Стратегічний зсув Grayscale: дослідження інвестицій в AI та екосистему Sui

Еволюція інвестиційної стратегії Grayscale: акцент на Sui та AI

Grayscale, провідна компанія з управління криптовалютними активами, переосмислила свою інвестиційну стратегію, щоб відповідати новим тенденціям у блокчейні та штучному інтелекті (AI). Колись відома своїми макрорівневими інвестиціями у широко визнані криптовалюти, Grayscale тепер робить акцент на можливостях на рівні екосистем, зокрема в блокчейні Sui та рішеннях блокчейну, керованих AI. Цей стратегічний поворот підкреслює її прихильність до інновацій та довгострокового зростання.

Від макрорівневих до мікрорівневих інвестицій

Історично Grayscale зосереджувалася на макрорівневих активах, таких як Bitcoin та Ethereum. Однак компанія змінила свою увагу на мікрорівневі інвестиції, орієнтуючись на проєкти базової інфраструктури, які стимулюють зростання екосистеми. Цей перехід очевидний у її фокусі на екосистему Sui, зокрема на протоколи, такі як DeepBook та Walrus.

DeepBook: покращення ліквідності DeFi

DeepBook — це децентралізований шар ліквідності, створений для оптимізації торгівлі активами в екосистемі Sui. Вирішуючи проблеми ліквідності, DeepBook прагне забезпечити безперебійне функціонування децентралізованих фінансів (DeFi), роблячи його наріжним каменем інфраструктури Sui.

Walrus: зберігання даних на основі AI

Walrus використовує технологію AI для надання інноваційних рішень зі зберігання даних. Цей проєкт відповідає ширшому інтересу Grayscale до блокчейн-додатків, керованих AI, що відображає зростаюче перетинання штучного інтелекту та децентралізованих технологій.

Результати роботи продуктів Grayscale Trust у 2025 році

У 2025 році Grayscale представила шість нових трастів для окремих криптовалютних активів: Dogecoin (DOGE), Pyth Network (PYTH), Space and Time (SXT), Story Protocol (IP), DeepBook (DEEP) та Walrus (WAL). Ці продукти досягли середнього зростання ціни на 70%, перевершивши зростання Bitcoin на 56,5%. Однак вони поступилися результатам попередніх пропозицій Grayscale.

Визнання ринку та масштаб управління активами

Середній масштаб управління активами для трастів Grayscale у 2025 році становив $16,73 мільйона, що значно нижче загального середнього показника $32 мільйони. Ця різниця підкреслює обмежене визнання ринку цих нових активів, незважаючи на їхній перспективний потенціал.

Фокус Grayscale на екосистему Sui

Інвестиційна стратегія Grayscale все більше зосереджується на екосистемі Sui, що свідчить про перехід від інвестицій в окремі активи до можливостей на рівні екосистем. Запуск трастів DeepBook та Walrus є прикладом цього фокусу, оскільки обидва проєкти відіграють критичну роль у зростанні Sui.

Роль Sui в інноваціях блокчейну

Sui — це нова екосистема блокчейну, створена для вирішення проблем масштабованості та зручності використання. Інвестуючи в базові проєкти, такі як DeepBook та Walrus, Grayscale прагне підтримати розвиток Sui та позиціонувати себе як ключового гравця в його впровадженні.

Проєкти блокчейну, керовані AI, у портфелі Grayscale

Grayscale також розширила свій портфель, включивши проєкти блокчейну, орієнтовані на AI, такі як Space and Time (SXT) та Story Protocol (IP). Ці проєкти досягли помірного зростання, із середнім збільшенням ціни на 56%, що відображає обережний, але зростаючий інтерес ринку до рішень, керованих AI.

Зростаюча роль AI у блокчейні

AI стає наріжним каменем інновацій у блокчейні, забезпечуючи розумнішу обробку даних, прогнозну аналітику та покращену безпеку. Інвестиції Grayscale у проєкти, пов’язані з AI, демонструють її прагнення випереджати технологічні тенденції та досліджувати синергію між AI та блокчейном.

Порівняння історичної та недавньої продуктивності продуктів

Останні продукти Grayscale показали нижчу продуктивність порівняно з її попередніми пропозиціями, що відображає зміну динаміки ринку. «Ефект Grayscale», коли включення в траст Grayscale призводило до значного зростання цін, зменшився через поширення ETF та інших відповідних інвестиційних каналів.

Інституційне впровадження та відповідність регуляторним нормам

Попри це зниження, продукти Grayscale продовжують привертати інтерес інституцій, особливо завдяки їхній відповідності регуляторним нормам та інфраструктурному підходу. Потенціал SUI стати ETF ще більше підкреслює його привабливість для інституційних інвесторів.

Введення нових інвестиційних інструментів

Grayscale диверсифікує свій продуктовий набір, включаючи композитні трасти, ETF та фонди, орієнтовані на стейкінг. Одним із помітних доповнень є Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), який орієнтується на доходи від стейкінгу в мережах proof-of-stake (PoS).

Щоквартальне ребалансування тематичних фондів

Тематичні фонди Grayscale, такі як Decentralized AI Fund та Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund, проходять щоквартальні оновлення, щоб відображати динамічні тенденції ринку. Активи, такі як SUI та токени, пов’язані з AI, все частіше додаються до цих фондів, демонструючи адаптивну інвестиційну стратегію Grayscale.

Тенденції ринку в DeFi та екосистемах публічних блокчейнів

Сектор децентралізованих фінансів (DeFi) та екосистеми публічних блокчейнів продовжують розвиватися, причому проєкти інфраструктури відіграють ключову роль. Фокус Grayscale на базових шарах, таких як DeepBook та Walrus, позиціонує її як ключового гравця у стимулюванні зростання екосистем.

Ризики та конкурентне середовище

Хоча перехід Grayscale до інвестицій, орієнтованих на інфраструктуру, пропонує значний потенціал, він також супроводжується ризиками. Нові екосистеми, такі як Sui, стикаються з викликами у досягненні широкого впровадження, а конкурентне середовище для проєктів блокчейну, керованих AI, залишається напруженим.

Висновок

Стратегічний поворот Grayscale до інвестицій на рівні екосистем та рішень блокчейну, керованих AI, знаменує нову главу в її еволюції. Зосереджуючись на базових інфраструктурних проєктах в екосистемі Sui та досліджуючи потенціал AI, Grayscale позиціонує себе на передовій інновацій у криптовалютному просторі. У міру того, як ринок продовжує дозрівати, її динамічний підхід та акцент на нових можливостях, ймовірно, визначатимуть майбутнє інституційних інвестицій у блокчейн.