一圖搞懂投機之王利弗莫爾突破買入法： （1）先買入20%; （2）假設買錯了，下跌10%立即止損，損失金額為總倉位的2%; （3）假設買對了，上漲10%立即加倉20%; （4）再上漲10%立即再加20%; （5）最後一次直接加40%; （6）將勝利成果擴大，然後只要沒有跌破10%就持有; （7）一旦跌10%立即將倉位全部賣出。 精髓在於找高概率的機會操作，市場大部分時間是在等待中，應最大限度地成少試錯成本。 但是此適合在牛市中建倉強勢幣/股，不運合震蕩行情。 1️⃣傑西·利弗莫爾的核心投資理念是什麼？ 我簡單總結下： 🔺 趨勢至上：他強調順應市場趨勢，認為市場存在明確的牛市上漲和熊市下跌趨勢，投資者應識別並跟隨這種趨勢，避免逆勢而為。 🔺 風險控制：他重視止損和資金管理，為每筆交易設定止損點，避免損失擴大，並通過分散投資和控制倉位降低風險。 🔺 獨立思考與耐心等待：他主張獨立分析市場，不依賴他人意見，耐心等待合適的交易時機，如價格突破關鍵阻力位或回調到支撐位。 2️⃣讓利潤奔跑理念 這也是利弗莫爾核心投資理念之一。 當一筆交易開始盈利后，他不會輕易因為短期的價格波動或者小幅度的回調就急於平倉獲利。 他認為應該讓利潤在趨勢的推動下盡可能地增長，就像讓一匹奔跑的駿馬在沒有明顯障礙的賽道上盡情馳騁一樣。 只要市場趨勢沒有改變，就應該持有盈利的頭寸，直到出現明確的反轉信號。 這種理念體現了他對趨勢的信任和對長期投資收益的追求。 3️⃣趨勢判斷與順勢而為 （一）認清大勢 利弗莫爾認為賺大錢依靠大盤走勢，而非個股波動。 他主動識別市場主要趨勢與最小阻力線，不受 「牛市」「熊市」 定式思維局限。 如 1907 年先做空後做多，1929 年在高價附近做空，均獲利豐厚。 跟隨趨勢：上漲行情買入，下跌行情賣出，與市場方向一致。 市場無明顯趨勢時選擇觀望，等趨勢明確后再行動。 ​ （二）時機把握 等待關鍵點：利弗莫爾耐心等待交易關鍵點，如購買伯利恆鋼鐵時，等 6 周直到股價突破 100 點才買入。 確認趨勢後行動：不提前入場，待市場變化證實觀點後果斷出擊。 （三）資金管理與倉位控制 試探性操作：先小倉位試探，如買入計劃倉位的 20%，盈利則加倉，虧損達一定比例（如 最大10%）就止損。 拒絕虧損加倉：不在虧損時加倉攤薄成本，避免虧損擴大。 分散投資：不把資金集中於一處，降低孤注一擲的風險。 ​ （四）嚴格止損與止盈 堅決止損：設止損點，如單筆交易最大虧損 10%，無條件清倉，防止損失擴大。 讓利潤奔跑：股票上漲時，不畏懼回調，思考上漲理由，不急於賣出，讓利潤持續增長。 （五）獨立思考與逆向思維 獨立分析判斷：不輕易相信小道消息，依靠自身研究決策。 曾因聽信他人建議受損，此後更獨立，甚至反向利用小道消息。 逆向思維：對市場普遍看法持懷疑，尋找與市場共識相反的交易機會。 （六）交易情緒管理 保持冷靜理智，避免貪婪和恐懼影響決策。 交易前制定策略並嚴格執行，不盲目操作或衝動交易。 3️⃣利弗莫爾的成功案例 （一）1907年股市大崩潰中的操作 - 背景：1907年美國金融市場面臨嚴重危機，股市大幅下跌。 當時的市場環境充滿恐慌情緒，銀行出現擠兌，許多金融機構搖搖欲墜。 - 操作過程：利弗莫爾察覺到市場的脆弱性和即將崩潰的趨勢。 他開始做空股票，借入股票並賣出，預期股價會下跌。 隨著市場恐慌情緒的蔓延，股價果然如他所料急劇下降。 當市場跌到一定程度，接近底部時，他又反手做多。 通過這種先做空后做多的操作，利弗莫爾在這次股市危機中獲利數百萬美元。 這不僅展示了他對市場趨勢的精準判斷，也體現了他把握時機進行逆向操作的能力。 （二）伯利恆鋼鐵股票交易 - 背景：當時的鋼鐵行業在經濟發展中有重要地位，伯利恆鋼鐵公司是行業內的重要企業。 - 操作過程：利弗莫爾在操作伯利恆鋼鐵股票時非常謹慎。 他等待了6周，一直觀察該股票的價格走勢和市場情緒。 直到股票價格突破整數關口100點時，他認為這是一個關鍵的買入信號，才果斷買入。 之後，隨著鋼鐵行業的發展和公司業績的提升，股票價格持續上漲。 利弗莫爾通過耐心等待關鍵時機，並且在趨勢確立后入場，獲得了豐厚的利潤。 （三）1929年美股大崩盤做空操作 - 背景：20世紀20年代，美國股市出現了巨大的泡沫，經濟繁榮的表像下隱藏著危機。 股票價格被過度高估，市場情緒極度樂觀。 - 操作過程：利弗莫爾憑藉自己多年的經驗和敏銳的洞察力，察覺到了市場的泡沫即將破裂。 在1929年股市達到最高價附近時，他開始大規模做空股票。 當市場崩潰，股價暴跌，他從中獲取了近一億美元的巨額利潤。 這次操作堪稱他交易生涯中的經典之作，展示了他在大趨勢判斷和果斷行動方面的卓越才能，也體現了他對市場整體環境的深刻理解。 在巔峰時期，利弗莫爾擁有全紐約最漂亮的辦公室，位於第五大道730號，裡面有他的專用電梯。 每次新年來臨前，利弗莫爾都把自己關在私人金庫里三天，坐在數千萬美元現金中，仔細檢討過往交易失敗的原因。 他的一生歷經坎坷，4次破產，卻又每次都能東山再起，堪稱華爾街傳奇; 在100多年的股票市場里，利弗莫爾一做就是近半個世紀。 1940年11月28日，傑西·利弗爾，這位華爾街的傳奇人物，到達紐約的雪麗荷蘭酒店辨認父親的屍體。 看著父親的屍體，數分鐘后，他崩潰了，在衛生間里開槍自殺，結束了63歲的生命。 死前他留下了一張紙條，字跡潦草：“我的人生很失敗。 “關於他的一生，評價頗多，但有一句最為貼切：一生的偉大，一身的瘋狂。 ——《股票作手回憶錄》 共勉！