in der Hand, Margin auf Null, nur noch eine Nadelstich-Distanz bis zum Liquidationspreis, keine Munition zum Nachlegen. Zehn Tage, der Wal wurde zum kleinen Fisch. Hebelwirkung ist so: Wenn sie dich füttert, ist es großartig, aber wenn sie abkassiert, ist sie gnadenlos. Also hör auf, nur auf die Wale zu starren, um günstig einzusteigen, in den Futures überleben diejenigen lange, die ihre Positionen im Griff haben.Die drei Speicheraktien sind auch völlig eingebrochen, Micron fiel um 7,4 %, SanDisk um 7,8 %, Hynix stürzte direkt um 12,8 % ab, und der Philadelphia Semiconductor Index fiel zum sechsten Mal in Folge.
Aber der Preisverfall ist nicht das Schlimmste, das Verhältnis von Bullen zu Bären ist viel extremer: $MU 4,88, $SNDK 5,01, $SKHYNIX 5,91, jeder extremer als der andere, und die Positionen steigen alle noch. Micron stieg von 33 Millionen auf 38 Millionen, SanDisk von 70 Millionen auf 110 Millionen, Hynix verdoppelte sich von 40 Millionen auf 84 Millionen. Was bedeutet das? Die Bullen kaufen immer mehr, je mehr der Kurs fällt, und halten stur durch.
Die Fundamentaldaten sind eigentlich nicht eingebrochen, HBM-Bestellungen sind noch da, und auch die Langzeitverträge bestehen weiterhin. Aber das Problem ist jetzt nicht die Fundamentalanalyse, sondern die zu enge Chipstruktur. Heute fiel der Kurs so stark, und die Bullen haben noch nicht aufgegeben, das ist an sich schon ein Risiko. Lass die Kugeln erst mal fliegen, warte, bis die Abrechnungsdaten nicht mehr explodieren und die Marktschwankungen sich verengen, dann überlege, ob du mit einem kleinen Anteil testen willst.
Wichtige Unterstützungsmarken unten: Micron sieht 850, bei Bruch 800; SanDisk sieht 1300, bei Bruch 1250; Hynix sieht 900, bei Bruch 850.
Was denkt ihr, ist diese Speicherwelle eine Korrektur oder der Beginn eines Bärenmarktes?
#韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
#美光暴跌后：是底部还是半山腰？
#HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Die Nachfrage nach KI-Rechenleistung hat sich bereits von einer "Erwartung" zu einer quantifizierbaren, strukturellen Einnahmequelle entwickelt, und die schnelle Kommerzialisierung von 2nm hat den technologischen Vorsprung gegenüber den Verfolgern weiter vergrößert. Die eigentliche Herausforderung liegt nicht auf der Nachfrageseite – dort ist kaum eine Obergrenze erkennbar – sondern darin, ob TSMC es schafft, bei der gleichzeitigen Ausweitung der 2nm-Produktion, dem Bau von Fabriken im Ausland und der Entwicklung der nächsten Prozessgeneration die Gewinnmargen nicht unter ein Minimum fallen zu lassen. Die derzeitige Bruttomarge von 66,4 % ist im globalen Halbleiterfertigungsbereich nach wie vor absolut führend, aber der rückläufige Trend im Vergleich zum Vorquartal sollte weiterhin genau beobachtet werden. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 📊 Speicher-Duelle stürzen stark ab | SanDisk, SK Hynix – Geht es um Bewertung oder Fundamentaldaten?
Brüder, der Speichersektor wurde über Nacht regelrecht abgestraft. Kurz gesagt: Südkorea löste eine Handelsunterbrechung aus, SanDisk fiel durch eine wichtige Unterstützung, aber Fundamentaldaten und Aktienkurs widersprechen sich.
Zuerst die Daten –
Wertpapier Aktueller Preis 24H-Verlust Schlüsselmarke
SanDisk SNDK $1.403,34 -5,33% Nachthandel fällt weiter auf $1.339
SK Hynix (südkoreanische Aktie) ₩1.277.000 -10,01% Intraday fiel es zeitweise über 12%
KOSPI-Index 5.554,22 -7,57% 10. Handelsunterbrechung des Jahres ausgelöst
SanDisk fiel von Anfang Oktober $1.787 auf $1.403, ein Rückgang von über 20 % in zwei Wochen. SK Hynix ist noch schlimmer betroffen, der Intraday-Verlust erreichte 12 %, der Aktienkurs erreichte den niedrigsten Stand seit dem 27. April, und die koreanische Börse musste den Handel für 20 Minuten aussetzen.
