Orbit Post Sitemap
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ Azure поддерживает рост около 45%, но доходы Copilot не покрывают амортизационные расходы AI-инфраструктуры.
Azure — это основа, Уолл-стрит ожидает рост 44%–46%, а Goldman Sachs даже прогнозирует 47%. Copilot тоже развивается, количество платных мест превысило 30 миллионов, годовой доход от AI составляет 37 миллиардов долларов, коммерциализация — не пустые слова.
Но расчёты не сходятся. Капитальные затраты в этом квартале превысили 50 миллиардов долларов, годовой прогноз — 255–260 миллиардов, валовая маржа уже снизилась с 71% до примерно 68%. Goldman Sachs прогнозирует резкое падение свободного денежного потока с 67 миллиардов до 40,1 миллиарда, Stifel ещё более пессимистичен, прогнозируя валовую маржу в 63% к 2027 финансовому году, что значительно ниже консенсуса в 66,5%.
Так что не стоит обманываться ростом в 43% или 45%. Рост Azure — это внешняя сторона, коммерциализация Copilot — внутренняя, а амортизация и денежный поток — настоящая карта. Если ситуация с картой продолжит ухудшаться, даже стабильный рост не удержит оценку. $MSFT #Robinhood交易业务增长能否延续？ Располагаемый интерес розничных трейдеров, опционы и прогнозные рынки являются ядром этого раунда роста. Но доходы от торговли сильно зависят от рыночной волатильности, и при стабилизации рынка активность легко может снизиться.
Синхронные позиции: длинная позиция по $NFLX perpetual, ожидаем отчет Netflix.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Темпы роста действительно впечатляют, расходы огромны, а высокий рост облачного бизнеса в краткосрочной перспективе не спасёт свободный денежный поток.
Выручка растёт стремительно, ожидается, что доход Google Cloud в третьем квартале превысит 29 миллиардов долларов, а темпы роста превысят 90%. Но цена — капитальные затраты выросли до 195–205 миллиардов долларов, что напрямую привело к тому, что свободный денежный поток в прошлом квартале впервые за более чем 20 лет стал отрицательным (-5,86 миллиарда долларов). И эти деньги придётся продолжать тратить, потому что вычислительные мощности ограничены, и облачный бизнес вынужден уступать место внутренним исследованиям в области AI.
Поэтому не стоит смотреть только на рост в 82%, главное — сможет ли сохраниться рентабельность. Руководство уже предупредило, что аренда вычислительных мощностей у третьих лиц будет сжимать маржу. Если рост выручки не приведёт к росту прибыли, рынок будет считать это бездонной ямой. $GOOGL $PI имеет три способа оценки на рынке
$BTC оценивается через дефицит, ликвидность и его потенциальную роль в качестве криптовалютного резервного актива. Важны институциональные потоки.
$ETH оценивается через активность в блокчейне: стейблкоины, децентрализованные финансы, комиссии и капитал экосистемы.
$SOL несет в себе нарратив роста: пользователи, транзакции, приложения и ликвидность должны расширяться, чтобы поддерживать более высокие оценки.
Один и тот же рынок, но разные подходы. Цена — это результат; потоки капитала и реальные активности. 🚨 Биткойн и война: почему новости о мире иногда сильнее поднимают рынок, чем эскалация конфликта? 🌍 21 октября на рынке внезапно появилась неподтверждённая информация: США и Иран могут заключить мирное соглашение. Рынок почти не заставил себя ждать и быстро отреагировал. 📈 Менее чем за час биткойн стремительно вырос с 81 000 до 84 000 долларов, в то время как нефть Brent в течение дня упала более чем на 3%. ⚡ Затем официальные лица опровергли эту информацию, и рост биткойна быстро сошёл на нет, цена откатилась назад. 🔍 Но действительно важным является не этот кратковременный рост и откат, а логика, которую рынок проявил за этот час: торгуются не просто политические новости, а их потенциальное влияние на инфляцию, процентные ставки и ликвидность. 📊 Девять сигналов мира — что они означают? За последние шесть месяцев появилось девять сигналов о смягчении отношений между США и Ираном, включая слухи о мирном соглашении, возможное повторное открытие Ормузского пролива и прогресс в переговорах. 📈 Согласно этим данным, из девяти торговых дней с сигналами мира биткойн закрывался с ростом в восемь дней, со средним приростом 1,74%. 📉 Для сравнения, в единственный день с явным сигналом эскалации биткойн упал на 3,08%. 💡 Эти цифры не доказывают, что новости о мире всегда поднимают биткойн, но они ставят интересный вопрос: не слишком ли трейдеры сосредоточены на самой войне, а не на... 【Наблюдение за крупным китом】🐋
$ETH ночью опустился примерно до 2282, этот огромный лонг по ETH находится всего в 30 долларах от ликвидации, ситуация достаточно напряжённая😮. В полночь он быстро добавил около 9,21 млн USDC, снизив цену ликвидации с примерно 2256 до около 2181, фактически создав себе дополнительный буфер.
В настоящее время общий лонг составляет около 396,5 млн долларов: $ETH примерно 115473 монеты (около 272,1 млн), BTC около 1539,5 монет (около 124,4 млн). Для сравнения, ранее было около 93184 ETH в лонге, номиналом около 214 млн, с убытком около 18,62 млн и уплаченными финансами около 2,68 млн, давление на позицию немалое😬. На момент написания BTC около 80467, ETH около 2333, до линии ликвидации в 2181 осталось около 152 долларов.
Ключевой сигнал: после добавления маржи позиция не была сокращена, лонг всё ещё открыт. Моя ставка — «продолжать добавлять»🤏, но при условии, что ETH не будет быстро падать к 2181; если рынок попробует повторно и настроение ослабнет, часть ETH лонгов может быть ликвидирована⚖️. Это не безопасность, а просто сдвиг отсрочки ликвидации.🔥#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Прибыль по отчету за 3-й квартал, скорее всего, "пройдет", но в основном за счет роста цен на DRAM и HBM3E, HBM4 в этом квартале еще не является основным источником прибыли. HBM4 может быть прибыльным, но с разной динамикой: у Samsung маржа на отдельные продукты выше (около 50%-60%), но масштаб пока небольшой; у SK Hynix масштаб больше, но в 2027 году есть риск снижения маржи.
Ключ к торговле отчетом — не сами 107 трлн/77 трлн, а три ориентира на конференц-звонке: доля выручки HBM4 в 4-м квартале и в 2027 году, предположения по ценообразованию HBM в 2027 году, объем возврата акционерам.
Мой прогноз: в 3-м квартале, скорее всего, "цифры пройдут, повествование еще не определено". Если руководство будет осторожно говорить о темпах прибыльности HBM4, акции в краткосрочной перспективе могут оставаться вялотекущими; только при четком сигнале о значительном росте HBM4 с 4-го квартала и устойчивом улучшении выхода продукции у Samsung экстремальная оценка около 3-кратного P/E может начать корректироваться.$BONK
Портфель на 28,5 млн долларов, просадка 69%, осталось 8,9 млн. Это результаты Bonk Guy за сегодня, он сам их опубликовал и сказал, что продолжает верить в отскок.
В комментариях половина смеется, половина завидует. Моя первая реакция на цифры — этот парень, по крайней мере, не использовал кредитное плечо, раз остался в игре при таком падении.
Текущая цена BONK 0.000003051, 24-часовой максимум и минимум 0.000003105 и 0.000002955, комиссия 0.0044%, объем позиций 2,13 млн долларов. Такой объем позиций не соответствует известности BONK, средства действительно уходят из мемов.
Раньше я тоже держал большую позицию в мемах, заработал, потом все потерял и даже в минус ушел, с тех пор научился воспринимать это как лотерею, а не как актив.
Я уважаю его за то, что он показывает убытки, большинство показывают только прибыль. В такой ситуации главное — остаться в игре.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $ZEC
Поздно ночью наткнулся на довольно тихую новость: Zcash Labs выпустила JavaScript SDK, репостов всего несколько десятков, в комментариях почти никто не смотрит.
