حالة شبكة سونيك @SonicLabs كان مباشرا على الشبكة الرئيسية لمدة خمسة أشهر ، يحل محل Fantom ، ويهدف إلى عرش DeFi. نظرا لأن Sonic تجاوزت للتو 1 مليار دولار TVL ، يبدو المسار واعدا. لكن هل ترقى سلسلة @AndreCronjeTech الجديدة إلى مستوى الضجيج؟ حان الوقت لمعرفة ↓ لتمهيد المسرح ، دعنا نحلل مجموعة تقنيات Sonic على مستوى عال أولا. لن نتعمق في الحشائش ، للحصول على تحليل أكثر تفصيلا لبنية الشبكة وميزاته ، تحقق من المنشور المقتبس أدناه. ➀ سونيك تك مكدس: → نهائية تبلغ حوالي 700 مللي ثانية ، متفوقة على السلاسل عالية الأداء مثل Aptos (900 مللي ثانية) وتتقدم بشكل كبير على معظم سلاسل EVM. → تم تحقيق إنتاجية تبلغ >10,000 TPS ، قابلة للتطوير نحو 20,000+ مع التطوير المستمر لتعزيز الأداء من خلال التنفيذ المتوازي. → ينفذ إجماع التسامح البيزنطي غير المتزامن (Lachesis) المستند إلى DAG جنبا إلى جنب مع SonicDB، مما يؤدي إلى تحسين متطلبات تخزين العقدة (~ 90٪ مقارنة ب Fantom Opera). يستخدم → التقليم المباشر لتقليل احتياجات تخزين المدقق، مما يسمح بالتشغيل المستمر عن طريق إزالة البيانات التاريخية تلقائيا من خلال قواعد البيانات الحالية والأرشيف المنفصلة. → يوفر الحد الأدنى من رسوم المعاملات (عادة <1 سنت) تجربة مستخدم ممتازة. ومع ذلك ، في حين أن هذا يجعل أساسا قويا ، فإن الأداء وحده ليس هو ما يدفع نمو اقتصاد onchain الذي تهدف Sonic إلى توسيع نطاقه. ما يميز Sonic حقا عن سلاسل (EVM) الأخرى ، هو مجموعة من الميزات الفريدة حقا ، والتي تهدف إلى جذب كل من البناة والمستخدمين بشكل فعال. ➁ المفاضلات الأساسية: → تسييل رسوم الغاز: يكسب المطورون ما يصل إلى 90٪ من رسوم الغاز الناتجة عن dApps الخاصة بهم ، مما يحفز بشكل مباشر التطوير عالي الجودة. → تسجيل الائتمان الأصلي على السلسلة: يفتح تسجيل الائتمان الذي يحافظ على الخصوصية على السلسلة بدون اعرف عميلك أسواق الإقراض غير المضمونة التي تقدر ب 11.3 تريليون دولار. → تجريد الحساب الأصلي: الإعداد السلس وتفاعلات المستخدم عبر عمليات تسجيل الدخول الاجتماعية ورعاية الغاز من طرف ثالث. → أمان جسر قوي: تستخدم Sonic Gateway التحقق اللامركزي وتتضمن آليات سحب طارئة مدمجة ، مما يخفف بشكل كبير من مخاطر التجسير التقليدية. حسنا ، رائع ، لكن ماذا عن البيانات؟ هل يستخدم الناس Sonic؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على مقاييس النظام البيئي الرئيسية. ➂ التحليل المستند إلى البيانات → توسع TVL من Sonic بسرعة من ~ 27 مليون دولار عند الإطلاق إلى حوالي 1.09 مليار دولار في غضون خمسة أشهر ، مما يدل على تدفق رأس المال المستدام. حصلت → Sonic Network على أعلى صافي تدفقات داخلية (~ 505 مليون دولار في آخر 3 أشهر ، بشكل أساسي من Ethereum) من بين جميع السلاسل ، متجاوزة المنافسين الرئيسيين