Det har varit ett bra år hittills. - Gick främst över till kontanter (icke-USD) i början av året - Köpte blodet efter invigningen/befrielsedagen, med återstående kontanter i andra valutor än USD. Tror att spelboken för resten av året blir allt tydligare nu: Aktier IMO-aktier har begränsad uppsida härifrån. Makro är fortfarande stödjande, men ändå, allt annat lika, är vi i mycket sämre form än förra gången vi nådde 6k. Jag har sålt alla mina S&P som jag köpte under 5k runt nuvarande nivåer (5,8-6k), eftersom r/r helt enkelt inte finns där för mig. Krypto BTC-tesen har förbättrats avsevärt: - Overton Window förändrades dramatiskt, många företag började lägga till BTC i kassan, flera MSTR-stilstrats skapades, vissa med välsignelser från Trump-kabalen. - Olika Trump-länkade kryptoinitiativ på plats. Presidentkabalen köper in sig på nuvarande nivåer både direkt och indirekt. - SEC är nu otroligt stödjande, inte bara kommentarer från ordföranden, utan faktiska åtgärder inc. lägger ner högprofilerade verkställighetsfall, upphäver SAB 121 etc. - Det är troligt att vi ser satsade ETH- och SOL-ETF:er inom kort, vilket är särskilt fördelaktigt för SOL med den höga emissionen. - Makromiljön ser ut att stödja LQ-injektioner från säkerställda obligationer, mindre tulleffekter än väntat, inflation på eller under förväntningarna och ekonomin i Guldlockszonen. Geopolitiska händelser är kortsiktiga likviditetspressar, vi har sett liknande utspela sig två gånger förra året, och även om omfattningen av den nuvarande eskaleringen är mycket större, är situationen ur ett marknadsperspektiv inte alltför annorlunda. Det är meningslöst för mig att blekna BTC när den bokstavliga presidentkabalen laddar upp på dessa nivåer. De kommer att göra allt som står i deras makt för att stödja det (och saker som inte kan hävdas vara i deras makt). Slutsatser Imo tror jag att vi är redo för en körning för BTC till $120k-$130k+, och jag har hållit min BTC-position från ursprungliga köp på $76-$90k. Dippar är till för att köpa. Innehar mindre positioner i ETH och SOL. Alt-marknaden är inte densamma som tidigare cykler, helt enkelt för mycket värdeutvinning som sker för en bredare alt-säsong. Det kommer att finnas överpresterare och tillfällen då hela marknaden pumpar, men jag tror att för att göra bra ifrån sig här kommer vi att behöva fokusera på rotationer och de senaste berättelserna. På längre sikt gillar jag $REI, ett av de få AI-projekt som faktiskt är innovativa på kärnnivå. Nous Researchs höjning är ett bra riktmärke här. Tänk också att det är värt att vänsterböja pumpfun TGE på kort sikt. På kort sikt kommer det säkert att bli en likviditetskris, men det kommer också att återuppliva skyttegravarna (som redan är det) och det kommer att finnas möjligheter där. En sak jag håller mig borta från för tillfället är stablecoin-odling - för många DXY-motvindar som jag tror kvarstår under större delen av detta år. Kan se över detta när vi ser en ytterligare nedgång på 10% DXY. Kommer att återkomma till detta om några månader, ser fram emot att se hur saker och ting spelar ut