Я считаю, что эту новость стоит отметить. Сейчас ZEC колеблется около 1232, за 24 часа максимум 1268 и минимум 1177, амплитуда немаленькая. Перпетуальный фандинг всего 0.0087%, быки не спешат платить, значит, цену не толкают контрактные плечи. Объем позиций 110 тысяч монет, примерно 137 миллионов долларов, тоже не слишком плотно.
Я не раз участвовал в этой волне приватных монет, в прошлый раз при росте ZEC я заходил, стоп-лосс ставил близко, выбило — вышел, не удержал, эту сделку помню хорошо.
Разработчиков, которые по-настоящему пишут код для приватных монет, осталось немного, ZEC — одна из них. Горячий ли рынок — другой вопрос, но инструментальная база дополняется реально. Я оставляю его в избранном, подожду отката.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC упал ниже 80 000 долларов! Покупки через ETF не спасают биткойн, настоящая распродажа еще впереди?
$BTC упал ниже 80 000 долларов, рынок наконец сорвал маску так называемого бычьего рынка!
На прошлой неделе криптовалютные ETF снова зафиксировали чистый приток в размере 59,9 млн долларов, но этих средств явно недостаточно, чтобы доказать разворот рынка. Еще более заметно, что ETF по BTC увеличились на 294,7 млн долларов, тогда как ETF по ETH сократились на 205,6 млн долларов, что свидетельствует о явном разделении капитала.
Что действительно вызывает тревогу, так это то, что объем BTC у долгосрочных держателей сократился на 50 017 монет, в то время как объем покупок через ETF составил всего около 3 700 монет. По этим данным сокращение предложения у долгосрочных держателей примерно в 13,5 раза превышает объем покупок ETF.
Что это значит?
ETF покупают, а старые игроки продают! $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Иллюзия «баллов» при повторном стейкинге: кто на самом деле платит за высокую доходность?
После спада «двойной прибыли» от повторного стейкинга единственным мерилом оценки захвата стоимости является разрыв между реальными расходами и выпуском инфляции.
$EIGEN (EigenLayer)
ELIP-012 внедрён: с субсидируемых AVS-вознаграждений взимается комиссия 20%, а 100% фактических комиссий протокола EigenCloud направляются на контракт обратного выкупа. Механизм выбран правильно, но масштаб — жёсткое ограничение — текущий месячный доход протокола около $650,000, тогда как ежемесячный выпуск новых токенов EIGEN составляет примерно 36,82 млн штук (около $8,5 млн). Абсолютная сумма обратного выкупа относительно выпуска всё ещё мала, чистый дефляционный эффект ограничен, основная часть дохода стейкеров по-прежнему исходит из инфляционных стимулов.
$ETHFI: структура доходов диверсифицирована, 65% приносит оплата картой, больше не полагается только на стейкинг-спред. Но выполнение обратного выкупа — ключевой фактор: в среднесрочной перспективе он был значительно сокращён, после восстановления в сентябре масштаб всё ещё ниже ожиданий, а команда продолжает линейный выпуск.
$PENDLE: без иллюзий с баллами. До 80% реальных комиссий жёстко направляются на обратный выкуп, инфляция снижена до 0,2%. Доходы генерируются реальной торговлей, а не ожиданиями эирдропа.
Вывод:
При анализе протоколов повторного стейкинга сначала смотрите, может ли сумма обратного выкупа превзойти выпуск токенов. Если нет — это всё ещё переходный период на бумаге; только при постоянном покрытии инфляции масштабом замкнутая система считается устойчивой. $BTC кажется стабилизировался около 80 000, но рынок может играть, а данные не подыгрывают📉: около 64% чистых длинных позиций сосредоточены выше 81 993, при пробое вниз ликвидировано длинных позиций на 85,9 млн долларов, коротких всего на 9,16 млн. Проще говоря, быки закрывают убытки, медведи собирают прибыль.
QCP поддержка на 78 000, сопротивление на 86 000; $ETH держатели ETF сосредоточили себестоимость в диапазоне 80 000—81 500. 80 000 скорее психологический барьер для держателей, а не железное дно⚠️. Если он будет пробит, эта группа ETF тоже может ослабнуть.
Опционы тоже дают сигнал: 1-дневный 25Delta Skew достиг 11,3%, спрос на защиту от падения растет🛡️. Умные деньги сначала покупают страховку, не спешат ставить на отскок.
Перед FOMC, чем плотнее перекуплены длинные позиции с кредитным плечом, тем легче им стать добычей для медведей🧠. Не принимайте отскок за разворот.
Короче: перед FOMC длинные позиции BTC — это банкомат для медведей. Не будьте тем, у кого забирают деньги. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Усиление нарратива о конфиденциальности и устойчивости к квантовым атакам: стоит пересмотреть кроссчейн-приватность взаимодействия $ZEC и $NEAR.
Слабое место приватности при кроссчейн-обмене в том, что при обмене через NEAR Intents на $ZEC адрес возврата часто оставляет следы в публичном блокчейне, что под усилением AI-вычислительных мощностей облегчает отслеживание. Команда разработчиков узлов ZEC предложила решение — для каждой транзакции через NEAR автоматически генерировать одноразовый приватный ключ. Даже если в будущем квантовые вычисления взломают какой-то адрес возврата, будет видна только отдельная изолированная транзакция, что затруднит отслеживание до основного кошелька и ключевых активов.
Ключевым является временной лаг. ZEC планирует обновление сети в январе следующего года с внедрением квантово-устойчивых подписей для прозрачных адресных пулов; а этот патч приватности для кроссчейна ожидается в ближайшие недели на стороне программных кошельков. Это значит, что перед «квантовым экзаменом» будет закрыт канал раскрытия публичных ключей в кроссчейн-сценариях.
С точки зрения нарратива, это укрепляет фундаментальные позиции $ZEC как лидера приватности и обеспечивает безопасность кроссчейн-инфраструктуры $NEAR. Незамеченный технический прогресс может стать скрытым катализатором для сектора приватности.BTC на уровне 80 000 выглядит оживлённо, но за кулисами капитал постоянно перетягивается.
Это крупные игроки поддерживают дно и защищают рынок или просто стабилизируют настроение, создавая иллюзию отскока?
В последние дни цена упорно держится около 80 000, постоянно испытывая уровень, на первый взгляд накапливая силы, но на самом деле происходит смена позиций. Данные с блокчейна ясно показывают, что долгосрочные инвесторы тихо приобрели 770 миллионов монет, медленно накапливая позиции и одновременно готовясь к выходу. Это не просто борьба быков и медведей, а отсутствие единого мнения.
Сейчас рынок находится в состоянии разногласий, это не начало нового ралли и ещё не время для крупных распродаж. Уровень 80 000 — самый важный психологический опорный пункт на этой неделе. На заседании во вторник вряд ли будут изменения в политике, делать ставку на одностороннее движение слишком рискованно.
Если уровень 80 000 устоит, после выхода новостей капитал потечёт из BTC в платформенные токены и инфраструктурные проекты, скорее всего, это будет локальный рост, а не широкое и мощное ралли.
Риски тоже нужно помнить: эта группа краткосрочных инвесторов в любой момент готова обвалить рынок, и если произойдёт массовый исход, монеты с малой капитализацией и низкой ликвидностью упадут очень быстро и значительно.
Далее важно наблюдать за предпочтениями капитала: останется ли он в стабильных активах или пойдёт на риск ради более волатильных инструментов. Пока сигнал не ясен, гоняться за ростом опасно — можно купить на пике настроений.
Сейчас этап консолидации и разногласий, важно поймать правильный ритм, это важнее, чем гадать на рост или падение.
$BTC $ETH $ZEC Цена на золото упала ниже 4000 долларов, это не просто царапина на коже, а внезапное падение среднего артериального давления в системе кровообращения ниже порога перфузии. Спотовое золото на этой неделе потеряло около 4%, превратив ключевой уровень перфузионного давления в 4000 долларов/унция в сигнал тревоги; неопределённость на Ближнем Востоке действует как сосудосуживающее средство, но при недостаточном объёме крови оно не может заменить сам объём.
