Kripto piyasasında likidasyon ne anlama geliyor?

Kriptonun en tehlikeli ve cazip yönlerinden biri, sektörün son derece volatil doğasıdır. Kripto piyasaları her zaman açıktır, bu da her an volatil bir dalgalanma olabileceği anlamına gelir. Bu durum traderlar için harika olsa da, piyasada tasfiye gibi sorunlara da neden olabilir.

Likidasyon, kaldıraçla işlem yapan kripto yatırımcıları için başlıca tehditlerden biridir. Bu kılavuzda likidasyon olarak da bilinen tasfiyenin ne olduğu, neden gerçekleştiği ve ne tür tasfiyeler olduğu açıklanacak. Kaldıraçlı pozisyonlarla marj ticareti yapmayı düşünen yatırımcıların öncelikle likidasyon hakkında bilgi edinmesi gerekir.

Kripto likidasyonları nedir?

Likidasyon, bir yatırımcı kaldıraçlı bir pozisyon aldığında ortaya çıkabilen bir süreçtir. Likidasyon süreci, yatırımcıların pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldıkları anlamına gelir. Yatırımcı, başlangıçtaki teminatının bir kısmını ya da tamamını kaybedebilir. Başka bir deyişle, kaldıraçlı pozisyon için girdikleri teminat gereksinimlerini karşılayamazlar. Fonları yetersiz kalmıştır ve işlemlerini açık tutamazlar.

Böyle bir durumda borsa, yatırımcının pozisyonunu otomatik olarak kapatır. Ne yazık ki bu, yatırımcıların fon kaybetmesine neden olur. Kaybın şiddeti, başlangıçtaki marja ve fiyat düşüşüne bağlıdır.

Kripto yatırımcıları neden kaldıraç kullanır?

Kaldıraçlı alım satım, yatırımcıların piyasadaki en küçük fiyat değişikliklerinden bile büyük karlar elde etmesini sağlar. Kaldıraçlı alım satım, yatırımcıların kendi fonlarının yalnızca bir kısmını kullandıkları, geri kalanının ise borsadan ödünç alındığı anlamına gelir.

Elbette, borsa size fonları ödünç vermeden önce teminat isteyecektir. Bu teminat ilk marj olarak bilinir. Ancak, tüm bunlar kulağa oldukça faydalı gelse de çok risklidir. Küçük bir hata bile ödünç alınan fonların kaybedilmesine yol açabilir, bu da teminatınızın kaybedilmesi anlamına gelir. Bu nedenle yatırımcılar ani fiyat değişikliklerine karşı önlem almak zorundadır, bu da risk yönetiminin devreye girdiği yerdir.

Fiyat aniden değişirse ve teminat gereksinimlerini karşılayamazsanız - zorunlu tasfiye süreci gerçekleşir. Kaldıraçlı alım satımlarda bu durum, yatırımcının tepki verme şansı olmadan önce son derece hızlı bir şekilde gerçekleşebilir.

Borsalar, hesapları tasfiye etmeden önce marjin çağrısında bulunur. Bu çağrı, borsadan ekstra fon yatırmanız için gelen bir taleptir. Bunu yaparak, pozisyonunuzun kapanmasını önleyebilirsiniz. Ancak, marjin çağrısını görmezden gelirseniz ya da ekleyecek ek fonunuz yoksa, işlem tasfiye edilir.

Kripto likidasyonları nasıl gerçekleşir?

Likidasyonlar, aracı kurumlar ya da borsalar bir yatırımcının pozisyonunu kapattığında gerçekleşir. Bu, yalnızca piyasa alım satımın tersi yönde hareket ettiğinde ve trader artık marjin gereksinimlerini karşılamadığında gerçekleşir. Başka bir deyişle, teminatları, aniden artışa geçen risk seviyesine kıyasla çok küçüktür.

Böyle bir durum ortaya çıktığında, borsa marjin çağrısı yaparak yatırımcıyı daha fazla para yatırmaya davet eder. Bunu yapmamayı seçerlerse, hesapları tasfiye edilecektir. Bu, traderın pozisyonu likidasyon fiyatına ulaştığında otomatik olarak gerçekleşir.

Şimdiye kadar bahsetmediğimiz bir ayrıntı, borsaların da bir likidasyon ücreti almasıdır. Bu, yatırımcıların pozisyonlarını zamanında kapatmalarını sağlamak için borsaların bilinçli şekilde yaptığı bir şeydir. Başka bir deyişle, yatırımcının pozisyonunu otomatik olarak likide gerçekleşmeden önce kapatması herkes için daha iyidir.

Likidasyon fiyatı nedir?

Yatırımcıların işlemlerinin likidasyon fiyatını bilmesi gerekir. Likidasyon fiyatı, yatırımcının kaldıraçlı pozisyonlarının otomatik olarak kapatıldığı noktadır. Artık pazarlık ya da fırsat kalmamıştır ve likidasyon kendiliğinden gerçekleşir.

Likidasyon fiyatı sabit bir fiyat değildir, bunun yerine bir dizi faktöre bağlıdır. Bunlar arasında kullanılan kaldıraç, kripto fiyatı, kalan hesap bakiyesi, sürdürme marjı oranı vb. yer alabilir.

Likidasyon türleri

Tasfiye söz konusu olduğunda iki tür vardır. Aralarındaki temel fark, ticari pozisyonlarınızın ne ölçüde kapatıldığı ve tasfiyenin zorunlu mu yoksa gönüllü mü olduğu ile ilgilidir. İki tür şunları içerir:

Kısmi tasfiye

Kısmi likidasyon, pozisyonunuzun yalnızca bir kısmı kapatıldığında gerçekleşen bir likidasyon türüdür. Bu, risk maruziyetini azaltmak için yapılır. Tipik olarak bu, yatırımcının tüm hissesini kaybetmediği, gönüllü bir likidasyondur.

