Orbit Post Sitemap
#伊朗称海峡仍关闭，原油运输成谈判筹码
Гарипабади публично заявил: Ормузский пролив в настоящее время «полностью закрыт». Иран достиг соглашения с Оманом о проходе судов, но «пока США не выполнят свои обязательства, переход к исполнению не будет».
Иран не спешит с открытием, поскольку длительное закрытие пролива создает давление на США, но для Ирана это тоже потеря. Однако безусловное открытие означало бы признание эффективности максимального давления. Более того, за последние две недели американские военные тайно открыли путь с южной стороны, через который ежедневно проходят 15-20 танкеров, с суточным объемом перевозок около 10 миллионов баррелей, при этом более 80% судов обходят северный маршрут под контролем Ирана. Фактический контроль Ирана над проливом ослабевает, и если не превратить «открытие» в переговорный козырь, эта карта будет потеряна. Поэтому это не уступка, а повышение ставки — превращение Ормузского пролива из «военной карты» в «переговорную карту».
Рынок сразу отреагировал. Вечером 30 августа нефть Brent на внебиржевом рынке пробила отметку в 88 долларов за баррель, биткоин синхронно вырос, однажды превысив 78 000 долларов.
Иран говорит: «Я могу открыть, но вы должны что-то предложить взамен». Проблема в том, что США даже не хотят вести переговоры. Откроют ли эту дверь, зависит не от спешки Ирана, а от того, как долго цена на нефть сможет удерживаться выше 88 долларов.2026.08.31 понедельник
ФРС Уошингтона заняла жесткую позицию, напряженность между США и Ираном снова возросла, цены на нефть снова резко выросли, цены на биткойн, американские акции и золото снизились. В настоящее время вероятность повышения ставок в сентябре на рынке прогнозируется уже на уровне 53%. Если цены на нефть продолжат расти, инфляция может усугубиться, поэтому даже если в этом месяце ставки останутся без изменений, в этом году повышение ставок все еще возможно, и, возможно, не один раз. Поэтому данные по безработице в пятницу окажут значительное влияние на ожидания по повышению ставок.
28 августа чистый отток средств из биткойн-ETF составил 201 млн долларов. Чистый приток в Ethereum-ETF — 102 млн долларов, общий чистый приток в биткойн-ETF за прошлую неделю составил 924 млн долларов.
Анализ рынка
Сегодня биткойн после падения на фоне ситуации между США и Ираном быстро отскочил, быки все еще достаточно сильны, нисходящий тренд не расширился, поэтому нисходящий тренд не сформировался, уровень поддержки находится около 76000, оптимальная стратегия — ждать возможности для покупки на спаде. Посмотрим, продолжится ли снижение после открытия американского рынка вечером, в первой половине недели можно будет понять ожидания рынка по макроэкономике.
Американский фондовый рынок сейчас не в лучшем состоянии, если сегодня вечером после открытия он снова пойдет вниз, то действительно начнется период снижения, причем на недельном графике формируется двойная вершина, как и в бычьем рынке 2021 года, поэтому нужно быть осторожным.
Индекс страха и жадности криптовалют: 78 (жадность) После отчёта Nvidia, Broadcom и Dell взяли эстафету: действительно ли этот всплеск AI — реальный спрос или просто рассказанная история, покажут отчёты всей цепочки поставок.
Broadcom уже отчиталась за 2-й квартал: выручка 22,2 млрд, рост на 48% в годовом выражении, доход от AI-полупроводников 10,8 млрд, взрывной рост на 143%, заказы расписаны до 2028 года. Dell ещё впечатляюще: в 1-м квартале доход от AI-серверов составил 16,1 млрд, что в 7 раз больше, чем год назад, отложенные заказы рекордные — 51,3 млрд, завтра выйдет отчёт за 2-й квартал, посмотрим, превзойдут ли ожидания.
Хранение данных ещё круче: SK Hynix во 2-м квартале выручка выросла на 257% в годовом выражении, прибыль взлетела на 557%, HBM4 уже запущен в массовое производство и отгрузку, во второй половине года ожидается рост объёмов. Micron ещё круче — на весь 2026 год HBM полностью распродан, HBM4 массово поставляется Nvidia. Kioxia тоже не отстаёт, вместе с SanDisk инвестируют 31 млрд в расширение производства NAND, спрос на хранение данных для AI-серверов очень высок.
Если смотреть на эти отчёты вместе, сигнал ясен: спрос на AI уже распространился от GPU Nvidia к чипам Broadcom, серверам Dell, HBM от Hynix и Micron, вся цепочка поставок получает выгоду, это не просто рассказы.
Но есть проблема: маржа Dell упала с 21% до 17,8%, больше продают, но зарабатывают меньше, что говорит об усилении конкуренции на этапе сборки. Зато у Broadcom и Hynix с их ключевыми технологиями маржа стабильна.
Мнение: в цепочке AI-оборудования ещё есть потенциал, но нельзя всех ставить в один ряд. У Broadcom и Hynix высокая определённость благодаря ключевым технологиям, у Dell на этапе сборки стоит смотреть на маржу. Дальше посмотрим, смогут ли программные приложения оправдать ожидания, одних аппаратных средств надолго не хватит #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 🚨 $BTC приближается к $79K, следующие 5 дней могут стать ключевым окном!
Bitcoin входит в очень важную макроэтап текущего раунда рынка. В настоящее время BTC колеблется в диапазоне $78K–$79K, рынок ожидает нового катализатора направления.
🟠 Ключевые уровни BTC
Ранее BTC пробивал $81K, затем быстро откатился к уровню около $77K.
Сейчас стоит обратить внимание на:
• $77K: важная краткосрочная поддержка
• $79K: текущий ценовой диапазон
• $80K: психологический уровень, который быки должны вернуть
• $81K: предыдущий максимум отскока
До пробоя $80K–$81K BTC скорее консолидируется в диапазоне, а не подтверждает новый раунд роста.
🏦 Реальный фактор: ФРС + данные по занятости
Последнее выступление Кевина Уорша в Джексон-Хоуле явно было в «ястребином» ключе, ожидания повышения ставки в сентябре быстро выросли, вероятность достигла около 60%. Одновременно доходность 2-летних казначейских облигаций США поднялась до примерно 4.35%, финансовые условия явно ужесточаются.
Это создает значительное давление на BTC, так как более высокие ставки обычно означают большие вызовы ликвидности для рисковых активов.
📊 Данные по занятости за 4 сентября — следующая важная карта
Отчет по занятости в США за август выйдет 4 сентября в 8:30 ET.📊 ФАКТ:
BTC в августе однажды превысил $80,000, общий рост за месяц составил около 24%; но 28 августа в США спотовый BTC ETF внезапно зафиксировал чистый отток в размере $201,9 млн, прервав предыдущие многодневные сильные притоки. В то же время данные CryptoQuant показывают, что запасы BTC на Binance выросли до примерно 687 000 монет, что является новым максимумом с 2026 года. 🔎 ПОЧЕМУ:
Это не означает, что институциональные инвесторы полностью уходят. Более разумное объяснение: предыдущий рост уже накопил часть прибыли, а увеличение запасов BTC на бирже означает, что потенциальное предложение на продажу становится более значительным. 💡 ИНСАЙТ:
По-настоящему здоровый прорыв — это не просто новый максимум цены BTC, а одновременное появление «роста + постоянного притока средств в ETF + снижения запасов на бирже».
Если цена продолжит расти, но при этом не будет видно синхронного притока средств, рынок может больше зависеть от ликвидности и закрытия коротких позиций, а не от нового спотового спроса. ⚠️ РИСК:
Рост запасов на бирже не означает немедленную продажу, это также может быть связано с кастодиальными, маркет-мейкерскими или залоговыми потребностями, поэтому нельзя рассматривать это отдельно как медвежий сигнал. 💬 ВОПРОС:
Как вы думаете, откуда придёт настоящий импульс для следующего прорыва BTC — от ETF или от перераспределения средств внутри рынка? #BTCGoldCorrelation $BTC $ETH $SOL #TGABuybacksVsFiscalRisk #BTCGoldC🚨 $BTC по-прежнему демонстрирует устойчивость около $78K, но рынок пока нельзя считать полностью укрепившимся.
