Yüksek Frekanslı İşlemler (HFT) hakkında bilmeniz gerekenler
İnsanın finansal piyasalarda, özellikle de kripto piyasası gibi volatilitenin yüksek olduğu piyasalarda yolunu bulması bazen zor olabilir. Yatırımcılar, bazen fiyattaki volatil hareketlerden faydalansalar da, bazen fiyat çok hızlı hareket ettiği için zarar yaşayabilir veya bazı fırsatları kaçırabilir. Yatırımcılar bu gibi sorunları çözebilmek için farklı işlem türlerini deniyorlar.
Ekstrem sayılabilecek işlem türlerinden biri, yüksek frekanslı işlemler (HFT) olarak biliniyor. Bu işlem türünde yatırımcılar, çok kısa zaman aralıklarında çok fazla sayıda işlem emri veriyor.
Yüksek frekanslı işlemler (HFT) nedir?
Yüksek Frekanslı İşlemler veya kısaca HFT, bir tür algoritmik ticarettir. Genellikle saniyenin kesirlerinde çok sayıda işlem yapmayı içerir. Yatırımcılar bu kadar kısa sürede birden fazla emir açarak yüksek hızlı ticaret yaparlar. HFT, yüksek frekanslı finansal verilerden ve gelişmiş, son derece sofistike elektronik ticaret araçlarından yararlanır. Bunlarla piyasayı analiz edebilir ve emirleri otomatik olarak gerçekleştirebilir.
Yüksek frekanslı işlemler, ticaret botlarına dayanır ve bu botlar, çeşitli alım satım platformlarına erişim sağlayabilir. Ticaret botları, farklı araçlar aracılığıyla büyük miktarda veriyi analiz ettikleri için HFT'yi kullananlar için oldukça etkili olabilir. Bu, yüksek frekanslı yatırımcıların işlemlere hızla girip çıkmalarını ve işlem başına küçük miktarlarda kâr elde etmelerini sağlar. HFT'den en iyi şekilde yararlanmak için yatırımcılar, en düşük uygulama hızlarına sahip, en hızlı algoritmaları ararlar. Algoritma ne kadar hızlı hareket edebilirse, o kadar çok işleme girip çıkabilir.
Yüksek frekanslı işlemler kriptoda kullanılabilir mi?
Yüksek frekanslı işlemler, neredeyse tüm varlıklara uygulanabilir. Ancak, kripto piyasasında HFT mümkün olsa da, yüksek volatilite seviyeleri nedeniyle herkes bu stratejiyi başarıyla uygulayamaz. Sonuç olarak, özellikle yüksek piyasa oynaklığı dönemlerinde risk yönetimi gereklidir. Kriptodaki yüksek frekanslı yatırımcıların volatilite riskini azaltmaya yardımcı olmak için benimsediği temel uygulamalardan biri ortak yerleşimdir.
Ortak yerleşim bir süreçtir ve yatırımcılar bu süreç kapsamında, kullandıkları bilgisayarları borsanın sunucusuna olabildiğince yakın bir yerde konumlandırmaya çalışırlar. HFT için kullanılan bilgisayarlar, bu konumlara ne kadar yakın olursa verilere erişimleri de o kadar hızlı olur. Bununla birlikte, HFT alanı o kadar rekabetçi hale geldi ki, bir borsanın sunucusunun yakınında bir HFT sunucusu almak için bile rekabet var.
HFT nasıl çalışır?
Kripto piyasasında HFT yapmak karmaşık olsa da, nasıl çalıştığını anlamak kolaydır. Çok fazla otomasyon söz konusudur ve bu da onu büyük ölçüde otomatik ticaret haline getirir.
Yatırımcılar, sofistike algoritmalar barındırarak bilgisayarları yüksek frekanslı alım satım yapacak şekilde programlayabilir. Algoritmalar, dijital varlıkları birden fazla ticaret platformunda sürekli olarak analiz eder. Bu milisaniyeler içinde gerçekleşir ki bu, algoritmik ticaretin manuel ticarete kıyasla önemli bir avantajıdır.
Uzman yatırımcılar, trendleri ve diğer alım satım sinyallerini tespit etmek için oluşturulmuş algoritmalar geliştirir. Bu tetikleyicilerden bazıları bir insanın fark edemeyeceği kadar ince olabilir, ancak bir makine bunları hızla algılayabilir. Analiz tamamlandığında, programlar en iyi hareket tarzını belirler. Bundan sonra, otomatik olarak çok sayıda pozisyon açarlar. Bu süreç çok hızlı gerçekleşir çünkü algoritmanın amacı, ortaya çıkan yeni trendden olabildiğince erken faydalanmaktır.
Yüksek frekanslı işlemlerin temel yönleri nelerdir?
HFT'nin beş temel yönü vardır, bunlar:
- Emirler yüksek hızlı, karmaşık programlar aracılığıyla gerçekleştirilir
- HFT pozisyon açmak veya likidite etmek için son derece kısa zaman dilimleri kullanır
- Borsaların sunduğu ortak yerleşim hizmetlerinin yanı sıra diğer hizmetlerin kullanılması veri akışındaki gecikmeleri azaltır
- Gecelerin riskini önler
- Gönderildikten kısa süre sonra iptal edilen birçok emir gönderilir
Kripto para piyasalarında HFT nasıl uygulanır?