Genel likidasyon

Daha ciddi bir tasfiye türüne genel veya toptan tasfiye denir. Bu, kayıpları karşılamak için tüm bakiyenizin satılmasını içeren türdür. Genel likidasyon tipik olarak zorunlu likidasyondur, bu da yatırımcının marjin çağrısından sonra bile marjin gereksinimini karşılayamadığı anlamına gelir. Bu durumda, borsa daha fazla uyarı yapmadan tepki verir ve pozisyonları otomatik olarak kapatır.

Likidasyon sürecinin negatif bakiyeye yol açabileceği bazı durumlar olduğunu belirtmek gerekir. Borsalar, genellikle sigorta fonları veya diğer yöntemler aracılığıyla bu tür kayıpları da karşılama eğilimindedir. Sigorta fonları en popüler yöntemdir, ancak bu, borsaların kendileri için bir tür koruma görevi gören fonları kullandıkları anlamına gelir.

Eğer durum tasfiye fiyatının başlangıç teminatını aşmasına yetecek kadar ciddiyse, bu iflasa yol açar. Bu gibi durumlarda, sigorta fonu kaybı absorbe eder ve tüccarları negatif bakiye elde etmekten korur.

Likidasyondan nasıl kaçınılır?

Neyse ki kripto yatırımcıları iki temel yöntemle likidasyon riskini azaltabilir:

1. Risk yüzdesini belirleme

Likidasyondan kaçınmanın ilk yöntemi risk yüzdesiyle ilgilidir. Bu yöntem, yatırımcıların ticarete tahsis etmek istedikleri para miktarı hakkında bir karar vermelerini gerektirir. Buna ek olarak, traderlar risk almak istedikleri ticaret hesaplarının yüzdesine karar vermelidir. Bu, risk azaltmanın bir parçasıdır. Uzmanlara göre, traderlar işlem başına hesaplarının yalnızca %1 ila %3'ünü riske atmalıdır. Hesaplarının yalnızca %1'ini riske atarlarsa, her şeyi kaybetmek için art arda 100 işlem kaybetmeleri gerekir. Kripto sektöründe bile bu pek olası olmayan bir senaryodur.

2. Her zaman stop-loss kullanmak

İkinci seçenek bir stop-loss kullanmaktır. Stop-loss kullanmak traderlar için çok faydalı olabilir. İşlemin yanlış gitmesi durumunda kaybedeceğiniz para miktarını önemli ölçüde azaltabilir. Örneğin, giriş fiyatının %2 altında bir zararı durdur emri belirleyebilirsiniz. Piyasa aniden dönerse, çok sınırlı kayıplar yaşarsınız.

Bu, özellikle marj ticareti söz konusu olduğunda risk yönetiminin önemli bir parçasıdır. Unutmayın, kripto piyasası oldukça değişken bir ortamdır ve fiyatlar dakikalar içinde düşebilir. Dikkat etmezseniz, pozisyonunuzdan güvenli bir şekilde çıkma şansınızı kolayca kaçırabilirsiniz. Bu nedenle güvenli alım satım için risk azaltma kesinlikle çok önemlidir.

Kripto likidasyonu: Her zaman dikkat edilmesi gereken bir tehdit

Bir işlemin tasfiyesi genellikle borsaların kendileri tarafından gerçekleştirilir, bu nedenle süreç genellikle zorunlu tasfiye olarak adlandırılır. Bu, kaldıraçla işlem yaparken, özellikle de likidasyon riski oldukça yüksek olduğunda yaygındır. Kripto likidasyonu traderlar için kayıplara neden olabilir, bu nedenle traderların iyice kavraması gereken bir süreçtir.

Elbette likidasyon riski azaltılabilir. >ararı durdur emri kullanmak gibi risk azaltma veya riski hafifletme yöntemleri vardır. Bunlar yapması sıkıcı şeyler olabilir ama, yapmaya değer şeylerdir.

SSS

Kripto likidasyonları nedir?

Kripto likidasyonu, bir yatırımcının varlıklarının nakde çevrildiği bir süreçtir. Bu, piyasa keskin ve beklenmedik bir dönüş yaptığında, marj ticareti sırasında gerçekleşir.

En büyük kripto likidasyonları nelerdir?

Kripto piyasasında en büyük ve kapsamlı likidasyon türü, genel veya toptan likidasyondur. Bu süreçte, kayıpları karşılamak için tüm alım satım bakiyeniz satılır.

Kriptoda likidasyondan nasıl kaçınırsınız?

Kriptoda likidasyondan kaçınmanın bazı yolları vardır. Bunlardan biri risk yüzdesini belirlemeyi, diğeri ise zararı durdur emri kullanmayı içerir.

Likidasyon iyi mi kötü mü?

Likidasyon, bağlama bağlı olarak iyi ya da kötü olabilir. İyi likidasyon, yatırımcı kâr elde etmek amacıyla bir pozisyondan çıktığında gerçekleşir. Ancak, borsa tarafından otomatik olarak gerçekleştirilen zorunlu bir likidasyon söz konusuysa bu daha kötüdür.

Bitcoin kolayca likide edilebilir mi?

Bitcoin en popüler ve en çok işlem gören kripto varlıklardan biridir. Aynı zamanda çok volatildir ve fiyatı büyük dalgalanmalar gösterir. Bu nedenle, dalgalı piyasalar sırasında kolayca likide edilebilir.