В настоящее время BTC около $78.2K, за 24 часа практически без изменений; $ETH около $2.44K, рост примерно на 0.6%; $SOL около $103, рост примерно на 2%. В целом, капитал по-прежнему больше склоняется к крупным активам, широкое участие в альткоин-рынке требует дальнейшего подтверждения.
Особое внимание стоит уделить нарастающим макроэкономическим рискам. Обострение напряжённости между США и Ираном вновь влияет на рынок, цена на нефть Brent однажды превысила $90 за баррель, однодневный рост превысил 2%; одновременно растёт внимание рынка к политике ФРС и данным по занятости в США.
📊 По фондам ETF, 28 августа в США наблюдался чистый отток около $201.9M из спотового BTC ETF, что положило конец предыдущей серии из 9 дней подряд притока средств.
Поэтому я продолжаю придерживаться осторожного взгляда. Если BTC сможет удержаться в диапазоне $77K–$78K и вновь закрепиться выше $80K, а также ETH, SOL и другие активы одновременно получат поддержку капитала, это будет больше похоже на настоящее расширение рынка.
Взаимосвязь BTC с золотом по-прежнему заслуживает внимания, но для формирования устойчивого восходящего тренда ключевым остаётся более широкое участие рынка.
Это лишь личное мнение о рынке и не является инвестиционной рекомендацией.
#BTC #BTCGoldCorrelation #LaborMarketTestsWalsh #B8月28日，美国现货 ETF 出现明显分化： 🟠 $BTC：-$201.9M 🔵 $ETH：+$102.1M 🟢 $SOL：+$17.3M 🟣 $XRP：+$26.2M BTC ETF 在连续 9个交易日净流入、累计吸金超过 $3B 后首次转为流出；与此同时，ETH、SOL 和 XRP 仍然保持资金流入。 这可能不只是短期波动。 当 BTC 的资金开始降温，而主流山寨资产继续吸引 ETF 资金，市场或许正在从 “BTC单点配置”转向“多资产轮动”。 更值得关注的是，ETH ETF 已连续多日获得资金支持，机构需求正在变得更加分散。👀 ETF资金流向，可能正在提前告诉我们下一轮资金会流向哪里。 #BTC #ETH #SOL #XRP #ETF #LaborMarketTestsWalsh #BroadcomDellAIResults #BTCGoldCorrelationЦена фьючерсов $ANTHROPIC перед открытием колеблется около 192 долларов, а производные инструменты на блокчейне поднимают подразумеваемую оценку почти до 2 триллионов долларов, что создает напряженную ценовую игру с предстоящим публичным проспектом.
После непрерывного роста выше 100 долларов ранее, торговля бессрочными контрактами перед открытием удвоила ожидания оценки с 965 миллиардов долларов в частном раунде в мае.
Инвесторы предпочитают опережать официальное раскрытие, используя контракты на блокчейне для ценообразования, однако базовый объем в 1 миллиард акций, используемый в контрактах, является лишь оценкой биржи, и официально не признается право собственности на токенизированные сертификаты.
Резкий рост оценки основан на оптимистичном ценообразовании данных проспекта, и если фактическое количество акций или масштаб бизнеса отклонятся от ожиданий, существующая модель премирования потребует пересмотра.
Если проспект покажет высокую валовую маржу при высокой загрузке вычислительных мощностей и сокращение убытков превзойдет ожидания, предпочтения на рынке усилятся, что подтолкнет цену перед открытием выше отметки в 200 долларов.
Если же раскрытые затраты на вычислительные мощности для обучения и вывода окажутся значительно выше рыночных оценок, или фактический объем акций будет размываться больше, чем предполагала модель, позиции на высоких уровнях могут столкнуться с быстрой корректировкой с уменьшением кредитного плеча.
В настоящее время основные разногласия сосредоточены между реальной финансовой состоятельностью и предположениями биржевого ценообразования; как только проспект уточнит базу акций, текущая оценочная структура будет немедленно проверена.
В ближайшие дни ключевыми переменными для наблюдения станут фактическое зарегистрированное количество обращающихся акций и данные о ключевых расходах на вычислительные мощности, которые будут опубликованы в проспекте в начале сентября.
#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 #马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年Пороховой погреб Ормузского пролива вновь воспламенился: взаимные удары США и Ирана, мировые рынки в потрясении
Ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась. 30 числа американские войска нанесли удар по острову Ларак в Иране, уничтожив два ракетных пусковых установки Революционной гвардии — это первый прямой военный конфликт с конца июля. США заявили, что это «оборонительный превентивный удар», направленный на предотвращение минно-ракетных атак на Ормузский пролив. Иран же обвинил в атаке в гибели военных и гражданских, пообещал отомстить и сразу же ответил баллистическими ракетами по американской базе в Иордании, хотя многие ракеты были перехвачены, противостояние перешло из скрытой фазы в открытую.
Рынки мгновенно почувствовали опасность. Нефть WTI подскочила на 1,7%, Brent приблизилась к 90 долларам; рисковые активы оказались под давлением, фьючерсы на Dow упали более чем на 100 пунктов, Nasdaq 100 снизился на 0,5%, биткоин на мгновение рухнул до 77 000 долларов. Каждое колебание в Ормузском проливе — это сигнал к усилению глобальной инфляционной кривой.
Настоящая проблема — в политической дилемме. Уош недавно заявил, что «если инфляция не снизится, повышение ставок не прекратится», а рост цен на нефть в этот момент — словно подливать масло в огонь. Если энергетические издержки продолжат расти, сентябрьское решение по ставкам будет вынуждено склониться в сторону ужесточения. А с приближением промежуточных выборов, если Белый дом сосредоточится на военной риторике, игнорируя инфляционное давление, рынок ответит волатильностью.
Переоценка геополитической премии за риск, у Федеральной резервной системы нет пространства для маневра в ужесточении политики. Звуки артиллерии разбивают хрупкие иллюзии «мягкой посадки» — когда нефть и ставки растут одновременно, маржа безопасности в распределении активов резко сокращается. Инвесторам стоит быть настороже: на этот раз горит не только Ближний Восток. $BTC #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Наблюдение за рынком 31 августа: BTC откатился к 77 000 $, макроэкономические риски усиливаются
После прорыва отметки в 80 000 $ BTC не смог удержаться и сейчас откатился к уровню около 77 000 $, ETH также вернулся к области 2400 $, краткосрочные настроения на рынке явно охладились.
Основное давление сейчас исходит от макроэкономической среды. Ситуация на Ближнем Востоке вновь обострилась, США предприняли новые военные действия против Ирана и планируют усилить санкции, что вызвало рост мировых цен на нефть. Если цены на энергоносители продолжат расти, это может вновь поднять инфляционные ожидания и усилить давление на ФРС с целью сохранения высоких процентных ставок, что окажет давление на BTC, ETH и технологические акции.
В то же время ФРС недавно продолжила посылать более жёсткие сигналы, укрепление доллара и доходностей американских облигаций также стало важным фоном для отката BTC с уровня выше 80 000 $.
Однако поддержка со стороны ликвидности сохраняется. Американский спотовый BTC ETF ранее несколько дней подряд показывал чистый приток средств, институциональные инвесторы пока явно не уходят. В дальнейшем способность ETF продолжать приток средств станет важным индикатором для удержания уровня около 77 000 $.
📊 Настроения рынка сегодня: медвежьи. Макроэкономические риски растут, но средства ETF всё ещё обеспечивают некоторую поддержку.
