Буквально в минулому місяці я підведу підсумок стратегії "відкриття лонг ETH і шорт пакета альткоттів".
В цілому, ця ідея дуже вдала, ETH продовжує свої сильні показники, і протягом більшої частини місяця інші альткоїни не можуть піднімати ETH в період підйому, а падіння перевищить ETH під час падіння. Це також можна інтуїтивно побачити за даними про те, що ETH. D зріс з 12% до 14,4%, і лише 18 із 200 найбільших токенів на CMC за ринковою капіталізацією перевершили ETH за останні 30 днів.
Найбільша перевага цієї стратегії полягає в її стійкості в умовах ринкових коливань, навіть якщо ETH пережив три відкати більш ніж на 10% протягом періоду, крива прибутковості на малюнку 2 все ще зберігає загальну тенденцію до зростання, що також робить психологічний тиск хеджування набагато меншим, ніж односторонній лонг при тому ж розмірі позиції.
Ключовим моментом стратегії хеджування є вибір слабких альткоїнів, за даними на початку серпня, ETH від 3700 до 4380, а багато альткоїнів вже нижчі за ціну на той момент. В останні кілька днів кінця серпня, оскільки SOL раптово став сильним, він потягнув альткоїни, що також призвело до деяких просідань у стратегічній прибутковості.
До речі, я хотів би розповісти про свої погляди на ланцюжок, на даний момент, тому що верхній канал обміну не може бути відкритий, що призводить до обмеженої стелі, це все ще хороший вибір для невеликих фондів, але показники вартості для великих фондів занадто низькі. У минулому площа відбивання зазвичай становила 2~10 мільйонів на машині, 20~50 мільйонів на продажу, а зараз більшість монет не можуть пробити 10 мільйонів, або зберігають повне терпіння, лише грають у розповідь на рівні Ani, Spark, або отримують невеликий прибуток і біжать, інакше важко продовжувати отримувати прибуток, і потрібна ін'єкція ліквідності, або якісь знакові події, щоб відкрити стелю, щоб покращити цю ситуацію.
На даний момент довга і коротка розбіжність серйозна, я відкрив угоду хеджування, довгий ETH, шорт пакет копій, позиція приблизно 1:1, і я обмінюся з вами ідеями.
Моя логіка полягає в тому, що ETH є двигуном цього раунду підйому, який почався наприкінці червня, і головна рушійна сила полягає в тому, що установи дотримуються мікростратегії та купують ETH через фінансування валютних акцій, а інша – це наратив про стабільні монети, які є відповідною основною інфраструктурою та рівнем розрахунків.
Посилаючись на попередній процес купівлі BTC за допомогою мікростратегій і підвищення цін, зрештою, більшість альткоїнів далеко не перевершують BTC. Ця частина коштів, які використовуються валютними акціями та установами для покупки ETH, також навряд чи перекинеться на інші альткоїни.
За даними CMC, лише 20 із 200 найбільших токенів подорожчали більше, ніж ETH за останні 30 днів, включаючи Bonk, Zora, CFX та ENA, які, очевидно, зумовлені позитивними подіями.
З точки зору підбору копій, дотримуйтесь логіки попереднього шорту, віддавайте перевагу тим, у кого висока ринкова капіталізація, нелідер, слабкий рух і низька присутність, а також розосереджуйте короткі продажі, встановлюйте стоп-лоси та запобігайте вибуху одиночних цілей.
Якщо ринок продовжить бути бичачим у другій половині року, я вважаю, що є висока ймовірність того, що він все ще буде рухатися ETH, а якщо він піде ведмежим, я не думаю, що наслідувачі можуть бути поодинці, і ETH принаймні має купівельну спроможність установ. Це призведе до провалу цієї ідеї хеджування, або дійсно наближається сезон альткоїнів, більшість альткоїнів продовжують перевершувати ETH, або ETH коливається або лідирує в падінні, тоді як інші альткоіни не сильно падають, з досвіду останніх кількох місяців, я думаю, можливість невелика.
232,66 тис.
683
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.