Золото в этой системе кровообращения больше похоже на резервный объём и перфузию для хеджирования рисков. Инфляционные опасения, вызванные ценами на нефть, и колебания ожиданий по процентным ставкам — это как повышение постнагрузки и сосудистого тонуса одновременно, что увеличивает потребление кислорода миокардом, в то время как давление продаж продолжает «высасывать кровь». Потребность в ликвидности при усилении волатильности — это как экстренный сбор крови во время операции: инвесторы продают золото за наличные, это не исчезновение очага, а центральное перераспределение под влиянием симпатической активации, при котором периферическая перфузия жертвуется в первую очередь.
Рассматривая токен $XPL на американском фондовом рынке, нельзя считать его отдельным органом. Это периферические капилляры той же системы кровообращения: при падении цены на золото ниже ключевого уровня рисковые активы могут лишиться ликвидности; глубина рынка, объёмы торгов, ставки финансирования, проскальзывание и корреляция — это его мониторинг. Если падение золота сопровождается ростом ожиданий по ставкам, $XPL больше похож на компенсаторную тахикардию при низкой перфузии: кратковременный ценовой отскок не означает восстановления сердечного выброса.
Главное — диагностировать, вызвано ли текущее падение отказом спроса на защитные активы или шоком объёма из-за оттока ликвидности. Риск на Ближнем Востоке не удержал цену на золото, что говорит о недостаточной дозе сосудосуживающих средств или слишком быстром кровопотере; цены на нефть и ожидания по ставкам создают постоянную постнагрузку, а потребность в наличных — скрытый отток крови. Восстановится ли спрос на защиту, зависит от того, сможет ли золото снова поднять среднее артериальное давление выше порога, а не от одной восходящей свечи, которая является лишь электрокардиографическим артефактом.
Пока перфузионное давление нестабильно и уровень лактата не снижается, любые корреляционные отскоки $XPL — это лишь компенсация, а не успешная реанимация. #goldfallsbelow$4000#SpaceX получила обязательство финансирования на 40 миллиардов долларов, но мне больше интересно, как быстро эти деньги окупятся
26 октября SpaceX объявила о получении обязательства на аренду GPU на сумму около 40 миллиардов долларов, ожидается завершение сделки до конца года, а оборудование начнет использоваться после поставки в первой половине следующего года. Этот шаг укрепил мою уверенность в их способности получать вычислительные мощности, но также переключил внимание на возврат средств: смогут ли клиенты продолжать платить после установки оборудования, сможет ли доход покрыть арендные платежи? В индустрии AI сейчас легко доказать свою мощь масштабом финансирования, но я предпочитаю оценивать эту мощь по уровню использования оборудования и скорости возврата наличных.Прогноз прибыли Samsung Electronics за третий квартал напоминает внезапный удар конём с диагонали, резкий рост прибыли в годовом исчислении — лишь дымовая завеса на шахматной доске, а настоящий ход скрыт в продвижении цепочки пешек четвёртого поколения высокоскоростной памяти. Полная партия раскроется только 29 октября, но уже сейчас у первого игрока есть преимущество фигур: спрос на память для искусственного интеллекта продолжает расти, а темпы поставок, ценообразование на память и прибыльность различных бизнесов — три линии, которые определят, станет ли этот рост тактической комбинацией или стратегическим наступлением.
Если рассматривать этот прогноз как шахматную партию, то прибыль за третий квартал — это сигнал перехода от дебюта к миттельшпилю. Поставки памяти четвёртого поколения — это пешки, которые должны пройти до превращения, но всё зависит от сертификации клиентов, выхода годных изделий и темпов расширения производства; ценообразование — это центр контроля, каждая уступленная цена ослабляет напряжение всей цепочки пешек; прибыльность бизнесов — это координация фигур, нельзя смотреть только на одну ладью, которая рвётся вперёд, игнорируя связь с конём и слоном на флангах. Настоящий шахматист зарабатывает не просто бросаясь на короля, а просчитывая ходы соперника заранее: точку перелома цикла, расширение производства конкурентами, ценовые войны, опровержение спроса — какие ходы являются обязательными, а какие — приманкой и жертвой.
Взаимодействие с $xIWM больше похоже на сдерживание на фланге. Повышение настроений на новостном фоне не означает, что основная линия уже достигла превращения; если поставки и ценообразование памяти четвёртого поколения не оправдаются, то рост на рынке — это жертва, поднесённая соперником, и её принятие лишь обнажит короля. Форма позиции в портфеле должна оставаться полузакрытой, не стоит из-за резкого годового роста превращать пешечную структуру в наложение или изолированную пешку; в миттельшпиле самое страшное — когда преимущество фигур ещё есть, но инициативу уже перехватил соперник молниеносным ударом. Ошибки конкурентов — лишь справочная информация на фланге, а не основная линия, исход партии по памяти всё ещё зависит от того, сможет ли Samsung Electronics превратить технологическое поколение в ценовую власть.
Ключевой ход в этой партии — не фейерверк годовой прибыли, а сможет ли память четвёртого поколения провести пешку до превращения; $xIWM — лишь сдерживание на фланге, а основная линия — способность Samsung Electronics превратить преимущество фигур в победу в эндшпиле. #samsungq3profitoutlookЧЕРТ ВОЗЬМИ 🤯
1 000 000 000 000 R$ испарились с бразильской биржи
сегодня.
А потом говорят, что криптовалюты волатильны.
#OctFOMCDecisionThisWeek Netflix сегодня обновил годовой минимум, объем торгов составил всего 60% от среднего.
Закрытие 63.21, падение на 4%, внутридневной минимум 63.16. Снижение на 52.8% от пика в 133.91 в июне прошлого года.
Я не покупаю.
Отчет за 20-е число после закрытия рынка на самом деле неплох: выручка 12.87 млрд выросла на 12%, прибыль на акцию 0.87 превзошла ожидания на 5 центов.
На следующий день падение на 5.3%, объем торгов 101 млн акций, в 2.4 раза выше среднего. Прогноз на 4-й квартал всего +12%, что означает, что рост замедляется.
Сегодняшний новый минимум — вот что меня волнует. Объем торгов 26.8 млн акций, средний объем за 20 дней 42.4 млн, 0.63 от среднего.
Рост объема при новом минимуме означает, что еще есть споры. Снижение объема при новом минимуме — совсем другое дело.
Разногласий больше нет.
Проще говоря, рынок не боится, сколько она заработает в этом квартале.
За три недели три компании снизили прогнозы, причина одна: время просмотра. HSBC 96→76, Wells Fargo 57, Huber снизил дважды.
Она все еще может повысить цены, но время просмотра уходит к YouTube, потолок снижается.
Поэтому я думаю, что ответ не в отчете, а в том, "сколько людей будут пользоваться сервисом через три года".
Линия ошибки: возврат выше 68.85 и дневной объем торгов возвращается к 40 млн акций. Пробой 63.16 с ростом объема — это вторая фаза.
Отчет в январе следующего года покажет.
Вы верите, что она сможет вернуть время просмотра, или считаете, что ворота уже закрыты?
$NFLX $GOOGL $QQQ
#奈飞新低 #交易之声：你的经验值得被听到#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
395 делать сделки = против тренда * против сегодняшнего катализатора + стоп-лосс близко, если шортить, то ждать 405-410 стагнации или пробоя 385 — эти две структурные сигналы, и осознавать, что видео Optimus и слияние со SpaceX могут в любой момент сорвать планы.
Причины:
1. FOMC в четверг 02:00: жесткая риторика может подорвать весь сектор роста/AI
2. Поставки за Q3 снизились на 2% в годовом выражении, выручка немного упала — фундаментально цена не поддерживается, но сегодняшняя динамика определяется ликвидностью и нарративом, реализация оценки может произойти через несколько месяцев.Большой биток｜Краткосрочная стратегия
Рынок поднялся до 80849, затем под давлением откатился вниз, образовав длинную верхнюю тень свечи, краткосрочная бычья динамика ослабевает, скользящие средние разворачиваются вниз, краткосрочный тренд склоняется к слабости.