Как вы считаете, падение BTC до 77 000 $ — это нормальная коррекция или начало нового раунда снижения?
#BTC #ETH #比特币 #加密货币 #美联储
Основные источники: Reuters, CoinDesk#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配
Многие, увидев, что золото в этом году откатилось с пиковых значений, начинают сомневаться, не закончился ли золотой тренд.
Но есть один показатель, который особенно заслуживает внимания:
Во втором квартале 2026 года мировая цена на золото заметно скорректировалась, и золото ETF зафиксировали чистый отток в 45 тонн, но при этом мировые центральные банки чисто купили 288,9 тонн золота, что на 62% больше по сравнению с прошлым годом.
Если рассматривать эти два показателя вместе, получается очень интересно.
С одной стороны, часть рыночных средств после коррекции цены выбирает продажу, с другой — центральные банки продолжают наращивать золотые резервы.
Это указывает на явное расслоение на рынке золота:
Краткосрочные средства ориентируются на цену, долгосрочные — на распределение.
Кроме того, данные Всемирного золотого совета показывают, что в первой половине 2026 года мировой спрос на золото достиг 2522 тонн, что на 2% больше по сравнению с прошлым годом, а в денежном выражении составил 380 миллиардов долларов, установив исторический рекорд.
Поэтому я считаю, что сейчас нельзя оценивать золото, только глядя на «сможет ли оно обновить максимум».
По-настоящему стоит наблюдать за следующим:
Если цена на золото скорректируется, продолжат ли центральные банки покупать?
Если ответ будет положительным, то логика этой волны на рынке золота, возможно, не просто в спекуляциях на защиту, а в том, что происходит долгосрочная перераспределение мировых резервных активов.
Настоящий интерес к золоту, возможно, не в том, насколько оно выросло, а в том, что чем больше колеблется цена, тем больше людей готовы рассматривать его как долгосрочный актив.Относительная стабильность BTC около $78,000 важнее, чем тихое движение в заголовках. Поскольку ETH и SOL отстают за последние сутки, это выглядит как избирательный аппетит к риску, а не широкое восстановление криптовалют.
Я бы сохранял оборонительную позицию, пока остаются в центре внимания чувствительные к нефти напряжённости между США и Ираном, а также вопросы рынка труда. Более прочная связь BTC с золотом может поддержать аргумент о хранении стоимости, но для устойчивого роста всё ещё необходима активность участников BTC.#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults В обеденную сессию крипторынок в целом демонстрирует колебания и восстановление после геополитического шока. Ночью внезапно обострился конфликт между США и Ираном: американские войска нанесли авиаудар по острову Ларак в Ормузском проливе, на что Иран ответил ракетным ударом, а также ранее объявил о закрытии пролива. Глобальные геополитические риски быстро растут, нефть Brent удерживается выше отметки в 90 долларов, инфляционные ожидания растут, что напрямую подавляет настроение на рисковых активах. Утром $BTC быстро откатился, достигнув минимума около 77000, на рынке наблюдается давление на продажу.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Текущая коррекция — типичное падение, вызванное неожиданным черным лебедем, а не внутренним ослаблением рынка. Очевидно, что падение BTC контролируемо, не было резких глубоких просадок, быки продолжают поддерживать рынок, паники и массовых распродаж не наблюдается, основные монеты стабилизируются, $ETH также немного откатился, а альткоины и мем-монеты демонстрируют усиленную волатильность и дальнейшее расслоение.
Изменения в капитале очень заметны: после недавнего оживления в криптосфере, средства преимущественно возвращаются к базовым криптоактивам. Ранее очень популярные контракты на акции американских технологических компаний и полупроводников продолжают терять обороты, такие компании как SanDisk и Micron значительно снизили интерес, сейчас в топ-10 осталась только SK Hynix, что ясно показывает, что внимание инвесторов вновь сосредоточено на главных криптовалютных активах. Настроения на рынке немного отошли от жадности, но общий бычий настрой не разрушен. Главным фактором неопределенности остается ситуация на Ближнем Востоке: если конфликт останется локальным и ограниченным, рынок быстро переварит негатив и вернется к фазе колебаний и восстановления; если же ситуация будет обостряться, цены на нефть и инфляционные ожидания продолжат расти, что в краткосрочной перспективе будет сдерживать потенциал роста криптоактивов.#Интенсивный выпуск данных по занятости, позиция Уоша по политике подвергается проверке
JOLTS, ADP, первичные заявки, несельскохозяйственные рабочие места — на этой неделе один за другим
Настоящее испытание для BTC — не выступление Уоша, а данные по занятости в США.
Уош может быть очень жёстким, но если занятость действительно начнёт заметно ухудшаться, ФРС будет не так просто оставаться жёсткой.
Сейчас на рынке интересно:
В июле количество несельскохозяйственных рабочих мест уже сократилось на 23 тысячи,
а данные по занятости за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тысячи.
Это говорит о том, что рынок труда в США может быть не таким сильным, как кажется на первый взгляд.
Поэтому моё текущее мнение довольно чёткое: на этой неделе данные по занятости, скорее всего, продолжат охлаждаться.
Если JOLTS, ADP и несельскохозяйственные данные окажутся хуже ожиданий, рынок снова начнёт торговать идею «экономическое охлаждение → смягчение политики», и тогда золото и BTC, которые упали из-за выступления Уоша несколько дней назад, могут вернуть часть своих потерь.
Особенно BTC, который сейчас боится не слова «повышение ставок», а того, что рынок внезапно снова поверит, что «высокие ставки будут сохраняться долго».
С другой стороны, если на этой неделе занятость внезапно окажется аномально сильной, это будет проблемой.
Доходности по гособлигациям США могут продолжить рост, доллар укрепится, и BTC в краткосрочной перспективе останется под давлением.
Если данные подтвердят этот прогноз, то текущая коррекция $BTC может быть возможностью для тех, кто хочет снова войти в рынок.
Не пугайтесь одного выступления, настоящим решающим фактором политики в сентябре останутся данные.
Ждём ответ от занятости.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Раньше логика рынка была такова: слабая занятость → отсутствие повышения ставок → рискованные активы радуются
После прихода Воша эта формула разрушена
Занятость не падает + инфляция всё ещё высокая + финансовые условия не ужесточены = подразумеваемый ястребиный настрой
На этой неделе данные идут один за другим
Во вторник JOLTS — вакансии
В среду ADP — занятость в частном секторе
В четверг первичные заявки + Бежевая книга
В пятницу августовский отчёт по занятости вне сельского хозяйства
Параллельно индексы цен на оплату труда в производственном и сервисном секторах ISM
Ключевой момент не в том, сколько именно добавилось рабочих мест,
а в том, что даже если вне сельского хозяйства добавится всего 30-50 тысяч, при условии, что уровень безработицы не превысит 4,2% и средняя почасовая оплата не упадёт, у Воша будет основание продолжать «не смягчать» политику.
Чтобы он действительно стал более мягким, нужно увидеть почти нулевой или отрицательный рост занятости + безработица, поднимающаяся до 4,3% и выше — сейчас вероятность этого невысока.
Рынок уже проголосовал ногами:
После выступления Воша на Джексон-Хоуле вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 35% до 57%, BTC и американский фондовый рынок колеблются в условиях «переключения макроцен».
Для крипторынка вывод прост:
Данные горячие → ожидания повышения ставок растут → американский рынок под давлением → BTC падает, альткоины теряют капитал
Данные резко охлаждаются → это воспринимается как позитив → но «охлаждение до рецессии» — это уже другой удар по оценкам
В период бокового движения не стоит притворяться, что можно предсказать Воша, лучше следовать за волатильностью, чем пытаться угадать направление
Сам Вош сказал: обещаю дисциплину, а не конкретное решение. Он не даёт прогнозов, а оставляет за собой право в любой момент изменить позицию. #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
После выступления в Джексон-Хоуле внимание рынка полностью переключилось на серию данных по занятости в США, позиция Воша по политике подвергается проверке реальными данными.