مثل @arbitrum أو @base أو @unichain. تشمل بروتوكولات → DeFi المهيمنة بواسطة TVL @aave V3 (440.96 مليون دولار) و @SiloFinance (271.49 مليون دولار) و @beets_fi (~ 262.82 مليون دولار). يقلل انتشار TVL عبر التطبيقات المتنوعة من المخاطر النظامية ويشير إلى تنويع البروتوكول الصحي. ارتفعت → العناوين اليومية النشطة إلى ذروتها عند ~ 170,000 ، مما أدى إلى استقرار حوالي ~ 60,000 مستخدم ، مما يشير إلى الاحتفاظ القوي بالمستخدم في الوقت الحالي (حتى لو كان هذا المقياس يمكن التلاعب به بسهولة). → أحجام المعاملات اليومية تتجاوز باستمرار 800,000 ، وتبلغ ذروتها فوق 1.3 مليون ، مما يدل على مشاركة كبيرة مستمرة تتجاوز ضجيج الإطلاق الأولي. علينا أن نضع في اعتبارنا مرة أخرى أن هذه الأنواع من المقاييس سهلة التلاعب بها. ارتفعت أحجام → DEX في البداية إلى ~ 450 مليون دولار يوميا ، مع أحجام مستدامة حوالي ~ 100 مليون دولار ، مما يدل على نشاط تداول قوي ومستقر + سيولة. ومع ذلك ، من المحتمل أن يكون الحجم العضوي أقل. → شهدت الرسوم المتولدة ذروة تبلغ حوالي 35,000 دولار يوميا ، واستقرت حول 13,600 دولار ، مما يسلط الضوء على النشاط الاقتصادي الكبير وإمكانات إيرادات المطورين. → تنمو القيمة السوقية للعملات المستقرة (577.17 مليون دولار) بسرعة وتعزز عمق السيولة الكبير للشبكة ، وتدعم أنشطة التداول والإقراض. بشكل عام ، تظهر البيانات بوضوح أساسيات قوية ، مما يشير إلى أن استراتيجية Sonic للعودة إلى مجد DeFi القديم ل Fantom تعمل بشكل جيد. ومع ذلك ، فإن هذا يطرح السؤال: ما الذي يفعله كل هؤلاء المستخدمين بالضبط بأموالهم على @SonicLabs؟ ➃ العائد + زراعة النقاط على سونيك مما لا شك فيه أن عامل الجذب القوي الذي يجذب السيولة والمستخدمين من السلاسل والنظم البيئية الأخرى ، هو العوائد التي سيتم زراعتها عبر مجمعات السيولة والإقراض في نظام Sonic البيئي. تقدم العديد من الأماكن أسواق العملات المستقرة التي تحقق أرباحا سنوية جذابة تتراوح من 5 إلى 12٪ ، بينما توفر مجمعات السيولة عبر النظام البيئي معدلات فائدة سنوية ثابتة تتراوح بين 15-30٪ ، مع تحمل بعضها عوائد أعلى ، مما يضمن حوافز مستدامة لمقدمي السيولة. توفر المنتجات المالية المتقدمة مثل @pendle_fi (ترميز العائد) و @eggsonsonic (زراعة العائد بالرافعة المالية) و @Rings_Protocol (العملات المستقرة ذات العائد العائد) خيارات استراتيجية زراعية أكثر تعقيدا ، وتوسع النطاق العام للفرص للمستخدمين. أخيرا وليس آخرا ، تظل عوائد التخزين جذابة نسبيا عند 5-8٪ ، معززة بمشتقات تخزين السائل مثل $stS ، التي تسهل المزيد من تكامل DeFi ، وهو تحسن كبير مقارنة بالبنية التحتية للتخزين في Fantom Opera التي تفتقر إلى حد كبير إلى أي خيارات تخزين سائل. ومع ذلك ، من المحتمل ألا تجذب APYs وحدها المستخدمين وتغذي عدد