صورة لفهم ملك المضاربة ، طريقة الشراء المذهلة في ليفرمور: (1) شراء 20٪ أولا ؛ (2) لنفترض أنك اشتريت واحدة خاطئة ، وأوقفت الخسارة على الفور إذا انخفضت بنسبة 10٪ ، وكان مبلغ الخسارة 2٪ من إجمالي المركز ؛ (3) لنفترض أنك تشتري بشكل صحيح ، إذا ارتفع بنسبة 10٪ ، فستزيد مركزك على الفور بنسبة 20٪ ؛ (4) إذا ارتفعت بنسبة 10٪ أخرى ، فسوف تضيف على الفور 20٪ أخرى ؛ (5) تمت إضافة 40٪ مباشرة للمرة الأخيرة ؛ (6) توسيع النصر والاحتفاظ به طالما أنه لا يقل عن 10٪ ؛ (7) بمجرد انخفاضه بنسبة 10٪ ، قم ببيع جميع المراكز على الفور. الجوهر هو العثور على احتمال كبير لتشغيل الفرصة ، والسوق ينتظر معظم الوقت ، ويجب تقليل تكلفة التجربة والخطأ. ومع ذلك ، فإن هذا مناسب لبناء عملة / سهم قوي في سوق صاعدة ، وليس من حسن الحظ أن تكون في سوق متقلب. 1️⃣ ما هي فلسفة الاستثمار الأساسية لجيسي ليفرمور؟ اسمحوا لي أن ألخص بإيجاز: 🔺 الاتجاه أولا: يؤكد على اتباع اتجاه السوق ، معتقدا أن هناك اتجاها صعوديا هبوطيا وهبوطيا واضحا في السوق ، ويجب على المستثمرين تحديد هذا الاتجاه ومتابعته وتجنب عكس الاتجاه. 🔺 التحكم في المخاطر: يولي أهمية كبيرة لوقف الخسارة وإدارة الأموال ، ويحدد نقاط وقف الخسارة لكل صفقة ، ويتجنب الخسائر من التوسع ، ويقلل من المخاطر من خلال تنويع الاستثمارات والتحكم في المراكز. 🔺 التفكير المستقل والصبر: يدعو إلى التحليل المستقل للسوق ، وعدم الاعتماد على آراء الآخرين ، والانتظار بصبر لوقت التداول المناسب ، مثل اختراق السعر لمستوى المقاومة الرئيسي أو التراجع إلى مستوى الدعم. 2️⃣ دع مفهوم الربح يركض هذه واحدة من فلسفات الاستثمار الأساسية في ليفرمور. عندما تبدأ الصفقة في تحقيق ربح ، فلن يكون في عجلة من أمره لإغلاق المركز لتحقيق الربح بسبب تقلبات الأسعار على المدى القصير أو التراجع الصغير. إنه يعتقد أن الأرباح يجب أن تكون مدفوعة بالاتجاهات للنمو قدر الإمكان ، مثل السماح لحصان الجري بالركض على مسار بدون عوائق واضحة. طالما أن اتجاه السوق لا يتغير ، يجب الاحتفاظ بمركز مربح حتى تظهر إشارة انعكاس واضحة. تعكس هذه الفلسفة إيمانه بالاتجاهات وسعيه لتحقيق عوائد استثمارية طويلة الأجل. 3️⃣ حكم الاتجاه واتبع الاتجاه (1) التعرف على الاتجاه العام يعتقد ليفرمور أن جني الكثير من المال يعتمد على حركة السوق الأوسع ، وليس تقلبات الأسهم الفردية. إنه يحدد بنشاط الاتجاه الرئيسي والحد الأدنى لخط المقاومة في السوق ، ولا يقتصر على التفكير النمطي ل "السوق الصاعدة" و "السوق الهابطة". على سبيل المثال ، في عام 1907 ، تم بيعه أولا ثم طويلا ، وفي عام 1929 ، تم بيعه بالقرب من سعر مرتفع ، وكلاهما كان مربحا. اتبع الاتجاه: الشراء في سوق صاعد ، والبيع في سوق هابط ، بما يتماشى مع اتجاه السوق. عندما لا يكون هناك اتجاه واضح في السوق ، اختر الانتظار والترقب ، وانتظر حتى يكون الاتجاه واضحا قبل التصرف. ​ (2) اغتنم الفرصة في انتظار النقاط الرئيسية: ينتظر ليفرمور بصبر النقاط الرئيسية في التداول، مثل شراء بيت لحم ستيل، وينتظر 6 أسابيع حتى ينكسر سعر السهم فوق 100 نقطة قبل الشراء. تصرف بعد تأكيد الاتجاه: لا تدخل السوق مبكرا ، وانتظر تغييرات السوق لتأكيد وجهة النظر قبل شن هجوم حاسم. (3) إدارة الصناديق ومراقبة المراكز العملية المؤقتة: اختبر أولا مركزا صغيرا ، مثل شراء 20٪ من المركز المخطط له ، وقم بزيادة المركز إذا تم تحقيق الربح ، وإيقاف الخسارة إذا وصلت إلى نسبة معينة (مثل 10٪ كحد أقصى). رفض زيادة المراكز بخسارة: لا تزيد المراكز عندما تخسر المال لتخفيف التكاليف لتجنب توسيع الخسائر. التنويع: لا تركز أموالك في مكان واحد لتقليل مخاطر الذهاب إلى كل شيء أو لا شيء. ​ (4) وقف الخسارة وجني الأرباح الصارم وقف الخسارة الحازم: قم بتعيين نقطة وقف الخسارة ، مثل الحد الأقصى للخسارة بنسبة 10٪ في معاملة واحدة ، والتصفية غير المشروطة لمنع الخسارة من التوسع. دع الأرباح تعمل: عندما يرتفع السهم ، لا تخف من التراجع ، فكر في سبب الارتفاع ، ولا تتسرع