Вош заявил о приверженности цели по инфляции в 2%, ослабил значение прогнозов, политика полностью ориентируется на текущие экономические данные, особенно важны два показателя — занятость и инфляция, он не спешит давать четкие прогнозы по снижению или повышению ставок.
Логика бычьего сценария: если данные по занятости продолжат ухудшаться, темпы роста зарплат замедлятся, это снизит инфляционное давление, рынок понизит ожидания повышения ставок в сентябре, доллар и доходности американских облигаций упадут, рисковые активы, включая криптовалюты, получат поддержку ликвидности.
Личное мнение: текущая логика рыночной борьбы изменилась. Сильная занятость = сохранение высоких ставок, негатив для рисковых активов; значительное ослабление занятости откроет ожидания смягчения.
Но важно помнить, что ключевым якорем Воша остается инфляция, даже если занятость охлаждается, пока инфляция остается упорной, ФРС не перейдет к более мягкой политике.
В дальнейшем выйдет серия данных — ADP, первичные заявки на пособие по безработице, нефермерские данные, что может вызвать резкие колебания рынка, BTC и ETH будут сильно реагировать на доходности американских облигаций.
Для криптосообщества это ключевой макроэкономический период, нельзя смотреть только на технический анализ. На этапе контрактов желательно снижать кредитное плечо, не делать преждевременных ставок на одностороннее движение. В спотовом рынке можно сохранить базовые позиции и корректировать их после выхода данных.$ANTHROPIC вырос с чуть более 100 до более 200, цена на цепочке опережает андеррайтеров
Только что снова посмотрел, цена контракта ANTHROPICUSDT колеблется около 192, подразумеваемая оценка около 1,92 трлн. Поднялась с предыдущих чуть более 100, действительно выросла более чем вдвое.
Согласно пути оценки, в мае частная оценка составляла 965 млрд, в августе до начала торгов бессрочный контракт подразумеваемо оценивался в 1,6-1,84 трлн, рынок на цепочке до начала торгов прямо перехватил активы основного андеррайтера IPO. Hyperliquid тоже кратковременно поднимался до 2 трлн, затем откатился до около 1,89 трлн. Суть этой схемы — с помощью деривативов заранее ставить на то, где именно между 965 млрд и 2 трлн стоит Anthropic, не дожидаясь выхода IPO, а сразу устанавливать цену.
Но риски тоже очевидны: капитал акций в контракте — 1 млрд акций, это оценка самой биржи, фактический капитал IPO станет известен только после выхода проспекта, и если не совпадёт, всю модель премии придётся пересчитывать. Кроме того, Anthropic публично заявлял, что любые передачи акций без разрешения (включая токенизированные инструменты) считаются недействительными, и покупатели в таких сделках не признаются акционерами.
Рост вдвое — факт, но Pre-IPO контракт и настоящие акции — это разные вещи. В конечном итоге всё зависит от того, признает ли открытый рынок эту цену после раскрытия проспекта 7 сентября.
#Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开 Относительная стабильность BTC около $78,000 важнее, чем тихое движение в заголовках. Поскольку ETH и SOL отстают за последние сутки, это выглядит как избирательный аппетит к риску, а не широкое восстановление криптовалют.
Я бы сохранял оборонительную позицию, пока остаются в центре внимания чувствительные к нефти напряжённости между США и Ираном, а также вопросы на рынке труда. Более прочная связь BTC с золотом может поддержать аргумент о хранении стоимости, но для устойчивого роста всё ещё нужно расширение участия за пределы BTC.
Это лишь моё мнение, а не совет.$LIT LONG 🟢 — OKX SWAP 15m
🎯 продолжение тренда | Уверенность 95/100
Вход: 3.712
SL: 3.51365
TP1: 3.95993 | TP2: 4.10869 | TP3: 4.30704
RSI14 68.8 | ADX14 35.5 | MACD +0.0184 | Объем 1.19x
Закрытие 15m ниже SL аннулирует установку. Никогда не расширяйте стоп.
Образовательный анализ — не финансовый совет.
#OKXOrbitTopicsРазблокировка календаря показывает, что $EIGEN 31 августа разблокирует токены, составляющие примерно 4,19% от текущего объема в обращении, что соответствует примерно 7,1 миллионам долларов.
Видеть «4,19% разблокировки» и сразу думать «обязательно падение» — слишком упрощённо.
Разблокировка лишь означает, что токены получили право на обращение, но не значит, что держатели обязательно продадут их в этот день. На самом деле нужно наблюдать за:
Кто получает токены — команда, инвесторы или счета экосистемных стимулов
Появляется ли после разблокировки массовый перевод на торговые площадки
Сможет ли спотовый объем поглотить дополнительное предложение
Накопились ли короткие позиции и ставка финансирования по бессрочным контрактам заранее
Если после разблокировки объем торгов увеличивается, а цена не падает дальше, это значит, что рынок, возможно, уже учёл это событие; если же чистый приток на биржи заметно растёт, а цена и открытый интерес падают, это ближе к реальному давлению предложения.
Самая ценная часть события разблокировки — не дать однозначный ответ на рост или падение, а проверить, есть ли у актива текущая поддержка.
При оценке разблокировки токенов вы больше обращаете внимание на процент разблокировки или на поток средств в блокчейне? По мере роста ожиданий повышения процентных ставок, Bitcoin принимает первый удар!
Предыдущий максимум $BTC был пробит! Он быстро упал с 81 000 до 77 000, но это еще не тот диапазон, в котором можно покупать с закрытыми глазами. Почему:
1. ETF-фонды впервые изменили направление. Рекорд чистого притока в 2,6 миллиарда долларов 9-го числа был побит 28/8, когда за один день произошел чистый отток в 201,8 миллиона долларов. Это настоящий драйвер сегодняшнего падения, а не техническая коррекцияСпотовый Ethereum ETF продлил рекорд по непрерывному притоку средств до десятого торгового дня, ритм возврата капитала через легальные каналы не прерывается. Восстановление желания институциональных инвесторов к размещению — это положительный сигнал, но укрепление ETF не означает немедленную переоценку цены, в краткосрочной перспективе вблизи ключевых уровней лучше реагировать с учетом колебаний, при условии поддержки объемов.#Интенсивный выпуск данных по занятости, проверка позиции политики Уоша
На этой неделе четыре выпуска данных по занятости в США (JOLTS / ADP / первичные заявки / августовский отчет по занятости вне сельского хозяйства) — первое стресс-тестирование после ястребиного заявления Уоша на Джексон-Хоуле.
В июле занятость вне сельского хозяйства снизилась на 23 тыс., за два предыдущих месяца данные были пересмотрены вниз на 103 тыс., спрос охлаждается; но первичные заявки остаются низкими, массовых увольнений пока не видно. Уош подчеркивает, что инфляция >2%, финансовые условия недостаточно жесткие, цена на повышение ставки в сентябре выросла с примерно 35% до почти 60%.
Ключевой вопрос не в том, «слабый ли» рост, а в том: могут ли одновременно сосуществовать устойчивость экономики и охлаждение рынка труда. Слабый рост + жесткая зарплата = минимальное пространство для политики; слабый рост + мягкая зарплата = ослабление ястребиного нарратива. Золото и BTC сначала реагируют на ожидания, данные определят дальнейшее ценообразование.
$BTC $ETH $SOL По мере роста ожиданий повышения процентных ставок, Bitcoin принимает первый удар!