المعاملات اليومية التي تتجاوز باستمرار 1 مليون ، وإجمالي العناوين الفريدة التي تقترب من 2.5 مليون. في حين يتم تعزيز نشاط المطورين بشكل كبير من خلال صندوق Sonic Innovator Fund (تخصيص 200 مليون $S رمزي) وحوافز مطوري Sonic Boom ، تستخدم Sonic أيضا نظام حوافز استراتيجي قائم على النقاط مصمم لدفع اعتماد المستخدم ومشاركته عبر النظام البيئي. يعمل نظام نقاط سونيك من خلال مكافأة المستخدمين على تنفيذ العديد من الإجراءات على السلسلة مثل التداول والإقراض وتوفير السيولة والتخزين وسد الأصول على الشبكة. يمنح كل إجراء المستخدم عددا معينا من النقاط، والتي تتراكم لتحديد الأهلية للإقراض الجوي المستهدف من $S الرموز المميزة. لمزيد من تحفيز سلوكيات محددة تتماشى مع نمو النظام البيئي ، قدمت Sonic مضاعفات لأنشطة معينة ، مثل إيداع العملات المستقرة في أسواق الإقراض الرئيسية أو توفير السيولة لأزواج التداول الأساسية ، مما يمنح ما يصل إلى 12-15 ضعفا من مضاعفات النقاط. يؤدي هذا إلى تضخيم القيمة المتصورة للمشاركة في هذه الإجراءات الهامة بشكل كبير ، مما يخلق حافزا قويا للمستخدمين للتفاعل بنشاط ومتسق مع تطبيقات DeFi على Sonic. وبالتالي ، فإن دافع المستخدمين ليس فقط من خلال العوائد الفورية ولكن أيضا من خلال الاتجاه الصعودي المحتمل الكبير المرتبط بعمليات الإنزال الجوي المستقبلية. وقد ساهم هيكل المكافآت الملعب هذا بشكل ملحوظ في الاحتفاظ المستمر بالمستخدمين بعد الإطلاق (على الأقل حتى الآن)، وهو ما ينعكس في العناوين النشطة اليومية العالية للنظام البيئي وأحجام المعاملات المستقرة أيضا. يبدو أن نظام الإسقاط المجاني القائم على النقاط من Sonic قد حفز بشكل فعال التبني العضوي ونمو المجتمع ، مما يضمن بقاء المستخدمين نشطين بعد حوافز الزراعة قصيرة الأجل بواسطة بروتوكولات طبقة التطبيق. ➄ في الختام تظهر مقاييس سونيك الأولية قوة جذب لائقة ، مدعومة بقدرات تقنية قوية وحوافز مصممة بشكل استراتيجي. ومع ذلك ، يبدو أن جزءا كبيرا من نموها السريع مرتبطا ارتباطا وثيقا بهياكل المكافآت العدوانية القائمة حاليا. من الآن فصاعدا ، يكمن التحدي الأساسي في تحويل هذا التبني المحفز إلى نشاط عضوي مستدام وتطبيقات dApps مبتكرة. في حين أن ابتكارات سونيك جديرة بالثناء ، فإن الجدوى الحقيقية للشبكة على المدى الطويل ومرونتها ستعتمد بشكل كبير على الاحتفاظ بالمستخدمين ونشاط النظام البيئي بعد تضاؤل برامج الحوافز. سيكون من المثير للاهتمام بشكل خاص ملاحظة ما إذا كان بإمكان Sonic الحفاظ على زخمها المبكر وتحويل الاهتمام العابر إلى مشاركة أساسية دائمة. يمكن أن تكون أساسيات DeFi الفريدة من Sonic والميزات المتكاملة مثل تسجيل الائتمان على السلسلة ، وتسييل رسوم الغاز وتجريد الحساب الأصلي أمرا بالغ الأهمية هنا. ⚠️ هذه ليست نصيحة مالية والتقرير غير مدعوم من قبل أي طرف ثالث.