في البيع ، ودع الأرباح تستمر في النمو. (5) التفكير المستقل والتفكير العكسي التحليل والحكم المستقل: لا تصدق القيل والقال بسهولة ، واعتمد على البحث واتخاذ القرار الخاص بك. لقد تضرر ذات مرة من خلال الاستماع إلى نصيحة الآخرين ، ومنذ ذلك الحين أصبح أكثر استقلالية ، بل ويستخدم العنب في الاتجاه المعاكس. التفكير المعاكس: الشك في التصور العام للسوق والبحث عن فرص تداول تتعارض مع إجماع السوق. (6) إدارة عواطف التداول ابق هادئا وعقلانيا وتجنب الجشع والخوف من التأثير على عملية صنع القرار. قم بتطوير استراتيجية قبل التداول وتنفيذها بدقة ، ولا تعمل بشكل أعمى أو تتداول بشكل متهور. 3️⃣ قصة نجاح ليفرمور (1) العمليات في انهيار سوق الأسهم عام 1907 - خلفية: في عام 1907 ، واجهت الأسواق المالية الأمريكية أزمة حادة ، وانخفضت سوق الأسهم بشكل حاد. كانت بيئة السوق محفوفة بالذعر ، وهروب البنوك ، وتأرجح العديد من المؤسسات المالية. - العملية التشغيلية: يدرك ليفرمور هشاشة السوق والانهيار الوشيك للسوق. بدأ في بيع الأسهم على المكشوف واقتراضها وبيعها تحسبا لانخفاض سعر السهم. مع انتشار الذعر في السوق ، انخفض سعر السهم بشكل حاد ، كما توقع. عندما ينخفض السوق إلى نقطة معينة ويقترب من القاع ، فإنه يتراجع ويذهب طويلا. من خلال البيع ثم الشراء ، حقق ليفرمور ملايين الدولارات من الأرباح من أزمة سوق الأسهم. هذا لا يدل فقط على حكمه الدقيق على اتجاهات السوق ، ولكن أيضا قدرته على اغتنام الفرصة للعمل في الاتجاه المعاكس. (2) تداول أسهم بيت لحم ستيل - خلفية: في ذلك الوقت ، لعبت صناعة الصلب دورا مهما في التنمية الاقتصادية ، وكانت شركة بيت لحم للصلب مؤسسة مهمة في الصناعة. - العملية التشغيلية: كانت ليفرمور حذرة للغاية في تشغيل أسهم بيت لحم ستيل. انتظر لمدة 6 أسابيع واستمر في مراقبة حركة سعر السهم ومعنويات السوق. لم يكن الأمر كذلك حتى اخترق سعر السهم علامة الرقم الدائري البالغة 100 نقطة حتى اعتقد أنها كانت إشارة شراء رئيسية وقرر الشراء. بعد ذلك ، مع تطور صناعة الصلب وتحسين أداء الشركة ، استمر سعر السهم في الارتفاع. حقق ليفرمور ربحا ضخما من خلال انتظار اللحظات الرئيسية بصبر ودخول السوق بمجرد تأسيس الاتجاه. (3) انهيار الأسهم الأمريكية عام 1929 وعمليات البيع على المكشوف - خلفية: في العشرينات من القرن العشرين ، كانت هناك فقاعة ضخمة في سوق الأسهم الأمريكية ، وكانت هناك أزمة مخبأة تحت سطح الازدهار الاقتصادي. أسعار الأسهم مبالغ فيها ومعنويات السوق متفائلة للغاية. - عملية: شعر ليفرمور ، بسنوات خبرته وبصيرته الثاقبة ، أن الفقاعة في السوق كانت على وشك الانفجار. عندما وصل سوق الأسهم بالقرب من ذروته في عام 1929 ، بدأ في بيع الأسهم على نطاق واسع. عندما انهار السوق وانخفض سعر السهم ، حقق ربحا ضخما يقارب 100 مليون دولار. هذه العملية هي لعبة كلاسيكية في حياته المهنية في التداول ، مما يدل على قدرته على الحكم والتصرف بشكل حاسم ، فضلا عن فهمه العميق لبيئة السوق العامة. في ذروتها ، كان لدى ليفرمور أجمل مكتب في جميع أنحاء نيويورك ، ويقع في 730 Fifth Avenue مع مصعده المخصص. قبل كل يوم رأس السنة الجديدة ، كان ليفرمور يحبس نفسه في قبو خاص لمدة ثلاثة أيام ، جالسا بين عشرات الملايين من الدولارات نقدا ، يدقق في أسباب المعاملات الفاشلة السابقة. مرت حياته بفترات صعود وهبوط ، 4 حالات إفلاس ، ولكن في كل مرة يمكنه العودة ، والتي يمكن أن تسمى أسطورة وول ستريت. في سوق الأسهم لأكثر من 100 عام ، كانت ليفرمور تفعل ذلك منذ ما يقرب من نصف قرن. في 28 نوفمبر 1940 ، وصل جيسي ليفر ، أسطورة وول ستريت ، إلى فندق شيرلي هولاند في نيويورك للتعرف على جثة والده. بالنظر إلى جثة والده ، بعد بضع دقائق ، انهار وأطلق النار على نفسه في الحمام ، منهيا حياته عن عمر يناهز 63 عاما. قبل وفاته ، ترك ملاحظة بخط اليد المكتوب: "حياتي فاشلة. هناك العديد من التعليقات حول حياته ، ولكن هناك جملة واحدة هي الأنسب: عظمة حياته ، جنون جسده. - "مذكرات متداول الأسهم" سهم!