Предыдущий максимум $BTC был пробит! Он быстро упал с 81 000 до 77 000, но это еще не тот диапазон, в котором можно покупать с закрытыми глазами. Почему:
1. ETF-фонды впервые изменили направление. Рекорд чистого притока в 2,6 миллиарда долларов 9-го числа был побит 28/8, когда произошел однодневный чистый отток в 201,8 миллиона долларов. Это настоящий драйвер сегодняшнего падения, а не техническая коррекция. $SOL 31 августа упал с 110 до 101, рост замедлился, в течение дня с 107.31 до 100.69, за два часа падение на 5%
Тройной негативный фактор:
Уолш ужесточает, вероятность повышения ставки в сентябре 57% (не понижение)
Цена на нефть пробила 90, средства для хеджирования уходят
RSI только что снизился с 84, зоны перекупленности, цепная ликвидация маржинальных длинных позиций На прошлой неделе Уош выступил в Джексон-Хоуле с ястребиным заявлением: инфляция не улучшилась, акцент возвращается к стабильности цен. Рынок сразу же испугался, вероятность повышения ставки в сентябре взлетела с 35% до 60%. Он также раскритиковал форвардные указания, сказав, что не стоит постоянно давать рынку подсказки.
Рынок сначала упал в знак уважения, полупроводниковый индекс упал на 3,47%, фьючерсы на тайваньский индекс ночью рухнули на 457 пунктов, доллар укрепился, золото развернулось вниз. Цены на нефть продолжают подогревать ситуацию, уже есть призывы к двум дополнительным повышениям в этом году.
В любом случае, как по мне, повышение ставки или нет — в сентябре всё равно не обойтись без данных по CPI. Инфляция снижается уже два месяца подряд, цены на нефть растут, золото упало, некоторые организации говорят, что «коррекция — это окно возможностей», но когда это случится, стоит ли тогда вообще что-то делать — лучше дождаться выхода данных по CPI.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 AI先砍的，可能是咨询公司的工时费。 FT 今天讨论了一个挺有意思的变化： 越来越多企业开始用 AI，把以前外包给咨询公司的编码、软件实施和部分分析工作拿回自己做。 McKinsey 最新调查里也有一个很直观的数据：32% 的受访企业表示，因为有了 AI 编码工具，他们已经放弃购买至少一项原本准备采购的软件或功能。 这对咨询公司最麻烦的地方，不一定是“客户不要咨询了”，而是以前那套按团队规模、项目周期和工时收费的逻辑，开始越来越难解释。 一、AI越提高效率，传统收费方式反而越尴尬 假设以前一个项目要 10个人干3个月，现在借助 AI，变成 3个人干1个月。 站在咨询公司角度，这当然是效率提升了，而且交付可能还更快。 但站在客户角度，问题马上就来了：你投入的人少了、时间短了，为什么还要收和以前差不多的钱？ 所以 AI 对咨询行业有个很反常的影响：干活效率越高，单纯靠“卖工时”赚钱反而越难。 二、咨询公司以后卖的可能不是“人”，而是“结果” 这个变化其实已经开始了。 BCG CEO Christoph Schweizer 此前透露，在 BCG 最大型的 AI 项目里，大约四分之三已经采短短几天，BTC从75000美元一路冲上80000美元，又迅速跌回77000美元附近。但8月迄今涨幅仍超20%。 这次剧跌不是无缘无故，三件大事同时砸了下来。 沃什的鹰派演讲，加息概率一夜飙升。 8月28日，美联储主席沃什在杰克逊霍尔全球央行年会上发表上任以来的首次主旨演讲。市场等了一周，等来的却是鹰派信号。 沃什在演讲中直言，美国通胀尚未出现有意义的持续放缓。美联储偏好的PCE物价指数12个月同比涨幅为3.7%，六个月年化涨幅更高达4.1%。 沃什明确表示，美联储必须看到潜在通胀以足够快的速度向2%目标靠拢，否则政策制定者“还有工作要做”。他同时强调，当前金融环境并不具有限制性，2%的通胀目标是坚定且不可动摇的。 这番表态迅速被市场解读为“准备在必要时加息”。演讲前市场对9月加息的定价约35%，演讲后直接跳升至55.7%。美国2年期国债收益率大涨，美元走强，风险资产全线承压。BTC从80000美元上方迅速回落，一度跌至77413美元附近。 沃什还做了一件让市场更不安的事。他明确表示对美联储传统的前瞻指引持保留态度，认为过度分享政策讨论细节或对未来决策做出过度承诺，可能误导市场并抑制美最新ETF资金动向释放了一个值得关注的信号：机构资金正在不同主流加密资产之间重新配置。 8月27日，现货ETF整体表现偏强： 🟠 $BTC 净流入约 2.32亿美元 🔵 $ETH 净流入约 2.14亿美元 🟣 $SOL 净流入约 5,200万美元 🟢 $XRP 净流入约 1,700万美元 但到了8月28日，市场结构明显发生变化。 $BTC 现货ETF转为约 2.02亿美元净流出，结束此前连续多日的资金流入趋势；与此同时，$ETH ETF仍录得约 1.02亿美元净流入，继续维持强劲的资金吸引力。📊 这更像是一次资金轮动，而不是机构全面撤离加密市场。 当BTC出现获利回吐时，部分资金可能正在寻找ETH、SOL、XRP等其他主流资产的机会。 真正值得关注的，不只是“钱有没有离开”，而是——钱正在流向哪里？ 🔥 #DailyOrbit #BTC #ETH #SOL #XRP #CryptoETF #CryptoMarket#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Нонфарм, ADP, первичные заявки на пособие по безработице — куча данных предстоит опубликовать. В июле нонфарм уже удивил, теперь рынок еще более напряжен.
Вош на Джексон-Хоул заявил: инфляция еще не взята под контроль, в сентябре возможно продолжение повышения ставок. Вероятность выросла с 35% до 60%, BTC вслед за этим упал.
Сейчас BTC колеблется около 78000, ETH около 2400, все ждут данных для определения направления. Если данные по занятости хорошие — ожидания повышения ставок усиливаются, крипторынок под давлением. Если данные плохие — опасения рецессии, возможно, появится передышка.
Крипторынок сейчас ориентируется на макроэкономическую ситуацию, а не на данные с блокчейна или развитие экосистемы. Слово ФРС важнее десяти позитивных новостей.Сегодня хочу подробно рассказать о торговле по потоку ордеров. Изначально я занимался именно торговлей по потоку ордеров, и эта торговая стратегия позволяла мне оставаться в прибыли. Суть в том, что, наблюдая за крупными ордерами в краткосрочной перспективе, мы рассматриваем их как точки борьбы за ликвидность между покупателями и продавцами. В этой зоне размещение ордеров позволяет либо ловить откаты, либо развороты, при этом мы берем только те движения, которые реально можем поймать. Конечно, торговля по потоку ордеров эффективна только для основных активов, так как ордера на альткоинах часто бывают обманчивыми.
Преимущество такого подхода в том, что у основных активов примерно из десяти ордеров только один ложный. Таким образом, при правильном размере позиции и взаимодействии с крупными ордерами можно добиться резонанса, а также отфильтровать ложные свечи (с большим объемом и высокой ценой), проверить подлинность пробоя, его силу и интуитивно определить, насколько сильна или слаба зона сопротивления. На практике же такая торговля чаще всего сводится к свинг-трейдингу и скальпингу, поскольку зоны с высокой плотностью сделок обычно совпадают с основными точками размещения ордеров.
Недостатки очевидны: например, несколько дней назад на сильном шортсквизе биткоина и эфира, когда уровни сопротивления не сработали, торговля по потоку ордеров часто приводила к серьезным убыткам (если вовремя не ставить стопы), а неожиданные события (черные лебеди) могли привести к тому, что из десяти сделок по потоку ордеров одна убыточная покрывала все остальные.
Фактически этот метод проверяет, способен ли трейдер строго следовать принципам единства знания и действия, а также дисциплинированно ставить тейк-профиты и стоп-лоссы. Надеюсь, мой опыт будет полезен для вашей торговли, спасибо!