Daha önce de belirtildiği gibi, HFT kripto para sektöründe uygulanabilir. Bu otomatik ticaret biçiminin nasıl kullanılacağı konusunda birkaç strateji vardır. Bunları kullanmak, piyasa katılımcılarının kripto piyasasındaki yeni trendlerden ilk yararlananlar arasında olmalarını sağlar. Örneğin
Piyasa yapma fırsatları
Piyasa yapıcılığı, spread üzerinde spekülasyon yapan kurumsal yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan bir yaklaşımdır. Aynı piyasaya hem teklif hem de talep vermek için büyük sermayeler kullanırlar. Bu da likiditeyi artıran tüm spread'den faydalanmalarını sağlar. Kripto para alım satım platformları, likidite sağlamak için birden fazla piyasa yapıcıyla iş birliği yaparak piyasanın iyi durumda kalmasını sağlayabilir.
Arbitraj ticareti fırsatları
Kripto arbitraj ticareti, spekülatif yatırımcıların yaygın olarak kullandığı bir başka yöntemdir. Aynı coin ya da tokenın birden fazla borsadaki fiyat farkı üzerine spekülasyon yaparlar. Aynı kripto para farklı platformlarda farklı fiyatlara sahip olabilir. Örneğin Bitcoin bir borsada 27.260$ iken başka bir borsada 27.220$ olabilir. Yatırımcılar bu farklılıkları tespit etmek, bunlardan faydalanmak ve kar elde etmek için HFT'yi kullanabilir.
Hacim ticareti
Son olarak, hacim ticareti vardır. Esasen HFT, kullanıcıların manuel yatırımcılar için çok riskli veya imkansız olan yollarla fayda sağlamasına olanak tanır. Otomatik ticaret yoluyla, yüksek frekanslı işlem yapan yatırımcılar, hacim değişikliği yoluyla dalgalanmalara neden olacak kadar çok işlem gerçekleştirebilir.
HFT kullanmanın avantajları ve sınırlamaları
Yüksek frekanslı ticaretin çeşitli avantajları ve dezavantajları vardır. HFT'de başarılı olmak için her ikisinin de farkında olmak gerekir. Durum böyleyken, yüksek frekanslı ticaretin artılarına ve eksilerine bakalım.
Artıları:
- Piyasaları sağlıklı ve istikrarlı hale getirmek için likidite sağlar
- Hız ve otomasyondan kâr elde edilir
- Ticaret sürecinden insan hatası faktörünü kaldırır
- Fiyatlar etkili şekilde keşfedilir
- Dar alış-satış spreadleri
- Piyasa verimliliği daha iyidir
Eksileri:
- Çok riskli bir strateji olarak kabul edilir
- Hatalı algoritmalar yatırımcıların paralarını kaybetmelerine yol açabilir
- Piyasa manipülasyonu ve yasadışı sömürü potansiyeli
Kripto para piyasasında HFT'nin artan önemi
Kripto piyasası en değişken piyasalardan biri olduğu için HFT son derece faydalı olabilir. Piyasa katılımcıları, emir defterlerinden yararlanmak için ticaret botları aracılığıyla otomatik ticarete yönelir. Bunu yaparken, oldukça büyük bir kâr elde edebilir ve yol boyunca likidite sağlayıcı olarak hareket edebilirler.
Bununla birlikte, bu şekilde kripto para alım satımı belirli riskleri de beraberinde getirir. Hatalı algoritmalar, algoritmayı kullanan yatırımcıyı doğrudan etkileyebilir. Bu arada, algoritmalar piyasayı manipüle etmek ve diğer yatırımcılara zarar vermek için de tasarlanabilir. Kripto sektöründeki diğer her şey gibi HFT'nin de iyi ve kötü yanları vardır. Ancak, risklerin farkında olarak, yatırımcılar risk yönetimi ile bunlara daha iyi hazırlanabilir.
SSS
Kriptoda HFT mümkün müdür?
Evet, diğer tüm piyasalarda olduğu gibi kripto para piyasasında da HFT mümkündür. Ancak, kripto para piyasası, daha yüksek volatilitesi sebebiyle daha risklidir.
HFT ticareti yasal mıdır?
Evet, HFT ticareti yasaldır ve hatta birçok borsa bunu teşvik eder. HFT yatırımcıları sayesinde borsalar ek likidite sağlayıcıları kazanır. Bu nedenle HFT yatırımcılarına genellikle daha iyi alım satım ücretleri sunarlar.
HFT ticareti kârlı mıdır?
Piyasa manipülasyonu yapılmadığı varsayılırsa, HFT ticareti kârlı olabilir. Piyasa katılımcıları kar elde edebilir ve piyasayı dengeleyebilir. Ancak, karmaşıklığı nedeniyle kriptoda HFT işlemlerini yürütmek zordur ve herkes bunu yapamaz.