Агрессивные трейдеры могут попробовать шорт в диапазоне сопротивления 80400-80600
Стоп-лосс: выше 80900 (пробой предыдущего максимума — прямое признание ошибки)
Первая цель: 79600
Вторая цель: около минимума 79450
Рынок находится в фазе отката после подъема, сила отскока ограничена, не стоит слепо гоняться за ростом. Агрессивная стратегия подходит только для небольших позиций с приоритетом соотношения риска и прибыли, входить на сопротивлении, если цена не достигает уровня — наблюдать, не ставить заранее ордера.
Если цена снова закрепится выше 80850, эту стратегию шорта следует сразу же отменить, так как рынок может в любой момент сменить ритм.«Не воспринимайте календарь как костыль»
С 1950 по 2022 год в большинстве случаев через год после промежуточных выборов индекс S&P 500 рос, эта статистика заманчиво выглядит, но выборка ограничена, а макроэкономические условия не повторяются. Окончание выборов — не стартовый выстрел, рынок часто заранее учитывает ожидания. Даже если в итоге индекс растёт, по пути он может сначала упасть, и этот путь может быть тяжёлым.
Если американский рынок продолжит укрепляться, криптоактивы могут последовать за ним, но корреляция не означает одинаковую амплитуду. Настроения и кредитное плечо усиливают волатильность: рост бывает резче, а откаты — жёстче. Является ли уровень 57,8 тыс. историческим дном — сейчас подтвердить нельзя; 80 тыс. кажется дорогим, 160 тыс. — вершиной, 40 тыс. тоже не исключено, такие шансы не внушают уверенности.
Поэтому я не пытаюсь угадать дно и не гонюсь за ростом. Лучше покупать частями, ждать подтверждений, держать наличные, идти постепенно и наблюдать. Возможностей на рынке много, спешить не стоит.Раунд второй: колебания и эффективность, кто более вынослив
Волатильность у обоих близка (BTC 30,7% против ETH 31,6%), но после корректировки на риск разрыв увеличивается: коэффициент Шарпа BTC -8,21, ETH -11,36, при одинаковой волатильности старший брат теряет меньше, эффективность на единицу риска значительно выше. Средняя ставка комиссии BTC +0,0055%, ETH +0,0046%, длинные позиции на споте платят налоги, но у старшего брата большой объём, налоговая база распределена, ощущение боли относительно слабее. В этом раунде старший брат снова побеждает, младший начинает с 0:2, даже перерыв взять нельзя.
Раунд третий: куда движутся умные деньги
Деньги — окончательный судья. За шесть дней по позициям в контрактах: BTC чистый отток 90,3 млн долларов, ETH чистый отток 138 млн долларов — у старшего брата 23/10 однодневная потеря 431 млн выглядит как серьёзная рана, но 25/10 обратно вошло 124 млн, остановив кровотечение; у младшего — тихий постоянный отток, 25/10 даже ускоренный отток 171 млн, непрерывно истощающий силы. На стороне спотовых ETF ситуация ещё болезненнее: биткоин-ETF на прошлой неделе чистый приток 301 млн долларов (в первой половине недели держался, в четверг и пятницу пошёл отток), ETH-ETF напрямую чистый отток 221 млн долларов. Куда встанут умные деньги, книга уже подписала за них.Братья, снова нашли одного очень активного крупного китового аккаунта👀 Он одновременно открыл шорт-позиции на BTC, ETH и SOL, сейчас на счету хоть и прибыль, но финансирование постепенно компенсирует убытки.
Разберём позиции по отдельности🧵:
$BTC шорт｜5x полная позиция
2640 BTC, номинал около 210 млн U, открытие на 76331, текущий плавающий убыток более 10 млн U; финансирование получено 3.09 млн U, цена ликвидации на 142688, большой буфер🚀
$ETH шорт｜5x полная позиция
106400 ETH, номинал около 250 млн U, открытие около 2322, небольшой плавающий убыток; финансирование получено 4.23 млн U, ритм довольно стабильный💧
$SOL шорт｜7x полная позиция
719900 SOL, номинал более 73 млн U, открытие на 94.3, плавающий убыток 5.12 млн U; финансирование получено 3.8 млн U, высокая кредитное плечо, но запас по цене ликвидации есть⚡
Этот подход не похож на ставку на "скоро большой обвал", скорее шорты используются как долгосрочный инструмент для получения дохода: с высокой ценой ликвидации противостоять волатильности, постепенно возвращая стоимость за счёт финансирования🧘♂️ Теперь всё зависит от того, кто проявит больше терпения — рынок или ставки по финансированию.$HYPE Подловил! Только в полдень заметил, что Coinbase вкололся на 72, тогда рыночная цена была 75, мои ордера на 74 и 73 сработали, я заметил это только в полдень
1. Отскок от максимума почти на 25%, цена 75 — я на самом деле доволен, сильные монеты при откате на 25-30% — отличная зона для входа, хотя пока нет признаков остановки падения, сильные монеты в бычьем рынке не дают много шансов для покупки, я заранее выставлял ордера по лестнице вниз, думаю, воспользуюсь этим откатом, чтобы сформировать основную позицию, если повезет, докуплю, когда цена опустится до 60-х
2. "Толстяк" криптомира, ты заслуживаешь этого! Владеть монетами ≈ владеть компанией, держать монеты — почти то же, что владеть компанией, права держателей монет намного круче, чем у акционеров многих компаний, превосходит почти 100% акций, модель максимального распределения прибыли — мне это очень нравится!
3. Глобальный рынок бессрочных контрактов за год — 9,3 трлн долларов, Hyperliquid занимает всего около 3%, потенциал роста огромен, и он в основном работает на нерегулируемом рынке, который очень большой
4. Рыночная капитализация в обращении $HYPE — 19 млрд, $CRCL — 17,6 млрд, но прибыльность не уступает CRCL. Рыночная капитализация в обращении менее 20 млрд — можно спокойно набирать позицию, если не удержишь — можно выйти с прибылью при 40 млрд, а если удержишь — докупать до вершины этого бычьего рынка
Работа по формированию позиции в октябре продвигается, осталось 5 торговых дней, октябрь действительно месяц скидок, надеюсь, смогу купить больше HYPE #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ZEC Главная мысль: в октябре повышение ставок не ожидается, но ключевой вопрос — продолжит ли Пауэлл усиливать позицию «высокие ставки сохранятся дольше, опция повышения в декабре остается». До решения инвесторы осторожны, рынок колеблется и корректируется, направление определится после объявления.
1. Основная фундаментальная логика
Цены на нефть остаются высокими, инфляционные ожидания устойчивы — это общий фактор давления на золото и BTC.
Геополитические конфликты обычно поддерживают золото как актив-убежище, но сейчас ситуация такова: конфликт → рост цен на нефть → повышение инфляционных рисков → ФРС не может смягчить политику, логика убежища не работает, реальная доходность гособлигаций — главный ориентир.
Они тесно связаны: рост доходности — двойное падение; снижение доходности — восстановительный отскок.
2. Ключевые уровни
✅ Золото
Краткосрочная поддержка: 3900–3940; при пробое вниз — около 3840
Краткосрочное сопротивление: 4100, сильное сопротивление 4250–4300
Для достижения цели 4600 нужны явные признаки ослабления инфляции и возвращение ожиданий снижения ставок, что на следующей неделе маловероятно.
✅ BTC
Ключевая поддержка: уровень 80 000
Если удержится 80 000 — это широкая коррекция в рамках бычьего рынка; если пробит и не восстановлен — тренд ослабевает, следующая поддержка на 76 000.
Краткосрочное сопротивление: 82 000–83 000, закрепление выше даст хороший отскок; сильное сопротивление на 87 000.
Ребята, как думаете, куда пойдет рынок на следующей неделе? Делитесь мнениями в комментарияхВ момент 80800, сколько людей уже думали, что 81000 — это надежно? Сейчас 79868, ETH2311, SOL101.06. Когда растет, несколько свечей подряд не хочется отступать, а когда падает — довольно больно, даже 80 тысяч не хотят удерживать. Черт, те, кто только что вошел в длинные позиции, наверное, уже начали искать новости для оптимизма.