$BTC $ETH $LAB #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 最近一组市场相关性变化值得关注。 过去一段时间的数据表明，BTC与纳斯达克的联动程度正在下降，而与黄金的同步性有所增强；相比之下，$ETH 依然与科技股保持较强关联，暂时看不到明显脱钩。 这意味着机构对两种资产的定位，可能正在慢慢分化： 🟠 $BTC 越来越接近“数字黄金”和宏观对冲资产的角色。当市场资金寻找通胀保护、货币贬值对冲或独立于传统股票市场的资产时，BTC的配置逻辑正在增强。 🔵 $ETH 目前仍更接近成长型风险资产。科技股、流动性以及风险偏好的变化，依然容易直接传导至ETH的资金流向。 而近期市场还有一个值得注意的信号：BTC现货ETF在8月出现约33亿美元的净流入，机构需求依然保持韧性；与此同时，ETH ETF的资金表现也相对活跃，说明机构并没有放弃加密资产，只是在不同资产之间进行重新定价。 ⚠️ 但这里最容易被误读的一点是： 相关性改变 ≠ BTC短期可以摆脱利率影响。 无论是黄金还是BTC，当美国国债收益率快速上升、美元流动性收紧时，风险资产都会受到压力。 所以市场需要区分两个时间维度： 长期： 美国债务扩张、货币稀释和机构配置需求，可能继续强化BTC的“数字黄金$SKR однодневный рост +111,79%, за 7 дней +251%. Настоящий сигнал скрыт в последовательности, а не в росте.
В течение двух недель он колебался в диапазоне от 0,0069 до 0,0085. Поворотным моментом стал объем: в один из дней объем увеличился в восемь раз по сравнению с предыдущим днем, при этом закрытие в тот день было с понижением. Деньги начали двигаться на два дня раньше цены, такое расхождение объема и цены обычно означает, что кто-то скупает на низах.
Сейчас ставка финансирования на трех основных фьючерсных платформах отрицательна, в диапазоне от -0,31% до -0,37% — после удвоения цены кто-то продолжает шортить, ежедневно платя лонгистам. Это топливо для шорт-сквиза.
С другой стороны, риски тоже очевидны: объем фьючерсов в 3,1 раза превышает спотовый, поддержку цене оказывает не покупка, а кредитное плечо; доля в обращении 65,9%, треть предложения еще не выпущена; до исторического максимума еще -51%, сверху давит партия монет, которые не вышли из убытка. В момент, когда ставка финансирования станет положительной, направление кредитного плеча изменится.Вооружённые силы США нанесли авиаудар по Ирану, и Bitcoin упал ниже $77,000.
Рано утром произошёл ещё один инцидент на Ближнем Востоке.
Вооружённые силы США провели авиаудары по двум ракетным установкам на острове Ларак в Иране, что вызвало ответные ракетные удары Ирана и вновь обострило напряжённость в Ормузском проливе.
Согласно учебному сценарию:
Эскалация войны → Усиление избегания рисков → Рост золота, BTC и сырой нефти.
Три стрелы выпущены одновременно.
Но на этот раз рынок просто не последовал сценарию.
Нефть WTI открылась почти с ростом на 2%, а Brent вернулась к отметке $90.
Золото, напротив, ослабло;
$BTC упал ниже $77,000;
$ETH упал ниже $2400;
Ликвидация длинных позиций ещё больше усилила падение.
Почему?
Потому что сейчас рынок торгует не только «активами-убежищами».
Скорее:
Эскалация войны → Рост цен на нефть → Возобновление инфляционного давления → Понижение ожиданий по снижению ставок → Ужесточение ликвидности → Давление на BTC и золото.
Так что сегодня самым сильным активом-убежищем на самом деле является сырая нефть.
Это также самый тревожный момент:
Война не обязательно приносит пользу BTC.
Если ситуация в Ормузском проливе продолжит обостряться и цены на нефть будут расти, BTC может столкнуться с продолжительным давлением в краткосрочной перспективе.
77,000 — это не обычный целочисленный порог.
Держитесь, будет отскок.
Если не удержится, следующая остановка будет около 75,000.
Не спешите покупать на падении сейчас.
Сначала посмотрим, продолжит ли кипеть ситуация на Ближнем Востоке. #BTC испытывает высокую волатильность с усиленной связью с золотом. #Обострение военного конфликта между США и Ираном повышает риск перебоев в поставках сырой нефти.
Подождите, пока крупные игроки ликвидируют позиции, подождите, пока панические продажи улягутся, подождите, пока ETH упадёт до 2200.
Кажется, что вокруг одни негативные факторы, но ни один из них не может уронить рынок. Разве вы не заметили, что что-то не так?
Акция, которую нельзя сбить негативными новостями, обречена на рост.
$BTC
$SOL #Иран заявляет, что пролив остаётся закрытымРадар расхождений позиций аккаунтов
Сначала разделим стороны и ставки, новая информация появляется только тогда, когда направление аккаунта не совпадает с направлением крупных позиций.
$BEAT направление аккаунтов склоняется к лонгу, а направление крупных позиций — к шорту; большинство на одной стороне, но пока это не та сторона, где крупные позиции тяжелее. Комбинация цены и позиций указывает на увеличение шортов при падении, снижение сопровождается расширением экспозиции, но нужно смотреть, продолжит ли цена обновлять минимумы. Аккаунты уже склоняются к лонгу, дальше нужно смотреть, готовы ли крупные позиции увеличить вес на ту же сторону.
$DOGE аккаунты с лонгом преобладают, но вес крупных позиций склоняется к шорту, поверхностный консенсус еще не отражается в размере позиций. Рост не привел к расширению позиций, краткосрочное восстановление подтверждается, но доказательств нового трендового входа недостаточно. Дальше не стоит считать аккаунты, лучше следить за весом крупных позиций и их восстановлением в сторону лонга.
$SUI количество аккаунтов и вес позиций имеют разные склонности, смотреть только на одно соотношение лонг/шорт легко упустить другую сторону. Цена растет, открытый интерес падает, сейчас это сокращение позиций, не стоит напрямую считать это новым входом в лонг. Сейчас можно лишь подтвердить разногласия во мнениях, направление торговли нужно ждать второго уровня подтверждения от позиций и цены.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
После выступления Уоша, как поведет себя рынок? Какие у нас есть возможности?
Как только Уош заговорил, у многих развеялись ожидания снижения ставок. Все мечты о снижении ставок в эпоху Пауэлла, если честно, превратились в дым.
Этот парень говорит жестко, суть в том, что инфляция снижается недостаточно быстро, и ФРС может повысить ставки в любой момент. Рынок тоже реалистичен: вероятность повышения ставок в сентябре резко превысила половину, настроение сразу переключилось на ужесточение денежной политики.
Если внимательно следить за американским фондовым рынком, можно заметить, что кризис уже давно написан.
S&P 500 только что пробил исторический максимум, но покупательская активность становится все более сосредоточенной, расхождение между ценой и широтой рынка достигло рекорда за почти тридцать лет.
Самое забавное — это те, кто гонится за хайпом вокруг AI, раньше даже свинья могла взлететь, а теперь, при небольшом охлаждении, многие испытали на себе крайне волнующие американские горки на акциях аппаратного обеспечения — нереализованная прибыль быстро испарилась.
Все спрашивают: одностороннее движение закончилось, на чем теперь зарабатывать?
Подумайте, при такой высокой волатильности самое опасное — ставить все на одну карту. Недавно я общался с несколькими трейдерами, и они снова вспомнили старую добрую "вечную инвестиционную корзину" Брауна.
Суть этой стратегии очень проста: по четверти в акции, долгосрочные облигации, биткойн и наличные, с периодической ребалансировкой.