Warum ist das passiert?
Der Auslöser war der über den Erwartungen liegende US-CPI über Nacht, die Erwartung hoher Zinsen drückt alle hoch bewerteten Vermögenswerte. Aber der Speichersektor fiel stärker als andere Tech-Aktien, ein zusätzlicher Grund ist: Vorherige Hebelpositionen wurden abgestoßen. Hedgefonds mussten ihre gehebelten Positionen in koreanischen Speicherchips zwangsweise glattstellen, Privatanleger mit doppelter Einzelaktien-Hebel-ETF-Long-Position wurden gleichzeitig liquidiert, der Verkaufsdruck wurde mechanisch verstärkt.
Aber hier gibt es eine wichtige Divergenz.
Samsung Securities veröffentlichte am 14. Oktober einen Bericht mit der Kernbotschaft: „Der Kursrückgang spiegelt übermäßig Gewinnsorgen wider.“ Sie halten an der Kaufempfehlung für Samsung und SK Hynix fest, mit der Begründung – HBM-Produktion beansprucht bestehende Kapazitäten, neue Produktionslinien brauchen Zeit, die aktuelle Gewinnzyklusdauer in der Speicherbranche wird länger sein als zuvor. „Eine Spitzenmarge bedeutet nicht das Ende der Gewinne“, der Kursrückgang ist eine Bewertungsanpassung, kein fundamentaler Einbruch.
Die NAND-Daten bestätigen diese Logik ebenfalls. Der Handelspreis für 512Gb NAND fiel zwar auf $0,30/Gb, aber das ist das Ergebnis einer starken Diskrepanz zwischen Handels- und offiziellen Herstellerpreisen. Die Vertragspreise für Consumer-NAND steigen tatsächlich – etwa $0,33 pro Gb, ein Anstieg von 30 % bis 40 % gegenüber dem Vorquartal. Die Hersteller priorisieren fortschrittliche Kapazitäten für HBM und Server-DRAM, das Angebot an Consumer-NAND wird systematisch verknappt.
Die aktuelle Situation ist also: Der Aktienkurs handelt die „Platzen der AI-Blase“, aber die Branchendaten sagen „Kapazitätsmangel, strukturell“.
🎯 Handlungsempfehlung, kurz gesagt:
SanDisk: $1.400 ist die aktuelle Trennlinie zwischen Bullen und Bären. Im Nachthandel wurde bereits $1.339 erreicht, wenn dieser Bereich im Tageschart nicht zurückerobert wird, ist die nächste Unterstützung bei $1.250-$1.280. Aber Achtung – SanDisk folgt in dieser Runde der Sektorbewertung, nicht eigenen Problemen. Wenn sich die Stimmung im Speichersektor stabilisiert, wird SanDisk eine stärkere Erholung als der Gesamtmarkt zeigen. Unter $1.400 nicht leerverkaufen.
SK Hynix: Die Stimmung bei koreanischen Aktien ist extrem, der erste Handelstag nach der Handelsunterbrechung bringt oft Nachbeben. Aber die Kaufempfehlung von Samsung Securities ist nicht leichtfertig, Institutionen werden an dieser Stelle optimistischer. Nicht in Panik nach der Handelsunterbrechung verkaufen, auch nicht übereilt kaufen, warten Sie, bis das Handelsvolumen in Korea wieder normal ist.
Gesamturteil: Der Speichersektor wird derzeit von „makroökonomischer Stimmung über Fundamentaldaten“ dominiert. CPI und Zinserwartungen sind kurzfristige Hauptfaktoren, die langfristige Nachfrage nach HBM und AI-Datenzentren ist intakt. Positionsgröße unter 50 %, Munition für die Bereinigung der Stimmung aufbewahren.
📌 Dies stellt keine Anlageberatung dar. Hebel sind riskant, setzen Sie nicht auf Richtung während Handelsunterbrechungen.