Сейчас я больше хочу дождаться отскока BTC, чтобы открыть короткую позицию. Но на уровне 79800 действительно сложно войти, упало почти на тысячу пунктов, чтобы догонять, в душе неуверенность. 80180 — это 15-минутная 20-периодная скользящая средняя, рядом 80200—80250 с короткосрочными скользящими, хочу посмотреть, сможет ли цена снова подняться после возврата. Если будет еще один резкий рывок вверх, короткие позиции тоже будут некомфортны, поэтому хочу попробовать немного, а на уровне выше 80400 выйти, не стоит из-за желания доказать правильность направления держать позицию.
Ниже 79600 недалеко, если пробьет, начну сомневаться, стоит ли закрывать позицию. 79300, конечно, хотелось бы взять, но днем там тоже был отскок, не факт, что так легко дадут. Сегодня уже было два захода: сначала падение, потом отскок, после отскока снова сброс, долго держать позицию — легко превратить прибыльную сделку в источник стресса.
ETH пока не трогаю, только коснулся 2344 и развернулся, 2322 не смог вернуть, до 2350 еще рано говорить. SOL действительно быстро бежит вперед, сейчас потерял скользящую на 101.57. Команда Akash выбрала Solana для миграции, но нужно пройти управление и аудит, новости не могут гарантировать эту краткосрочную сделку. Сначала подожду отскока BTC, сейчас боюсь открыть короткую позицию и продать перед тем, как он начнет расти.Под утро BTC всё ещё колеблется около 80500, но у институциональных игроков Уолл-стрит уже пробит дно
Только что посмотрел последние данные по институциональным инвесторам: BTC упал ниже средней стоимости позиции по всем американским спотовым ETF (около 82300 долларов), институционалы в целом несут убытки. Не только BTC за последние две недели потерял более 900 миллионов чистого капитала, но и отток из ETF на Ethereum за месяц приближается к 1 миллиарду долларов. Розничные инвесторы всё ещё делают ставку на отскок, а крупные деньги ускоренно уходят
$BTC: пробит уровень стоимости 82300, отскоки постоянно встречают сопротивление
Ранее ориентир был около 84500. После пробоя институционального уровня стоимости импульс отскока явно ослаб. За две недели отток превысил 900 миллионов, 81000 так и не удалось преодолеть, сверху много застрявших позиций. Внизу внимание на 80000.
$ETH: отток за месяц приближается к 1 миллиарду, пробит ключевой уровень 2400
Ранее ориентир был 2500. За этот месяц из Ethereum ETF вышло более 955 миллионов, BlackRock за неделю вывел почти 300 миллионов. Кровопотеря рекордная за год, отскок полностью без подтверждения покупателями. Важно, сможет ли удержаться уровень 2300, это важнее, чем насколько высоко пойдет отскок
$SOL: продолжается отток средств, отскок на высоких уровнях слабый
Ранее ориентир был около 108. Интерес к вложениям крайне низкий, за неделю отток около 26 миллионов. Сопротивление около 105 сильное, нет притока новых средств, резкий рост легко приводит к откату
Итог: институционалы полностью переходят в защиту, BTC пробил уровень стоимости, у ETH и SOL ещё меньше уверенности. Цена и капитал движутся вниз
На этой неделе приближается заседание ФРС, настоящий тренд, возможно, ещё не сформировался
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Новое наблюдение за позициями умных денег: обострение борьбы между линиями стоимости лонгов и шортов 🧐
Текущая цена ETH 2322, за день небольшое падение на 0.61%, ставка финансирования 0.0046%. Общий объем позиций умных денег 1.74B USDT, всего 2361 трейдер, номинальное соотношение лонгов к шортам 23.70%.
Сторона лонгов 😣
885 лонговых позиций на сумму 333.53M USDT, средняя цена открытия 2874.44, нереализованный убыток 79.2097M USDT, процент прибыльных позиций всего 33.33%. Большинство лонговых позиций имеют стоимость значительно выше текущей цены, давление убытков продолжает нарастать.
Сторона шортов 🤏
1476 шортовых позиций на сумму 1.40B USDT, средняя цена открытия 2306.97, нереализованный убыток 9.5897M USDT, процент прибыльных позиций 61.58%. Объем шортов больше, текущая цена немного выше их средней цены, хотя и с небольшим нереализованным убытком, расстояние до безубыточности невелико.
Обзор рынка 👀
Текущая цена 2322 находится ровно посередине между линиями стоимости лонгов и шортов: сверху стоимость лонгов высока, снизу стоимость шортов низка, рынок дергается туда-сюда, явно наблюдается ситуация двойного убытка для обеих сторон. В краткосрочной перспективе стоит следить за изменениями в борьбе около линий стоимости.
Обзор рынка для справки, не является инвестиционной рекомендацией. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ После полуночи, вскоре после открытия американского рынка в понедельник, BTC колебался около 80500, но капитал уже непрерывно уходил в минус.
Только что посмотрел последние данные по ETF: после резкого оттока в 636 млн 22-го числа, 23-го числа из BTC вышло около 138 млн. В первой половине недели был значительный приток, к концу недели он резко сменился оттоком. Капитал продолжает уходить, цена откатилась к уровню около 80500.
$BTC: попытка подняться до 81000 не удалась, капитал синхронно ушёл в минус
Ранее ориентир был около 84500. В первой половине недели был значительный приток, с 22-го числа капитал непрерывно уходит. Сила капитала явно ослабла, 81000 удержать не удалось, краткосрочные трейдеры, вероятно, продолжают фиксировать прибыль. Внимание на уровень 80000.
$ETH: потерял уровень 2400, отскок не поддерживается капиталом
Ранее ориентир был 2500. За неделю общий отток превысил 220 млн, сейчас цена упала до около 2350. Сумма немалая, что говорит о том, что отскок ещё не получил устойчивого подтверждения. Важнее удержать 2300, чем пытаться подняться выше.
$SOL: приближается к отметке 100, после небольшого притока сразу снова ушёл в минус
Ранее ориентир был около 108. После непрерывного оттока появился небольшой приток, но к концу недели снова отток. Давление около 105 сильное, нет новых покупателей, резкий рост легко может привести к откату.
Итог: капитал продолжает уходить, BTC лидирует в оттоке, у ETH и SOL ещё меньше сил. Цена и капитал движутся вниз.
В начале недели на американском рынке идёт борьба, на этой неделе ожидается заседание по ставкам, истинное направление ещё не определилось.
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Основной акцент на $ETH | Стратегия — шорт
Теперь очередь $ETH играть главную роль, ответ совсем не нов: всё ещё шорт. 24/10 длинная медвежья свеча пробила $2,281, 25/10 закрылся на $2,328 с очередной медвежьей свечой, второй день подряд центр тяжести опускается вниз — когда свечной график говорит, упрямство бесполезно. Операцию фиксируем так: при отскоке до $2,358-2,389 (зона сопротивления MA3, наложенная на MA5) постепенно открываем шорт, стоп-лосс $2,435, первая цель $2,281, при пробое смотрим на $2,236, кредитное плечо 3-4 раза, соотношение риск/прибыль от 1.5:1. Тем, кто спешит ловить дно, советую сначала успокоиться на три секунды: на фьючерсном рынке капитал уже четыре дня подряд уходит, даже на спотовом ETF на прошлой неделе был чистый отток в 221 миллион долларов, на этом уровне ловить — значит подхватить не золото, а горячую картошку, которую кто-то бросил.
Что касается старшего брата, всё в двух словах:
$BTC закрылся на $80,114 (25/10), за 7 дней диапазон $79,178-$84,875, после пробоя 80 тысяч продолжает неоднократно тестировать уровень. По стойкости старший брат действительно крепче младшего (завтра в сравнительной статье подробно обсудим это). Направление тоже очевидно: у старшего брата тоже нет бычьей структуры, отскок — это всё ещё возможность для шорта, только его зона поддержки ближе, а лезвие менее острое, чем у $ETH. Что касается быков, которые всё ещё стоят на вершине $2,527 — я очень скучаю по вам, держитесь ещё немного.ETF недельный отчет
💰 Чистый приток BTC ETF на прошлой неделе составил $301 млн! Американские горки за неделю, двухнедельный отток наконец завершился
📈 Farside: на прошлой неделе чистый приток BTC спотового ETF составил около $301 млн, положив конец двухнедельному оттоку; с понедельника по среду приток составил около $1,08 млрд, в четверг и пятницу отток составил около $774 млн (Cointelegraph).