Самое крутое в этом механизме — он заставляет вас систематически продавать на пике и покупать на спаде: когда активы сильно растут — продавайте немного, когда падают — докупайте. As interest rate hike expectations rise, Bitcoin takes the first hit! $BTC's previous high has been smashed! It dropped quickly from 81,000 to 77,000, but it's not yet in a range where you can buy with your eyes closed. Why: 1. ETF funds reversed for the first time. The record of a net inflow of $2.6 billion on the 9th was broken on 8/28, with a single-day net outflow of $201.8M. This is the real driver of today's drop, not a technical correction. На прошлой неделе чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн составил около 920 миллионов долларов, после чего наблюдался приток в течение 9 рабочих дней подряд, что привело к значительному накоплению объема. После быстрого отскока однодневный приток средств начал снижаться.
В то же время открытый интерес по фьючерсам, рассчитанный в монетах, снизился примерно на 11%, что не указывает на значительное накопление длинных позиций с использованием кредитного плеча. Средняя стоимость ETF составляет около 84 тысяч, что совпадает с зоной дневного сопротивления, и чем ближе цена, тем сильнее давление на продажу.#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 Джексон-Хоул: Вош выпускает жёсткий ястребиный сигнал: если инфляция не снизится до 2%, не исключено продолжение повышения ставок. А данные по занятости — это ключевой ориентир для ФРС в оценке экономики и инфляции, следующая серия отчетов по занятости напрямую определит рыночное ценообразование ставок на сентябрь.
Три сценария рыночной реакции на данные
1️⃣ Резкий рост занятости (горячий рынок труда)
Экономика перегревается, снижение инфляции затруднено, рынок усиливает ставки на повышение ставок.
👉 Доходности госдолга растут, доллар укрепляется; золото, технологические акции США и криптовалюты испытывают давление и снижаются.
2️⃣ Умеренное снижение занятости (соответствие ожиданиям)
Экономика постепенно охлаждается, инфляционное давление ослабевает, вероятность сохранения текущих ставок увеличивается.
👉 Рынок колеблется, борьба быков и медведей, в краткосрочной перспективе не ожидается односторонних сильных движений.
3️⃣ Резкое ослабление занятости (холодный рынок труда)
Экономика явно охлаждается, ожидания повышения ставок быстро снижаются, ожидания снижения ставок возвращаются.
👉 Доллар ослабевает, доходности падают, рисковые активы (акции США, BTC, золото) начинают восстановительный отскок.
Ключевые моменты для трейдинга
Сейчас ожидания повышения ставок находятся в критическом диапазоне 57%–60%, любое отклонение данных от ожиданий усилит волатильность. До публикации данных рынок, скорее всего, будет осторожно колебаться, а после выхода данных выберет краткосрочное направление. $BTC $ETH $TRUMP Обострение конфликта между США и Ираном: после атаки США на иранские ракетные объекты вблизи Ормузского пролива Иран начал ответные действия, Brent снова пробил отметку в 90 долларов, фьючерсы на американские акции также ослабли.
В настоящее время основной торговой темой остаётся нефть, я склоняюсь к покупке WTI, но не буду покупать около 90 долларов. Следите за поддержкой в диапазоне 83,5—84,5 долларов, стоп-лосс ниже 82 долларов, первая цель — 88 долларов; если ситуация продолжит обостряться, смотрите выше 90 долларов.#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温
Брент снова превысил отметку в 90 долларов за баррель, столкновения между США и Ираном в Ормузском проливе напрямую угрожают транспортировке пятой части мировых морских поставок нефти. Расширение санкций США в сочетании с четырехкратным ростом страховых премий на танкеры превращают геополитический конфликт в необратимую инфляцию цепочек поставок.
Каждое повышение цены на нефть на 10 долларов с очень высокой скоростью добавляет около 0,3% инфляционного давления в базовый индекс потребительских цен, что напрямую разрушает оптимистичные ожидания начала смягчения политики в этом году и заставляет Федеральную резервную систему оставаться в режиме ужесточения на дополнительный квартал.
В краткосрочной перспективе традиционные хедж-фонды первыми распродадут биткойн как актив с круглосуточной ликвидностью, чтобы справиться с резким ростом доходности гособлигаций и оттоком ликвидности с фондового рынка; но в долгосрочной перспективе военные действия на Ближнем Востоке и рост военных расходов полностью пробьют триллионный дефицит бюджета США, ускоряя структурное обесценивание покупательной способности фиатных валют. Краткосрочные падения — это шок ликвидности, а в долгосрочной перспективе — укрепление консенсуса по твердым активам на фоне переизрасходования суверенного кредита. Каждая паника, вызванная нефтью, — это золотое окно для крупных инвесторов, чтобы скупать активы по низкой цене.
Нефть выше 90 долларов возрождает инфляцию, и перед лицом макроэкономических потрясений, вызванных сырьевыми товарами, ваша стратегия сейчас — покупать биткойн поэтапно на спадах или держать стейблкоины, ожидая прояснения ситуации?
---
Вышеизложенное выражает исключительно личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией. DYOR, NFA.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 4 сентября в США будут опубликованы данные по занятости вне сельского хозяйства
Всем стоит обратить внимание на два показателя:
Уровень безработицы в США за август
Предыдущее значение: 4,1%
Ожидание: 4,1%
Число занятых вне сельского хозяйства за август
Предыдущее значение: -23 тыс.
Ожидание: +58 тыс.
Данные по занятости за июль уже значительно ниже ожиданий, поэтому августовские данные по занятости вне сельского хозяйства очень важны.
Если данные по занятости окажутся ниже ожиданий, это укажет на дальнейшее охлаждение рынка труда в США, и рынок может вновь усилить ожидания смягчения политики;
Если данные окажутся значительно выше ожиданий, это может вновь повысить ожидания роста процентных ставок, что приведет к значительным колебаниям доллара, доходности гособлигаций США и рисковых активов.
В пятницу при публикации данных по занятости вне сельского хозяйства ключевое внимание уделяется фактическим значениям по сравнению с ожиданиями. В 2012 году период восстановления бычьего рынка завершился, и последнее падение привело к падению индекса ниже 60%. В 2016 году тот же сценарий опускался ниже 60%. В 2019 году последний спад перед основным ралли привёл к падению индикатора ниже 55%. Чёрный лебедь 312 не учитывается. В 2023 году ситуация снова изменилась. Индикатор опустился ниже 55% на самой низкой точке. Каждый раз, после обрыва, он выстряхивает всех тех, кто был нестабилен, а затем основной r. начинается союзник. На нынешнем уровне, если исторические закономерности сохранятся, эта коррекция может ещё не закончиться. Но каждый раз, когда этот порог преодолевается, это следует за крупным ралли. История повторяется. Но не просто ищите меч на лодке — знание направления достаточно. Не ожидайте, что вы достигнете самой низкой точки ровно $BTC$ETH #就业数据密集公布, когда на проверке подвергается проверке позиция Уолша. #BTC高位震荡, укрепление синергии с золотом. #财报观察员: Broadcom и Dell берут на себя управление, доходность ИИ снова подвергается тестированию BTC держится у максимумов после преодоления $80K, поскольку потоки остаются разделёнными. Спотовые ETF США показывают чистые притоки, в то время как прибыль, хеджирование опционов и шорты с кредитным плечом растут вместе с крупными ончейн-лонгами. Grayscale показывает, что 90-дневная корреляция BTC в золоте выросла с почти нуля в начале года до более чем 50%, а корреляция на Nasdaq 100 снизилась до ~33%. Вопрос в том, переходит ли BTC от сделки с технологическим риском к хеджированию от девальвации. Более высокие ставки и декредитование всё ещё могут доминировать, если связь окажется временной.Позиция по ZKC не требует анализа новостей, рынок уже всё показал. Под текущей ценой 0.0574 на уровне 0.0568–0.0570 последовательно размещены три крупных ордера на покупку по тысяче лотов, отмены минимальны — это не поведение розничных трейдеров. Недавно с холодного кошелька на биржу перевели ZKC, сумма небольшая, но как раз перекрывает лучший ордер на продажу, явно создавая иллюзию давления на продажу. Верхний ордер на продажу на уровне 0.0582 кажется крупным, но в реальных сделках доля активных покупок растёт, ордера на продажу постепенно сгорают и не пополняются.
