Вступ: Нова ера для інституційної торгівлі
Криптовалютний ландшафт зазнає швидких трансформацій, з інноваціями, які з'єднують традиційні фінанси (TradFi) та децентралізовані фінанси (DeFi). Одним із найпомітніших досягнень є інтеграція cUSDO, цифрового активу з прибутковістю, як застави поза біржею на платформі MirrorRSV від Ceffu. Цей прорив пропонує інституційним трейдерам підвищену ефективність капіталу, зменшені ризики контрагентів та новий підхід до управління ризиками, що є важливим етапом у розвитку інституційної торгівлі.
Що таке cUSDO?
cUSDO — це обгорнута версія USDO, стейблкоїна, повністю забезпеченого токенізованими казначейськими облігаціями США. Він відповідає стандарту ERC-4626, який покращує сумісність та інтеграцію в екосистемах DeFi. На відміну від традиційних стейблкоїнів, cUSDO генерує щоденний прибуток, отриманий з токенізованих казначейських фондів США, таких як Moody’s інвестиційний фонд TBILL від OpenEden. Ця функція прибутковості робить cUSDO привабливим активом для інституційних клієнтів, які шукають стабільність та дохід.
Основні характеристики cUSDO
Генерація прибутку: Щоденний прибуток з токенізованих казначейських фондів США.
Відповідність ERC-4626: Забезпечує безперешкодну інтеграцію з протоколами DeFi.
Стабільність інституційного рівня: Забезпечений токенізованими казначейськими облігаціями США, пропонуючи надійний клас активів.
Цифрові активи з прибутковістю як застава
Прийняття cUSDO як застави вводить революційну концепцію в робочі процеси інституційної торгівлі. Активи з прибутковістю, такі як cUSDO, дозволяють трейдерам отримувати пасивний дохід, одночасно використовуючи актив для маржинальної торгівлі. Ця подвійна функціональність покращує ефективність капіталу, дозволяючи інституціям максимально використовувати свої ресурси без компромісів щодо ліквідності.
Переваги застави з прибутковістю
Ефективність капіталу: Інституції можуть зберігати доступ до торгівлі, отримуючи прибуток, оптимізуючи свої фінансові стратегії.
Управління ризиками: Токенізовані казначейські облігації забезпечують надійний і стабільний клас активів для застави.
Інноваційні робочі процеси торгівлі: Застава з прибутковістю представляє зміну парадигми у використанні активів, поєднуючи принципи TradFi з можливостями DeFi.
З'єднання традиційних фінансів і DeFi
Інтеграція cUSDO з MirrorRSV демонструє зростаючу синергію між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами. Токенізовані казначейські облігації, такі як ті, що забезпечують cUSDO, пропонують відповідний і безпечний спосіб інтегрувати традиційні фінансові інструменти в криптоекосистему. Цей міст не лише покращує корисність цифрових активів, але й прискорює інституційне впровадження.
Відповідність регуляторним вимогам і безпека
Платформи, такі як OpenEden і Ceffu, надають пріоритет відповідності регуляторним вимогам і безпеці інституційного рівня, щоб створити довіру серед інституційних клієнтів. Основні заходи включають:
Сегреговане холодне зберігання: Забезпечує надійне зберігання активів і захист від несанкціонованого доступу.
Технологія багатосторонніх обчислень (MPC): Покращує безпеку за допомогою передових криптографічних методів.
Дотримуючись цих стандартів, платформи прагнуть сприяти довірі та стимулювати ширше впровадження цифрових активів.
Роль токенізованих казначейських облігацій у генерації прибутку
Токенізовані казначейські облігації є центральними для можливостей генерації прибутку cUSDO. Ці цифрові активи представляють модернізовану версію традиційних казначейських облігацій, пропонуючи ту саму стабільність і надійність з додатковими перевагами, такими як дробова власність і миттєве врегулювання. Для інституційних клієнтів це забезпечує доступ до високоякісного класу активів, який відповідає їхнім стратегіям управління ризиками.
Стандарт ERC-4626: Покращення сумісності DeFi
Стандарт ERC-4626 відіграє ключову роль у забезпеченні сумісності cUSDO в екосистемах DeFi. Дотримуючись цього стандарту, cUSDO може безперешкодно інтегруватися з іншими протоколами DeFi, дозволяючи інноваційні варіанти використання та розширюючи його корисність за межами інституційної торгівлі.
Управління ризиками та ефективність капіталу
Стейблкоїни з прибутковістю, такі як cUSDO, вводять новий підхід до управління ризиками та ефективності капіталу. Отримуючи прибуток на заставі, інституції можуть компенсувати витрати на торгівлю та зменшити вплив ринкової волатильності. Цей підхід відповідає загальній тенденції інтеграції принципів TradFi у робочі процеси DeFi, пропонуючи збалансовану та стійку модель торгівлі.
Локалізовані криптосервіси: паралельна інновація
Поки cUSDO зосереджується на інституційній торгівлі, платформи, такі як Venga, вирішують потреби роздрібних інвесторів через гіперлокалізовані криптосервіси. Пропонуючи інтерфейси додатків мовами, такими як каталонська та іспанська, Venga прагне залучити недостатньо обслуговуваних криптокористувачів у конкретних регіонах. Це підкреслює важливість орієнтованого на користувача дизайну, відповідності та освіти для розширення криптоекосистеми.
Важливість залучення користувачів
Локалізовані сервіси, такі як Venga, наголошують на необхідності адаптованих рішень для задоволення різноманітних демографічних груп користувачів. Зосереджуючись на відповідності та освіті, ці платформи прагнуть створити довіру та сприяти впровадженню серед нових користувачів.
Виклики та перспективи
Хоча інтеграція активів з прибутковістю, таких як cUSDO, є перспективною, вона також представляє виклики:
Масштабованість: Розширення цих рішень на інші біржі та платформи вимагає надійної інфраструктури та широкого впровадження.
Оцінка ризиків: Інституції повинні ретельно оцінювати ризики, пов'язані із заставою з прибутковістю, включаючи потенційні обмеження ліквідності.
Вплив на роздрібний сектор: Хоча основна цільова аудиторія — інституції, вплив на роздрібних інвесторів і менші інституції залишається невизначеним.
Незважаючи на ці виклики, співпраця між OpenEden, Ceffu та іншими зацікавленими сторонами сигналізує про світле майбутнє для інституційної торгівлі в криптопросторі. Відображаючи структури традиційних фінансових ринків, ці інновації готові прискорити впровадження цифрових активів у глобальному масштабі.
Висновок
Інтеграція cUSDO як застави з прибутковістю представляє значний крок вперед в інституційній торгівлі. З'єднуючи TradFi і DeFi, платформи, такі як MirrorRSV, переосмислюють використання цифрових активів, пропонуючи підвищену ефективність капіталу, управління ризиками та відповідність. У міру того, як криптоекосистема продовжує розвиватися, такі інновації, як cUSDO, відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього фінансів.
© OKX, 2025. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю чи в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Ця стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2025». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я та прізвище автора, якщо є], © OKX, 2025». Деякий вміст може бути згенеровано інструментами штучного інтелекту (ШІ) або з їх допомогою. Використання статті в похідних і інших матеріалах заборонено.