📉 Ранее за две недели отток составлял около $228 млн и $680 млн соответственно; в октябре накопительный итог все еще отрицательный — около $314 млн оттока.
🔷 Чистый отток ETH спотового ETF на прошлой неделе составил около $221 млн, четвертая подряд неделя оттока.
🧮 Отток в четверг и пятницу поглотил около 72% притока в начале недели (считал сам).
Положительные недельные данные не означают, что покупательский спрос стабилен, я не уверен, возможно, я ошибаюсь.
📍 На что я обращаю внимание:
• Продолжится ли чистый приток ETF на этой неделе
• Сможет ли накопительный итог октября стать положительным
Как вы думаете, сохранится ли чистый приток ETF на этой неделе или снова произойдет разворот?
$BTC $ETH #BTCETHETFOutflows #OctFOMCDecisionThisWeek $BTC $ETH $ZEC В эти выходные розничные инвесторы и китовые инвесторы пошли вразрез. Скорость перевода монет розничными инвесторами на биржи достигла полугодового максимума. Киты же приостановили активность.
За последние 30 дней объем $BTC, внесенный розничными инвесторами на Binance, вырос с примерно 5,5 млрд долларов до около 10,75 млрд долларов. В то же время объем депозитов китов упал с примерно 5,9 млрд долларов до около 3,8 млрд долларов, снизившись примерно на 36%. Сейчас объем депозитов розничных инвесторов примерно в 2,8 раза превышает объем китов. Внесение средств не означает продажу, это просто перевод в место, где можно продать. Это больше похоже на попытку розничных инвесторов воспользоваться отскоком для выхода, а не на слив со стороны китов. Это лишь предположение, а не доказанный факт.
Что касается ETF на $BTC, то ситуация тоже неоднозначная. С понедельника по среду чистый приток составил около 1,08 млрд долларов. $BTC достиг недельного максимума около 84 777 долларов. В четверг и пятницу был чистый отток около 774 млн долларов. За неделю в целом чистый приток составил около 301 млн долларов, прервав двухнедельный отток. Но в октябре в целом наблюдался чистый отток около 314 млн долларов. Исследования также показывают, что инвесторы в ETF не занимаются ловлей дна. Из 8 крупных падений 7 сопровождались чистым оттоком.
На 00:26 $BTC торгуется около 80 228 долларов. Решение ФРС в среду — ключевой момент, вероятность сохранения ставки без изменений высока, рынок сосредоточен на повышении в декабре. Возврат к уровню около 82 500 долларов вернет уверенность покупателей. Средняя стоимость институциональных инвесторов около 81 500 долларов, что близко к текущему уровню. Поэтому я не спешу делать выводы по этой неделе. Розничные инвесторы активны, институциональные ждут, я пока тоже подожду.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? Не зацикливайтесь только на графиках, "дверь" для "перекладки" GDOG открыта 🚪
Grayscale подключила физическую подписку к продуктам, таким как Dogecoin Trust ETF (GDOG). Эта новость не взрывная, но очень важная 🔍. Раньше институциональные инвесторы, чтобы получить долю, часто сначала продавали DOGE за фиат, а затем оформляли подписку, что создавало трения и высокие налоговые издержки; теперь квалифицированные учреждения могут напрямую обменивать спотовый DOGE на доли траста, путь стал короче, и вход регулируемых средств стал более плавным.
Суть не в "новом способе подписки", а в изменении направления потоков активов 📦. Институциональные инвесторы больше не обязаны сначала продавать на вторичном рынке, чтобы получить наличные, а постепенно переводят спотовый DOGE с блокчейна в холодные кошельки траста. Свободно торгуемый в обращении $DOGE постепенно "складывается в запасы", давление продаж поглощается заранее, и последующая маржинальная покупка может сильнее влиять на цену.
Розничные инвесторы нервничают из-за колебаний в несколько центов, а институты используют институциональные каналы для накопления активов 🧊. Это не призыв к покупке, а тихое изменение структуры рынка. Не позволяйте краткосрочному шуму сбить вас с пути и не гонитесь слепо за ростом; понимание каналов движения капитала важнее, чем угадывание одной свечи. В дальнейшем волатильность может стать более ритмичной 🎢. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #Восстановление транспортировки нефти на Ближнем Востоке, почему цены на нефть остаются высокими? Судоходный путь только восстановлен, корень регионального конфликта не решён, в Ормузском проливе и Красном море сохраняется риск новых нарушений, рынок продолжает учитывать геополитическую премию за риск и не решается резко снижать цены на нефть. ✅ Глобальные запасы нефти низкие Ранее было массово израсходовано стратегическое и коммерческое резервное сырьё, буферные запасы недостаточны, при краткосрочных перебоях в поставках цены легко поднимаются, низкие запасы обеспечивают сильную поддержку ценам на нефть. ✅ Высокие затраты на судоходство и страхование После конфликта страхование танкеров и фрахт не снизились существенно, транспортные издержки выросли, что передаётся на спотовые цены на нефть. ✅ Поддержка цен сокращением добычи OPEC+ и дефицит нефтепродуктов OPEC+ сохраняет стратегию сокращения добычи, контролируя предложение; одновременно в мире наблюдается дефицит дизельного топлива и других нефтепродуктов, дефицит на стороне НПЗ поддерживает спрос на нефть, что способствует удержанию высоких цен. ✅ «Возможность судоходства ≠ полное восстановление производства» Некоторые нефтегазовые объекты повреждены, восстановление мощностей идёт медленно, фактический стабильный объём добычи ещё не достиг уровня до конфликта, предложение не полностью восстановлено. 📌Итог: восстановление транспортных путей лишь смягчает самый острый кризис полного прекращения поставок, но геополитические риски, низкие запасы, высокие транспортные издержки и ограничения по сокращению добычи в совокупности поддерживают высокие цены на нефть.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 28 октября уже близко, и отчет SK海力士 за третий квартал определенно станет главным событием этой недели в полупроводниковой отрасли. Сейчас рыночные настроения в основном «открыто бычьи», давайте разберем логику.
Всё сосредоточено на HBM4. Сейчас спрос на AI-серверы взрывной, все надеются, что массовое производство HBM4 поднимет цену за единицу и прибыль. В сообществе один из участников сказал прямо: если спрос на AI-инференс сможет поднять объемы поставок HBM4, это полностью компенсирует слабость традиционного бизнеса по памяти.
Судя по данным, насколько безумны инвестиции? Связанные токены ($SKHYNIX, $SKHY)
Но рациональный анализ требует следить за рисками: во-первых, сможет ли производство поспевать, во-вторых, вопрос выхода годных изделий — не хотелось бы, чтобы при большом объеме поставок маржа упала. Если эта волна роста объема и цены HBM4 удержится, исторический максимум — не мечта; если же результаты окажутся чуть хуже ожиданий, то прежний ажиотаж может быстро остудить пыл.В общем, такие гигантские IPO обычно сначала вызывают ажиотаж, а потом происходит отток средств. По опыту $SPCX, падение начинается не позднее, чем за неделю до IPO.
SpaceX опубликовала S-1 (20 мая), а ценообразование прошло (11 июня). В начале был ажиотаж, а в последнюю неделю — отток.
Если перенести это на Anthropic: период ажиотажа — до 9 ноября, с 10 ноября до ценообразования (неделя перед Днем благодарения) — период оттока, пик которого приходится на 3-5 торговых дней до ценообразования. Между промежуточными выборами 3 ноября и роуд-шоу 10 ноября всего 4 торговых дня, при этом 6 ноября выходят важные данные по занятости. С этой недели до промежуточных выборов Anthropic скорее будет служить якорем для ценообразования, а не источником оттока.