Только что припарковал машину у входа в старый жилой комплекс, телефон снова начал сигналить, я поставил на беззвучный режим и продолжил наблюдать. Такая структура мне очень знакома — это вымывание плавающих позиций, когда нижние ордера на покупку становятся заметны рынку, заходит много шортящих, а затем следует резкий отскок. Поэтому я не открываю шорт.
На OKX можно прямо сейчас купить около 0.0574, при откате до 0.0568 добавить позицию, стоп-лосс поставить на 0.0557 — если цена пробьёт зону поддержки ордеров, это будет ложный уровень поддержки. Цель для фиксации прибыли — сначала 0.0598, при пробое оставить половину позиции и смотреть на 0.0615. Не стоит брать слишком большую позицию, если ошибётесь — признавайте это.
$ZKC
#马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年
@OKX星球 только что купил $MACRODUCK по капитализации $1.9 млн.
андреа (бывший Tesla Optimus, сейчас Foundation Robotics) опубликовал $macroduck и открыл AMA. Это та глава, которую я ждал. Цена уже поднялась до 7 млн, а затем упала примерно до ~400k. Я покупаю отскок около 880k, когда он на микрофоне, не гоняясь за максимумом. Стоп — это пробой 1.6 ATR (~30%). Если пространство фейковое или отскок умрет, я ошибаюсь. Если он останется лицом проекта, первая цель — удвоение (~1.76 млн) и #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults На этой неделе (с 31 августа по 4 сентября) в США "супернеделя" данных по занятости:
- Вторник (1/9): вакансии JOLTS, строительные расходы
- Среда (2/9): ADP "малый нефр", заказы на заводах, Бежевая книга ФРС
- Четверг (3/9): первичные заявки на пособие по безработице, торговый баланс, выступление члена ФРС Уоллера
- Пятница (4/9): отчет по занятости за август, главный событие недели
Логическая цепочка ясна: этот набор данных совместно определяет рыночное ценообразование по снижению ставки ФОМС в сентябре. В настоящее время рынок ожидает смягчения, если нефр будет слабым, а ADP и первичные заявки также ослабнут, ожидания снижения ставки усилятся, доллар и доходность гособлигаций США упадут, что будет благоприятно для криптоактивов с высоким риском; наоборот, если занятость неожиданно окажется сильной, ожидания снижения ставки отступят, и крипторынок, скорее всего, сначала столкнется с распродажей.
В совокупности мой прогноз таков: до пятничного отчета по нефр Dogecoin, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 0.080—0.093 на высоком уровне, инвесторы не станут рисковать большими позициями до выхода данных. Если нефр окажется слабым и подтвердит ожидания снижения ставки, $DOGE может воспользоваться моментом для роста до 0.093, а затем закрепиться и нацелиться на круглую отметку 0.10; если данные будут сильными, возможен откат к 0.080 или даже к 50-дневной средней около 0.073. Учитывая, что в августе рост превысил 20%, и много краткосрочных фиксаций прибыли, даже при благоприятном макрофоне вероятен сценарий "рост — расхождение — дальнейший рост". #интенсивныйвыпускданныхпозанятости, позицияВоша по политике под проверкойВ этом бычьем рынке я всё меньше верю в «сезон альткоинов»
Раньше в каждом бычьем рынке все ждали один сигнал:
Биткоин вырос → ETH догоняет → альткоины взлетают.
Но в этот раз, мне кажется, ситуация изменилась.
Сейчас на рынке появляется всё больше новых конкурентов:
① Биткоин — институциональные вложения, ETF, глобальные капиталы
② Токенизация американских акций — акции, фонды и другие активы на блокчейне
③ RWA — государственные облигации, кредитные активы и другие реальные активы на блокчейне
④ Стейблкоины — всё больше похожи на долларовую инфраструктуру в блокчейне
Если посмотреть на многие альткоины с малой капитализацией:
Маленькая капитализация, низкая ликвидность, ограниченное реальное применение, проекты сильно похожи друг на друга.
Поэтому я всё больше думаю:
В этот раз не обязательно повторится «взлёт тысяч монет» 2021 года.
В будущем шанс останутся только те активы, которые действительно имеют пользователей, денежные потоки, сетевой эффект и ликвидность.
Поэтому моя стратегия становится проще:
Держать основные активы, ставить на определённость; с малыми монетами можно играть, но не стоит возлагать все надежды на «сезон альткоинов».
А как вы думаете?
Будет ли в этот раз такой же взрыв альткоинов, как в 2021?
Я оставлю здесь своё мнение и подожду, что скажет рынок.На Robinhood Chain деривативы с кредитным плечом Pons Launchpad и сжигание почти 30% токенов переплетаются в спотовом пуле, создавая новую ликвидностную игру.
$PONS только что запустил на Ave.ai контракты с кредитным плечом до 3x, внедрение деривативных инструментов начинает вливать увеличенные длинные и короткие позиции в спотовый рынок.
За месяц с момента запуска платформа достигла объема торгов свыше 28,5 млрд долларов, 80% комиссий протокола уже использованы для обратного выкупа и сжигания 290 млн токенов, что составляет 29% от начального предложения.
Объем спотового обращения продолжает сокращаться из-за высокого процента сжигания, и теперь вход кредитного плеча делает исходное равновесие спроса и предложения более уязвимым к мелким сделкам.
Если объемы торгов в экосистеме останутся высокими и продолжат увеличивать ежедневные дивиденды, постоянный обратный выкуп спотовых токенов будет поддерживать ликвидность, создаваемую длинными позициями с кредитным плечом, способствуя сжатию цены в канал дефицита предложения.
Если активность торгов на платформе временно снизится, резкое сокращение обратного выкупа вкупе с принудительным закрытием позиций с 3-кратным плечом может вызвать односторонний дефицит ликвидности и резкие ценовые колебания.
Когда дневная доля торгов опустится ниже нормального диапазона и темпы обратного выкупа заметно замедлятся, существующая логика дефляционной премии перестанет работать.
Ключевой момент наблюдения на следующей неделе — сможет ли спотовая глубина выдержать мгновенное давление оборота, вызванное ростом открытых позиций по деривативам с кредитным плечом.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 #Stripe财团据报退出，PayPal收跌近13% #Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开Братья, только что увидел данные с блокчейна, Metaplanet снова положил на Coinbase Prime 2400 $BTC, стоимостью 186 миллионов долларов. Вместе с тем, что положили пару дней назад, за эти три дня всего уже внесли 7750 BTC, это немалые суммы!
Вывод: скорее всего, это не слив и бегство, а скорее залоговое финансирование.
Многие, увидев, что монеты кладут на биржу, думают, что собираются сливать, но Coinbase Prime — это не биржа для розничных трейдеров. Эта платформа в основном обслуживает институциональных клиентов, занимается хранением, торговлей, финансированием, залоговым кредитованием и прочим. Положить туда монеты не значит продать их, скорее всего, берут BTC в залог, чтобы взять кредит или работать с деривативами.
Если подумать о контексте — 12 августа Metaplanet имел убыток в 1,4 миллиарда долларов, падение на 34%. Когда цена упала до чуть более 60 тысяч долларов, они не двигались, а теперь, когда цена отскочила, начали активно переводить? Такой ход вызывает вопросы. В момент максимальных убытков не сбежали, а теперь начали — это нелогично. Скорее всего, после восстановления цены берут BTC в залог, чтобы облегчить финансовое давление.
И это не только Metaplanet так делает. MARA, Grayscale, BlackRock тоже недавно кладут BTC на Coinbase Prime. Институциональный оборот BTC постепенно переходит от «публичной торговли» к «кредитованию и залоговым деривативам». Влияние переводов в блокчейне на цену уже не такое прямое, как раньше.