Кроме того, S-1 Anthropic может быть воспринят как позитивный сигнал на фоне отчетов Microsoft, Google и Amazon на этой неделе, поскольку расходы Anthropic служат доказательством необходимости капитальных затрат облачных провайдеров. Средства, привлечённые на IPO, в конечном итоге вернутся в доходы этих трёх компаний и производителей чипов, поэтому этот отток средств для рынка в целом — это отток, а для облачных провайдеров — вливание. Но это возвращает нас к парадоксальной ситуации, когда рынок словно наступает себе на ноги, и вопрос, сможет ли он (притвориться, что) это признаёт, остаётся открытым.
За неделю до открытия $SPCX крипторынок уже терял 180 миллиардов долларов капитализации, и Anthropic может повторить этот эффект. Для краткосрочных трейдеров это значит, что если в начале ноября будет отскок, стоит быстро выйти и обезопасить позиции, а затем войти снова после стабилизации рынка.Рынок интересный 😅 При падении все ждали более низких цен, но как только начался отскок, фьючерсы на BTC и ETH за 24 часа показали чистую покупку на 430 миллионов, а на спотовом рынке тоже наблюдается чистый приток. Позиции в шорт жалуются, что падения недостаточно, а шорты — что отскок слишком сильный. Я хочу посмотреть, сможет ли этот покупательский импульс удержать уровень 81000.
Я склоняюсь к покупке. 430 миллионов — не обязательно все новые деньги, но переход на спотовый рынок заставляет меня ждать. Планирую входить в BTC около 80600, 20-периодная скользящая средняя на 15 минутах около 80500, не стоит пробивать её вниз; стоп-лосс при пробое 80380, на 81000 частично фиксирую прибыль, остаток держу до 81400. Больше всего боюсь боковика, когда только закроешь позицию, сразу поднимается, а догонять неудобно 😮💨
ETH в приоритете. Покупаю при отскоке с 2340—2345, стоп-лосс на 2328, первую часть фиксирую на 2370, остаток пробую продать на 2385. Предыдущее падение не пробило минимум, 2350 уже отыграли, пока не хочу шортить. Не стоит сразу пробивать 20-периодную на 2339, если отскок превратится в падение — будет неприятно 😣
SOL позже, смотрю на 101.3, стоп-лосс на 100.7, частично фиксирую выше 102.5. Не открываю все позиции сразу, сначала ETH. Думаю, отскок ещё не закончился, но сразу догонять неудобно, а ставить ордера страшно, что чуть не дотяну. Пока не двигаюсь, смотрю на давление продаж у 2370 📈📉Братья, в динамичной группе что-то не так, все кричат о лонгах, говорят, что скоро будет резкий рост!
Шортерам грозит кровавая расправа. Неужели сейчас шортить так опасно?
Взгляните на рынок, $BTC сейчас около 80181, хотя в группе все за лонг, доля шортов всё ещё 52%.
У меня позиция — шорт BTC, средняя цена открытия 83436.2, текущая цена 80182.9, уверенно держу +11.69% прибыли, совсем не переживаю.
Почему я не закрываю позицию, когда все в группе кричат о лонгах? Потому что на этом рынке настроение часто противоположно. Чем больше розничных трейдеров вваливается в лонг, тем меньше шансы, что крупные игроки будут поднимать цену, чтобы вы выйти в плюс. Они используют ликвидации лонгов как топливо, чтобы сбить цену вниз — разве это не выгодно?
Посмотрите на свечи, после большого медвежьего бара отскок очень слабый, скользящие средние давят сверху, никаких признаков разворота.
Те, кто кричат о лонгах, играют с огнём, а мы, следуя тренду, зарабатываем на шортах. Конечно, если будет резкий рост — признаю. Но на данный момент шортеры уверенно держат позиции.
Братья, чем шумнее в группе, тем спокойнее надо быть. Как вы думаете, это мощный рост или ловушка от крупных игроков перед очередным падением?
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Институциональные инвесторы продолжают повышать прогнозы перед отчетностью: консенсус-прогноз операционной прибыли вырос с 74 трлн до 76,8 трлн, а Citigroup прогнозирует 81,3 трлн (примерно на 8% выше первоначального консенсуса)
Основные драйверы: долгосрочные контракты HBM4 с фиксированными ценами + рост цен на DRAM/NAND + спрос на KV-cache для AI-инференса, высокая видимость прибыли
История: несколько кварталов подряд превышение ожиданий, во 2-м квартале установлен рекорд, в 3-м квартале ожидается двойной эффект «цикл + AI», по цифрам самый простой для превышенияРозничные инвесторы спешат выйти с рынка, а крупные игроки не следуют за ними
После падения BTC ниже 80 000 долларов на блокчейне наблюдается интересный контраст: количество BTC, переводимых розничными инвесторами на биржи, достигло максимума за последние 6 месяцев, тогда как объем пополнений от крупных игроков заметно снизился.
Данные показывают, что объем BTC, переводимого крупными игроками на биржи, снизился с примерно 5,9 млрд в конце августа до 3,8 млрд, что составляет падение около 36%.
Что это означает? Давление продаж со стороны розничных инвесторов, возможно, растет, в то время как крупные игроки пока не проявляют аналогичного уровня желания продавать.
Однако меньшее количество переводов на биржи не обязательно означает, что крупные игроки скупают монеты, и не доказывает, что они накапливают позиции. В дальнейшем стоит наблюдать, сможет ли BTC удержаться около отметки 80 000 долларов и будет ли продолжаться изменение потоков капитала.
При усилении паники не спешите принимать решения, следуя за толпой.
$BTC $ETH
Данные основаны на анализе блокчейна и не являются инвестиционной рекомендацией.
#OctFOMCDecisionThisWeek Рыночная капитализация таких животных Meme монет, как DOGE, SHIB и PEPE, уже очень велика, и дальнейший потенциал роста ограничен. Рыночная капитализация RVN относительно мала, при этом она сочетает в себе вычислительную мощность PoW BTC и ограниченный общий объем, а также способность ETH выпускать активы на блокчейне, что обеспечивает ей более сильный потенциал долгосрочного роста.Отчёты технологических гигантов американского фондового рынка — одна из трёх основных макроэкономических тем этой недели, и они напрямую влияют на доверие к нарративу AI-индустрии на американском рынке, особенно сейчас, когда макроэкономическое давление настолько велико, что доверие становится ещё важнее. На этой неделе стоит обратить внимание на 7 отчётов: 28 октября — SK Hynix, Robinhood #SK Hynix Q3 отчёт скоро, сможет ли HBM4 повысить прибыль? 29 октября — Google и Microsoft, 30 октября — Amazon, Intel, SanDisk. Самыми ключевыми являются мировые гиганты AI-супероблаков Google, Microsoft и Amazon. На прошлой неделе логика верификации AI-компаний официально перешла в фазу проверки денежного потока: раньше сравнивали расходы, теперь — прибыль. Хотя сезон отчётов за третий квартал ещё недостаточно строг к эффекту прибыльности AI-компаний, очевидно, что структура AI-компаний ускоренно дифференцируется. Почему я считаю эти три компании самыми важными? Потому что это три ведущих мировых облачных провайдера, которые занимают ключевое положение в цепочке AI-индустрии, могут влиять на заказы и спрос на AI-инфраструктуру на верхнем уровне, а также на AI-модели и приложения на нижнем уровне, и в настоящее время являются «лакмусовой бумажкой» для проверки доверия инвесторов к AI. В отношении их отчётов выделяются четыре основных нарратива: выручка + капиталовложения в AI + свободный денежный поток + прогноз на 2027 год, при этом денежный поток — ключевой пункт проверки текущих отчётов. Лучшее сочетание = рост выручки + увеличение капитальных затрат + возвращение свободного денежного потока к тренду роста, замкнутая бизнес-логика, успешная проверка денежного потока. Нейтральное сочетание = рост выручки + увеличение капитальных затрат + медленный рост свободного денежного потока, рынок должен учитывать A - BTC около 10 000 выглядит очень оживлённым, но на самом деле внизу идёт перетягивание каната. Это действительно крупные игроки поддерживают рынок или это лишь временная сцена для удержания настроений? В последние пару дней наблюдение за рынком вызывает очень тонкое ощущение: цена держится около 80 000, колеблется, словно накапливая силы, но на самом деле это больше похоже на смену рук у держателей. Данные с блокчейна усиливают этот контраст: долгосрочные адреса тихо накопили около 770 миллионов в активах, а краткосрочные средства направляются на биржи — около 559 миллионов, словно с одной стороны собирают, а с другой готовятся к выходу в любой момент. Я склонен воспринимать это как отсутствие единого предпочтения у капитала, а не просто противостояние быков и медведей. С точки зрения тренда сейчас скорее фаза разногласий, это не чистый старт и ещё не полный сброс позиций. Уровень 80 000 — самый важный психологический опорный пункт на этой неделе, на следующем вторничном заседании, скорее всего, политика не изменится, делать ставку на направление с высокой доходностью рискованно. В центре внимания не какой-то конкретный заголовок, а вопрос «удержится ли поддержка» и будет ли после этого риск-аппетит перетекать из BTC в другие активы. Оптимистичный сценарий: если 80 000 удержится, после реализации политики капитал может распространиться с BTC на платформенные токены и инфраструктурные сектора, сначала будет наблюдаться догоняющий рост, а не повсеместный бум. Потенциальный риск: краткосрочные держатели, готовые выйти в любой момент, при массовом выходе первыми потеряют ликвидность и покупательский интерес мелкие монеты с низкой капитализацией, падение может быть быстрее, чем ожидается. В этом контексте меня интересует, предпочитает ли капитал оставаться в более надёжных активах или начинает двигаться в более волатильные.Выглядит оживлённо, но настоящих инвесторов с реальными деньгами почти нет.
Текущая цена 0.42 доллара, рост на 3.14%, объём торгов всего 10000000U.
Открыто 121500000 контрактов, при этом снизилось на 0.95%. Комиссия 0.0044%.
Это перераспределение существующих позиций, а не приток новых денег. Не спешите догонять, подождите, пока позиции действительно вырастут. $ONDO Смотрел в экран десять минут подряд и серьёзно сомневаюсь, что я и Tom Lee живём в параллельных вселенных.
Он только что написал, что Ethereum в следующем цикле может вырасти до 62000 долларов.
А на моём экране эта цифра — 2319.
Разрыв между ними — более фантастический, чем падение из космоса прямо в Марианскую впадину.
В этом гигантском квантовом коллайдере под названием «рынок» эмоции розничных инвесторов — это частицы, разогнанные до предела.
Посмотри на 4-часовой график: с 2778 цена упала без единой серьёзной поддержки прямо до 2282.
Сейчас небольшой отскок до 2319, и множество людей думают, что «дно достигнуто».
Но правда в том, что крупные игроки уже устроили «мир Трумана» выше 2300.
Они громко заявляют, что «будущее прекрасно», заставляя вас ловить эти кровавые монеты.
Подними взгляд на три EMA, которые жёстко давят вниз, и послушай звук мёртвого пересечения MACD под водой — это рев машины, безумно поглощающей ликвидность.
А я? В эпицентре этого шторма построил себе безопасную камеру. Шорт по средней цене 2583, сейчас прибыль 1027%.
Цена ликвидации далеко на 2773, между ними вакуум в 400 долларов — достаточно, чтобы посмотреть целый научно-фантастический фильм.
Вы же с высокими плечами идёте в лонг, словно идёте по канату, и малейший порыв ветра (всплеск) может разнести вас в клочья.
А я, даже если крупные игроки захотят поднять цену на несколько сотен долларов ради истории про 62000, для меня это всего лишь голограмма из фантастического фильма, которая не причинит мне ни малейшего вреда.
Дальнейший сценарий, думаю, не стоит пытаться предсказывать обычной логикой.
Предыдущее дно на 2282 — как край чёрной дыры, которая вот-вот начнёт терять давление. Если цена осмелится отскочить до 2400 и создать иллюзию для быков, это будет отличное место для меня, чтобы продолжить заполнять чёрную дыру.
Не пытайтесь логикой углеродных существ бросать вызов капиталу и не верьте тем, кто рисует большие макроистории.
Все вы, NPC, как долго собираетесь стоять насмерть в этом виртуальном мире?
$BTC $ETH $ZEC
#Robinhood交易业务增长能否延续？ 🌌 Ранним утром во вторник три протокола на блокчейне занимают реальные позиции перед решением
$HYPE 76, децентрализованная биржа на блокчейне опустилась с 80 и не вернулась ⚡
Hyperliquid разместил книгу ордеров на собственной L1, возврат комиссий протокола в держателей токенов — долгосрочная логика. 76 всё ещё далеко от предыдущего максимума 80, вчера $ENA вырос на 8%, но $HYPE не последовал, что говорит о том, что капитал выбрал направление с доходностью, а не децентрализованную биржу. Ранние сделки были тонкими, не стоит заранее покупать такие монеты.
$ENA 0.205, после вчерашнего роста на 8% сегодня торгуется боком 🚀
USDe обеспечен краткосрочными казначейскими облигациями США с доходностью, вчера рынок заранее торговал ожиданиями снижения ставок, что подняло цену на 8%. Сегодня на уровне 0.205 без дальнейшего роста, что означает временную паузу у покупателей. Решение будет принято послезавтра утром, вероятность сохранения ставки 84.5%. Если ожидания снижения не оправдаются, эти 8% могут быть возвращены, не стоит гнаться за ростом.
$ASTER 0.698, мультичейн DEX для контрактов пока не работает 🛰️
Перпетуальные контракты запущены на нескольких цепочках, правила комиссий и возврата маркет-мейкерам прописаны, но объемы торгов всего несколько сотен тысяч долларов. Капитал уходит в монеты с историей процентных ставок, а на новые цепочки без катализаторов никто не обращает внимания, нужно дождаться событий для привлечения пользователей.
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Превышающий ожидания план SK Hynix на 3-й квартал: прибыль снова бьет рекорды, но настоящим фактором для цены акций является скрытая борьба за долю HBM
Citigroup прогнозирует операционную прибыль за 3-й квартал в 81,3 трлн корейских вон, что примерно на 8% выше консенсуса рынка в 75,5 трлн и на 614% больше по сравнению с прошлым годом; выручка прогнозируется на уровне 101,2 трлн корейских вон, что на 314% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная рентабельность приближается к 80%, что является рекордом уже шестого подряд квартала. Ясные драйверы: спрос на AI-инференс подтолкнул среднюю цену DRAM на 28% в квартальном выражении, NAND выросла на 24%, спрос на eSSD ожидается ростом на 52,9% к 2027 году, и Hynix как основной поставщик высокоплотной QLC NAND напрямую выигрывает.
Если фактические цифры окажутся близки к прогнозам Citigroup, превышение ожиданий практически гарантировано. Но сможет ли цена акций расти, зависит от двух сигналов на телефонной конференции: во-первых, ценообразование и темпы роста HBM4, компания уже вошла в цепочку поставок Nvidia Vera Rubin, повышение цены HBM4 является ключом к дальнейшему расширению маржи; во-вторых, меры по возврату акционерам, рынок ожидает, что компания объявит на отчётной конференции о повышении дивидендов или выкупе и аннулировании акций, ранее уже был завершён выкуп на сумму 40 трлн корейских вон.
Риски заключаются в следующем: данные Bernstein показывают, что выручка Samsung от HBM в 3-м квартале составила около 8,7 млрд долларов, превзойдя 7,6 млрд долларов у Hynix, доля HBM упала с 64% до 50%. Если рынок воспримет потерю доли как ослабление барьеров для конкуренции, даже превышение ожиданий по прибыли может быть компенсировано "убийством оценки".Проклятие промежуточных выборов Bitcoin: станут ли $73K–$75K окончательным испытанием?
Bitcoin не избежал проклятия промежуточных выборов ни в одном из последних четырех циклов.
📉 Исторические просадки: ▪️ 2010: -72% ▪️ 2014: -65% ▪️ 2018: -52% ▪️ 2022: -27%
Четвертый квартал был не менее жестоким. Три из четырех последних лет промежуточных выборов завершили квартал в минусе с потерями 16,7% в 2014, 42% в 2018 и 14,75% в 2022.#DailyOrbit